دنیای سرمایه گذاری و تجارت ارزهای دیجیتال به دلیل پتانسیل آن برای نوسانات در بازار می تواند دلهره آور باشد. دسته ای از آلتکوین ها به نام stablecoin برای اصلاح این مشکل ایجاد شده است.

این سکه ها از چندین روش برای تثبیت نوسانات رایج در بازار استفاده می کنند. این ثبات مزیت دیگری را به همراه دارد که این کلاس کریپتو را به شرطی مطمئن‌تر برای کسانی می‌سازد که در غیر این صورت از فرو بردن انگشتان پا در بازار به تعویق می‌افتند. 

این مقاله شما را با استیبل کوین آشنا می‌کند قبل از اینکه متداول‌ترین گونه‌های ایجاد شده را شرح دهد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین جدیدترین نوع کلی ارز دیجیتال/آلت کوین در گردش است. نقطه وجود آنها در نیاز به تثبیت قیمت به دلیل نوسانات بازار کریپتو نهفته است. این معمولاً با اتصال سکه به یک دارایی ذخیره مانند ارز فیات حاصل می شود. 

محبوبیت آنها افزایش یافته است زیرا دو نکته مثبت را ارائه می دهند: امکان سرمایه گذاری و تجارت در دنیای ارزهای دیجیتال امن و خصوصی و در عین حال حفظ ثباتی که معمولاً به ارزهای فیات معمولی نسبت داده می شود.

نوسانات بازار

فقط باید به معروف ترین ارز دیجیتال نگاه کرد، بیت کوین، برای تعیین نوسانات بازاری که این دارایی های دیجیتال در آن وجود دارد. از ارزش گذاری بالا در سال 2017، فروش انبوه سکه ها از ژانویه 2018 رخ داد که منجر به سقوط معروف بیت کوین شد. این امر باعث شد که حتی محبوب ترین ارز رمزنگاری شده در جهان تقریباً 65 درصد از ارزش بازار خود را از دست بدهد.

در حالی که این فاحش ترین نوسان در ارزش بازار است، نوسانات عمومی روزانه می تواند در همه جا وجود داشته باشد. حتی در چند ساعت، ارزش یک ارز می تواند چند درصد تغییر کند. 

نتیجه این است که این نوسانات کوتاه‌مدت باعث می‌شود اکثر ارزهای دیجیتال از جمله بیت‌کوین برای افراد عادی نامناسب باشند. برای استفاده روزمره، یک ارز به طور ایده آل به عنوان یک وسیله مبادله با ثبات نسبی در دوره های طولانی عمل می کند. اگر ثبات حاصل نشود، نوسانات چشمگیر قیمت منجر به عدم پرش بیشتر مردم می شود. 

اینجاست که استیبل کوین وارد می شود تا شکاف مورد نیاز بازار را پر کند. ایده این است که قدرت خرید را با کمترین تورم قابل دستیابی برای تشویق هزینه های ارزی حفظ کنیم. آنها به دنبال دستیابی به این رفتار ترجیحی با پشتوانه ارزیابی های خود به یک مرجع خارجی هستند تا ثبات قیمت را افزایش دهند.

حفظ ثبات قیمت

با این حال، ثبات قیمت تمایلی به ایجاد در خلاء ندارد. در مورد ارزهای فیات، دو دلیل برای ثبات نسبی قیمت آنها وجود دارد.

اولاً، ارزش‌های ارزها توسط قدرت دولت‌هایی که آنها را منتشر می‌کنند، پشتوانه و پشتیبانی می‌شوند. 

ثانیاً، اقدامات کافی بر روی بازار توسط مقامات (مانند بانک های مرکزی) برای حفظ ارزش گذاری های بازار در محدوده قابل قبولی وجود دارد. 

از آنجایی که ارزهای فیات توسط دولت ها حمایت می شوند و تحت کنترل مقامات هستند، تمایل به ثبات نسبی دارند. اگر ارزی نوسان داشته باشد، بانک مرکزی سعی می کند تقاضا و عرضه آن را کنترل کند تا ثبات آن را حفظ کند. 

مشکل ارزهای رمزنگاری شده در عدم کنترل آنها در مورد ثبات آنها است. یک دارایی خارجی نه از ارزیابی‌های آن حمایت می‌کند و نه یک مقام مرکزی وجود دارد که به عنوان داور برای کنترل قیمت‌ها در صورت لزوم عمل کند. 

بنابراین، این کلاس پایدار جدید از سکه ها حرکتی ضروری به سمت ثبات بیشتر در بازار است. آن‌ها دارایی‌های سکه دیجیتال با ویژگی‌های ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال هستند.

بازی های CRYPTO CASINO را اکنون در BC.GAME بازی کنید

انواع استیبل کوین

سه نوع رایج از یک استیبل کوین وجود دارد. آنها بر اساس اینکه در صورت وجود به کدام دارایی متصل می شوند، دسته بندی می شوند.

1. فیات وثیقه

اولاً، کریپتوهای وثیقه فیات وجود دارند. این ارزها ظاهراً به ارزهای فیات شناخته شده، معمولاً دلار ایالات متحده، پوند یا یورو متصل هستند. ذخیره ارز فیات نیز به عنوان وثیقه استفاده می شود. این ذخیره امکان صدور تعداد قابل قبولی از توکن ها را در بازار فراهم می کند و توسط نگهبانان مستقل نگهداری می شود و اغلب برای اطمینان از انطباق حسابرسی می شود. 

در حالی که دلار آمریکا ارز معمولی است که آنها به آن متصل می‌شوند، سایر اشکال وثیقه پشتوانه زیرشاخه‌ای به نام رمزارزهای دارای وثیقه دارند. می توان از فلزات گرانبها به شکل ذخایر طلا یا نقره یا حتی نفت استفاده کرد. 

تتر یک نمونه معروف و محبوب از ارزهای دیجیتال وثیقه فیات است. ارزش بازار آن به یک دلار آمریکا وابسته است و توسط ذخایر دلاری پشتیبانی می شود. بسیاری از افراد جامعه آن را یک شرط مطمئن می دانند. البته لازم به ذکر است که وعده های تتر مبنی بر ممیزی مستمر تا زمان نگارش این مقاله منتشر نشده است.

2. رمز وثیقه

دسته دوم، استیبل کوین های رمزنگاری شده است. اینها شبیه به استیبل کوین های دارای وثیقه فیات هستند، اما به جای اینکه توسط یک ارز فیات پشتیبانی شوند، توسط انواع دیگری از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می شوند.

با توجه به ماهیت ارزهای دیجیتال با نوسانات بالای بازار، این سکه ها «بیش از حد وثیقه» هستند. این بدان معناست که به ارز بیشتری نیاز است تا به عنوان ذخیره ای برای انتشار این سکه ها در مورد همتایان وثیقه فیات آنها عمل کند. به طور موثر، سکه‌های این دسته باید توسط ارزهای رمزپایه بیشتری نسبت به معادل با پشتوانه فیات پشتیبانی شوند. 

به عنوان مثال، برای تطبیق تغییر 50 درصدی در ارز ذخیره، 5,000 دلار از یک ارز رمزنگاری شده در ذخیره مورد نیاز است تا امکان انتشار 2,500 دلار یک استیبل کوین فراهم شود.

نمونه ای از این دسته از رمزارزها دای است. این ارز دیجیتال به دلار آمریکا متصل است، اما می توان آن را به چند ارز دیجیتال دیگر متصل کرد. این که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شود، به پایداری آن می افزاید.

3. بدون وثیقه (یا الگوریتمی)

دسته سوم استیبل کوین غیر وثیقه (یا الگوریتمی) است. این نوع ها خود را به هیچ ذخیره ای نمی چسبانند، اما در عوض از مکانیزمی استفاده می کنند که پایداری آنها را حفظ می کند. این تضمین می کند که تا آنجا که ممکن است، ارزش سکه ها در محدوده های قابل قبول حفظ شود. 

این مکانیسم اساساً یک الگوریتم است که به عنوان یک مرجع مرکزی برای تنظیم قیمت عمل می کند. الگوریتم ها حجم آلتکوین مورد نظر را برای جلوگیری از نوسانات ارزش حفظ می کنند. این ارزهای دیجیتال اغلب به دارایی های خارجی مانند طلا یا ارزهای فیات متصل می شوند. این دسته سکه همچنین شفاف ترین است، زیرا هر کسی می تواند کد آن را بررسی کند. 

این سکه‌ها برای عرضه توکن‌ها به بازار در صورت افزایش ارزش و برای فروش زمانی که قیمت به زیر حد می‌رسد، به قراردادهای هوشمند متکی هستند. اینگونه است که توکن ها در یک دوره طولانی نسبتاً پایدار می مانند. 

به عنوان مثال، اگر قیمت سکه ای که با یک دلار آمریکا بسته شده است به بالای یک دلار برسد، به این معنی است که تقاضا برای سکه ها بسیار زیاد است. این الگوریتم با عرضه توکن‌های جدید به بازار تا زمانی که تقاضا تثبیت شود، وارد عمل می‌شود. اگر قیمت به زیر یک دلار کاهش یابد، برعکس عمل خواهد شد.

نمونه‌ای از ارزهای بدون وثیقه بیت‌بی است که توسط هیچ دارایی پشتیبانی نمی‌شود، اما توسط چیزی که آن را داینامیک Peg می‌نامد نگهداری می‌شود.

بازی های CRYPTO CASINO را اکنون در BC.GAME بازی کنید

نقاط قوت و ضعف استیبل کوین ها

بیایید به معنای آنچه در بالا برای این کلاس از ارزهای دیجیتال است را بررسی کنیم.

نقاط قوت

اولاً، چند دلیل برای سرمایه گذاری یا تجارت در استیبل کوین وجود دارد. نکته مثبت آشکار به حداقل رساندن نوسانات در بازار است که در نتیجه سطوح بالاتری از سرمایه گذاری یا امنیت معاملات را تضمین می کند. 

در نتیجه، این امر می‌تواند ادغام سریع‌تر این ارزها را در بازارهای مالی سنتی‌تر فراهم کند. ارزهای فیات همچنان بر این بازارها تسلط دارند، اما استیبل کوین اولین گام به سوی افزایش تعامل بین این اکوسیستم ها است. 

یک مزیت اضافه این است که افرادی که لزوماً روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری نمی‌کنند، ممکن است به سمت این فرصت‌های سرمایه‌گذاری و معاملاتی پایدارتر حرکت کنند.

نقاط ضعف

با این حال، استیبل کوین دارای نقاط ضعفی است. 

اولاً، در مورد سکه های دارای وثیقه فیات، به دلیل نیاز به مرجعی برای نگهداری ذخایر دارایی، آنها نسبت به سایرین غیرمتمرکزتر هستند. این در وهله اول بر خلاف تمایل به پذیرش ارزهای دیجیتال است، اما شاید در آینده میان بازارهای معمولی و دنیای کریپتو، رسانه ای خوشحال کننده پیدا کند. 

ثانیاً، در مورد رمزارزهای دارای وثیقه و غیر وثیقه، پذیرندگان باید به جامعه ای که آنها را نگهداری می کند اعتماد کنند. طول عمر ارزها نیز به قدرت کد منبع بستگی دارد. 

علیرغم این ضعف‌های بالقوه، یک استیبل کوین شرط مطمئن‌تری نسبت به ارزهای دیجیتال معمولی است. آنها روند پذیرش این ارزها را افزایش داده اند و مرحله جدیدی را در ادغام کریپتوها در بازارهای مالی جهان اعلام کرده اند.

نتیجه

این مقاله استیبل کوین را به عنوان یک کلاس از آلتکوین ها معرفی کرده است که در چند سال گذشته محبوبیت زیادی پیدا کرده است. علاوه بر این، دسته بندی های استیبل کوین را به تفصیل توضیح دادیم تا انواعی را که می توان روی آنها سرمایه گذاری کرد و نحوه عملکرد آنها را به شما معرفی کرد. 

با توجه به نوسانات بازار کریپتو، این ارزها ممکن است برای افرادی که به دنبال سرمایه گذاری یا تجارت در سکه های امن تر هستند، تفاوت ایجاد کند.

برای بازی در CRYPTO CASINO GAMES در BC.GAME ثبت نام کنید