المفهوم الوحيد الأكثر جاذبية حول العملات المشفرة هو اللامركزية. يستمتع المؤمنون الحقيقيون ببيتكوين بفكرة العملة بدون سيطرة مركزية أو حكومية. التبادلات اللامركزية (DEXes) و تعدين السيولة تخدم هذه الغاية.
هذه الحقيقة تجعل العملات المشفرة محببة. لا يمكن لأحد أن يقرر من جانب واحد إغلاق Bitcoin. القطاعات الفرعية مثل تشفير القمار اكتسبت شعبية لأن المستخدمين يمكنهم المراهنة باستخدام التشفير. يمكن للاعب تجاوز اختناقات أنظمة الدفع التقليدية من خلال لعب ألعاب المقامرة على Bitcoin.
ومع ذلك ، فإن هذه الصناعة لديها مفارقة واحدة دائمة. تعتمد أكبر التبادلات في الغالب على العمليات المركزية. يمكن لهذه التبادلات أن تقرر إغلاق أي مستخدم بشكل تعسفي. تضعف التبادلات المركزية مفهوم اللامركزية ولديها قوة كبيرة في صناعة العملات المشفرة.
التبادلات اللامركزية (DEXes)
تعمل البورصات المركزية كوسطاء للأشخاص الذين يتعاملون في العملات المشفرة. التبادلات اللامركزية (التنفيذ المباشر) تهدف إلى التخلص من هذا المفهوم. في الواقع ، يتعامل المستخدمون دون طرف ثالث مشرف.
التنفيذ المباشر جعل المقايضات من نظير إلى نظير ممكنة. هذه التبادلات لها خلفية خاصة بها على blockchain. وفقًا لذلك ، لا يعهد المستخدمون بأموالهم إلى البورصة. بدلاً من ذلك ، يعمل DEX ككيان مطابق للأطراف المتعاملة.
يمكن للبورصات اللامركزية استخدام العقود الذكية على السلسلة لتحقيق هذه الغاية. العقود الذكية ذاتية التنفيذ. هذه الحقيقة تعني أن المستخدمين لا يتنازلون عن عهدة أموالهم في أي وقت. التنفيذ المباشر ليس لها دور إشرافي في المعاملة ، الأمر متروك للطرفين.
هناك تبادلات لامركزية تجري مقايضات عبر السلاسل. يستدعي هذا الدور كتب الطلبات خارج السلسلة. لذلك ، يمكن لمثل هذه DEXes الاستفادة من مجمعات السيولة وأوامر الترحيل بين المستخدمين. توفر دفاتر الطلبات خارج السلسلة سيولة DEX أكبر وقابلية للاستخدام للمستخدمين. تتضمن بعض DEXes الخاصة بكتاب الطلبات خارج السلسلة Binance التنفيذ المباشرو IDEX و EtherDelta.
بدلاً من ذلك ، يمكن للبورصة اللامركزية استخدام صانع السوق الآلي (AMM). لا تحتاج AMM إلى صانعين ومتخذين للتداولات. AMMs محددة لها نماذج التنفيذ الخاصة بها. بشكل عام ، يربطون العقود الذكية معًا من خلال استخدام الأتمتة. Uniswap هو أحد هذه DEX. يعد Uniswap أكثر سهولة في الاستخدام ، حيث يقوم بدمج محافظ مثل MetaMask أو Trust Wallet.
التبادلات اللامركزية شائعة لأنها تلغي متطلبات "اعرف عميلك" والإفصاح. هذا الاحتمال مفيد للمستخدمين الذين يقدرون الخصوصية وسلامة معلوماتهم.
كما أنها تقضي على مخاطر الطرف المقابل. نظرًا لأن المستخدم لا يتنازل عن الوصاية على أمواله ، فإنه يزيل مخاطر الاختراق في البورصة. هذه الميزة حيوية في صناعة التشفير.
لسوء الحظ ، فإن التبادلات اللامركزية بها بعض أوجه القصور. يعاني معظمهم من ارتفاع أحجام التداول وطلبات السيولة. السيولة هي مقياس لمدى سهولة شراء أو بيع الأصول في بورصة بأسعار معقولة.
لجميع مشاكلها ، تتمتع البورصات المركزية بميزة سيولة كبيرة. أدت مشكلة السيولة هذه إلى ارتفاع تعدين السيولة.
تعدين السيولة (زراعة الغلة)
صعود التمويل اللامركزي (DeFi) خلقت حلول السيولة لـ التنفيذ المباشر.
تعدين السيولة، والمعروف باسم الزراعة الغلة ، طريقة مبتكرة لتوفير السيولة لهذه التبادلات. النموذج يفيد كلا الجانبين. التنفيذ المباشر لديها سيولة أكبر ، في حين أن مزودي السيولة يكسبون بعض الدخل.
وفقًا لذلك ، يوفر DEX حوافز للمستخدمين الراغبين في جلب رأس المال إلى النظام الأساسي. DeFi هي صناعة سريعة النمو ولديها أصول بمليارات الدولارات في الشركات الناشئة. استخدام AMMs يجعل تعدين السيولة يعمل بسلاسة.
تنشئ DEXes مجمعات سيولة لتسهيل المعاملات اللامركزية السلسة. يمكن للمستخدمين تداول الرموز ضمن مجمعات السيولة هذه. في كل مرة يتداول فيها المستخدم ، يدفع رسومًا رمزية.
تستخدم AMM هذه الرسوم لمكافأة مزودي السيولة. لذلك ، فإن تجمع سيولة AMM يخلق علاقة تكافلية. يمكن للمستخدمين التداول مقابل الرموز المميزة على منصة لامركزية بينما يكسب مزودو السيولة المكافآت.
تعمل مثل التعدين. في التعدين بيتكوين، يوفر المستخدم أجهزة الكمبيوتر ويكسب المكافآت. إلى عن على تعدين السيولة، يضع المستخدمون أموالهم في مجمع السيولة ويحصلون على مكافآت المعاملات.
تهدف مجمعات السيولة إلى الحفاظ على نسبة ثابتة من الأصول المعنية. وفقًا لذلك ، يجب أن يتكون مجمع السيولة من كمية متساوية من كلا الرمزين. غالبًا ما يتعين على عمال مناجم السيولة المساهمة بكميات متساوية من أزواج تداول العملات الرمزية. بهذه الطريقة ، تكون التجارة ممكنة لجميع أنواع المستخدمين.
لا تزال التبادلات اللامركزية بحاجة إلى إدارة مجتمعية للحفاظ على اللامركزية. الهدف الكامل من وجود هذا النموذج هو إلغاء دور الوسيط. قامت DEXes المختلفة بسن أنظمة حوكمة للحفاظ على اللامركزية. لقد أوجدت هذه الضرورة رموزًا للحوكمة للتبادلات اللامركزية.
وفي الختام
التبادلات اللامركزية (التنفيذ المباشر) يلعبون اللحاق بنظرائهم الأكبر. على الرغم من جميع مزاياها ، لا تزال البورصات اللامركزية متخلفة في السيولة. تتمتع البورصات المركزية الرائدة بالسيولة اللازمة للتعامل مع الصفقات المهمة على الفور.
وفقًا لذلك ، تظل شائعة لأنها أكثر كفاءة. لهذا ، الرائدة المقامرة المشفرة عبر الإنترنت مواقع مثل BC لعبة سرد رموز الحوكمة الأكثر التنفيذ المباشر، مثل Uniswap (UNI) ، كمثال.
بدافع تعدين السيولة، يمكن للبورصة اللامركزية توسيع نطاق العمليات ، مما يوفر المزيد من الفرص لحاملي الرموز الذين قد يشاركون في أنشطة أخرى مدرة للدخل مثل الألعاب عبر الإنترنت. التنفيذ المباشر لا يمكنهم المنافسة بشكل إيجابي إلا إذا كان لديهم سيولة ممتازة. إن تنفيذ تعدين السيولة ورموز الحكم يجعل ذلك ممكناً.
لذلك ، قد يؤدي نجاح DEXes الحالية إلى ترسيخ اللامركزية في صناعة التشفير. هذا المثال لا غنى عنه في تحقيق أحلام مؤسس البيتكوين ساتوشي ناكاموتو. DEXes لها دور مهم في هذه المهمة.
