Antes de entrar en la definición de valor bloqueado total, debemos repasar los conceptos básicos de las criptomonedas y las finanzas descentralizadas.
Las finanzas descentralizadas (DeFi) eliminan a los intermediarios al permitir que las personas, los comerciantes y las empresas realicen transacciones directamente entre sí.
DeFi se deshace de terceros que están involucrados en transacciones financieras tradicionales, y el monto total bloqueado juega un papel importante en esto. Para encontrar más contenido sobre DeFi puedes ingresar al BC.Game sitio web para tener acceso a contenido valioso sobre Crypto y apuestas.
¿Qué es el valor total bloqueado (TVL)?
TVL es el valor de todos los activos contenidos en un protocolo DeFi. Se ha convertido en una métrica clave para evaluar proyectos DeFi porque proporciona una medida útil de la salud general de un protocolo.
Al contar todas las monedas apostadas actualmente dentro de un protocolo, TVL revela el suministro total subyacente al sistema. Este suministro corresponde al capital bloqueado dentro del sistema y refleja directamente los ingresos potenciales disponibles para los inversores por la participación en el protocolo.
También puede usar el TVL para determinar otro factor clave sobre un protocolo, la proporción de TVL. Esto puede mostrarle si un activo está siendo infravalorado actualmente, una información vital para cualquier criptoinversor.
Importancia del valor total bloqueado: TVL Vs MARKET CAP
TVL es importante porque es el indicador DeFi más importante. Denota la popularidad de un proyecto con el número de usuarios activos. Es una buena medida para evaluar la solidez de un proyecto.
Aunque la capitalización de mercado proporciona la indicación de la apreciación recibida por un protocolo tanto de activos como de inversores pasivos pero TVL es el indicador más obvio para el sector DeFi. Los inversores pasivos son aquellos inversores que invierten en el protocolo esperando que el token crezca y tenga éxito.
Sin embargo, es posible que no estén usando ese protocolo en sí mismo. Compran el token de estos protocolos con la esperanza de una apreciación del precio, y esto conduce al incremento de la capitalización de mercado. TVL, por otro lado, refleja la usabilidad de una plataforma por parte de sus jugadores activos. Los inversores que realmente realizan transacciones utilizando la plataforma. TVL se puede considerar como una alternativa importante para la capitalización de mercado.
Si alguien desea medir el potencial futuro de un proyecto DeFi, entonces debe observar su capitalización de mercado. Sin embargo, si alguien desea medir el escenario actual de un proyecto, el TVL es el mejor indicador.
Cómo calcular el valor total de bloqueo
Puede calcular el valor total bloqueado en un protocolo Defi tomando la cantidad total de tokens apostados en ese protocolo y multiplicando ese total por el valor actual de cada token en USD.
Si un protocolo permite a los usuarios apostar muchos tipos diferentes de tokens (que suele ser el caso), el TVL de cada tipo de token individual debe calcularse por separado y luego sumarse para llegar al valor total bloqueado del protocolo.
Por ejemplo, si un protocolo permite a los usuarios apostar tres tipos de tokens diferentes (Token A, Token B y Token C), sería necesario tomar el número total de Token A apostado y multiplicarlo por el valor actual de cada Token A individual. en USD. Luego repetirían ese proceso para el Token B y el Token C y sumarían los resultados de los tres tipos de token para llegar al TVL (en USD) para todo el protocolo.
En lugar de calcular el valor total bloqueado en un protocolo usted mismo, a menudo puede usar los sitios de seguimiento de Defi, como Defi Pulse, DeBank o DefiLlama, para buscar el TVL de la mayoría de los principales protocolos de Defi.
¿Por qué importa esto?
TVL indica la salud general del mercado DeFi. El TVL de proyectos individuales denota la cantidad de fe de los inversores en el protocolo. Un rápido aumento en TVL muestra que los inversores valoran el proyecto y que fluye más dinero a través de su red. Ayuda a los inversores a determinar si un protocolo es saludable y vale la pena invertir en él.
Un TVL alto significa alta liquidez, alta popularidad y alta usabilidad, los factores que definen el éxito de un protocolo DeFi. Un TVL creciente también beneficia a sus inversores, ya que disfrutan de una liquidez y rendimientos considerablemente mayores.
Sin embargo, un TVL más bajo se traduce en una menor disponibilidad de dinero, lo que significa que los inversores no obtendrán suficientes recompensas si eligen apostar el token de este protocolo.
Los inversores también pueden usar TVL para averiguar si el token nativo de un protocolo en particular está infravalorado o sobrevalorado. Un token puede estar sobrevalorado o infravalorado si su capitalización de mercado es alta o baja en relación con el TVL de todo el proyecto/protocolo.
Actualmente, el valor total bloqueado en la industria DeFi es un poco menos de $ 50 mil millones, con el protocolo MakerDAO liderando la tabla, según datos de DeFi Pulse.
El TVL combinado de los protocolos DeFi ha aumentado en los últimos años. A principios de 2020, el valor combinado era de USD 630 millones, con más de la mitad de las acciones en propiedad de MakerDAO. Al momento de escribir este artículo, el valor total de MakerDAO es de casi USD 10 mil millones.
¿TVL es exacto?
Si observa el TVL medido por la capitalización de mercado del suministro total en circulación, entonces, en teoría, cuanto menor sea la relación de TVL, mejor, ya que cuanto más saturado esté el grupo de participación, menor será el ROI (retorno de la inversión) por token. Por lo tanto, cuanto mayor sea la relación TVL, menor debería ser el valor de un activo.
Obviamente, con la creatividad de Defi, no todos los tokens son iguales, y más factores afectan el precio de un token que solo el TVL. Por ejemplo, la utilidad del token importa, si apostar el token no genera rendimiento, entonces una métrica de TVL es casi inútil. Los tokens que tienen propiedades de gobierno pueden solicitar una prima.
Aunque no es una métrica que abarque todo para determinar el valor de un token, todavía se usa ampliamente y es un excelente punto de referencia para los inversores, como la relación precio / capital en acciones. De hecho, existe un índice Defi de Defi pulse (el popularizador de la métrica TVL) para equilibrar sus pesos entre los tokens incorporados a través de la métrica TVL.
