As Kryptowährungen In den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen haben, wurde der Welt das Initial Coin Offering, auch bekannt als ICO, vorgestellt. Diese Entitäten sind fast das Krypto-Äquivalent zu einem Börsengang oder IPO und dienen als Möglichkeit, aufstrebende Kryptowährungen oder Krypto-Projekte zu finanzieren.
Dieser Artikel wirft einen Blick auf ICOs. Konkret: was sie sind, wie sie funktionieren und welche Vor- und Nachteile sie haben.
Was ist ein ICO?
Wie oben erwähnt, sind ICOs das Krypto-Äquivalent eines Börsengangs, der hauptsächlich für Startups existiert, um ihre Projekte zu finanzieren. Jedes Unternehmen, das Kapital beschaffen möchte, um einen Dienst, eine Münze oder eine Anwendung zu entwickeln und zu erstellen, kann ein Angebot starten, um ein bestimmtes Investitionsziel zu erreichen.
Investoren, die daran interessiert sind, einen Teil des Kapitals bereitzustellen, können sich in das Angebot einkaufen und erhalten danach normalerweise Token vom Unternehmen im Austausch. Ein Token kann repräsentativ für eine Beteiligung an dem Kryptounternehmen sein oder eine Art Nutzen im Dienstleistungsökosystem des Unternehmens haben.
Das erste Angebot wurde 2013 von Mastercoin (jetzt Omni Layer) abgehalten, aber Ethereum schuf 2014 das renommierteste Angebot in Kryptokreisen. Es zerschmetterte die damals verdienten Beträge und gipfelte schließlich in der weltweit zweitgrößten Kryptowährung und Ethereums Verbreitung Anwendungsnetzwerk.
Wie arbeiten sie?
Obwohl die allgemeine Prämisse einfach genug ist, wie funktionieren diese Angebote?
Startups, die Kapital über ein Angebot beschaffen möchten, erstellen normalerweise ein Whitepaper. Dieses Whitepaper bietet einen Überblick über das Projekt des Startups. Insbesondere wird unter anderem beschrieben, was das Projekt beinhaltet, welche Bedürfnisse es innerhalb des Ökosystems des Marktplatzes erfüllt, das Investitionsziel und wie lange das öffentliche Angebot dauern wird.
Nach der Ankündigung und Einleitung der öffentlichen Angebotskampagne kaufen sich Investoren häufig in die Token eines Projekts entweder mit digitaler oder Fiat-Währung ein. Während diese Token innerhalb des Ökosystems der Unternehmensdienste verwendet werden können, werden sie auch als Repräsentanten einer Beteiligung innerhalb des Unternehmens verwendet. Mit anderen Worten, sie sind vergleichbar mit dem Besitz von Aktien, obwohl Token keinen inneren Wert wie Aktien haben.
Das Geld wird an die potenziellen Investoren zurückgezahlt, wenn das Mindestfinanzierungsziel nicht erreicht wird. Wenn das ICO erfolgreich ist, wird das aufgenommene Kapital dann verwendet, um die Ziele des Unternehmensprojekts zu finanzieren.
Was zu tun ist, bevor Sie investieren
Investoren benötigen eine Kryptowährungs-Wallet und ein Konto, um eine Beteiligung am Projekt des Startups zu erwerben.
Potenzielle Investoren sollten jedoch nicht einfach in ein Angebot eintauchen, ohne es vorher zu recherchieren (und welche Nische das Unternehmen angeblich füllen wird). Ein guter Investor wird das Startup-Team sowie die Stärke des Projekts im Allgemeinen recherchieren, bevor er investiert. Es kann nicht oft genug gesagt werden: Recherchieren Sie das Whitepaper, das Entwicklungsteam und die beteiligten Vorstandsmitglieder, bevor Sie investieren.
Es ist nicht immer einfach, ein Investitionsangebot zu finden, aber Informationen können aus Online-Ressourcen entnommen werden. Da Unternehmen, die Angebote einführen, viel Aufhebens um ihr potenzielles Produkt machen, können Anleger diese Informationen in zahlreichen Diskussionsforen und dergleichen finden. Darüber hinaus aggregieren einige Websites verfügbare Angebote, was die Recherche erleichtert, da Investoren vergleichen und gegenüberstellen können, was es da draußen gibt.
Der Unterschied zwischen einem ICO und einem Börsengang
Unternehmen, die nicht in Kryptowährung tätig sind, beschaffen ihre Mittel auf verschiedene Weise.
Das übliche sukzessive Wachstum und die Entwicklung durch Gewinn binden das Unternehmen nur den Eigentümern selbst. Eine Alternative besteht darin, externe Investitionen zu suchen, um die Projekte des Unternehmens anzukurbeln. Der Haken dabei wäre natürlich, dass diese externen Investoren oft proportional zu ihrer Investition an diesen Unternehmen beteiligt sind.
Eine andere Möglichkeit, Mittel zu beschaffen, besteht darin, Kapital durch öffentliche Investitionen zu suchen. Dies geschieht durch den Verkauf von Aktien an Investoren durch einen Börsengang.
Gegenüberstellung von ICOs und IPOs
Im Gegensatz zu Börsengängen, die hauptsächlich mit Investitionen verbunden sind, bietet ein ICO eine Möglichkeit für Einzelpersonen, die an einem bestimmten Projekt interessiert sind, ähnlich wie beim Crowdfunding. Natürlich gibt es immer die Annahme, dass es einen Return on Investment in irgendeiner Form geben wird, normalerweise ein Angebot von Token. Aufgrund der Ähnlichkeit zum Crowdfunding werden diese Angebote oft als Crowd Sales bezeichnet.
Es gibt auch zwei weitere Unterschiede zwischen IPOs und ICOs. Wie oben erwähnt, sind sie nicht in dem Maße reguliert wie Börsengänge, was bedeutet, dass es keine Organisationen gibt, die ihren Betrieb überwachen. Der zweite Unterschied liegt in ihrer Dezentralisierung aufgrund der Natur des Blockchain-Systems, das verschiedene Arten von Strukturen bietet, die die Angebote annehmen können.
Bei der ersten Art von Struktur kann ein Unternehmen ein bestimmtes Finanzierungslimit festlegen, das das statische Angebot der verfügbaren Token darstellt. Eine andere Struktur besteht darin, ein begrenztes Angebot zu haben, aber dann über eine dynamische Finanzierung zu verfügen. Dynamische Finanzierung bedeutet, dass der Gesamtpreis der Token bei der Verteilung höher ist als die endgültig erhaltenen Mittel.
Eine andere Struktur besteht darin, eine dynamische Versorgung mit Token zu haben, die sich entsprechend der Höhe der erhaltenen Finanzierung erhöht. Mit anderen Worten, der Token-Preis ist statisch, aber die Gesamtzahl der Token ist unbegrenzt, solange das Angebot läuft.
Vor- und Nachteile von ICOs
Nachdem wir nun die allgemeinen Merkmale von ICOs besprochen haben, gehen wir auf die wichtigsten Vor- und Nachteile von Investitionen ein.
Hauptvorteile
Wir fangen mit den positiven Dingen an. Es gibt offensichtliche Vorteile für die Unternehmen, die ein Angebot erstellt haben, aber welche Vorteile haben sie für Investoren?
Während regelmäßige IPO-Investitionen Anteile an einer bestimmten Aktie verleihen, stellen ICOs keine Anteile als solche bereit. Stattdessen erhalten die Anleger das, was als Blockchain-Äquivalent angesehen werden könnte, einen Kryptowährungs-Token. Diese Token sind einfach zu erstellen und haben keine rechtliche Garantie oder einen inneren Wert.
Der Hauptgrund für die Investition in den Erhalt von Token ist die potenziell massive Kapitalrendite, die einige Angebote bieten können. Wenn es erfolgreich ist, wird der Wert des Tokens über den festgelegten Preis schießen, was kurzfristige Gewinne schafft.
Langfristig würde das kontinuierliche Wachstum des Kryptowährungsprojekts weitere Gewinne bringen. Tatsächlich haben sich viele Anleger durch diese Investitionen in Millionäre verwandelt. Einmal erfolgreich, besteht das Potenzial für massives Wachstum und eine hohe Kapitalrendite.
Hauptnachteile
Natürlich hat die Investition in ein ICO auch einen Nachteil, da sie seit ihrer Gründung neue Probleme und Herausforderungen ans Licht gebracht haben. Die Begeisterung der Anleger, die die Erfolgsgeschichten bestimmter Angebote sehen, war die Ursache vieler riskanter Investitionen.
Aufgrund ihrer unregulierten Natur besteht das Hauptproblem bei Angeboten darin, dass es unzählige Betrügereien und Betrugsfälle gibt, auf die man achten muss. Anleger müssen ausreichend recherchieren, sonst könnten sie in diese Fallen tappen. Um es noch schlimmer zu machen, da Regierungsorganisationen ihre Operationen nicht überwachen, verliert ein Investor das Geld, das er in das Angebot investiert hat, wenn etwas passiert.
Aufgrund der schieren Anzahl von Betrügereien haben einige Länder Angebote verboten, um die Stabilität der Finanzmärkte zu gewährleisten. Infolgedessen hat sich die Regulierung eher in Form eines Verbots als einer tatsächlichen Kontrolle bestehender Angebote entwickelt.
Oft ähneln Betrügereien der Realität, mit einer Website und dem Versprechen einer großartigen Vision. Diejenigen, die ihnen zum Opfer fallen, werden oft gebeten, ihre Coins in einer kompromittierten Krypto-Wallet zu deponieren.
Danach dauert es nicht lange, bis die Betrüger ihre Münzen „pumpen und abladen“. Dies ist der Fall, wenn die Betrüger einen Hype für ein bestimmtes Angebot erzeugen, um ein ausreichendes Interesse zu wecken und aufrechtzuerhalten, wodurch der Wert der Token aufgebläht wird, bevor sie die Token für einen schnellen und einfachen Gewinn entsorgen.
Potenzielle Anleger wissen nie genau, ob sie nach der Investition verlieren werden. Für jedes Ethereum versuchen unzählige andere, das Geld zu nehmen und zu rennen. Umgekehrt kann es einfach schlecht durchdachte Projekte geben, die aufgrund von Skalierungsproblemen nie über die Planungsphase hinaus erfolgreich sein werden.
Die Kenntnis des Potenzials für Betrug und Betrug ist entscheidend für eine erfolgreiche Investition.
Achten Sie auf eine verlockende Aussicht
Dieser Artikel hat den allgemeinen Überblick über ICOs detailliert. Insbesondere wurde untersucht, was sie sind, wie sie funktionieren und was ein potenzieller Investor tun sollte, bevor er sein Geld aufgibt. Danach wurden die Unterschiede zwischen einem ICO und einem Börsengang gegenübergestellt, bevor die wichtigsten Vor- und Nachteile einer Investition in diese Angebote erläutert wurden.
Letztendlich sind diese Angebote eine neue Möglichkeit, in aufregende neue Kryptoprojekte zu investieren, die eine große Kapitalrendite bieten könnten. Die Kehrseite davon ist ihre unregulierte Natur, die Betrügern und Betrügern die Möglichkeit bietet, ahnungslose Anleger auszutricksen. Gehen Sie vorsichtig vor und tun Sie immer Ihre Sorgfaltspflicht.
