التمويل اللامركزي ، الذي يشار إليه بشكل أكثر شيوعًا باسم DeFi ، هو حركة تدمج الخدمات المصرفية التقليدية مع التقنيات اللامركزية مثل blockchain. يُعرف DeFi أيضًا باسم Open Finance لأنه يوفر تنسيقًا شاملاً يجعل الأموال والمدفوعات في متناول الجميع ، بغض النظر عن مكان وجودك في العالم.
يهدف DeFi إلى إنشاء بدائل قابلة للتطبيق لكل خدمة مالية متاحة حاليًا. تشمل هذه الخدمات التأمين وتداول الأصول والقروض والحسابات الجارية وحسابات التوفير ، من بين خدمات أخرى. إنه برنامج مالي مبني على blockchain ، يعمل كمنصة ملائمة للوصول إلى أي خدمة مالية يمكن أن يستخدمها المرء مع اتصال بسيط مثل الهاتف الذكي والاتصال بالإنترنت.
أهمية التمويل اللامركزي
الهدف المركزي للتمويل اللامركزي هو إنشاء نظام مالي يتحايل على اعتماد السلطات وثقتها. هذا ممكن من خلال الاستفادة من الإنترنت والتشفير و blockchain التي تعمل كعامل تمكين لبناء أنظمة مالية ومراقبتها بشكل جماعي مستقلة تمامًا عن السلطات المركزية.
تلعب ديفي دورًا محوريًا في تحول الصناعة المالية لأنها تسعى إلى توسيع الوظائف والوصول إلى المال. أصبح هذا ممكنًا مع بلوكشين العقد الذكية مثل Ethereum. العقود الذكية هي في الأساس برامج تعمل على blockchain وقادرة على التنفيذ تلقائيًا بمجرد استيفاء شروط محددة.
باستخدام شبكة blockchain ، يكون أي فرد قادرًا على التحقق من أي معاملة يتم تسهيلها على السلسلة. باستخدام العقود الذكية ، يمكن للمطورين إنشاء وظائف معقدة بشكل لا يصدق تمتد إلى أبعد من مجرد الإرسال والاستلام العملات المشفرة. يشار إلى هذه البرامج المعقدة باسم التطبيقات اللامركزية أو dapps.
كيف ترتبط DeFi بـ Ethereum Blockchain؟
تم بناء معظم DeFi dapps على Ethereum blockchain ، بالمناسبة ، أكثر blockchain شهرة على مستوى العالم. Ethereum هي في الأساس شبكة blockchain تحتفظ بأرشيف مشترك للقيمة الرقمية. على عكس التحكم من سلطة مركزية ، يتحكم المستخدمون المنتمون إلى الشبكة في إصدار الأثير (ETH) ، العملة المشفرة المتأصلة في الشبكة ، من خلال الوسائل اللامركزية.
للمطورين القدرة على برمجة التطبيقات على Ethereum التي يمكنها بناء وتخزين وإدارة الأصول الرقمية (الرموز) على blockchain. تسمى هذه العقود الذكية أو التطبيقات اللامركزية وهي اتفاقيات أو عقود يتم فرضها بواسطة blockchain Ethereum. هناك طريقة أخرى لتفسيرها وهي كتطبيقات أو نصوص تعمل فقط كما تمت برمجتها على شبكة Ethereum. يتمتع المطورون بحرية التخفيف من الرجل الوسيط وبناء اتفاقيات معقدة لا رجعة فيها على الشبكة.
إن الشيء المدهش في التمويل اللامركزي هو أنه يتمتع بفرصة لتحويل الصناعة المالية من خلال إدخال قدر أكبر من المرونة والشفافية في النظام المالي الحالي. يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى العقود الذكية المبنية على شبكة Ethereum والتفاعل معها. تم تصميم العقود الذكية خصيصًا لتكون قابلة للتشغيل البيني ومفتوحة المصدر مع العقود الذكية الحالية. يتيح ذلك للمستخدمين التحقق بسهولة من رمز العقد الذكي واختيار الخدمات التي تناسب احتياجاتهم.
كيف تعمل Dapps؟
تعتمد DeFi بشكل كبير على dapps. لفهم كيفية عمل الحركة بشكل أفضل ، من المهم معرفة ديناميكيات dapps وكيفية مساهمتها في البرنامج. Dapps هي برامج معقدة مصمم خصيصًا للعمل ضمن الشبكات اللامركزية. يمكن أن تتخذ هذه الشبكات شكل blockchains أو شبكات Tor أو تقنيات دفاتر الأستاذ الموزعة (DLT) مع كون المكون الرئيسي لهذه البروتوكولات هو طبيعتها اللامركزية. هذا يعني في الأساس أنه لا توجد وكالة أو مؤسسة أو سلطة مركزية تراقب أو توافق على وظائف الأعمال لهذه التطبيقات.
تعد Dapps مكتفية ذاتيًا نسبيًا وتتطلب تدخلًا بشريًا ضئيلًا للغاية. يكمن جمال هذه المنصات في أنها تدمج العقود الذكية المتقدمة لتبسيط أنظمة أعمالها. العقود الذكية هي بروتوكولات محددة مسبقًا تمت برمجتها خصيصًا للبدء عند تلقي العملة المشفرة على عنوانها. بشكل لا يصدق ، العقود الذكية قادرة على التعامل مع مجموعة واسعة من المهام التي تمتد من موافقة العميل إلى تسهيل المدفوعات.
المكونات الرئيسية لـ DeFi
يتم تقديم المزيد والمزيد من تطبيقات DeFi وأصبحت هذه الأنظمة الأساسية جزءًا لا يتجزأ من توفير الأموال لكل من الأعمال والعملاء. توسع تأثير الحركة ليشمل كل قطاع مالي تقريبًا ومن المهم فهم خصائصها المشتركة:
لا تتطلب الإدارة
المفهوم الرئيسي هو أن هذه العمليات التجارية لا تدار من قبل أي مؤسسة أو موظفيها ، ولكن القواعد مكتوبة بصيغة مشفرة ، أي. عقد ذكي. عندما يتم نشر العقد الذكي في blockchain ، يمكن لـ DeFi dapps العمل بشكل مستقل دون الحاجة إلى مشاركة بشرية. ومع ذلك ، يقوم المطورون بإشراك أنفسهم في الترقية الضرورية وإصلاحات الأخطاء في العقد الذكي.
كود مفتوح المصدر
يمكن لأي شخص تدقيق blockchain لأن الكود مفتوح المصدر. يعد هذا أمرًا رائعًا لبناء الثقة بين المستخدمين ، حيث أن أي شخص لديه فرصة لتحليل أمان وظائف و / أو قدرات blockchain. أثبتت الرموز مفتوحة المصدر أنها أكثر استقرارًا وأمانًا بشكل ملحوظ عند مقارنتها بالرموز الخاصة نظرًا لوجود تفاعل مجتمعي. يشعر المستخدمون بمزيد من الثقة عند التعامل على هذه الأنظمة الأساسية ، حيث لا يتم تحميلهم عبء الترميز الخبيث الخفي الذي يعمل في الخلفية.
الشفافية
قدمت DeFi مستويات أعلى من الشفافية. تعمل معظم تطبيقات DeFi على سلاسل الكتل العامة مثل Ethereum ، وهذا يشير إلى أن جميع المعاملات متاحة للجمهور. بالمناسبة ، كل نشاط على blockchain مخصص للاستهلاك العام. على الرغم من أنه قد يكون هناك بعض القلق بشأن الخصوصية ، إلا أن الحسابات مجهولة المصدر ، وبالتالي فهي غير مرتبطة مباشرة بهوية المستخدم الحقيقية ولكنها تسرد عنوانًا رقميًا.
على الرغم من أن الحسابات لا تشير إلى اسم صاحب الحساب ، إلا أن الباحثين قادرون على اكتشاف الهوية الحقيقية ، إذا لزم الأمر. بالإضافة إلى ذلك ، هناك برامج مثل مستكشفات الكتل التي تعتبر مفيدة بشكل خاص في المساعدة على تتبع وتعقب المعاملات اللامركزية للعملات التي لا تركز على الخصوصية.
امتداد عالمي
سيتمكن أي شخص من الوصول إلى خدمات وشبكات DeFi نفسها ، بغض النظر عن مكان وجودهم في العالم. معظم التطبيقات التي تعمل على البرنامج متاحة بسهولة لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت وهاتف ذكي ، على الرغم من أنه يجب على المستخدمين معرفة القوانين واللوائح المحلية التي قد تكون مقيدة.
تتمتع التطبيقات اللامركزية بقدرة رائعة على تزويد أولئك الذين ليس لديهم إمكانية الوصول المصرفي إلى الخدمات المالية في لحظة. مع النظام المصرفي العالمي الحالي ، ما يقرب من 40 ٪ من سكان العالم ليس لديهم شكل مناسب من الخدمات المصرفية. من المؤكد أن Dapps قد أغلقت الفجوة في تمكين الأجزاء غير المصرفية في العالم من التعامل بسهولة.
إذن الوصول الحر
لا تتطلب Dapps من المستخدمين الحصول على إذن لإنشاء أو المشاركة في التمويل اللامركزي. على عكس بروتوكولات التمويل التقليدية ، لا يوجد حراس بوابة أو حسابات تتطلب نماذج طويلة. يتمتع المستخدمون بحرية التفاعل مباشرة مع العقود الذكية من محافظهم المشفرة.
يمكن لأي شخص تطوير تطبيق DeFi وتقديمه للجمهور ، دون الحاجة إلى موافقة من سلطة. هذا في تناقض صارخ مع الأنظمة المصرفية التقليدية التي تتطلب من المستخدمين التنقل عبر عدد لا يحصى من اللوائح وأنظمة التحقق لإجراء المعاملات بفعالية.
تجربة مستخدم مرنة
يتمتع المستخدمون بالمرونة في استخدام واجهات الجهات الخارجية إذا لم يكونوا مولعين بالتطبيقات الشائعة. بالإضافة إلى ذلك ، لديهم المرونة لبناء dapps الخاصة بهم. باستخدام العقود الذكية ، يمكن مقارنتها بواجهة برمجة تطبيقات مفتوحة يمتلك أي شخص القدرة على إنشاء تطبيق لها. يتوفر للمستخدمين خيارات جوهرية متاحة لهم من خلال تكامل تطبيقات الطرف الثالث. يتمتع المستخدمون بحرية إنشاء واجهات خاصة بهم إذا كانت الخيارات المتاحة لهم حاليًا غير كافية.
قابلة للتشغيل المتبادل
يمكن تطوير تطبيقات DeFi الجديدة من خلال الجمع بين منتجات DeFi الأخرى مثل العملات المستقرة والتبادلات اللامركزية. علاوة على ذلك ، يمكن دمج أسواق التنبؤ لتشكيل منتجات جديدة تمامًا. هذه ميزة رائعة لأنها تضمن أن جميع الأعمال السابقة على dapps لن تذهب سدى مع دخول المطورين الجدد إلى السوق. يمكن للمستخدمين تكديس منتجات DeFi وكسب تعرض أكبر. يمكن للمستخدمين الفرديين الآن استخدام العملات المستقرة والمحافظ والتبادلات المركزية بشكل متزامن ، وهذا ممكن من خلال التكامل السهل لعمليات تطبيق DeFi.
تطبيقات DeFi الشعبية
هناك العديد من منتجات DeFi المبتكرة والمثيرة والخدمات المتاحة بسهولة. تتشابه العديد من هذه المنتجات والخدمات نسبيًا مع المنتجات والخدمات المالية الحالية ولكنها توفر منصة لامركزية للمعاملات.
منصات الاقتراض والإقراض
من أكثر عروض DeFi شيوعًا هي منصات الاقتراض والإقراض. هذا ، بالمناسبة ، هو أيضًا أحد العروض سريعة النمو في مجموعة DeFi. بالمقارنة مع الخدمات المصرفية ، يمكن للمستخدمين إيداع الأموال وكسب الفائدة من المستخدمين الآخرين الذين يقترضون أصولهم. ومع ذلك ، فإن الاختلاف مع DeFi هو أن هذه الأصول رقمية. تساعد العقود الذكية المدمجة في ربط المقترضين بالمقرضين وإدارة شروط القروض وتوزيع الفائدة.
يتم تسهيل هذه المعاملات بسلاسة دون الحاجة إلى سلطات أو بنك وسيط. وهذا يمكّن المقرضين من كسب عوائد أعلى بكثير مما يفعلون عادةً ويوفر الوضوح الذي تشتد الحاجة إليه في فهم المخاطر من خلال الشفافية التي توفرها blockchain.
Stablecoins
العملات المستقرة شائعة نسبيًا ويشار إليها باسم الرموز المميزة التي تلعب دورًا حيويًا في النظام البيئي لـ DeFi. بينما يفترض الكثير من الناس بشكل خاطئ أن العملات المشفرة متقلبة ، فإن هذه العملات المستقرة تمثل الرموز المميزة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة معينة. هذا يرجع إلى تلك العملات المستقرة التي تربط نفسها بعملة ورقية أو أصول مستقرة.
تعمل Stablecoin على Ethereum blockchain مع DAI و MakeDAO باعتبارها العمود الفقري. DAI هي عملة مستقرة ولامركزية تستخدم مجموعة متنوعة من الأدوات للحفاظ على قيمتها بما يتماشى مع الدولار الأمريكي. يمكن تصنيف العملات المستقرة إلى ثلاثة أنواع:
- فيات - Collaterized: هذه هي العملات المستقرة الأكثر شعبية. إنها عملات متوافقة مع اللوائح التنظيمية وخاضعة للمراجعة وتتمتع بفرصة كبيرة للنجاح حيث تم اتخاذ تدابير فعالة للحفاظ على الربط. يتم إنشاء الإيرادات من الفوائد المكتسبة على الأموال المودعة من المستخدمين.
- معزز بالعملات المشفرة: هذه العملات المستقرة اللامركزية محمية بأصول مشفرة كضمان. فهي تعتمد على إصدار غير موثوق به وربطها بالأصول من خلال عمليات مثل الإفراط في الضمانات والحوافز. يتم الاحتفاظ بالضمانات في عقد ذكي لا يمكن الوصول إليه إلا بعد تسوية دين العملة المستقرة. من المهم ملاحظة أن هذا النموذج قد ينهار بناءً على تقلب الضمانات الأساسية.
- غير طوق: هذه العملات المستقرة ليست مضمونة بشكل مفرط ولا مركزية بأصول التشفير. يعتمد على خوارزمية حيث يوفر النظام المزيد من الرموز المميزة عندما يزداد الطلب بينما ينخفض سعر كل رمز مميز والعكس صحيح للحفاظ على ربط ثابت. يجب على المستخدمين إدراك حقيقة أنه من الصعب الحفاظ على الاستقرار أثناء التعاقد دائمًا على عرض النقود.
صرف لا مركزي
تطبيق شائع آخر من DeFi هو التبادل اللامركزي (DEX). عادةً ما تكون هذه بورصات العملات المشفرة التي تستخدم العقود الذكية لتنفيذ قواعد التداول وتنفيذ الصفقات والتعامل مع الأموال بأمان. يلغي هذا التطبيق أيضًا الحاجة إلى أي سلطة أو بنك وسيط. عندما يتعامل المستخدمون على DEX ، لا توجد عمليات تسجيل ، ولا تحقق من الهوية ، ولا يوجد مشغل صرف ، ولا يتم تكبد أي رسوم سحب.
مخاطر DeFi
مثل جميع المنتجات التي تعد بعائد مرتفع ، هناك دائمًا مخاطر مرتبطة بابتكارات مثل DeFi. يتطلب الأمر مهارات ومعرفة خاصة للتعامل مع العملات المشفرة والأدوات المالية بحيث يكون في حد ذاته عرضًا محفوفًا بالمخاطر.
يقع على عاتق كل مستخدم مسؤولية التأكد من أن مفاتيحه ومقتنياته خاصة وأنه يستخدم محافظ الأجهزة والمصادقة متعددة العوامل. علاوة على ذلك ، يجب على المستخدمين مواكبة شروط الخدمات المتغيرة بين العديد من منتجات DeFi والمحافظ والتبادلات ومشاريع التشفير.
الخط السفلي
سيزداد الطلب على تطبيقات DeFi بلا شك مع تحول الأنظمة الرئيسية في مجتمعنا بسرعة نحو اللامركزية. تقدم تطبيقات DeFi ، مثل التطبيقات الحديثة الأخرى ، اضطرابًا مستمرًا لأنظمة الأعمال الحالية في هذا العصر الجديد. المستقبل مليء بالفرص حيث تستمر التطبيقات اللامركزية في وضع معايير للاقتصاد العالمي. من المؤكد أن DeFi dapps قد غيرت أهداف المرمى ويوفر وسيلة مثيرة للصناعة المالية للخضوع لتحول ملحوظ.
