Dank der bestes Krypto-Casino, haben Sie wahrscheinlich einen ganzen Stapel Tokens durch Glücksspiele verdient. Um das Potenzial Ihrer Token wirklich zu verstehen, benötigen Sie eine Lektion in Tokenomics.
Ihre Token stellen einen bestimmten Wert in Fiat-Währungen dar, die per Definition von zentralisierten Banken und Regierungen kontrolliert werden.
Wir verstehen jetzt die Macht und Bedeutung der dezentralen Finanzierung (DeFi). Und der Schlüssel zum dezentralen Handel? Diese Tokens von Ihnen haben einen eigenen Wert.
Also, machen Sie es sich bequem! Klasse ist in Sitzung.
Was ist Tokenomik?
Kurz gesagt, Tokenomics ist das Studium der Ökonomie von Token.
Es ist ein sehr neues Konzept, so neu, dass der Begriff noch nicht im Wörterbuch steht, und Ihr Computer könnte darauf bestehen, dass Sie einen Tippfehler gemacht haben!
Aber es ist kein Tippfehler. Es ist eine echte Wissenschaft über Angebot und Nachfrage jeder Art von Token. Angebot und Nachfrage werden von verschiedenen Faktoren bestimmt, einschließlich der Art und Weise, wie der Token erstellt, verwaltet und in einigen Fällen von a entfernt wird Blockchain-Netzwerk.
Um die Tokenomik in ihrer ganzen Pracht zu verstehen, müssen wir die folgenden Schlüsselkonzepte verstehen, die unten konkretisiert werden.
Tokenverteilung
Damit eine Token-Ökonomie aufblühen kann, müssen die Verbraucher in der Lage sein, sie irgendwie (metaphorisch) in die Hände zu bekommen. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Token an die Öffentlichkeit verteilt werden.
In einigen Netzwerken sind Miner die ersten, die Token in ihren digitalen Geldbörsen sehen. Miner validieren Blockchain-Transaktionen.
Im Gegenzug werden sie mit neu geprägten Token belohnt, die sie halten oder an Nicht-Miner verkaufen können. Bitcoin-Token (BTC) werden auf diese Weise verteilt.
Andere Netzwerke verkaufen einen Teil ihres Token-Angebots sofort an Investoren. Dies ist als bekannt Erstes Münzangebot (ICO). Dragon Coins (DRG) ist ein Beispiel für ein Netzwerk, das die ICO-Verteilungsstrategie verwendet.
Andere Netzwerke belohnen Benutzer mit Token, wenn sie bestimmte Aktionen ausführen. Das Augur-Wettnetzwerk zum Beispiel belohnt Benutzer mit Augar-Token (REP) für die Überprüfung bestimmter Fakten.
Preisstabilität
Wir haben die Warnung immer wieder gehört: Kryptowährungen sind volatil. Das Potenzial für große Preisschwankungen veranlasst Spekulanten, Token in großen Mengen zu kaufen oder zu verkaufen, was weiter zu Preissprüngen oder -crashs beiträgt.
Der beste Weg für ein Netzwerk, die Preisstabilität seiner Token zu gewährleisten, besteht darin, sicherzustellen, dass die Anzahl der verteilten Coins (Angebot) die Nachfrage nach den Token genau verfolgt.
Die Menschen werden eher ermutigt, diesen Token zu halten und mit ihm zu handeln, wenn die Preise stabil sind.
Token-Governance
Jeder Token-Typ wird von den Erstellern oder Investoren seines jeweiligen Blockchain-Netzwerks geregelt.
Diese Stakeholder entscheiden, wann Token geprägt und wann sie in das Netzwerk eingespeist oder aus dem Netzwerk genommen werden.
Einige Kryptowährungen halten einen Vorrat an Token in Reserve, um sie im richtigen Moment in das Ökosystem einzuspeisen.
Dies kann getan werden, um das Wachstum anzukurbeln oder einfach, wenn ein Netzwerk für die notwendige Wartung aufkommen muss. Das Ripple-Netzwerk hat einen Vorrat an Token (XRP) in Reserve.
Im Gegensatz dazu entfernen einige Netzwerke absichtlich Token aus der Existenz, um den Token-Wert zu regulieren. Dies wird durch das „Brennen von Token“ erreicht, was oft das Senden von Token an eine „Eater-Adresse“ beinhaltet.
Diese öffentliche Brieftasche wird auf allen Knoten angezeigt, ist aber nicht zugänglich. Auf diese Weise werden die Token außer Betrieb genommen. Das Tether-Netzwerk hat bereits 2018 eine Reihe von Token (USDTs) verbrannt, um den Markt zu regulieren.
Schließlich übernehmen einige Projekte eine mehr Laissez-faire Ansatz zur Coin-Governance. Entwickler warten die Infrastruktur, lassen aber die Tokenomics ungestört ablaufen. Dies war der mutige Ansatz, den Augur bei seiner Gründung verfolgte.
Token im Umlauf halten
Manchmal müssen Netzwerke Benutzer dazu anregen, Token so zu verwenden, wie sie beabsichtigt waren. Andernfalls könnten zu viele langfristig halten und Token aus dem tokenomischen Kreislauf nehmen.
Viele Netzwerke verwenden ein Proof-of-Stake (PoS)-System, bei dem Validatoren ihre Coins auf ihre Urteile setzen müssen.
Wenn sie falsch oder unehrlich sind, verfallen ihre Token und gelangen in den Umlauf.
Eine sich verändernde Zukunft
Im Geist von DeFi, oft bleiben Netzwerkentwickler nicht die Netzwerkherrscher. Viele Ersteller können nicht wissen, wie ihr Netzwerk im zukünftigen Krypto-Klima abschneiden wird.
Einige zukunftsorientierte Entwickler verstehen, dass die Token-Governance Anpassungen erfordern wird, wenn der Markt reift.
Sie haben also kleine Vorkehrungen getroffen, um es zukünftigen Netzwerkbenutzern zu ermöglichen, die Token-Verwaltung durch einen Konsens zu manipulieren, wie es die Benutzer für richtig halten.
Beispiele für Tokenomics in Aktion
Bitcoin
Das Bitcoin-Protokoll wurde sorgfältig entwickelt, damit ein stetiger Strom von Token in das Netzwerk gelangt und niemals ein Überschuss.
Dies wurde durch die Schaffung von Blockbelohnungen erreicht. Ein Miner wird mit Token belohnt, wenn er einen Block in der Netzwerkkette erfolgreich validiert hat.
Aber sie können nur auf ihre Token zugreifen, nachdem sie weitere 101 Blöcke validiert haben! Dies ermutigt Miner, Transaktionen weiterhin zu validieren.
Das System wurde clever so konzipiert, dass sich die Anzahl der durch den Mining-Prozess erzeugten Coins etwa alle vier Jahre halbiert.
Die Gesamtzahl der BTCs, die jemals im Umlauf sein können, ist auf 21 Millionen begrenzt. Bei der sorgfältig regulierten Rate der BTC-Erstellung sollte die Obergrenze bis 2140 erreicht werden.
Die Logik hinter diesem Protokoll besteht darin, das Knappheitsprinzip der Wirtschaft zu monopolisieren, das normalerweise dazu dient, die Preise in die Höhe zu treiben.
Da Bitcoin der Krypto-Pionier war, verfolgten viele nachfolgende Netzwerke eine ähnliche Strategie. Bitcoin Cash, Bitcoin SV und Zcash haben ebenfalls eine Münzobergrenze von 21 Millionen eingeführt.
Litecoin trat in die Fußstapfen von Bitcoin, obwohl die Münzobergrenze weitaus höher ist.
Ethereum
Ethereum-Token werden auch stetig verteilt, indem Blockbelohnungen verwendet werden, um Miner anzuregen, weiterhin Transaktionen zu validieren.
Das Netzwerk setzte 2014 zunächst eine ICO-Strategie ein, um die Kryptowährung zum Laufen zu bringen. In dieser Zeit wurden rund 7 Millionen ERCs verkauft.
Darüber hinaus hat Ethereum keine feste Obergrenze. Die Ersteller des Netzwerks hoffen, dass dies das Token-Angebot erhöhen wird, wenn der Markt und die Nachfrage wachsen.
Ethereum ist dabei, eine PoS-Konsensstrategie einzuführen, um Transaktionen weiter zu validieren und Vertrauen in die Währung aufzubauen.
Wie sich das Tokenomics-Modell von Ethereum als Reaktion auf PoS ändern wird, bleibt abzuwarten!
Tron
Tron hat sich der dezentralen Philosophie voll verschrieben. Alle Entscheidungen finden auf unterschiedlichen Ebenen im gesamten Netzwerk statt, sodass kein Team ein Monopol hat.
Wenn es darum geht, Token auf den Markt zu bringen, entscheidet ein automatisierter Mechanismus über den Platz des subjektiven Menschen.
Die hinzugefügte Menge reicht immer aus, um sicherzustellen, dass eine ausreichende Anzahl von Token im Umlauf ist, ohne die Preisstabilität dramatisch zu beeinträchtigen.
Wenn der automatisierte Mechanismus nicht optimal ist, kann die Community einen Konsens darüber erzielen, ob die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token erhöht/verringert werden soll.
Tron hat eine Versorgungsobergrenze von satten 100 Milliarden, was reichlich Raum für Netzwerkwachstum lässt!
Die Bedeutung von Tokenomics
Das Ziel von Blockchain-Netzwerken ist es, Mikroökonomien um den jeweiligen Token herum zu schaffen.
Es ist daher enorm wichtig, die zu verstehen Wirtschaftsmodelle hinter diesen Token, um festzustellen, ob eine Kryptowährung selbsttragend ist.
Wenn wir die Prämisse akzeptieren, dass Angebot und Nachfrage die Grundlagen der Wirtschaft sind, verstehen wir die Faktoren besser, die das Angebot und die Nachfrage von Token beeinflussen!
Als allgemeine Richtlinie haben Sie einen guten Überblick über die Tokenomik eines bestimmten Netzwerks, wenn Sie die folgenden Fragen beantworten können:
- Wie wird die Kryptowährung verwendet?
- Wird eine Plattform oder ein Service rund um die Währung aufgebaut? Wenn nicht, woher kommt ihr Wert?
- Wie viele Token sind im Umlauf?
- Wie viele werden in Zukunft im Umlauf sein und wie werden sie freigegeben?
- Wem gehören die Token?
- Wurden Token außer Betrieb genommen?
Derzeit sind verschiedene tokenomische Strategien im Spiel. Da das Konzept so neu ist, befinden wir uns erst in der Experimentierphase. Wir werden sehen, welche Strategien scheitern und welche abheben!
Zukünftige Coins werden aus vergangenen Fehlern lernen und auf vergangenen Erfolgen aufbauen.
Wir alle können fundierte Vorhersagen treffen, wenn wir mehr über diese Systeme erfahren. Aber letztendlich weiß niemand, welche Strategie am erfolgreichsten sein wird.
Und darin liegt die Aufregung!
Der Imbiss
Da haben Sie es also! Wenn du eine ... bist Kryptoinvestor, Tokenomics ist ein Fach, mit dem Sie anfangen sollten!
Im Grunde ist es die gleiche alte Geschichte von Angebot und Nachfrage bei der Arbeit. Natürlich ist es, wie bei allen Dingen Blockchain, in Wirklichkeit ein wenig (lesen Sie: viel) komplizierter als das!
Im Moment spielen wir alle ein Wartespiel, um zu sehen, welche Strategien funktionieren und welche Bombe. Nur durch Versuch und Irrtum können wir uns sicher sein.
Aber was für eine Zeit, um am Leben zu sein!
Wir waren dabei, diese revolutionäre neue Technologie zu konzipieren, und wir werden sehen, welche Netzwerke zu Giganten heranwachsen!
