DAI es una moneda estable descentralizada basada en la cadena de bloques Ethereum que fue desarrollado por FabricanteDAO (MKR).

Es un nuevo tipo de criptomoneda que sirve para disminuir los cambios bruscos de precios que hacen que Bitcoin no sea práctico para el comercio. El valor de las monedas se basa en activos básicos más estables que generalmente se encuentran en monedas o productos básicos tradicionales.

Fondo DAI

La moneda estable DAI utiliza Ethereum, una moneda digital, para mantener su valor constante y es esencial para el sistema de préstamos de MakerDAO. La moneda estable descentralizada no está respaldada por reservas de efectivo, sino que su valor está controlado por el protocolo DeFi MakerDAO. Cada vez que se toma un préstamo a través de la plataforma MakerDAO, se crea la moneda estable DAI, y esta es la moneda con la que los usuarios toman prestado y pagan su préstamo.

Una vez que se crea DAI, funciona simplemente como un token Ethereum estable. Sirve como un método conveniente y seguro para pagar cosas y puede transferirse fácilmente entre billeteras Ethereum.

Un DAI es equivalente a un dólar estadounidense y mantendrá esa proporción constante hasta que el token se retire de circulación. DAI utiliza contratos inteligentes que son comandos basados ​​en cadenas de bloques con términos inherentes establecidos en el código. Esto asegura su valor estable al tiempo que ofrece transparencia y descentralización a sus usuarios.

Al igual que Bitcoin, DAI tiene como objetivo impulsar una economía digital en la que los usuarios no necesiten los servicios de bancos e instituciones financieras para realizar transacciones directamente con otros usuarios.

¿Qué es la moneda estable?

Stablecoin es una criptomoneda cuyo valor se adjunta a activos más predecibles como monedas fiduciarias, garantías, otras criptomonedas, bienes seleccionados en un índice de precios al consumidor, metales preciosos o petróleo. Actúan como fichas vitales en el Ecosistema DeFi.

ANTES DE CRISTO. Juego previó el potencial de DeFi ya en 2019 e integró DAI. Recientemente, BC.Game introdujo el oráculo descentralizado Chainlink en la plataforma para brindar a los jugadores opciones más modernas.

Algunos proyectos de monedas estables intentan manipular un valor consistente usando algoritmos. El objetivo general de una moneda estable es generar un activo criptográfico cuyo valor no esté dispuesto a una volatilidad extrema.

Además de DAI, algunas de las monedas estables más populares incluyen:

Las monedas estables juegan un papel fundamental en el ecosistema de las criptomonedas. Durante los períodos de volatilidad del mercado, ofrecen una reserva de valor estable. Esta criptomoneda estable se puede utilizar para pagos y remesas globales rápidos e indiscutibles. También se pueden usar para enviar transacciones sin censura a cualquier otro usuario que tenga una billetera y una conexión a Internet. Además, los usuarios pueden enviar grandes cantidades de dinero de forma segura y más rentable.

Categorías de monedas estables

Las monedas estables se agrupan en cuatro categorías:

1. Garantía fiduciaria

Las monedas estables con garantía fiduciaria son el tipo más común. Casi todos ellos dependen de instituciones centralizadas y pueden centralizarse.

Las monedas estables populares con garantía fiduciaria incluyen Tether (USDT), TrueUSD (TUSD) y USD Coin (USDC).

2. Cripto-colateralizado

Las monedas estables con garantía criptográfica no dependen de la infraestructura financiera tradicional y utilizan activos criptográficos como garantía. Además de ser menos centralizados y transparentes, también son más complejos por diseño.

Las monedas estables con garantía criptográfica populares incluyen Dai (DAI) y Maker (MKR); Havven (HAV) y nUSD, y Bitshares (BTS) BitUSD.

3. Algorítmica no colateralizada

Las monedas estables algorítmicas no garantizadas buscan lograr la estabilidad mediante el uso de modelos económicos basados ​​en software. Si bien son descentralizados por naturaleza, pueden ser altamente riesgosos y complejos, ya que necesitan un crecimiento continuo para mantener el equilibrio.

Las monedas estables algorítmicas no garantizadas incluyen Basis, Kowala, Carbon y Fragments.

4. Monedas estables híbridas

Las monedas estables híbridas dependen de una combinación de los enfoques mencionados anteriormente e incluyen Reserve, Saga y Aurora-Boreal.

La moneda estable DAI se agrupa en la categoría de moneda estable con garantía criptográfica que utiliza Maker (MKR) y Ether (ETH) para mantener un valor estable.

¿Qué es Maker (MKR)?

Fabricante (MKR) es una organización autónoma descentralizada (DAO) que se basa en un Etereum blockchain. Además, es una criptomoneda y un token de gobierno que está a cargo de dos tokens, Makercoin (MKR) y Dai (DAI).

Tanto MKR como DAI se emiten en Ethereum de acuerdo con los estándares ERC-20.

Maker (MKR) tiene la ambición de desarrollar una línea de activos digitales descentralizados estables que estarían vinculados a múltiples monedas, oro y otros instrumentos.

Los titulares de MKR son responsables de la gestión de riesgos del sistema Maker, su lógica comercial, el pago de los préstamos Dai y/o el establecimiento del índice de deuda.

Cada titular de Maker puede votar sobre decisiones esenciales relacionadas con la plataforma y la emisión de DAI. Esto incluye parámetros de riesgo, tasas objetivo, sensibilidad de alimentación de precios y decisiones de liquidación global, entre otros. Si algún usuario necesita solicitar un préstamo en Dai, se utiliza la moneda Maker para pagar la tarifa de estabilidad.

Las monedas MKR no se pueden extraer y, por lo general, se queman en el proceso de liquidación.

¿Cómo se crea DAI?

Dado que DAI es una moneda estable con garantía criptográfica, está garantizada con Ether. Cualquier titular de Ether puede crear DAI usando MakerDAO applicación.

Los usuarios primero deben enviar su Ether (ETH) a una posición de deuda garantizada (CDP). Una vez que hayan hecho eso, recibirán una porción de DAI. Un CDP es un contrato inteligente que opera en la cadena de bloques y regula la emisión y el canje de DAI.

Una vez que los usuarios reciben DAI a cambio de su ETH, la única forma de recuperar su Ether es reembolsar el DAI prestado.

Por lo general, el proceso de emisión de DAI que experimentarían los usuarios es el siguiente:

  • Un usuario deposita ETH ($200 por ejemplo)
  • Luego, el usuario recibirá 100 DAI por valor de $ 100 con una relación de garantía de 2: 1
  • Luego proceden a retirar DAI y usarlo según sea necesario
  • En caso de que el usuario desee volver a cambiar DAI a ETH, debe volver a comprarlo con los mismos 100 DAI, junto con un interés adicional
  • Luego, el usuario devuelve el DAI más los intereses devengados. Estas tarifas de interés luego se envían directamente a los titulares de tokens MKR para mantener el sistema.

Como es evidente anteriormente, DAI es principalmente un préstamo contra Ethereum. Al usar MakerDAO, los usuarios de Ether pueden solicitar préstamos DAI contra sus tenencias de Ether.

Este proceso comienza con la conversión de las existencias de ETH de un usuario en un token ERC-20 llamado Wrapped Ethereum (WETH). Al completar este proceso, WETH se une al grupo de Ethereum que luego se usa como garantía para todos los tokens DAI emitidos.

El grupo se llama Pooled ETH (PETH), que está bloqueado para crear una posición de deuda garantizada (CDP). Posteriormente, los usuarios reciben tokens DAI, que pueden usar de forma gratuita.

El índice de endeudamiento de CPD tiende a aumentar cuando se crea DAI hasta alcanzar un límite específico. Cuando se alcanza este límite, no se puede retirar ningún DAI adicional contra el CPD.

¿Cómo funciona DAI?

Existen varios métodos que aseguran que DAI mejore la estabilidad para que la moneda estable se mantenga dentro de la proporción del dólar estadounidense. MakerDAO creó una plataforma de contrato inteligente en la cadena de bloques Ethereum que admite y estabiliza DAI a través de una sucesión de sistemas de retroalimentación dinámicos llamados contratos inteligentes CDP. Estos CDP también son útiles para facilitar una plataforma de negociación de márgenes descentralizada y optimizada.

Con un CDP, los usuarios pueden depositar cualquier cantidad de activos en un contrato inteligente como garantía para un préstamo. Una vez que el CDP posee los activos depositados por un usuario, el usuario puede convertir el valor equivalente en USD en DAI que desea tomar prestado.

Los usuarios tienen la libertad de hacer lo que deseen con la moneda, como cualquier otra forma de criptomoneda. DAI se destruye posteriormente una vez que se ha pagado el préstamo.

Cualquier usuario puede usar o construir con DAI sin necesidad de pedir permiso, ya que es un token en Ethereum. La moneda funciona como un bloque de construcción que se puede integrar fácilmente en cualquier Dapp que requiere un activo estable o un sistema de pago. Además, cualquier desarrollador puede envolver DAI en varios contratos inteligentes que se pueden modificar para múltiples usos.

La moneda estable DAI se usa normalmente como una cobertura estable o un contrapeso contra la imprevisibilidad de los activos criptográficos más comunes, como Ethereum o Bitcoin. DAI es especialmente popular entre los inversores y/o comerciantes que creen que los mercados están bajando.

Si bien se confía en muchas monedas estables porque su valor depende de las monedas del banco central, DAI se ha ganado una sólida reputación por su confiabilidad, ya que el Ethereum que está bloqueado en los contratos inteligentes siempre supera el valor de la moneda en circulación en un momento dado.

¿Cómo mantiene DAI su valor?

El precio de DAI se mantiene constantemente bajo control a través de un intrincado sistema de contratos inteligentes que se ejecutan automáticamente. Si el precio de DAI fluctúa demasiado lejos de un dólar, los tokens Maker (MKR) se queman o crean para estabilizar el precio de DAI. Esto es posible gracias a los algoritmos de MakerDAO que administran automáticamente el precio de la moneda para mantenerlo estable.

DAI hace uso de la teoría de juegos y equilibra con cautela los incentivos económicos para mantener incesantemente el valor de un dólar estadounidense. Cuando un solo token cae por debajo de un dólar estadounidense, el sistema brinda incentivos a los usuarios para aumentar el precio. Y cuando un DAI está valorado en más de un dólar estadounidense, los incentivos giran en sentido contrario.

En cualquiera de estas circunstancias, los usuarios racionales pueden ganar dinero debido a las oscilaciones de precios.

Cuanto más se desvíe el DAI de la media de un dólar estadounidense, más atractivos serán los incentivos que se ofrecen a los usuarios para recuperar el precio a un dólar estadounidense.

Además, las monedas estables siempre están sobrecolateralizadas. Esencialmente, esto significa que en lugar de respaldar monedas en una proporción de 1:1 con sus activos subyacentes, la proporción siempre está programada en más de 1:1.

Si, por ejemplo, Ether vale cien dólares y el índice de garantía es del 150 %, los usuarios pueden crear una moneda estable de 66 DAI sin problemas.

Dado que DAI es un token Ethereum ERC20, se puede almacenar en billeteras compatibles con ERC-20 como MyEtherWallet, Atomic, Exodus, Jaxx, Mist, Metamask, entre otras.

Para una medida adicional de seguridad, los usuarios también pueden utilizar carteras de hardware como Ledger o Trezor.

Beneficios de la Stablecoin

Independencia financiera completa

Los sistemas financieros tradicionales, los bancos y otras instituciones financieras requieren mucha información de los usuarios potenciales, como datos personales, prueba de buen crédito y montos mínimos de depósito. Estos requisitos pueden ser un obstáculo y contribuir a la población mundial sin servicios bancarios.

Sin embargo, la moneda estable DAI permite que cualquier persona acceda a servicios financieros que brindan una libertad financiera inigualable sin restricciones.

Generación de dinero autónomo

Aunque muchos usuarios compran la moneda en numerosos intercambios para usarla como les plazca, otros recurren al Protocolo Maker para generar DAI en lugar de comprarlo.

Los usuarios simplemente bloquean un excedente de garantía en Maker Vaults, creando DAI en función de la cantidad de garantía que eligen bloquear. Muchos dueños de negocios también crean DAI para generar capital operativo cubriendo la volatilidad característica de las criptomonedas mientras mantienen sus fondos en el espacio de la cadena de bloques.

Ahorros

Los titulares de la moneda estable DAI pueden ganar una Tasa de Ahorro Dai (DSR) en la moneda que poseen al bloquearla en un contrato inteligente especial. Esto es beneficioso ya que no hay tarifas involucradas, no hay restricciones geográficas y no se requiere un depósito mínimo para ganar la DSR. Además, la totalidad o parte de la cantidad se puede retirar en cualquier momento.

Estabilidad en medio de la volatilidad

La moneda estable DAI ofrece estabilidad en el volátil mundo de las criptomonedas. La moneda Dai está unida al dólar estadounidense y respaldada por un excedente de garantía bloqueado en Maker Vaults. Cuando el mercado es muy volátil, DAI permite a los usuarios almacenar su valor sin salir del espacio criptográfico.

Remesas a Bajo Costo, Convenientes y Rápidas

DAI se puede utilizar para el pago de deudas, transacciones transfronterizas y pago de bienes y servicios. Enviar dinero a través de las fronteras utilizando los servicios financieros tradicionales puede resultar costoso y llevar mucho tiempo. Los usuarios de monedas, sin embargo, pueden realizar transferencias de igual a igual en todo el mundo en segundos y a una fracción del costo.

24 / 7 Servicio

Las empresas de servicios financieros convencionales suelen operar en el horario comercial tradicional. Sin embargo, DAI está disponible para los usuarios las 24 horas del día, los 7 días de la semana, ya que está descentralizado y construido sobre la cadena de bloques.

Intercambio conveniente

DAI se puede cambiar fácilmente por moneda fiduciaria a través de múltiples plataformas reguladas como Coinbase y Wyre.

Transparencia

El Protocolo Maker descentralizado permite a los usuarios tener una idea de cómo funciona DAI. Además, la tecnología Blockchain tiene sus propios controles y equilibrios inherentes, ya que todas las transacciones se comparten en un libro mayor público para el consumo público.

Además, los usuarios con mentalidad técnica pueden revisar los contratos inteligentes auditados y verificados para evaluar cómo funcionan estas tecnologías financieras.

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