سال 2021 یک سال برجسته در دنیای ارزهای دیجیتال بوده است. دارایی های دیجیتال بازار مالی را هجوم آورده اند و Ether Futures نیز در حال پیوستن به آنها است.
چه از خرید آنلاین لذت ببرید، چه از معاملات خارج از کشور یا بازی در آن بهترین کازینو رمزنگاری، ارزهای دیجیتال و دارایی های دیجیتال در حال متنوع تر شدن هستند و استفاده از آنها در حال گسترش است.
معاملات آتی اتر اکنون روش جدیدی را برای پیوستن به صنعت کریپتو به سرمایه گذاران ارائه می دهد. اما آنها چه هستند؟ و چگونه آنها در تصویر بزرگتر قرار می گیرند؟
با کشف نکات و نکات آتی اتر، ادامه دهید.
معاملات آتی اتر چیست؟
یک قرارداد آتی مستلزم داد و ستد یک دارایی پایه به قیمت تعیین شده در یک تاریخ آتی مشخص است. دارایی اساسی برای معاملات آتی اتر عبارت است از Ethereum (ETH) ارز دیجیتال. با این حال، قراردادهای آتی به جای اینکه فروشنده در تاریخ تسویه ETH به خریدار بدهد، به صورت نقدی تسویه می شود.
اگر قیمت تسویه اتریوم بالاتر از قیمت قرارداد باشد، فروشنده تفاوت بین قیمت قرارداد و قیمت تسویه را به دلار آمریکا پرداخت خواهد کرد. به همین ترتیب، اگر قیمت تسویه کمتر از قیمت قرارداد باشد، خریدار مابه التفاوت را به دلار آمریکا به فروشنده خواهد پرداخت.
اما چه قیمتی استفاده می کنند؟
قرارداد آتی اتر با استفاده از نرخ مرجع CME CF اتر-دلار (ETHUSD_RR) بر روی پلتفرم، قیمت ETH را نظارت می‌کند. این سیستم اطلاعات قیمت در معاملات ETH را از صرافی‌های رمزنگاری تاسیس شده مانند Kraken، Coinbase یا Bitstamp جمع‌آوری می‌کند و سپس میانگین وزنی قیمت حجمی (VWAP) را برای ETH روزانه محاسبه می‌کند.
ارزش هر قرارداد 50 ETH و قیمت آن به دلار آمریکا است. پلتفرم CME Globex دارای حداکثر اندازه سفارش 100 قرارداد است. راه حل تجارت الکترونیکی صرافی به طور مداوم برای ارائه خدمات به معامله گران از تمام نقاط جهان عمل می کند.
قیمت ETH هرچه باشد در نقطه انقضا باشد - زمانی که قرار است قرارداد تسویه شود - خریدار و فروشنده باید به ترتیب به توافق خود برای خرید و فروش قرارداد احترام بگذارند.
قراردادهای آتی چگونه ارزش گذاری می شوند؟
اگرچه قراردادهای آتی در طراحی بنیادی خود نسبتاً ساده هستند، بسیاری از سرمایه گذاران می پرسند: "ارزش این قراردادها چگونه ردیابی می شود؟"
به سادگی، پلتفرم‌های مختلف از مجموعه داده‌های مرجع متفاوتی استفاده می‌کنند و در امتیازات قیمت اتر بلادرنگ که از طیف گسترده‌ای از پلتفرم‌های تجاری تثبیت‌شده مانند Kraken، Coinbase و Bitstamp جمع‌آوری شده‌اند، مشارکت می‌کنند.
ارزش اتریوم جمع‌آوری‌شده از این صرافی‌های مختلف هر 24 ساعت یک‌بار تحت استانداردسازی میانگین قیمت وزنی حجمی (VWAP) قرار می‌گیرد و پس از آن ارزش نهایی برای تسویه همه قراردادها استفاده می‌شود.
سرمایه‌گذاران باید بدانند که قیمت‌های مرجع برای یک قرارداد یا مبادله خاص از کجا می‌آیند و مطمئن شوند که یک منبع معتبر و پایدار است. سرمایه گذاران باید تحقیقات خود را در مورد مبادلات قبل از تعهد به وجوه خود انجام دهند.
اگر یک صرافی علاقه مند به سقوط ناگهانی باشد، می تواند باعث شود که قرارداد زودتر منحل شود و سرمایه گذاران را در یک وضعیت چسبنده قرار دهد.
مزایا و معایب معاملات آتی اتر
یکی از بزرگ‌ترین جذابیت‌های معاملات آتی اتر، توانایی به دست آوردن قرار گرفتن در معرض اهرمی با ارز رمزپایه زیربنایی در کسری از ارزش کل بازار آن است. اساساً، این نشان می‌دهد که می‌توانید حرکت‌های جزئی قیمت را برای ایجاد سودهای عظیم دستکاری کنید.
مزایا و معایب قراردادهای تجاری:
مزایا:
- سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به گذر از صرافی‌های غیرقانونی رمزنگاری و ثبت‌نام برای کیف پول‌های دیجیتال، در معرض دنیای دارایی‌های دیجیتال قرار بگیرند.
- سرمایه گذاران می توانند از اهرم برای افزایش کارایی سرمایه خود استفاده کنند.
- سرمایه گذاران انعطاف پذیری دارند زیرا دارندگان غیر ETH می توانند قیمت اتر را حدس بزنند و به سرعت سود ببرند. این در صورتی انجام می شود که آنها در یک قرارداد آتی اتر با USDT موقعیتی باز کنند در حالی که تمام سودهای به دست آمده از قرارداد به USDT تسویه می شود.
- سرمایه گذاران می توانند از معامله در یک بازار بسیار نقدشونده که معاملات آتی اتر بخشی از آن است، لذت ببرند. با حجم معاملات تریلیون‌ها، یک بازار نقدینگی برای سرمایه‌گذاران ریسک کمتری دارد، زیرا آنها می‌توانند به طور یکپارچه با لغزش بسیار کاهش یافته وارد موقعیت‌های خود شوند و از آن خارج شوند.
- سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند پرتفوی‌های خود را برای ایجاد سود بیشتر متنوع کنند، معاملات آتی اتر را دوست خواهند داشت زیرا می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌ای مانند تجارت جفتی، آربیتراژ و فروش کوتاه مدت را توسعه دهند.
منفی:
- سرمایه گذاران واجد شرایط دریافت هیچ سکه فورک شده اتریوم نیستند (سکه هایی که از هارد فورک تولید می شوند زمانی که یک بلاک چین برای ایجاد یک زنجیره کاملاً جدید تقسیم می شود)
- سرمایه گذاران گزینه ایردراپ را ندارند – پروژه های رمزنگاری که توکن های رایگان را بین سرمایه گذاران توزیع می کنند. Airdrops معمولاً زمانی انجام می شود که سرمایه گذاران وظایف خاصی را انجام دهند، به جوامع خاصی تعلق داشته باشند یا سرمایه گذاران را تشویق به پذیرش آنها کنند.
- قراردادهای آتی اتر برای سرمایه گذاران تازه کار نامناسب هستند، زیرا موانعی در سطح بالایی برای حرکت وجود دارد. حداقل مبلغ خرید برای یک قرارداد واحد معادل 50 ETH دلار آمریکا است. این مبلغی بیش از حد برای بازده سوداگرانه است - به ویژه برای سرمایه گذاران جدیدی که می خواهند وارد فضای دارایی دیجیتال شوند.
- سرمایه گذاران به طور بالقوه می توانند وضعیت فقیر را تجربه کنند بازگشت سرمایه گذاری از آنجایی که معاملات آتی اتر دارای ریسک بدهی است - به این معنی که سرمایه گذاران می توانند بسیار بیشتر از سرمایه گذاری اولیه خود ضرر کنند. در برخی موارد بسیار نادر، معامله‌گران پس از معامله قراردادهای آتی ورشکسته می‌شوند، زیرا هیچ محدودیتی برای بالا یا پایین رفتن قیمت یک دارایی اساسی وجود ندارد.
- قراردادهای آتی اتر ناشی از حدس و گمان است که می تواند منجر به زیان های ویرانگر برای سرمایه گذاران شود، بیشتر به دلیل کاربرد و طراحی آن قراردادها. سرمایه گذارانی که با تکنیک های مدیریت مالی مانند دستورات توقف ضرر آشنا نیستند، در برابر زیان های احتمالی آسیب پذیر هستند.
استفاده از CME برای تجارت
سرمایه گذارانی که می خواهند معاملات آتی اتر را در CME انجام دهند، ابتدا باید یک حساب کاربری در یک کارگزار ثبت شده ایجاد کنند. پس از تأیید و افتتاح حساب، سرمایه گذاران باید از طریق کارگزار خود سفارش دهند و مشخص کنند که چه تعداد قرارداد می خواهند معامله کنند.
سرمایه گذاران باید یک ماه انقضای قرارداد را مشخص کنند. کارمزد تراکنش ها بسته به حجم معامله و نوع حساب استفاده شده متفاوت است و تمام کارمزدهای مرتبط با معاملات آتی اتر در پلتفرم CME فهرست شده است.
تاثیری که معاملات آتی بر قیمت ETH می‌گذارند
قراردادهای آتی اتر به سرمایه گذاران این امکان را داده است که در برابر موقعیت های بازار کریپتو محافظت کنند - بازاری که در آن ارزهای دیجیتال و دارایی های دیجیتال با تحویل فوری معامله می شوند. این امر اتریوم را به گزینه بسیار جذاب‌تری برای سرمایه‌گذاران کریپتو تبدیل می‌کند، نقدینگی و سودآوری اکوسیستم کریپتو را تشویق می‌کند و بلوغ کلی آن را افزایش می‌دهد.
با این حال، در شرایط خاص، معاملات آتی اتر می تواند به قیمت پایه اتر آسیب برساند.
اگر بازارهای آتی برای روز یا آخر هفته در دوره های نوسان بالای بازار تعطیل شوند، این احتمال وجود دارد که شکاف هایی در نمودارهای آتی ظاهر شود. این بدان معنی است که قیمت در یک نقطه خاص بسته می شود و برای یک روز یا هفته جدید در یک نقطه قیمت کاملاً متفاوت باز می شود.
این شکاف ها زمانی پر می شوند که معامله گران دارایی را قبل از ظاهر شدن شکاف به قیمت اصلی خود برسانند. با این حال، در چنین مواردی، قیمت دارایی پایه ممکن است پشت سر هم حرکت کند زیرا معامله گران آربیتراژ از تفاوت بین مبادلات مختلف سود می برند.
بنابراین، اگر شکافی در نمودار آتی اتر ظاهر شود، می‌تواند مستقیماً بر قیمت واقعی اتریوم تأثیر بگذارد و باعث نوسانات بیشتر شود.
چرا آتی اتر مهم است؟
معامله در معاملات آتی اتر برای جذب سرمایه گذاران نهادی تازه به بازار بسیار سودمند است. به خصوص هنگامی که در مبادلات آتی بزرگ مانند CME معامله می کنید.
بسیاری از موسسات می خواهند خود را در بازار رمزنگاری غوطه ور کنند اما به بازار نقدی دسترسی ندارند. گفتنی است، در بازار آتی اتر جایگاه خاصی وجود دارد زیرا به موسسات اجازه می‌دهد بدون دسترسی صریح در بازار ارزهای دیجیتال شرکت کنند.
معاملات آتی اتر نیز سودمند هستند زیرا معامله گران ETH را قادر می سازند تا در برابر نوسانات قیمت آتی محافظت کنند.
آنها ابزاری حیاتی برای کشف قیمت توسط فعالان بازار هستند. معاملات آتی اتر به معامله گران گزینه های طولانی و کوتاه ارائه می دهد، بنابراین آنها مجبور نیستند تنها با یک طرف شرط بندی کنند. این کاملا برعکس بازار نقدی است، جایی که معامله گران به موقعیت های طولانی مدت محدود می شوند.
قراردادهای آتی اتر نیز برای رشد بازارها بسیار مهم هستند و راه را برای سایر محصولات نوآورانه پیش می برند سرمایه گذاران و معامله گران می توانید استفاده کنید.
علاقه روزافزون به محصولات آتی اتر نشان دهنده علاقه روزافزون به توسعه اتریوم از جمله ETH 2.0، De-Fi و استیبل کوین.
آتی میکرو اتر
قراردادهای آتی Micro Ether جدیدترین پیشنهاد برای معامله گران است و توسط گروه CME در دسامبر 2021 راه اندازی شد. این نوآوری تنوع بیشتری را برای معامله گران ارزهای دیجیتال به ارمغان آورده است زیرا قراردادهای آتی میکرو اتر با قراردادهای آتی اتر اصلی مرتبط هستند. نرخ مرجع CME اتر-دلار به صورت نقدی بر اساس همان شاخص مرجع اساسی تسویه می شود.
تیم مک کورت، رئیس جهانی شاخص سهام و محصولات سرمایه گذاری جایگزین CME Group گفت:
«قراردادهای کوچک برای معاملات آتی بیت کوین و اتر، عرضه محصولات ارزهای دیجیتال ما را به سطح بالاتری رسانده است. ما از پذیرش زودهنگام Micro Ether و رشد سریع آنها از زمان عرضه آنها در 6 دسامبر خوشحالیم. این قراردادها راه دیگری را برای موسسات مالی و معامله گران خرده فروشی فعال و پیچیده فراهم می کند تا از طریق بازارهای مشتقات ارزهای دیجیتال قابل اعتماد و قابل اعتماد ما در معرض دارایی های دیجیتال قرار گیرند. "
قیمت آتی میکرو اتر بر اساس این شاخص است که با همکاری Crypto Facilities ایجاد شده است تا قیمت اتر را در زمان واقعی به دلار آمریکا ارائه دهد. این فهرست به داده‌های قیمت‌گذاری اشاره می‌کند و از معاملات و فعالیت‌های دفتر سفارش از بسیاری از صرافی‌های ارزهای دیجیتال، از جمله Kraken و Bitstamp استفاده می‌کند.
قرارداد آتی میکرو اتر تنها 1/10 ارزش تصوری قرارداد اصلی را شامل می شود. CME به خوبی به سال 2022 نگاه می کند و می گوید که آتی میکرو اتر راه متفاوتی را در بازار آینده ارزهای دیجیتال باز می کند. این امر به سرمایه گذاران خرد دسترسی جدیدی می دهد - چه آنهایی که به دنبال انحراف به بازارهای مختلف هستند و یا به دلیل محدودیت سرمایه برای مشارکت در تلاش هستند.
جالب اینجاست که این عرضه آتی میکرو اتر چند ماه پس از راه اندازی آتی میکرو بیت کوین انجام می شود.
افکار نهایی
مطمئناً این زمان‌های هیجان‌انگیزی برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند پرتفوی خود را در سال 2022 متنوع کنند. NFT ثابت شده است که در سال 2021 موفقیت آمیز بوده است، شاید سرمایه گذاران به معاملات آتی اتر به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری قوی برای تکمیل پرتفوی فعلی خود نگاه کنند.
با معامله قراردادهای آتی، سرمایه گذاران می توانند از حرکات آتی قیمت اتر سود ببرند و بدون گذر از صرافی های غیرقانونی رمزنگاری یا راه اندازی کیف پول های رمزنگاری وارد بازار کریپتو شوند.
قبل از اختصاص وجوه خود به هر قرارداد آتی تحقیق کنید - موفق باشید!
