El concepto más atractivo sobre las criptomonedas es la descentralización. Los verdaderos creyentes de Bitcoin se deleitan con la idea de una moneda sin control centralizado o gubernamental. Intercambios descentralizados (DEX) y minería de liquidez servir a este fin.
Este hecho hace que las criptomonedas sean entrañables. Nadie puede decidir unilateralmente cerrar Bitcoin. Subsectores como juego criptográfico han ganado popularidad porque los usuarios pueden apostar usando criptografía. Un jugador puede eludir los cuellos de botella de los sistemas de pago tradicionales jugando juegos de apuestas de Bitcoin.
Sin embargo, esta industria tiene una ironía perdurable. Los intercambios más grandes se basan principalmente en operaciones centralizadas. Estos intercambios pueden decidir bloquear a cualquier usuario arbitrariamente. Los intercambios centralizados diluyen el concepto de descentralización y tienen un poder significativo en la criptoindustria.
Intercambios descentralizados (DEX)
Los intercambios centralizados funcionan como intermediarios para las personas que realizan transacciones con criptomonedas. Intercambios descentralizados (DEXES) pretenden deshacerse de este concepto. En efecto, los usuarios realizan transacciones sin un tercero supervisor.
DEXES hacer posibles los intercambios de igual a igual. Estos intercambios tienen su backend en la cadena de bloques. En consecuencia, los usuarios no confían sus fondos al intercambio. En cambio, el DEX funciona como una entidad coincidente para las partes que realizan transacciones.
Los intercambios descentralizados pueden usar contratos inteligentes en cadena para lograr este fin. Los contratos inteligentes son autoejecutables. Este hecho significa que los usuarios no ceden la custodia de sus fondos en ningún momento. DEXES no tienen ningún papel de supervisión en la transacción, que depende de las partes.
Hay intercambios descentralizados que realizan intercambios entre cadenas. Este rol requiere libros de pedidos fuera de la cadena. Por lo tanto, dichos DEX pueden aprovechar los fondos de liquidez y transmitir órdenes entre usuarios. Los libros de pedidos fuera de la cadena brindan a DEX una mayor liquidez y facilidad de uso para los usuarios. Algunos DEX prominentes de libros de pedidos fuera de la cadena incluyen Binance DEX, IDEX y EtherDelta.
Alternativamente, un intercambio descentralizado puede usar el Creador de mercado automatizado (AMM). AMM no necesita creadores y tomadores para los intercambios. Los AMM específicos tienen sus modelos de implementación. En general, encadenan contratos inteligentes mediante el uso de la automatización. Uniswap es uno de esos DEX. Uniswap es más fácil de usar e integra billeteras como MetaMask o Trust Wallet.
Los intercambios descentralizados son populares porque eliminan los requisitos de divulgación y KYC. Esta posibilidad es útil para los usuarios que valoran la privacidad y la integridad de su información.
También eliminan el riesgo de contraparte. Dado que un usuario no entrega la custodia de sus fondos, elimina los riesgos de piratería de intercambio. Esta ventaja es vital en la criptoindustria.
Desafortunadamente, los intercambios descentralizados tienen algunas deficiencias. La mayoría lucha con altos volúmenes de negociación y demandas de liquidez. La liquidez es una medida de lo fácil que es comprar o vender activos en un intercambio con precios razonables.
A pesar de todos sus problemas, los intercambios centralizados disfrutan de una importante ventaja de liquidez. Este problema de liquidez ha llevado al surgimiento de la minería de liquidez.
Minería de liquidez (Yield Farming)
El aumento de Finanzas descentralizadas (DeFi) ha creado soluciones de liquidez para DEXES.
Minería de liquidez, también conocida como agricultura de rendimiento, es una forma innovadora de proporcionar liquidez para estos intercambios. El modelo beneficia a ambos lados. DEXES tienen más liquidez, mientras que los proveedores de liquidez obtienen algunos ingresos.
En consecuencia, DEX proporciona incentivos para los usuarios que deseen aportar capital a la plataforma. DeFi es una industria de rápido crecimiento con miles de millones de dólares en activos en las nuevas empresas. El uso de AMM hace que la minería de liquidez funcione sin problemas.
Los DEX crean fondos de liquidez para facilitar transacciones descentralizadas sin problemas. Los usuarios pueden intercambiar tokens dentro de estos fondos de liquidez. Cada vez que un usuario opera, paga una pequeña tarifa.
El AMM utiliza estas tarifas para recompensar a los proveedores de liquidez. Por lo tanto, un grupo de liquidez de AMM crea una relación simbiótica. Los usuarios pueden intercambiar tokens en una plataforma descentralizada mientras que los proveedores de liquidez obtienen recompensas.
Funciona como la minería. En minería Bitcoin, un usuario proporciona hardware informático y gana recompensas. Para minería de liquidez, los usuarios colocan sus fondos en el grupo de liquidez y reciben recompensas por transacciones.
Los fondos de liquidez tienen como objetivo mantener una proporción estable de los activos respectivos. En consecuencia, el grupo de liquidez debe consistir en una cantidad igual de ambos tokens. Los mineros de liquidez a menudo tienen que contribuir con cantidades iguales de pares comerciales de tokens. De esta forma, el comercio es posible para todo tipo de usuarios.
Los intercambios descentralizados aún necesitan gobernanza comunitaria para mantener la descentralización. El objetivo de tener este modelo es eliminar el papel de intermediario. Diferentes DEX han promulgado sistemas de gobernanza para mantener la descentralización. Esta necesidad ha creado tokens de gobernanza para intercambios descentralizados.
Conclusión
Intercambios descentralizados (DEXES) están tratando de ponerse al día con sus contrapartes más grandes. A pesar de todos sus beneficios, los intercambios descentralizados aún están rezagados en liquidez. Los intercambios centralizados líderes tienen la liquidez para manejar transacciones importantes de manera instantánea.
En consecuencia, siguen siendo populares porque son más eficientes. Para ello, liderar juegos de azar criptográficos en línea sitios como BC.Game enumere los tokens de gobernanza de la mayoría DEXES, como Uniswap (UNI), como ejemplo.
Con minería de liquidez, el intercambio descentralizado puede ampliar las operaciones, ofreciendo más oportunidades para los poseedores de tokens que pueden estar involucrados en otras actividades generadoras de ingresos, como los juegos en línea. DEXES solo pueden competir favorablemente si tienen una excelente liquidez. La implementación de tokens de minería de liquidez y gobernanza lo está haciendo posible.
Por lo tanto, el éxito de los DEX actuales puede afianzar aún más la descentralización en la criptoindustria. Este ideal es indispensable para hacer realidad los sueños del fundador de Bitcoin, Satoshi Nakamoto. Los DEX tienen un papel importante en esta misión.
