يمكن مقارنة البورصة اللامركزية ، التي يشار إليها عادةً باسم DEX ، ببورصة يتم تشغيلها بواسطة عقد ذكي على سلسلة Ethereum blockchain. بينما يتيح كل من DEX والبورصة للمستخدمين تداول الأصول ، يتم تداول البورصة اللامركزية العملات المشفرة حصريا. هذا يعني أنه لا يتطلب سلطة مركزية للعمل.

تستفيد البورصة اللامركزية من العقد الذكي لتنفيذ القواعد وتنفيذ الصفقات والتعامل مع الأموال بأمان عند الحاجة. من أجل فهم التبادلات اللامركزية بشكل أفضل ، نقوم أولاً بتحليل التبادلات المركزية.

ما هو التبادل المركزي؟

فيما يتعلق بالتمويل التقليدي ، يحدث التبادل المالي عندما يتداول المستخدمون في السلع والأصول المالية. عادة ما يتم الاحتفاظ بهذه الأصول المالية في خزينة من قبل بورصة مركزية تتلقى أوامر من البائعين والمشترين للأسهم والأوراق المالية والسلع والعملات ، من بين أمور أخرى. من أجل تنفيذ صفقة ، يجب على المستخدمين تقديم طلب إلى البورصة المركزية.

يتم وضع هذه الأوامر إما في دفاتر أوامر البورصة المركزية ليتم إكمالها لاحقًا ، أو لملء الأمر مع أمر موجود في الدفاتر. يؤدي هذا إلى إنشاء أمر صانع أو أمر آخذ.

أمر الصانع هو عندما تتلقى البورصة المركزية أمرًا وتضعه في دفتر الطلبات الخاص بها ، بينما يكون أمر المتلقي عندما تفي البورصة المركزية بالطلب من خلال أخذ أحد الكتب الموجودة.

حدود التبادلات المركزية

على الرغم من أن التبادلات المركزية توفر منصة شاملة لمستخدميها ، إلا أن هناك قيودًا كبيرة تقنع الناس بالتبديل إلى التبادلات اللامركزية. هذه القيود هي:

  • يتمثل أحد الجوانب الرئيسية للتبادلات المركزية في أنها تجمع بيانات الأشخاص الذين يستخدمونها وتخزينها في خادم مركزي. يحتاج المستخدمون أيضًا إلى استخدام مزيج من البريد الإلكتروني وكلمة المرور للوصول إلى أموالهم ، ويتم تخزين هذه المعلومات أيضًا على خادم مركزي. هذا يجعل الخوادم منصة جذابة للمتسللين الذين قد يغريهم الثراء بسرعة.
  • التبادلات المركزية مقيدة أيضًا بالرقابة. يتمثل أحد الجوانب المؤثرة في العملات المشفرة في أنها لامركزية ولا يمكن للمؤسسات الحكومية أو الهيئات الرسمية التحكم فيها أو مراقبتها. من المعقول للغاية أن تتدخل المؤسسات الحكومية وتقييد الوصول إلى أموال المستخدم في البنك. في ضوء ذلك ، قد تخضع البورصة المركزية للوائح الحكومية التي قد تقيد وصول المستخدم إلى أمواله.

يعد التعامل مع عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية طريقة للتخفيف من هذه القيود لأنها تعمل على شبكة نظير إلى نظير والاستفادة من الخوارزميات الآلية من أجل التحقق من المعاملات.

كيف تعمل التبادلات اللامركزية؟

لا تستفيد عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية من خادم تحكم مركزي أو مجموعة من الخوادم المركزية لتنظيم بيانات مستخدميها. وبالتالي ، فإن هذا يلغي شرط ضمان طرف ثالث بحجب أموال مستثمريه أثناء قيامهم بإجراء المعاملات. الاختلافات الرئيسية بين المنصات المركزية واللامركزية هي:

  • في التبادلات المركزية ، يحتفظ الخادم بدفاتر الطلبات وأموال المستخدم أثناء معالجة المعاملة. ومع ذلك ، في التبادلات اللامركزية ، يتم تخفيف الحاجة إلى خادم مركزي تمامًا. يتم تنفيذ جميع المعاملات مباشرة مع النظراء بتدخل من أي خادم مركزي. هذا أمر لا يصدق حيث يتم التحكم في جميع أموال المستخدمين من قبل المشاركين في تلك المعاملة.
  • من الصعب بشكل متزايد على البورصات المركزية الحفاظ على سرية هوية مستخدميها حيث تم تشديد البيئة التنظيمية المحيطة بالبورصات بشكل كبير. لذلك ، فإن المستخدمين غير راضين عن مشاركة المعلومات حول التبادلات المركزية وهم أكثر ميلًا للتعامل مع العملات المشفرة حيث يتم ضمان إخفاء الهوية لمعاملاتهم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن التبادلات اللامركزية تعادل blockchain الموزع الذي يضمن أن جميع معاملات المستخدم مشفرة ومجهولة المصدر. هذا يجعل خصوصية جميع المستخدمين مؤكدة ، ويحميها أيضًا من أي تدخل حكومي.

التبادلات اللامركزية والعقود الذكية

التبادلات اللامركزية هي في الواقع عقود ذكية مكتوبة لتمكين المستخدمين من تداول العملات المشفرة. العقود الذكية هي ما يحول العملة الأصلية لشبكات الإيثريوم إلى أموال قابلة للبرمجة.

تأتي العقود في شكل تطبيقات أو نصوص مبرمجة للعمل على شبكة Ethereum التي لديها القدرة على إنشاء وإدارة الأصول الرقمية. تتيح العقود الذكية للمستخدمين بناء اتفاقيات معقدة غير قابلة للتغيير دون الحاجة إلى أي تدخل من طرف ثالث.

يقوم المستخدمون بتداولهم من خلال تداول عملاتهم المشفرة مثل ETH مقابل عملات أو رموز أخرى من خلال عملية بسيطة من التفاعل مع العقود الذكية من محافظهم. عندما يقدمون أوامر التداول إلى بورصة لامركزية ، فإنهم في الواقع يقدمون معاملة إلى عقدهم الذكي على blockchain. بعض البورصات لديها أوامر صانع وأخذ بينما البعض الآخر لديه مجمعات أو احتياطيات من العملات الجاهزة للتبادل أو التداول.

فوائدهم

هناك فوائد رائعة لاستخدام التبادلات اللامركزية ويتم مناقشة الفوائد الرئيسية أدناه:

  • تضمن هذه التبادلات معاملات فعالة من حيث التكلفة وأسرع. من خلال استبعاد الأطراف الثالثة في عملية المعاملة ، تصبح العملية أكثر كفاءة حيث يمكن إجراء المعاملات بشكل أسرع بشكل ملحوظ وبتكلفة أقل بكثير. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن المستخدمين يتعاملون على شبكة نظير إلى نظير ، فهناك انخفاض كبير في التأخر الذي يرتبط عادةً بمعالجة المعاملات في التبادلات المركزية.
  • على عكس المنصات المركزية المعرضة للتعرض والقرصنة التي تؤدي إلى اختلاس المعلومات ، فإن التبادلات اللامركزية أكثر أمانًا. هناك احتمال ضئيل للغاية في استسلامهم للمتسللين حيث لا يتم تخزين جميع معلومات المستخدم على خادم مركزي أو مجموعة من الخوادم المركزية. في حالة نجاح المتسلل في اعتراض النظام والحصول على معلومات حساسة ، فسيتم عزل هذا الهجوم ، وسيكون الوصول إلى الشبكة بالكامل شبه مستحيل.

  • تتمتع الأنظمة اللامركزية بقدرات تكامل رائعة مع محافظ الأجهزة. يمكن أن تتكامل مباشرة مع محافظ مثل خزانة و ليدجر نانو S. تخلق التبادلات المركزية خطرًا على هجمات keylogging حيث يُطلب من المستخدمين إدخال مفاتيحهم الخاصة من أجل نقل الرموز المميزة الخاصة بهم من المحفظة إلى البورصات. من ناحية أخرى ، تسمح التبادلات اللامركزية للمستخدمين بالتحويل المباشر من محافظ أجهزتهم إلى عقودهم الذكية التي يتم تقديمها.

  • واحدة من أكثر الميزات جاذبية للتبادلات اللامركزية هي أن المستخدمين يتحكمون في الأموال. لا توجد سلطات مركزية تتحكم في أموال مستخدميها. يكون التحكم في الأموال في أيدي المستخدمين تمامًا ، حيث يتم تسهيل جميع المعاملات باستخدام بنية شبكة نظير إلى نظير.

حدودهم

من المهم معرفة بعض القيود التي قد يواجهها المستخدمون عند التعامل مع هذه التبادلات.

  • لديهم وظائف أقل. عند مقارنتها بالبورصات المركزية ، تفتقر البورصات اللامركزية إلى العديد من الميزات المفيدة مثل التداول بالهامش وإيقاف الخسارة. قد تؤثر هذه الميزات سلبًا على أداء المتداول. على الرغم من أن هذه الميزات في طور الإعداد للحصول على مقدمة حول منصات التبادل اللامركزية ، فإن البورصات المركزية لديها بالفعل هذه الميزات في مكانها الصحيح.
  • قد يكون من الصعب استخدامها. حافظت التبادلات المركزية على شعبيتها لأن منصاتها سهلة الاستخدام للغاية وتوفر الكثير من المعلومات المفيدة لمستخدميها. على العكس من ذلك ، يمكن أن تكون التبادلات اللامركزية أكثر تعقيدًا بعض الشيء حيث يحتاج المستخدمون إلى التنقل عبر العديد من العقود الذكية. حتى المستخدمين المتمرسين قد يواجهون آثارًا سلبية لذلك ، ويتعين على العديد منهم أيضًا التفكير في تذكر مفاتيحهم الخاصة أثناء العمل على الأنظمة.

أعطت هذه القيود المستخدمين سببًا لإعلان أن الأنظمة ليست سهلة الاستخدام.

آيدكس

آيدكس هي بورصة لامركزية تركز على تداول الرموز ERC-20 القائمة على Ethereum وتجمع بين كفاءة البورصة المركزية وسلامة تسوية blockchain.

يتكون العرض البؤري من مخطط الشموع اليابانية الذي يصف أداء أي أصل معين. يمكن للمستخدمين تحليل أحدث التداولات التي تمت على blockchain ويمكنهم شراء الأصول أو بيعها بسهولة من الشاشة الرئيسية.

EtherDelta

EtherDelta تم تصميمه خصيصًا لتداول رموز Ethereum ERC-20 وأزواج Ethereum. يتم تشغيل البورصة بالكامل من خلال العقود الذكية المستندة إلى Ethereum والمسؤولة عن عمليات الإيداع والسحب وتكامل المحفظة.

لدى EtherDelta و IDEX واجهة مستخدم مماثلة ، مع مخطط الشموع كالشاشة الرئيسية. على غرار IDEX ، توفر EtherDelta أيضًا جميع المعلومات الحيوية للمتداولين على الشاشة الرئيسية. عادةً ما يستخدم المتداولون المنصة لشراء أصول العملة المشفرة أو بيعها أو سحبها.

كيبر نيتورك

كيبر نيتورك من المعروف أن التبادل اللامركزي الآمن والفوري والسائل قائم على Ethereum للعملات المشفرة الذي يعتمد على بروتوكول نظير إلى نظير.

لا يحتوي هذا التبادل على ميزة التسجيل ، والتي تمكن المستخدمين من تسجيل الدخول مباشرة عبر محفظة من اختيارهم وبدء التداول على الفور. تمتلك شبكة Kyber قدرًا كبيرًا من الاحتياطي لتسهيل المعاملات على الفور تقريبًا.

بيسك (بت سكوير)

Bisq يقدم للمتداولين تطبيقًا لسطح المكتب يمكنهم استخدامه لتداول أصول العملة المشفرة الخاصة بهم دون الكشف عن هويتهم. يدعم Bisq العملات الورقية والعملات المشفرة البديلة الأخرى ولا يتطلب معلومات مفصلة للتسجيل أو الموافقة من سلطة مركزية. يمكن للمتداولين فقط تنزيل التطبيق وبدء تداول الأصول على الفور.

النظام هو نظير إلى نظير مع عدم وجود نقطة فشل واحدة ويدعم 126 عملة مشفرة.

تتابع الرادار

هذه المنصة عبارة عن بورصة لامركزية أخرى تركز على التداول باستخدام رموز Ethereum. تتابع الرادار يسمح للمستخدمين بتداول رموز Ethereum الخاصة بهم مباشرة من محفظتهم ، مما يقلل من الحاجة إلى وسيط. النظام الأساسي هو نظير إلى نظير ويقوم بتحويل الرموز بين محفظتين. لذلك ، لا توجد خدمة وسيطة ، ويتم نقل الرموز المميزة مباشرة من عميل إلى آخر.

على عكس المحافظ الحديثة ، لا يحتفظ Radar Relay أبدًا بحفظ الرموز ولا يتطلب أي عمليات اشتراك ، الودائع، أو سحب. بالإضافة إلى ذلك ، يحتوي على دفاتر طلبات خارج السلسلة ، وقابل للتشغيل المتبادل ، ولديه القدرة على دمج المحافظ.

شبكة بانكور

Bancor الشبكة عبارة عن بورصة لامركزية مدعومة بعقود ذكية تعمل على حل مشكلة السيولة التي تواجهها العديد من البورصات اللامركزية. بفضل هذه الميزة ، تتمتع Bancor بشبكة ثابتة للغاية. علاوة على ذلك ، تعتبر المنصة أقل تقلبًا وتوفر لمستثمريها أسعارًا ثابتة للرموز.

لدى Bancor تطبيق ويب رائع مع واجهة مستخدم رائعة يمكن للمستخدمين استخدامها لأداء الوظائف البسيطة لشراء وبيع العملات المشفرة. على عكس IDEX و EtherDelta ، فإن واجهة مستخدم Bancor's خالية من الفوضى وقد جمعت أصول الرمز المميز بدقة لسهولة الوصول إليها.

بروتوكول Ox ومرحلات

يرأس بروتوكول 0x هي تقنية لجميع الأغراض مبنية على أعلى إثيريم. كل هذه الرموز المميزة هي ERC-20 أو التجارة باستخدام WETH، والمعروف باسم ETH الملفوف.

يوفر 0x قواعد بيانات مركزية ، تسمى Relayers ، للمساعدة في تطوير مشكلات تحجيم Ethereum. تقوم المرحلات بتسهيل النشاط بين المستخدمين قبل التفاعل مع blockchain في Ethereum. تعمل هذه المرحلات بشكل طبيعي كمحركات مطابقة خارج السلسلة لإقران الطلبات. عند تنفيذ أمر ما ، يتم نقل الأصول الرقمية عبر السلسلة.

بروتوكول Airswap

بروتوكول Airswap تنبع أيضًا من عائلة Ethereum ولا تتطلب أي معلومات تعريفية للمتداولين لبدء التداول ، ولا يفرضون رسومًا.

مثل 0x ، يوازن Airswap نشاطًا معينًا خارج السلسلة لتحقيق الكفاءة مع نشاط آخر على السلسلة للأمان. بدلاً من المرحلات ، يتم تنفيذ النشاط خارج السلسلة في Airswap من خلال محرك اكتشاف نظير خفيف الوزن يضمن وجود نية حقيقية لشراء وبيع أصول محددة.

Binance التنفيذ المباشر

تستفيد Binance من مرونة سلسلة Ethereum blockchain وتستخدم المدققين المختارين الذين ينتجون الكتل ويديرون الشبكة.

لتحفيز الصيانة الصادقة ، يفرض المدققون رسومًا محددة مقابل خدماتهم. نظرًا لوجود عدد أقل بكثير من العقد في سلسلة Binance عند مقارنتها بـ Ethereum ، Binance التنفيذ المباشر يمكن تأكيد المعاملات على الشبكة في غضون ثوان.

1 بوصة

1 صرف النقود هو ميسر شهير للتبادلات اللامركزية التي تقدم ميزات المبادلة ، وميزات أوامر الحد ، وميزات زراعة الغلة. يمكن للمستخدمين توصيل محفظتهم على 1inchexchange ، والبدء في استخدام النظام الأساسي دون الحاجة إلى معلومات شخصية مفصلة. تستخدم المنصة أداة تسمى Chi token لتقليل تكلفة ETH Gas ، والتي يمكن أن تكون مكلفة.

Changelly

Changelly هي بورصة لامركزية شائعة أخرى تسمح للمستخدمين بتبادل العملات المشفرة على الفور. لا يتعين على المستخدمين معرفة هوية المستخدم الآخر ويتم كل شيء في لحظة. يمكن للمستخدمين تبادل عملاتهم دون الكشف عن هويتهم بسرعة وأمان ودون الكشف عن هويتهم.