Synthetix (SNX) ist ein Kryptowährungstoken, das auf der entwickelt wurde Ethereum Blockchain im Jahr 2018. Es wird als Small-Cap-Krypto mit einer Marktkapitalisierung von 750 Millionen US-Dollar und einem Umlaufangebot von über 114 Millionen SNX eingestuft. Es ist ein dezentralisiertes Finanzprotokoll (DeFi), das auf der Ethereum-Blockchain basiert und Zugang zu vielen Krypto- und Nicht-Krypto-Assets bietet.
SNX Crypto bietet seinen Benutzern Zugang zu hochliquiden synthetischen Vermögenswerten, die allgemein als Synthesizer bezeichnet werden. Synthesizer ermöglichen es Eigentümern, Renditen auf zugrunde liegende Vermögenswerte zu verfolgen und bereitzustellen, ohne sie halten zu müssen. Das Protokoll hat Ambitionen, die zu erweitern kryptowährung durch die Einführung von Nicht-Blockchain-Assets, um einen widerstandsfähigeren Finanzmarkt zu schaffen.
Synthetix-Geschichte
Synthetix wurde von einem Australier, Kain Warwick, entwickelt und erstmals am 11. Juni 2018 als Stablecoin, nUSD, veröffentlicht.
Das Projekt war ursprünglich als Havven bekannt. Es wurde später im Jahr 2018 in Synthetix geändert, mit der Fähigkeit, über 20 Synthesizer zu unterstützen.
Die Plattform ist seitdem sprunghaft gewachsen und zeigt schnelle Fortschritte in der DeFi-Raum und zu einem der führenden Namen für synthetische Vermögenswerte zu werden, die in der Kryptowelt gehandelt werden.
Wie ist Synthetix einzigartig?
Synthetix dient als dezentraler Austausch (DEX) und eine Plattform für synthetische Vermögenswerte. Das Netzwerk wurde erstellt, um Benutzern zugrunde liegende Assets durch Synthesizer zugänglich zu machen, ohne das zugrunde liegende Asset zu besitzen.
SNX-Krypto ermöglicht es Benutzern, Synthesizer frei zu handeln und auszutauschen. Es enthält auch einen Staking-Pool, in dem Inhaber ihre SNX-Token für Belohnungen anbieten können, die einen Anteil an den Transaktionsgebühren an der Synthetix-Börse ausmachen.
Synthetix kann zugrunde liegende Vermögenswerte durch intelligente Vertragspreislieferungsprotokolle, sogenannte Orakel, verfolgen. Das Protokoll ermöglicht es Benutzern, Synthesizer mühelos ohne Liquiditäts- oder Slippage-Bedenken zu handeln. Darüber hinaus entfällt die Notwendigkeit externer Moderatoren.
SNX-Token werden typischerweise als Sicherheit für die geschürften synthetischen Vermögenswerte verwendet. In Fällen, in denen Synthesizer ausgegeben werden, ist SNX im Wesentlichen Token werden anschließend in einem Smart Contract abgesichert.
Wie funktioniert Synthetix?
Die wichtigste Komponente von Synthetix sind dezentrale Orakel, von denen aus Synthesizer die Preise von realen Vermögenswerten überwachen. Dezentrale Orakel leiten die Preise realer Vermögenswerte in Echtzeit an das Protokoll weiter. Tatsächlich ist das Halten von Synthesizern fast dasselbe wie der Besitz von Vermögenswerten aus der realen Welt, da sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte kopieren.
Mithilfe dezentralisierter Protokolle ermöglicht Synthetix seinen Benutzern den Handel mit verschiedenen Vermögenswerten, einschließlich Gold und Silber. Der Vorteil des Handels mit Synthesizern aus Gold und Silber auf Synthetix besteht unter anderem darin, dass Benutzer sie mühelos handeln und davon profitieren können, die synthetische Version von realen Vermögenswerten zu halten, ohne sie tatsächlich zu besitzen.
Die Rolle synthetischer Vermögenswerte
Sie wundern sich vielleicht über die entscheidende Rolle, die synthetische Vermögenswerte spielen. Nun, die steigende Nachfrage nach synthetischen Vermögenswerten bedeutet, dass der Kryptowährungsmarkt ein Stadium erreicht hat, in dem Händler diese Vermögenswerte zur Absicherung gegen Volatilität nutzen können. Mit anderen Worten, es zeigt an, dass der Markt reif wird.
Es gibt zwei Kryptowährungen, die Synthetix zum Prägen von synthetischen Vermögenswerten nutzt. Das erste ist SNX-Krypto, das native Token von Synthetix. Das zweite ist Synth, das Token, das Vermögenswerte aus der realen Welt darstellen und deren Preise kopieren soll.
Dezentrale Orakel
Synthetische Vermögenswerte nutzen dezentrale Orakel. Die Orakel verfolgen die Preise der dargestellten Vermögenswerte und ermöglichen es den Benutzern, Synthesizer entweder zu halten oder auszutauschen, als ob sie diese zugrunde liegenden Vermögenswerte halten würden.
Diese dezentralen Orakel sind Smart Contract-basierte Preisfindungsprotokolle. Auf diese Weise ermöglichen Synths Benutzern den Zugriff auf bestimmte Assets, die dem alltäglichen Krypto-Investor normalerweise nicht zur Verfügung stehen. Sie ermöglichen es diesen Investoren, schnell und effizient mit diesen Vermögenswerten zu handeln.
Tokenisierte Waren
Sie müssen beachten, dass Synthesizer nicht dasselbe sind wie Token-Rohstoffe wie PAX Gold (PAXG) von Paxos, die mit Goldbarren hinterlegt sind. Bei PAXG besitzen Anleger das zugrunde liegende Gold, das Paxos lediglich hält.
In Bezug auf sXAU von Synthetix besitzen die Benutzer die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht, haben aber Zugriff auf den Preis dieser Vermögenswerte.
Da Synths im Ethereum-Netzwerk ausgegeben werden, können Benutzer sie auf Plattformen mit DeFi-Integration hinterlegen. Von dort aus können sie diese als Liquidität nutzen und Zinsen verdienen.
Synthesizer und ihre vielen Derivate sind unerlässlich für den Aufbau reifer Märkte, die ein Gleichgewicht erreicht haben, indem sie die Preisfindung erleichtern und bei Absicherungen gegen Volatilität helfen.
Wie man mit Synthetix handelt
Wenn Benutzer mit dem Handel mit Synthesizern beginnen möchten, verwenden sie normalerweise eine von zwei gängigen Methoden.
Methode 1
- Benutzer können ETH an einer seriösen Krypto-Börse kaufen
- Sie müssen dann ETH gegen sUSD auf Kwenta tauschen
- Schließlich müssen Nutzer dann gegen andere Synths wie sBTC tauschen
Methode 2
- Benutzer müssen SNX-Token an einer seriösen Krypto-Börse erwerben
- Sie müssen sie dann auf Mintr, einer dezentralisierten Anwendung (Dapp), die Synthetix entwickelt hat, einsetzen
- Schließlich müssen sie dann Synthesizer erstellen und mit dem Handel auf Kwenta beginnen
Was ist Kwenta?
Wenn Sie sich die beiden Handelsmethoden für SNX-Krypto ansehen, fragen Sie sich vielleicht, was genau Kwenta ist. Kwenta ist eine dezentrale Börse (DEX), an der Benutzer mit Synthesizern handeln können.
Was Kwenta von anderen DEX unterscheidet, ist, dass es kein Auftragsbuch hat, sondern Peer-to-Contract-Handel verwendet. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass alle Trades gegen a ausgeführt werden Smart-Vertrag.
Chainlink-Orakel sind für die Weitergabe von Informationen über Preis-Feeds verantwortlich, die normalerweise verwendet werden, um einen Wechselkurs für jeden Vermögenswert festzulegen. Es gibt eine Gebühr zwischen 0.3 % und 1 %, die den Benutzern für jeden Handel berechnet wird. Diese Gebühr wird an einen Pool gesendet, wo SNX-Spieler sie einfordern können.
Kwenta-Benutzer können 13 Arten von Kryptowährungen und inverse Kryptowährungen kaufen und handeln.
Synthetix ist auch insofern einzigartig, als es den Benutzern zwei synthetische Kryptowährungsindizes anbietet. Dies sind sDEFI, das eine Gruppe von DeFi-Vermögenswerten überwacht, und sCEX, das eine Gruppe zentralisierter Börsentoken überwacht. Beide Asset-Gruppen wurden durch Community-Governance ausgewählt.
Governance von Synthetix
Anfänglich wurde Synthetix von der Synthetix Foundation geleitet, einer gemeinnützigen Stiftung mit Hauptsitz in Australien.
Seit 2020 hat es jedoch die Kontrolle auf drei dezentrale autonome Organisationen (DAOs) übertragen.
Das Protokoll DAO steuert Protokollfortschritte und die Smart Contracts von Synthetix.
Die Stipendien DAO stellt Ressourcen für Community-Vorschläge für öffentliche Güter auf Synthetix bereit.
Die Synthetix DAO stellt Mittel für Unternehmen bereit, die die Verbesserung und Entwicklung des Netzwerks vorantreiben.
Synthetix macht Benutzer auf dezentrale, erlaubnisfreie und zensurresistente Weise mit einer breiten Palette von Krypto- und Nicht-Krypto-Assets vertraut.
Kurz gesagt, es ermöglicht Benutzern, das DeFi-Ökosystem zu genießen, obwohl diese Benutzer diese Vermögenswerte nicht besitzen. In ähnlicher Weise hat es eine Hauptrolle bei der Einführung von Derivaten in die Kryptowährungssphäre übernommen und die Reife dieses Ökosystems weiter vorangetrieben.
Dynamik des Handels mit SNX Crypto
In Bezug auf die Synthetix-Dynamik werden alle Synthesizer, die durch Investoren geschaffen wurden, die SNX-Token einsetzen, durch eine Besicherungsquote von 600 % unterstützt, die durch die Community-Governance bewertet wird. Staker verwalten ihr Verhältnis auf Mintr manuell, indem sie sUSD prägen, wenn der Wert zu hoch ist, und sUSD verbrennen, wenn er zu niedrig erscheint.
Wenn sich Benutzer dafür entscheiden, SNX-Krypto zu staken und sUSD zu prägen, nehmen sie Schulden auf, die die Menge an sUSD widerspiegeln, die verbrannt werden müssen, um ihren SNX abzustecken. Diese übernommenen Schulden, die einen Anteil aller Schulden von Synthetix darstellen, werden in sUSD abgetreten. Dementsprechend steigt und sinkt es mit dem Angebot an Synths und deren jeweiligen Wechselkursen.
Da die Gesamtverschuldung des Systems verteilt ist, agieren die Staker als gepoolte Gegenpartei für Trades. Im Wesentlichen benötigen Benutzer keine Kontrahenten, wenn sie Synthesizer austauschen, sondern wandeln sie direkt über einen Smart Contract um. Dieses System vermeidet Kontrahentenrisiken zusammen mit Slippage und stellt sicher, dass ausreichend Liquidität für den Handel vorhanden ist.
Wenn sich Benutzer dafür entscheiden, ihre SNX-Token einzusetzen, haben sie Anspruch auf zwei Arten von Belohnungen, wenn ihre Besicherungsquote bei 600 % bleibt. Diese Belohnungen sind Staking-Belohnungen, bewertet in SNX, und Umtauschgebühren aus jedem Synth-Trade, bewertet in sUSD.
Umtauschgebühren werden in Bezug auf die Höhe der Schulden, die jeder Benutzer ausgegeben hat, verteilt. Die Verknüpfung von Belohnungen mit der Besicherungsquote stellt sicher, dass Synthesizer jederzeit ausreichend durch Sicherheiten abgesichert sind. Wenn Benutzer ihre SNX-Token entstaken möchten, müssen sie sUSD verbrennen.
Da der Schuldenpool anfällig für Schwankungen ist, müssen Benutzer möglicherweise mehr oder weniger sUSD verbrennen, als sie ursprünglich geprägt haben.
Wie bleibt das SNX-Netzwerk sicher?
Das SNX-Token ist mit dem ERC20-Standard von Ethereum kompatibel, und das Synthetix-Netzwerk wird durch einen Proof-of-Stake-Konsens geschützt. Alle SNX-Krypto-Inhaber tragen ihre SNX bei und verdienen Erträge aus Netzwerkgebühren.
Darüber hinaus haben Anleger mehr Möglichkeiten, durch die inflationäre Geldpolitik des Protokolls, die allgemein als „ Belohnungen setzen.
Es gibt Pläne für Synthetix, Layer-2-Skalierungslösungen in das Netzwerk zu integrieren, indem es mit Optimistic Ethereum, einem unabhängigen Anbieter von Layer-2-Technologie, zusammenarbeitet.
Synthetix hat auch Castor, eine L2-Plattform, auf den Markt gebracht, die seit ihrer Integration im Januar 2021 vielversprechende Ergebnisse zeigt.
Welche Probleme löst Synthetix?
Eines der Hauptprobleme, das Synthetix lösen möchte, besteht darin, dass es Benutzern ermöglicht, Zugang zu Assets zu erhalten, auf die sie normalerweise nicht zugreifen können.
Beispielsweise benötigt ein gewöhnlicher Krypto-Investor, der Tesla-Aktien kaufen möchte, möglicherweise einen Weg, um dies zu erfüllen. Über die Plattform von Synthetix können Benutzer SNX-Token besichern und erhalten im Gegenzug sTSLA.
Viele Krypto-Benutzer auf der ganzen Welt brauchen Hilfe, um seriöse und etablierte Plattformen zu finden, die ihnen die Möglichkeit geben, reale Vermögenswerte zu handeln. Mit Synthetix als DeFi-Plattform kann jeder Benutzer, der über eine Internetverbindung und SNX-Token in seiner Krypto-Wallet verfügt, Synthesizer erstellen.
Die Synthesizer kopieren unter anderem die Preise von realen Vermögenswerten wie Gold, Silber, Bitcoin, Ethereum und Öl. Krypto-Anleger möchten möglicherweise auch auf Synthetix handeln, da es im Vergleich zu herkömmlichen Finanzplattformen, die alle Kundeninformationen benötigen, keine obligatorischen Benutzeranforderungen für Anleger gibt, um den KYC-Prozess abzuschließen, um auf der Plattform zu handeln.
Ein weiteres Problem, das Synthetix lösen möchte, sind Slippage und Liquidität, die relativ häufige Probleme bei dezentralen Börsen sind. Synthetix hat keine Slippage- und Liquiditätsprobleme, da keine Kontrahenten benötigt werden, um den Handel zwischen Synths auf der Plattform zu erleichtern.
Warum sind kryptosynthetische Vermögenswerte lebenswichtig?
Es gibt massive Auswirkungen auf die traditionelle Finanzbranche, wenn man die Auswirkungen kryptowährungsbesicherter synthetischer Währungsmodelle betrachtet.
Solche Modelle bieten Krypto-Investoren die Möglichkeit, mit traditionellen Vermögenswerten und ihren Derivaten zu handeln, während sie im digitalen Ökosystem agieren.
In Verbindung mit der Dezentralisierung bietet dieser offene Zugang einen Weg für eine globale Investorengemeinschaft, die normalerweise keinen Zugang zu solchen Vermögenswerten hätte. Bevor Produkte wie Synthetix auf den Markt kamen, hatten nur wenige institutionelle Anleger Zugang zu den globalen Derivatemärkten.
All dies hat sich geändert, da SNX Crypto unter anderem mit nur einem Smartphone, einer Internetverbindung und einem gewissen Zwischenverständnis für synthetische Vermögenswerte Zugang zu diesen Investitionsmöglichkeiten hat.
Abschließende Überlegungen
Synthetix profitiert davon, einen wichtigen Beitrag zum Bereich der synthetischen Vermögenswerte zu leisten. Das Protokoll hat ein immenses Potenzial und hat sich in seinem Bestreben, die Wahrnehmung synthetischer Vermögenswerte angesichts des Wertes des globalen Derivatemarktes zu verändern, als vielversprechend erwiesen.
Obwohl die Plattform zu den kompliziertesten Protokollen in DeFi gehört, hat sie große Innovationen gezeigt. Die Zukunft sieht sicherlich rosig aus, da SNX Crypto viele Möglichkeiten für Investoren eröffnet hat, indem reale Vermögenswerte auf zugängliche Blockchains gebracht werden. Dies hat eine echte Verbindung mit der traditionellen Finanzindustrie und DeFi gezeigt.
