DAI هي عملة مستقرة لامركزية تعتمد على Ethereum blockchain تم تطويره من قبل ميكرداو (MKR).

إنه نوع جديد من العملات المشفرة يعمل على تقليل تقلبات الأسعار الجامحة التي تجعل عملة البيتكوين غير عملية للتجارة. تعتمد قيمة العملات على الأصول الأساسية الأكثر استقرارًا والتي توجد عادةً في العملات أو السلع التقليدية.

خلفية DAI

تستخدم DAI المستقرة عملة Ethereum ، وهي عملة رقمية ، للحفاظ على قيمتها الثابتة وهي ضرورية لنظام إقراض MakerDAO. لا يتم دعم العملة المستقرة اللامركزية بواسطة الاحتياطيات النقدية ، ولكن بدلاً من ذلك يتم التحكم في القيمة بواسطة بروتوكول DeFi MakerDAO. عندما يتم الحصول على قرض من خلال منصة MakerDAO ، يتم إنشاء DAI stablecoin ، وهذه هي العملة التي يقترضها المستخدمون ويسددون قروضهم بها.

بمجرد إنشاء DAI ، فإنها تعمل ببساطة كرمز مميز لـ Ethereum. إنها بمثابة طريقة مريحة وآمنة للدفع مقابل الأشياء ويمكن تحويلها بسهولة بين محافظ Ethereum.

واحد DAI يعادل دولارًا أمريكيًا واحدًا وسيحافظ على هذه النسبة الثابتة حتى يتم إخراج الرمز المميز من التداول. تستخدم DAI العقود الذكية التي هي أوامر مستندة إلى سلسلة الكتل مع شروط متأصلة محددة في التعليمات البرمجية. وهذا يضمن قيمته المستقرة مع توفير الشفافية واللامركزية لمستخدميه.

على غرار Bitcoin ، تهدف DAI إلى قيادة اقتصاد رقمي حيث لا يحتاج المستخدمون إلى خدمات البنوك والمؤسسات المالية للتعامل مباشرة مع مستخدمين آخرين.

ما هو Stablecoin؟

Stablecoin هي عملة مشفرة ترتبط قيمتها بأصول أكثر قابلية للتنبؤ مثل العملات الورقية والضمانات والعملات المشفرة الأخرى والسلع المختارة في مؤشر أسعار المستهلك أو المعادن الثمينة أو النفط. هم بمثابة رموز حيوية في النظام البيئي DeFi.

قبل الميلاد. لعبة توقعت إمكانات DeFi في وقت مبكر من عام 2019 و DAI متكامل. قدمت BC.Game مؤخرًا أوراكل Chainlink اللامركزية في النظام الأساسي لتزويد اللاعبين بخيارات أكثر عصرية.

تحاول بعض مشاريع العملات المستقرة التلاعب بقيمة ثابتة باستخدام الخوارزميات. الهدف الشامل للعملة المستقرة هو إنشاء أصل تشفير لا تتأثر قيمته بالتقلب الشديد.

إلى جانب DAI ، تشمل بعض العملات المستقرة الأكثر شيوعًا ما يلي:

تلعب العملات المستقرة دورًا محوريًا في النظام البيئي للعملات المشفرة. خلال فترات السوق المتقلبة ، فإنها توفر مخزنًا ثابتًا للقيمة. يمكن استخدام هذه العملة المشفرة المستقرة للتحويلات والمدفوعات العالمية السريعة وغير القابلة للجدل. يمكن استخدامها أيضًا لإرسال المعاملات غير الخاضعة للرقابة إلى أي مستخدم آخر لديه محفظة واتصال بالإنترنت. علاوة على ذلك ، يمكن للمستخدمين إرسال مبالغ كبيرة من الأموال بشكل آمن وأكثر فعالية من حيث التكلفة.

فئات العملات المستقرة

يتم تجميع العملات المستقرة في أربع فئات:

1. فيات بضمان

العملات المستقرة المضمونة بضمان فيات هي النوع الأكثر شيوعًا. تعتمد جميعها تقريبًا على مؤسسات مركزية ويمكن أن تكون مركزية.

تشمل العملات المستقرة المشهورة المضمونة بالعملات الورقية التيثر (USDT) و TrueUSD (TUSD) و USD Coin (USDC).

2. العملات المشفرة المضمونة

لا تعتمد العملات المستقرة ذات الضمانات المشفرة على البنية التحتية المالية التقليدية وتستخدم أصول التشفير كضمان. إلى جانب كونها أقل مركزية وشفافية ، فهي أيضًا أكثر تعقيدًا حسب التصميم.

تشمل العملات المستقرة المشفرة المضمونة Dai (DAI) و Maker (MKR) ؛ Havven (HAV) & nUSD و Bitshares (BTS) BitUSD.

3. خوارزمية غير مضمونة

تسعى العملات المستقرة الخوارزمية غير المضمونة إلى تحقيق الاستقرار باستخدام النماذج الاقتصادية القائمة على البرامج. على الرغم من أنها لا مركزية بطبيعتها ، إلا أنها قد تكون محفوفة بالمخاطر ومعقدة للغاية ، لأنها تحتاج إلى نمو مستمر للحفاظ على التوازن.

تشتمل العملات المستقرة الخوارزمية غير المضمونة على أساس ، وكوالا ، وكربون ، وشظايا.

4. العملات المستقرة الهجينة

تعتمد العملات المستقرة الهجينة على مزيج من الأساليب المذكورة أعلاه وتشمل Reserve و Saga و Aurora-Boreal.

يتم تجميع DAI المستقرة ضمن فئة العملات المستقرة المضمونة بالعملات المشفرة التي تستخدم Maker (MKR) و Ether (ETH) للحفاظ على قيمة مستقرة.

ما هو Maker (MKR)؟

صانع (MKR) هي منظمة مستقلة لامركزية (DAO) مبنية على ملف Ethereum blockchain. علاوة على ذلك ، فهي عملة مشفرة ورمز حوكمة مسؤول عن اثنين من الرموز ، Makercoin (MKR) و Dai (DAI).

يتم إصدار كل من MKR و DAI على Ethereum وفقًا لمعايير ERC-20.

لدى Maker (MKR) طموحات لتطوير خط من الأصول الرقمية اللامركزية الثابتة التي يمكن ربطها بعملات متعددة ، وذهب ، وأدوات أخرى.

يتحمل حاملو MKR مسؤولية إدارة مخاطر نظام Maker ، ومنطق العمل الخاص به ، ودفع قروض Dai ، و / أو تحديد نسبة الدين.

يمكن لكل صاحب صانع التصويت على القرارات الأساسية المتعلقة بالمنصة وإصدار DAI. وهذا يشمل معايير المخاطر ، والمعدلات المستهدفة ، وحساسية تغذية الأسعار ، وقرارات التسوية العالمية ، من بين أمور أخرى. إذا احتاج أي مستخدم إلى طلب قرض في Dai ، فسيتم استخدام عملة Maker لدفع رسوم الاستقرار.

لا يمكن تعدين عملات MKR وعادة ما يتم حرقها في عملية التسوية.

كيف يتم إنشاء DAI؟

نظرًا لأن DAI هي عملة مستقرة مضمونة بالعملات المشفرة ، فهي مضمونة بـ Ether. يمكن لأي حامل لـ Ether إنشاء DAI باستخدام MakerDAO التطبيق.

يجب على المستخدمين أولاً إرسال Ether (ETH) إلى وضع الدين المضمون (CDP). بمجرد القيام بذلك ، سيحصلون على جزء من DAI. CDP هو عقد ذكي يعمل على blockchain وينظم إصدار واسترداد DAI.

بمجرد أن يتلقى المستخدمون DAI مقابل ETH ، فإن الطريقة الوحيدة بالنسبة لهم لاستعادة Ether هي سداد DAI المقترض.

عادةً ما تكون عملية إصدار DAI التي قد يواجهها المستخدمون كما يلي:

  • قام المستخدم بإيداع ETH (200 دولار على سبيل المثال)
  • سيحصل المستخدم بعد ذلك على 100 DAI بقيمة 100 دولار مع نسبة ضمان 2: 1
  • ثم يشرعون في سحب DAI واستخدامها كما هو مطلوب
  • في حالة رغبة المستخدم في تبديل DAI مرة أخرى إلى ETH ، فعليه إعادة شرائه بنفس 100 DAI ، جنبًا إلى جنب مع الفائدة المضافة
  • ثم يقوم المستخدم بدفع DAI بالإضافة إلى الفائدة المستحقة. ثم يتم إرسال رسوم الفائدة هذه مباشرة إلى حاملي رموز MKR لصيانة النظام.

كما هو واضح أعلاه ، DAI هي في الأساس قرض تم الحصول عليه مقابل Ethereum. باستخدام MakerDAO ، يمكن لمستخدمي إيثر طلب قروض DAI مقابل ممتلكاتهم من إيثر.

تبدأ هذه العملية بتحويل مقتنيات ETH للمستخدم إلى رمز مميز ERC-20 يسمى Wrapped Ethereum (WETH). عند الانتهاء من هذه العملية ، تنضم WETH إلى مجموعة Ethereum التي يتم استخدامها بعد ذلك كضمان لجميع رموز DAI التي تم إصدارها.

يُطلق على المجمع اسم Pooled ETH (PETH) ، وهو مقفل لإنشاء مركز دين مضمون (CDP). يتلقى المستخدمون بعد ذلك رموز DAI المميزة ، والتي يمكنهم استخدامها مجانًا.

تميل نسبة الدين CPD إلى الزيادة عند إنشاء DAI حتى تصل إلى حد معين. عندما يتم الوصول إلى هذا الحد ، لا يمكن سحب أي DAI إضافي مقابل CPD.

كيف تعمل DAI؟

هناك العديد من الطرق المعمول بها والتي تضمن تحسين استقرار DAI بحيث تظل العملة المستقرة في حدود النسبة إلى الدولار الأمريكي. أنشأت MakerDAO منصة عقد ذكية على سلسلة Ethereum blockchain التي تدعم وتثبت DAI من خلال سلسلة من أنظمة التغذية الراجعة الديناميكية تسمى عقود CDP الذكية. هذه CDPs مفيدة أيضًا في تسهيل منصة تداول هامش لامركزية مبسطة.

باستخدام CDP ، يمكن للمستخدمين إيداع أي عدد من الأصول في عقد ذكي كضمان للحصول على قرض. بمجرد أن يمتلك CDP الأصول المودعة من قبل المستخدم ، يمكن للمستخدم بعد ذلك تحويل القيمة المكافئة بالدولار الأمريكي في DAI التي يرغبون في اقتراضها.

يتمتع المستخدمون بحرية فعل أي شيء يرغبون فيه بالعملة المعدنية ، تمامًا مثل أي شكل آخر من أشكال العملة المشفرة. يتم تدمير DAI لاحقًا بمجرد سداد القرض.

يمكن لأي مستخدم استخدام DAI أو الإنشاء مع DAI دون الحاجة إلى الحصول على إذن لأنه رمز مميز على Ethereum. تعمل العملة ككتلة بناء يمكن دمجها بسهولة في أي منها DAPP التي تتطلب أصلًا ثابتًا أو نظام دفع. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لأي مطور تغليف DAI في العديد من العقود الذكية التي يمكن تعديلها لاستخدامات متعددة.

تُستخدم عملة DAI المستقرة عادةً كتحوط ثابت أو ثقل موازن ضد عدم القدرة على التنبؤ بأصول التشفير الأكثر شيوعًا مثل Ethereum أو Bitcoin. تحظى DAI بشعبية خاصة لدى المستثمرين و / أو المتداولين الذين يعتقدون أن الأسواق تتراجع.

في حين أن العديد من العملات المستقرة موثوق بها لأن قيمتها تعتمد على عملات البنك المركزي ، فقد اكتسبت DAI سمعة قوية من حيث الموثوقية ، حيث أن الإيثريوم المقفل في العقود الذكية يتجاوز دائمًا قيمة العملة المتداولة في أي وقت.

كيف تحافظ DAI على قيمتها؟

يتم التحقق باستمرار من سعر DAI من خلال نظام معقد من العقود الذكية التي تنفذ تلقائيًا نفسها. إذا كان سعر DAI يتقلب كثيرًا عن دولار واحد ، يتم حرق الرموز المميزة لـ Maker (MKR) أو إنشاؤها لتحقيق الاستقرار في سعر DAI. هذا ممكن من خلال خوارزميات MakerDAO التي تدير سعر العملة تلقائيًا لإبقائها ثابتة.

تستخدم DAI نظرية اللعبة وتوازن بحذر بين الحوافز الاقتصادية للحفاظ على قيمة دولار أمريكي واحد باستمرار. عندما ينخفض ​​رمز واحد إلى أقل من دولار أمريكي واحد ، يوفر النظام حوافز للمستخدمين لزيادة السعر. وعندما يتم تقييم أحد DAI بأكثر من دولار أمريكي واحد ، فإن الحوافز تتأرجح في الاتجاه المعاكس.

في ظل أي من هذه الظروف ، يمكن للمستخدمين العقلانيين جني الأموال بسبب تقلبات الأسعار.

كلما ابتعدت DAI عن متوسط ​​الدولار الأمريكي ، زادت جاذبية الحوافز المقدمة للمستخدمين لإعادة السعر إلى دولار أمريكي واحد.

علاوة على ذلك ، فإن العملات المستقرة دائمًا ما تكون مضمونة بشكل مبالغ فيه. بشكل أساسي ، هذا يعني أنه بدلاً من دعم العملات المعدنية بنسبة 1: 1 مع أصولها الأساسية ، يتم دائمًا برمجة النسبة إلى أكثر من 1: 1.

على سبيل المثال ، إذا كانت قيمة إيثر تساوي مائة دولار وكانت نسبة الضمان 150٪ ، فيمكن للمستخدمين إنشاء 66 عملة مستقرة DAI بسلاسة.

نظرًا لأن DAI هو رمز Ethereum ERC20 ، فإنه يمكن تخزينه في محافظ متوافقة مع ERC-20 مثل MyEtherWallet و Atomic و Exodus و Jaxx و Mist و Metamask وغيرها.

للحصول على مقياس إضافي للأمان ، يمكن للمستخدمين أيضًا الاستفادة من محافظ الأجهزة مثل Ledger أو Trezor.

فوائد العملة المستقرة

الاستقلال المالي الكامل

تتطلب الأنظمة المالية التقليدية والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى الكثير من المعلومات من المستخدمين المحتملين ، مثل البيانات الشخصية وإثبات الائتمان الجيد والحد الأدنى من مبالغ الإيداع. يمكن أن تكون هذه المتطلبات عائقًا وتساهم في سكان العالم الذين يعانون من نقص البنوك.

ومع ذلك ، تسمح عملة DAI المستقرة لأي شخص بالوصول إلى الخدمات المالية التي توفر حرية مالية لا مثيل لها دون قيود.

توليد الأموال ذات السيادة الذاتية

على الرغم من أن العديد من المستخدمين يشترون العملة في العديد من البورصات لاستخدامها كما يحلو لهم ، يلجأ آخرون إلى بروتوكول Maker لإنشاء DAI بدلاً من شرائها.

يقوم المستخدمون ببساطة بقفل فائض من الضمانات في Maker Vaults ، مما يؤدي إلى إنشاء DAI بناءً على مقدار الضمان الذي يختارون قفله. يقوم العديد من أصحاب الأعمال أيضًا بإنشاء DAI لتوليد رأس مال تشغيلي عن طريق التحوط من تقلبات العملة المشفرة مع الاحتفاظ بأموالهم في مساحة blockchain.

مدخرات

يمكن لحاملي عملة DAI المستقرة كسب معدل توفير Dai (DSR) على العملة التي يمتلكونها عن طريق قفلها في عقد ذكي خاص. هذا مفيد حيث لا توجد رسوم ولا قيود جغرافية ولا يوجد حد أدنى للإيداع مطلوب لكسب DSR. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن سحب كل المبلغ أو أي جزء منه في أي وقت.

الاستقرار وسط التقلبات

توفر عملة DAI المستقرة الاستقرار في عالم العملات المشفرة المتقلب. يتم إرفاق عملة Dai بالدولار الأمريكي ومدعومة بفائض من الضمانات المقفلة في Maker Vaults. عندما يكون السوق شديد التقلب ، تتيح DAI للمستخدمين تخزين قيمتها دون مغادرة مساحة التشفير.

تحويلات منخفضة التكلفة ، مريحة وسريعة

يمكن استخدام DAI لسداد الديون والمعاملات عبر الحدود ودفع السلع والخدمات. يمكن أن يكون إرسال الأموال عبر الحدود باستخدام الخدمات المالية التقليدية مكلفًا ويستغرق وقتًا طويلاً. ومع ذلك ، يمكن لمستخدمي العملات المعدنية تحويل نظير إلى نظير حول العالم في غضون ثوانٍ وبجزء بسيط من التكلفة.

خدمة 24 / 7

عادة ما تعمل شركات الخدمات المالية التقليدية في ساعات العمل التقليدية. ومع ذلك ، فإن DAI متاح للمستخدمين على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لأنه لامركزي ومبني على blockchain.

تبادل مريح

يمكن بسهولة استبدال DAI بالعملة الورقية من خلال منصات متعددة منظمة مثل کوین بیس و واير.

الشفافية

يتيح بروتوكول Maker اللامركزي للمستخدمين الحصول على نظرة ثاقبة حول كيفية عمل DAI. علاوة على ذلك ، فإن تقنية Blockchain لديها ضوابط وأرصدة متأصلة ، حيث تتم مشاركة جميع المعاملات في دفتر الأستاذ العام للاستهلاك العام.

بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستخدمين ذوي العقلية الفنية مراجعة العقود الذكية التي تم تدقيقها والتحقق منها لتقييم كيفية عمل هذه التقنيات المالية.

ذات الموادالمزيد من المؤلف