لمتداولي العملات المشفرة المهتمين بـ الصدمة الفضاء ، وهو المصطلح الذي قد يظهر بشكل متكرر هو مركز الدين المضمون أو CDP. إنه أحد منتجات MakerDAO الشهيرة التي تعمل حاليًا بشكل بارز في السوق.
خلال هذه المقالة ، سنلقي نظرة على معنى CDP ، وكيف يعمل وضع القرض هذا ، وفوائده للمتداولين والمستثمرين.
CDP المعنى
CDP هو قرض تم الحصول عليه في DAI على منصة MakerDAO ، باستخدام عقد ذكي مدعوم من ETH كضمان. في الأساس ، يمكن لأي شخص تقديم ETH أو أي أصول تشفير تقبلها المنصة في المستقبل كضمان لتوليد عملة DAI المستقرة.
يمكن استخدام DAI الذي تم إنشاؤه نتيجة للمعاملة للعديد من الأشياء ، بما في ذلك شراء المزيد من العملات المشفرة ، والتداول بالعملة الورقية ، والألعاب ، القمار بيتكوين، أو المعاملات الأخرى المتعلقة بالعملات المشفرة.
كيف يعمل القرض
يمكن لأي شخص يأخذ CDP أن يولد DAI حتى قيمة ثلثي ضماناتهم المودعة. بمعنى آخر ، هذا يعني أن المبلغ الإجمالي لـ DAI الذي يمكن إنشاؤه هو إجمالي مبلغ الضمان مقسومًا على 1.50.
إجمالي مبلغ ضمان ETH / 1.50 = إجمالي / الحد الأقصى من DAI الذي تم إنشاؤه
DAI مرتبط بالدولار الأمريكي ، و 1 DAI = 1 USD.
مثال على حالة الاستخدام
- قفل 1 ETH في خزنة CDP. في ذلك الوقت ، كانت قيمة ETH تبلغ 100 دولار أمريكي
- هذا يعني أنه يمكن للشخص إنشاء 66 DAI للسحب والاستخدام كما هو مطلوب ، على سبيل المثال ، في كازينو BTC.
لذلك ، 1 DAI لديها ما لا يقل عن 1.50 دولار من إيثر (ETH) موضوعة في CDP كضمان.
إذا كانت قيمة الضمان ستتراجع ، فيجب على المستخدم إما تأمين المزيد من ETH ، أو إجراء دفعة لسداد ديونه ، أو مواجهة خطر تصفية عقده الذكي.
إذا وصل الأمر إلى النقطة التي حدثت فيها التصفية ، فسيتم بيع الضمان (ETH) تلقائيًا لتغطية الديون. علاوة على ذلك ، سيكون صاحب الحساب مسؤولاً أيضًا عن دفع رسوم جزائية لفشل في الحفاظ على نسبة الضمان أعلى من 150٪.
يتم دفع أي ضمانات متبقية لصاحب الحساب الخاضع لرسوم التصفية.
سداد القرض
إن إنشاء العملة المستقرة يجعل الشخص مسؤولاً عن الديون على حساب CDP الخاص به.
يمكن تسوية الدين للوصول إلى الضمان مرة أخرى بإحدى طريقتين إما عن طريق:
- سدادها بالكامل ، أو
- على أساس تناسبي
يتم سداد أي مدفوعات في DAI ، مما يسمح للمستخدمين بالوصول إلى ETH الخاص بهم مرة أخرى.
يؤدي نقض العقد إلى تصفيته.
يتحمل أصحاب حسابات CDP مسؤولية دفع فائدة سنوية في DAI على ديونهم ، ويشار إليها باسم رسوم الاستقرار. هذا لإنشاء عملة مستقرة وإغلاق الحسابات.
يستخدم حاملو الرموز MKR نظام التصويت لتحديد الرسوم. ثم يتم وضع الرسوم لإعادة الشراء وحرق MKR من السوق للحد من العرض ومنع التضخم المفرط في DAI.
لماذا يجب أن أفتح عقد قرض؟
السبب الرئيسي وراء فتح المستخدمين لـ CDP هو الحصول على سيولة فورية دون بيع ETH.
لكي يكون هذا ممكنًا ، يجب أن تكون على استعداد لقبول مخاطر التصفية. يجب أن تكون حازمًا في اعتقادك أن العوائد من الاستثمار في ETH أو العوائد الناتجة عن استخدام أصول التشفير المقترضة سوف تتفوق على تكاليف الاقتراض النهائية.
نظرًا لموثوقيتها ، فقد أصبحت DAI أيضًا العملة المستقرة في عمليات التبادل اللامركزية. في حين أن سعر ETH قد يتقلب ، فإن DAI مرتبط بالدولار الأمريكي ، كما ذكرنا سابقًا ، لذلك يمكن للمستخدمين الاعتماد عليه ليكون مستقرًا نسبيًا.
بسبب استقرارها ، هناك طلب كبير على DAI لتسهيل المدفوعات والتجارة ، الألعابوالإقراض والعديد من القضايا الأخرى.
إجراء البحوث الخاصة بك
عند التفكير في فتح CDP ، يجب أن يكون النهج النموذجي:
- ابحث في رسوم استقرار CDP الحالية ثم استخدم البيانات التاريخية لتشكيل إسقاط لرسوم الاستقرار المستقبلية.
- قدّر الإطار الزمني الذي ستحتاج إليه لاستعارة DAI
- ضع في اعتبارك ما إذا كان الاستثمار المتبقي في ETH والعائد على الاستثمار الناتج من الموارد المقترضة سيتفوق على رسوم الاستقرار المتراكمة.
أولئك الذين يستخدمون ETH للضمانات يجب أن يكونوا على دراية بما يلي:
- إذا ارتفعت رسوم الاستقرار فوق ما كان متوقعًا في البداية ، فاستعد لمدفوعات الفائدة لتكون أعلى مما كان متوقعًا في البداية.
- في حالة انخفاض قيمة الضمان الحالي (سعر ETH المقفل × سعر ETH الحالي) إلى ما دون حد 150٪ من مبلغ DAI المقترض في أي وقت خلال الأشهر الثلاثة التالية ، سيتم تصفية ETH الخاص بالمستخدم.
راقب دائمًا مستوى الضمانات بعد أن تطلب قرضًا وتأكد من زيادة رصيد ETH الخاص بك إذا اقترب من التصفية.
ماذا تفعل مع DAI المولدة
1. تعامل معها كعملة
على غرار أي عملة مستقرة أخرى ، يمكن استخدام DAI كعملة.
يقبله العديد من البائعين أو التطبيقات أو المؤسسات عبر الإنترنت في جميع أنحاء العالم كوسيلة للدفع مقابل السلع أو الخدمات بشرط ألا تنخفض قيمة ETH بشكل غير متوقع. نظرًا لعدم وجود مواعيد نهائية لتسوية ديون CDP ، يمكن الاعتماد على العملة المشفرة ، على سبيل المثال ، لدفع الإيجار أو شراء التكنولوجيا عبر الإنترنت ، دون الحاجة إلى إخفاء ETH.
2. استثمر في المزيد من الأصول المشفرة
يستخدم العديد من الأشخاص عملة DAI المستقرة للاستثمار في أصول تشفير أخرى.
هناك تكتيك شائع آخر وهو استخدام DAI الذي تم إنشاؤه لشراء المزيد من ETH لوضعه في عقد القرض.
بالطبع ، هذا جيد طالما أن قيمة ETH في ارتفاع. ومع ذلك ، في حالة تعطله ، فإن التداعيات ستفقد الضمانات وتدفع المزيد في العقد.
3. وفر أو أقرض DAI لكسب الفائدة
تسمح بعض المنصات ، بما في ذلك أداة معدل التوفير (DRS) من MakerDAO ، للمستخدمين بتثبيت عملتهم وكسب الفائدة.
بشكل عام ، تعتبر أسعار الفائدة في التمويل اللامركزي جذابة للمقرض ، مما يجعلها فرصة استثمارية مثالية.
مزايا الحصول على مركز الديون المضمونة
طورت MakerDAO CDPs لجعل الحياة أسهل وأكثر أمانًا للمستخدمين ضمن مساحة مالية. يمكن أن ينتج عن امتلاك واحد العديد من المزايا المذهلة ، بما في ذلك:
لا توجد متطلبات لتاريخ الائتمان
يعمل هذا لصالح أولئك الذين عانوا من سوء الائتمان. يوفر وجود CDP منصة آمنة وفعالة للوصول إلى الأموال للمستخدمين الذين يجدون صعوبة في الوصول إلى الأموال من خلال المؤسسات المالية ، مثل البنوك.
أيضًا ، يتم التخلص من الحاجة إلى الأعمال الورقية المرهقة عند استخدام CDP ، على عكس البروتوكولات المتبعة من خلال الأنظمة المصرفية التقليدية. كل هذا ممكن من خلال عنوان Ethereum الذي يمتلكه المستخدم.
مدفوعات مرنة
باستخدام CDP ، لا يتم تقييد المستخدمين بالحدود الزمنية ، أو جداول السداد الدنيا ، أو المعدلات المستندة إلى التحول والتي غالبًا ما ترتبط بأنظمة الإقراض التقليدية. يحق لصاحب الحساب سحب DAI أو إضافة ضمانات إضافية حسب الحاجة.
رسوم منخفضة
يشارك عدد أقل من الوسطاء ، ونفقات تشغيلية أقل حيث يتم تسهيل المعاملات على Ethereum blockchain. هذا يقلل من تكلفة العمليات ، والتي بدورها تقلل من المبلغ الذي تتقاضاه MakerDAO.
لا توجد مخاطر الطرف المقابل
نظرًا لأن CDP يعتمد على نظام لامركزي ، لا يعتمد المستخدمون على مؤسسة مقابلة موثوق بها لإدارة أو تحرير أموالهم مع العلم أن جميع سجلاتهم عامة وآمنة.
كيف يمكنني فتح CDP؟
من السهل نسبيًا فتح CDP. طورت MakerDAO أول واجهة مستخدم لمساعدة المستخدمين النهائيين في فتح هذه العقود الذكية.
لفتح واحدة ، اتبع الخطوات التالية:
- قم بزيارة بوابة MakerDAO CDP.
- اربط مع Metamask أو محفظة أجهزة أو محفظة مع عملة معدنية مع ETH التي ستستخدمها لضمان قرضك.
- انتقل إلى قسم OPEN CDP وحدد مقدار ETH الذي ترغب في قفله وقيمة DAI التي تريد توليدها مقابل ETH. قد تلاحظ أن سعر التصفية الخاص بك ينمو مع زيادة DAI الذي سيتم إنشاؤه. عادة ، أي قيمة أقل من نسبة الضمان 200٪ تعتبر معرضة للخطر ، لذلك من المهم الانتباه إلى سعر التصفية وضمانة ETH كافية.
- انتقل إلى قسم COLLATERALISE & GENERATE DAI وقم بتأكيد تفاصيل القرض الخاص بك.
- يمكنك بعد ذلك استنتاج ذلك عن طريق تحديد FINALIZE لإرسال المعاملة. بمجرد تأكيد المعاملة على Ethereum ، يمكنك ملاحظة أن ETH الخاص بك مغلق في CDP ، وسيظهر DAI لاحقًا في رصيد محفظتك ، على غرار رموز ERC20 الأخرى.
- راقب دائمًا سعر ETH وتأثيره على نسبة الضمان. يمكنك دائمًا تقليل مخاطر التصفية عن طريق حجز المزيد من ETH في CDP الخاص بك.
إغلاق حسابك أو سحب رصيدك
يمكنك زيارة البوابة وقسم PAYBACK عندما تكون مستعدًا لسداد ديونك.
لديك خيار سداد رسوم الاستقرار في DAI وأيضًا سحب ضماناتك. يكمن جمال بوابة MakerDAO في أنه يمكنك إما إغلاق CDP تمامًا أو تركه مفتوحًا إذا احتجت إلى الاقتراض مرة أخرى في مرحلة لاحقة.
من المهم أن تضع في اعتبارك أنك ستكون مسؤولاً عن الفائدة على أي DAI تقترضه.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن المرة الوحيدة التي يمكنك فيها الوصول إلى ETH المحبوس في CDP الخاص بك هي بمجرد سداد ديونك بالكامل.
يجب أن تدرك أنه إذا بدأ سعر ETH في الانخفاض ، فقد تواجه التصفية إذا لم يتم اتخاذ إجراء حاسم. يوصى بشدة بتجنب اقتراض أقصى مبلغ ممكن والتفكير بدلاً من ذلك في الحصول على قروض أصغر مع تقليل مخاطر التصفية.
كيف تستخدم الحساب؟
عندما يخطط شخص ما لاستخدام CDP ، يجب عليه أولاً إرسال سلسلة من المعاملات إلى عقود MakerDAO الذكية وإنشاء مركز ديون مضمون من خلال نظام MakerDAO.
بعد إنشاء CDP ، يجب على صاحب الحساب بعد ذلك إيداع الأصول في الحساب. تقبل MakerDAO الودائع في Ether فقط والتي يمكن استخدامها كضمان ، على الرغم من وجود المزيد من الأصول في طور الإعداد.
يتم قبول الأصول المودعة وتأمينها من قبل CDP. يمكن للمستخدمين الآن الوصول لإنشاء DAI أو استعارته حسب الحاجة. كما ذكرنا سابقًا ، يعتمد طلب القرض الناجح على قيمة الضمان المتبقية عند 150٪ من DAI المخصصة للقرض.
في حين أن الشخص مسؤول عن ديون DAI المستحقة ، ستظل جميع الضمانات التي يمتلكها مقفلة وغير متاحة حتى يتم تسوية هذا الدين.
الفوائد والرسوم
يفتح المستخدمون بطاقات CPD وهم يعلمون أنهم سيكونون مسؤولين عن الفائدة عند الاقتراض من منصة MakerDAO. إذا كانوا يرغبون في الوصول إلى أموال إضافية في المستقبل ، فسيلزمهم سداد المبلغ الأصلي المقترض في DAI مع رسوم فائدة ، تُعرف باسم رسوم الاستقرار.
عادةً ما يتم دفع رسوم الاستقرار في رمز Maker المميز ، MCR. عند دفع رسوم الاستقرار ، لا يمتلك المستخدمون هذه الرموز المميزة MKR. بدلاً من ذلك ، تشتريه المنصة تلقائيًا لهم لتسهيل عملية دفع أكثر كفاءة سراً.
الحفاظ على التوازن
بمجرد اكتمال سداد الدين بالكامل ، يكون لدى المستخدمين خيار ترك CDP فارغًا حتى يحتاجوا إلى قرض إضافي ، أو يمكنهم إغلاقه تمامًا.
لاحظ دائمًا أن اقتراض مبلغ أكبر قد يؤدي إلى التصفية ، حيث تشتهر Ethereum بتقلبها العالي.
أثناء مرحلة القرض ، تتمثل إحدى وظائف CDP الحاسمة في تعديل إجمالي المعروض من DAI المستحق ؛ علاوة على ذلك ، فإنه ينشئ DAI عندما يتم الاستعانة بأصل جديد من قبل مستخدم معين ويزيل DAI الحالي بمجرد أن يدفع المستخدم القرض بالكامل. يتيح هذا التعاقب في عمليات السك والحرق المنظم للعقد الذكي الاحتفاظ بسجل مفصل لإجمالي المعروض من العملة المستقرة.
الخط السفلي
CDP هي طريقة مريحة وآمنة للحصول على قرض فوري باستخدام ETH كضمان. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك المخاطر ، ولا تفتح CDP أبدًا إلا إذا كنت تعرف ما تفعله.
تشمل أكبر المخاطر التصفية بسبب انخفاض أسعار ETH ومخاطر زيادة رسوم الاستقرار أعلى من المتوقع. تفوق فوائد CDP بكثير السلبيات وهي بلا شك خطوة في الاتجاه الصحيح للتمويل اللامركزي.
