Bitcoin und andere Kryptowährungen sind volatile Vermögenswerte. Ihre Werte steigen und fallen täglich drastisch, daher ist es wichtig, Marktzyklen zu identifizieren. Wenn ein Investor weiß, in welcher Phase des Marktzyklus einer bestimmten Kryptowährung er sich befindet, kann er eine geeignete Investitionsentscheidung treffen.
Investoren und Händler müssen sich historische Daten über den traditionellen Aktienmarkt und die jüngsten Kryptomarkttrends ansehen, um Muster zu erkennen.
Investitionsmechanismen und Anlegeremotionen treiben Kryptomarktzyklen an.
Was sind Marktzyklen?
Marktzyklen sind die Perioden zwischen den Hochs und Tiefs der Märkte. Traditionelle Aktienmärkte hatten Zyklen, die typischerweise Jahre dauerten. Kryptomärkte sind volatiler; Zyklen können Monate oder Wochen sein.
Sie hängen von der Psychologie der Anleger und Händler ab. Anleger durchlaufen während dieser Zyklen verschiedene emotionale Phasen, die analysiert werden können, um Vorhersagen zu treffen bullisch und bärisch Trends in einem Markt.
Es gibt auch vier Hauptphasen in traditionellen Marktzyklen. Dies sind die Akkumulations-, Hochlauf-, Verteilungs- und Abbauphasen. Jeder von ihnen repräsentiert das Anlegerverhalten auf dem Markt.
Akkumulationsphase
Diese Phase folgt einem Abwärtstrend auf dem Markt. Anleger beginnen, Aktien anzuhäufen, in der Hoffnung, dass der Markt bald einen Aufschwung erleben wird. Sie kann zwischen einigen Wochen und einigen Monaten dauern. Die Aktienkurse bleiben unter einer bestimmten Schwelle, und es besteht keine große Nachfrage nach weiteren Aktien von neuen Händlern.
Die Akkumulationsphase bricht ab, wenn die Aktienkurse die vorherige Schwelle überschreiten. Der Markt tritt dann in die Hochlaufphase ein.
Die Anlaufphase
Mit steigenden Preisen beginnen die Anleger, Dutzende von Aktien zu kaufen. Da immer mehr Investoren und Trader Aktien kaufen, entstehen Trends bei den Aktienkursen. Diese Trends ziehen mehr Investoren auf den Markt. Darüber hinaus führt dies zu einem Aufwärtstrend.
Schließlich geht der Markt in die nächste Phase über.
Die Vertriebsphase
Händler, die während der Akkumulationsphase Aktien kaufen, beginnen mit dem Verkauf ihrer Aktien. Es gibt eine Erhöhung des Aktienvolumens, aber keine Preisänderungen. Außerdem ist die Nachfrage nach Aktien nicht größer als das Angebot. Darüber hinaus erzeugen Anleger, die Aktien verkaufen, keinen Abwärtstrend am Markt.
Die Rundown-Phase
Händler versuchen, ihre Aktien während dieser Phase abzustoßen. Leider ist die Nachfrage nach Aktien gering. Die geringere Nachfrage senkt den Aktienkurs.
Der Markt wird in die Akkumulationsphase übergehen, wenn es beständige Tiefs auf dem Markt gibt.
Marktzyklen in Krypto
Die traditionellen Marktphasen können erweitert werden, um Anlegeremotionen in Phasen einzubeziehen. Es gibt verschiedene nützliche emotionale Phasen beim Investieren und Handeln in Krypto.
Sie beginnen mit Unglauben, was der Beginn der Akkumulationsphase ist. Die Anleger sind nicht zuversichtlich, dass ein Anstieg der Kryptowerte zu einer nachhaltigen Rally führen wird.
Als nächstes verspüren die Anleger Hoffnung, da der Preis für Krypto weiter steigt. Sie glauben, dass die Möglichkeit besteht, dass eine anhaltende Rally beginnen wird. Dementsprechend kaufen mehr Investoren Krypto und die Preise steigen schnell, wenn die Nachfrage steigt.
Anleger sind dann optimistisch. Sie glauben, dass die Rallye real ist und der Wert ihrer Kryptos ihnen enorme Renditen einbringen wird. Optimismus wird zu einer Überzeugung, da die Anleger jetzt Vertrauen in den Markt haben. Wenn sie mehr auf dem Markt verdienen, verspüren sie ein Gefühl der Euphorie, das die Anleger dazu zwingt, ihre Krypto-Käufe zu verdoppeln. Euphorie ist die Höhe des Marktes.
Schließlich lässt die Euphorie nach, da Händler und Investoren weniger Renditen aus ihrer Krypto sehen. Sie werden selbstgefällig. Es gibt Einbrüche bei den Kryptopreisen und die Anleger beginnen, Angst zu verspüren. Investoren beginnen mit dem Verkauf ihrer hochwertigen Kryptos, haben aber immer noch Vertrauen in den Markt.
Sie bleiben zuversichtlich in die Krypto. Sie tun die Markteinbrüche als nur vorübergehend ab und glauben, dass der Wert wieder steigen wird. Angst wird entweder mit Verleugnung oder Panik beantwortet. Letzteres führt dazu, dass die meisten Anleger in Panik geraten, ihre Krypto zu verkaufen, weil alle anderen den Markt verlassen.
Dies setzt sich fort, bis der Markt neue Tiefststände erreicht und keine neuen Investoren Vertrauen in den Markt haben. Der Kreislauf beginnt von neuem.
Diese Phasen ähneln den Börsenzyklen, und die Emotionen lassen sich als Akkumulation, Gier, Verteilung und Angst zusammenfassen.
Altcoins
Altcoins sind alle Kryptowährungen außer Bitcoin. Es gibt drei Haupttypen von Altcoins: Mining-Coins, stabile Münzenund Sicherheitstoken.
Mining-basierte Kryptowährungen sind wie Bitcoin. Blöcke werden in der Blockchain gelöst, und Benutzer erhalten Münzen als Gegenleistung für das Lösen dieser Blöcke. Die beliebtesten Münzen dieser Art sind Ethereum und Litecoin.
Stablecoins versuchen, die Volatilität von Kryptowährungen zu beseitigen. Sie binden den Wert ihrer Coins an eine Fiat-Währung wie den Dollar. Die beliebteste Stablecoin ist Libra.
Security Token funktionieren ähnlich wie traditionelle Aktien. Unternehmen stellen diese Token während eines Initial Coin Offering (ICO) zur Verfügung. Inhaber von Sicherheitstoken könnten Dividenden von Unternehmen erhalten, da dies dem Besitz eines Anteils an einem Unternehmen gleichkommt.
Vergleich von Altcoins mit Bitcoin
Der Bitcoin-Wert beeinflusst den Preis von Altcoins. Wenn der Wert von Bitcoin sinkt, sinkt auch der Altcoin-Preis. Anleger verzichten auf Investitionen in Krypto und wechseln zu stabileren Börsen wie Aktien.
Wenn der Bitcoin-Wert stark ansteigt, steigen die Altcoin-Werte. Viele Investoren treten über Bitcoin in den Markt ein, aber einige kaufen Altcoins während einer Bitcoin-Rallye. Händler sollten Altcoins kaufen, da sie tendenziell höher im Wert steigen als Bitcoin. Altcoins könnten auch im Handelspaarwert (Altcoin zu Bitcoin) an Wert verlieren, könnten aber ihren Dollarwert behalten.
Wenn Bitcoin ohne eindeutige Wertsteigerungen oder -minderungen stagniert, ist dies eine Gelegenheit für Anleger, Renditen in Altcoins zu suchen.
Daher ist es am besten, in Altcoins zu investieren, wenn Bitcoin stagniert oder wenn der Preis schwankt. Während dieser Schwankungen könnten Anleger Renditen erzielen, wenn Altcoins einen deutlichen Wertanstieg erfahren.
Was löst die verschiedenen Phasen aus?
Die dominierende Kryptowährung (Coin) ist Bitcoin. Es hat den größten Krypto-Marktanteil und die meisten Investoren treten in den Markt ein, indem sie es kaufen. Altcoins steigen im Wert. Wenn der Wert von Bitcoin steigt, neigen Altcoins dazu, Korrekturen einzugehen. Wenn der Wert von Bitcoin sinkt, ist das Gegenteil der Fall.
Es gibt verschiedene Gründe, warum der Wert von Bitcoin steigt oder fällt. Es könnte an einer bestimmten Nachricht, einem Anstieg der Bitcoin-Liquidität oder einer bestimmten Altcoin-Börse liegen, die aufgrund eines Cyberangriffs an Wert verliert.
Bestimmte Ereignisse könnten dazu führen, dass die Bitcoin-Preise steigen. Blockchain, die Technologie, auf der Bitcoin basiert, könnte von mehr Unternehmen und Branchen übernommen werden. Nigeria kündigte an, Blockchain für seine Finanzinstitute zu verwenden. Sie zielen darauf ab, Bitcoin und Altcoins als Zahlungsmittel zu verwenden.
Da immer mehr Länder Bitcoin anerkennen und übernehmen, könnte es zu einem attraktiven Reservevermögen und einer Alternative zu Gold im Portfolio eines Anlegers werden.
Schließlich machen Millennials einen großen Teil der Bitcoin-Investoren aus. Ihr Misstrauen gegenüber traditionellen Institutionen zwingt sie, eine dezentrale Lösung für Banken zu finden. Und da Millennials mehr Geld zum Ausgeben haben, könnten sie den Wert von Bitcoin in Richtung der 20,000-Dollar-Marke treiben.
Handel während jeder Marktphase
Anleger müssen sich während der Krypto-Marktzyklen zwei große Trends ansehen. Dies sind der Eintritt von Liquidität und die Dominanz von Bitcoin. Ersteres ist, wenn neue Investoren in den Kryptomarkt eintreten und Bitcoin kaufen. Letzteres ist der Gesamtanteil des Kryptomarktes, den Bitcoin besitzt. Die Währung dominiert derzeit den Markt mit über 80 %.
Anleger können diese Trends analysieren und Phasen identifizieren, um die richtige Anlagestrategie zu wählen. Während der Akkumulationsphase, wenn die Coin-Preise niedrig sind, könnten neue Investoren aufgrund eines Rückgangs der Bitcoin-Dominanz oder eines Anstiegs Coins kaufen. Der Kauf von Coins ist in dieser Phase am besten.
Während der Anlaufphase sehen die Kursbewegungen einen Aufwärtstrend. Anleger kaufen Coins während der kurzen Markteinbrüche, und die Coin-Volatilität nimmt ab, da immer mehr Anleger Coins kaufen. Diese Phase ist am besten für Daytrader geeignet, da sie von den Einbrüchen und Einbrüchen des Marktes profitieren können.
Nach den Hochs der Anlaufphase beginnen die Anleger, den Markt zu verlassen. Dies löst bei anderen Anlegern Angst, Ablehnung und Panik aus. Je mehr Coins zum Kauf verfügbar werden, desto geringer fallen die Coin-Werte. Die Volatilität steigt in der Anfangsphase, nimmt jedoch ab, wenn der Markt zurückgeht. Leerverkäufe von Coins in dieser Phase sind am besten, da der Markt nach seiner Talsohle einen Aufschwung erleben könnte.
Schließlich sollten Anleger ihre Coins während der Rundown-Phase nicht verkaufen. Viele Anleger sehen, dass der Markt die Talsohle erreicht und verkaufen ihre Coins, bevor der Preis neue Tiefststände erreicht. Kaufen Sie am besten Coins, wenden Sie eine Anlagestrategie an und warten Sie die Phase ab. Die Auslaufphase endet.
Abschließende Überlegungen
Anleger müssen die verschiedenen Phasen in einem Krypto-Marktzyklus identifizieren, von der Akkumulations- bis zur Abbauphase, um festzustellen, wann Coins am besten gekauft oder verkauft werden.
Sie müssen auch auf ihre Emotionen achten und Panik und Angst vermeiden, wenn sie Anlageentscheidungen treffen.
Schließlich müssen sie nach neuem Geld suchen, das auf den Markt kommt, und nach Bitcoin-Dominanz. Dies kann angeben, in welche Kryptowährung investiert werden soll.
