مرگ سرمایه گذاری ارزش؟ | فیل تاون

یک سوال برای شما بچه ها: آیا فکر می کنید هنوز ممکن است در سال 2019 یک سرمایه گذار ارزشی باشید؟ یا سرمایه گذاری ارزش مرده است و در عوض باید چه کار کنیم؟ پاسخ خود را اینجا بگذارید.

خانواده حاکم تمام راه!

نمی دانم آیا جیم کرامر فکر می کند که مرده است؟

همانطور که بیشتر فکر می کنند، بازارها گران نیستند. تعدادی دزد وجود دارد. کاترپیلار و 3M خریدهای خوبی هستند. یام چین احتمالاً بهترین خرید در حال حاضر است. 30 سال ماندگاری

من می ترسم که برکشایر هاتاوی اکنون با سهام ترجیحی، ضمانت نامه ها و سرمایه گذاری با کوپن های بالا درآمد کسب کند. آخرین پیشنهاد معامله با Occidental هیچ کمکی به ارزش و قیمت سهام شرکت نخواهد کرد، مگر اینکه آن را در بدهی بیشتر فرو برد. به قرارداد Kraft-Heinze یا معامله جنرال الکتریک از سال 2008 نگاه کنید. Buffet/Munger استراتژی خود را حتی بیشتر تغییر داده اند؟

مطمئن باشید که من یک سرمایه گذار با ارزش هستم، نه یک سرمایه گذار باهوش.

آیا کسی متوجه شده است که وقتی دست هایش را به روشی خاص کنار هم می گیرد، دست راست سیاه به نظر می رسد؟

من سعی می کنم راه هایی برای صرفه جویی در زمان تحقیق در مورد اخبار شرکت پیدا کنم - متوجه شدم beeken.io و به بتای آنها پیوست، آیا کسی توصیه دیگری دارد؟

حیرت آور. با تشکر

همه چیز متفاوت است... چند نفر از احمق ها این را برای مرگشان گفته اند؟

ایده خرید دارایی با ارزش 10 دلار به ازای 5 دلار، هرگز کارساز نخواهد بود. با این حال، ممکن است پیدا کردن این فرصت ها سخت تر شود.

ویدیوی کاملاً عالی

با تشکر از درس!

سلام فیل، در کشور من (هند) بسیاری از شرکت های خوب در حال حاضر قیمت پایینی دارند، زیرا مروجین آنها سهام را تعهد کرده اند تا در مشاغل دیگر سرمایه گذاری کنند. این شرکت ها جریان نقدی آزاد خوبی دارند و همچنان به کسب درآمد ادامه می دهند. توصیه شما در چنین شرایطی چیست، آیا باید در این شرکت ها سرمایه گذاری کرد؟

فیل، چه کسی می‌تواند بگوید که ما نمی‌توانیم هم یک "حاکم" و هم "گراهام اینترپرایزینگ" سرمایه‌گذار باشیم؟ گراهام حتی فرمولی شبیه فرمولی که برای محاسبه «استیکر» و «MOS» استفاده می‌کنید، ارائه می‌کند. (من متوجه شدم که این فقط یک تکه از آن است). با نگاهی به داده‌های تجربی، سرمایه‌گذار «تجاری» همچنان بازار را در زمانی که سهام در دسترس است، شکست می‌دهد، و اگر صبور باشید، در دسترس هستند. این بدان معنا نیست که شما باید یک سارق بارون باشید و شرکت ها را خراب کنید. گاهی اوقات آنها کار می کنند. شرکت ایده‌آل من هم 1) معیارهایی را که ارائه می‌دهید و هم 2) معیارهای گراهام را برآورده می‌کند. به هر حال، محنش این نکته را که بهترین سرمایه گذاران باید بسیار صبور، بسیار قاطع و به شدت غیرمنطقی باشند، از بین می برد. به سلامتی، JNW

سلام فیل، من با یک تصمیم مشکل دارم. فکر کردم از شما راهنمایی بخواهم. من یک 457b دارم که قصد دارم آن را به TD Ameritrade وارد کنم تا زمانی که بازار مساعد شد، بتوانم سرمایه گذاری خود را انجام دهم (من در کارگاه روز 3 مارس شما ثبت نام کرده ام!). سوال من این است که آیا فکر می کنید من عاقلانه خواهم بود که فقط از آنها بخواهم برای من یک چک برای کل مبلغ بگذارند تا بتوانم شاید 5 هزار دلار را برای سرمایه گذاری عادی غیر معوق کنار بگذارم و بقیه را در یک IRA بگذارم؟ فکر من این است که می توانم صندوقی برای بازنشستگی زودهنگام بدون محدودیت سنی داشته باشم. وقتی به IRA متعهد شدم بدون جریمه 10 درصدی یا سختی نمی توانم زودتر به پول دست بزنم. در حال حاضر 457 23K است. این باعث می شود 18 هزار دلار برای رشد مالیات معوق و 5 هزار در بازار سهام عادی رشد کنم و شاید بتوانم روزی شغلم را ترک کنم... یک روز و تا زمانی که به سن بازنشستگی برسم، با دلار سرمایه گذاری عادی غیر معوق زندگی کنم. . من دوست دارم 10 سال دیگر بازنشسته شوم.

فیل، از اطلاعات عالی شما متشکرم. من نمی توانم بگویم که من یک سرمایه گذار "ارزش" هستم، همانطور که عموماً شناخته می شود، اما بیشتر یک سرمایه گذار قانون شماره 1 هستم. مدل سرمایه‌گذاری من شبیه R#1 است، زیرا من به دنبال سهام‌هایی با رشد عالی هستم که به نظر می‌رسد رو به نزول هستند و آنها را با قیمت 50¢ روی 1 دلار می‌خرم. اما برخلاف دیدگاه 1 ساله R#10، من یک افق 5 ساله برای دو برابر کردن پول سرمایه گذاری خود دارم. (10 سال برای چشم انداز من خیلی دور است.) من "حلقه شایستگی" و مدیریت عالی شما را پذیرفته ام. بنابراین، من بیشتر آنجا هستم.

سلام فیل، ممنون بابت ویدیو.
من یک سوال دارم زیرا نتوانستم این اطلاعات را در هیچ یک از مطالب شما پیدا کنم. "PE" که جزئی از محاسبه قیمت استیکر است چیست و چگونه آن را محاسبه کنم؟ با تشکر.

من سرمایه گذاری غیرفعال شاخص را دوست دارم.

لطفاً کتاب گراهام دیگری، سرمایه گذار هوشمند، را با دقت بخوانید، خواهید دید که گراهام اینطور نیست که شما فکر می کنید. قیمت پایین تنها از رکود ناشی نمی شود، بلکه ناشی از اخبار بد در مورد شرکت، شرکتی است که هدف پیش بینی شده خود را برآورده نمی کند و تمام کارهای احمقانه ای که یک بازار می تواند با سهامی انجام دهد که در غیر این صورت سود خالص خوبی به همراه دارد و همچنان در حال رشد است، اما فقط در حال رشد است. کمتر از حد انتظار بازار

من فقط منتظر می مانم تا قیمت 15٪ کاهش یابد و سپس شروع به نوک زدن کنم. سقوط بیشتر به معنای میانگین گیری بیشتر است. خیلی گنگ و ساده است اما کار می کند.

در حال حاضر در یکی از کارگاه های 3 روزه خود در این آخر هفته در ردیف اول نشسته است. این یک تجربه خارق‌العاده است که فراتر از هر چیزی است که از پادکست یا مجموعه یوتیوب دریافت می‌کنید. فیل و مربیانش در شکستن بسیاری از مفاهیم واقعاً پیشرفته کار فوق العاده ای انجام داده اند. فردا آخرین روزه! از کارگاه بسیار سپاسگزارم. اتفاقاً کاملاً رایگان است!

من کاملا با شما موافقم اینکه خودم را در حال خرید یک تجارت فوق العاده ببینم، بسیار بهتر از خریدن بی ارزش است.

فیل درست می گوید اما به دلیل اشتباه. سرمایه گذاری ارزشی استاندارد طلایی و کاری است که افراد موفق انجام می دهند.
دلیل اینکه برای شما مرده است... شرکت های بزرگ باهوش ترین افراد را برای انجام این کار استخدام می کنند. آنها آن را قبل از شما می خرند و ارزش را برابر می کنند.
شما باهوش تر از JPMorgan هستید؟ عالی، شما ثروتمند خواهید شد. همانطور که باهوش و خوش تیپ هستید، متاسفم، شما باهوش تر از JPM نیستید.

سلام فیل، چگونه با رکود کنار می آیی؟ آیا سهام خود را قبل از رکود می فروشید و در وسط رکود دوباره آنها را می خرید. چگونه از پول خود در شرایط سخت بازار محافظت می کنید؟

EOS

من در حال خرید سهام فلفل دکتر هستم!!!!!

ما در زمان های مختلف زندگی می کنیم.

من یک حاکم هستم

اصلاً چه چیزی را تماشا کردم؟ این ویدیو 10 دقیقه است اما چیزی نمی گوید. صحبت های زیادی در مورد ارزش ذاتی وجود دارد، کم بخرید، بالا بفروشید، اما توضیح داده نشده است. ارزش ذاتی یک شرکت با رشد صفر، سود تعدیل شده * 1/هزینه سرمایه است. اگر واقعاً می‌خواهید تکنیک‌هایی را برای ارزش‌گذاری کسب‌وکارها یاد بگیرید، کتاب بروس گرین‌والد، «سرمایه‌گذاری ارزش: از گراهام تا بافت و فراتر از آن» را بخرید.

سلام. من در حال تحقیق درباره یک شرکت بودم و به این نتیجه رسیدم که مدیرعامل و هیئت مدیره 42 درصد از گردش مالی را دریافت کردند. چند درصد از گردش مالی مدیران عامل و هیئت مدیره باید در حقوق داشته باشند تا O.K. شرکت برای سرمایه گذاری؟

من معتقدم بافت هنوز از بسیاری از اصول ارزش پیروی می کند. صبر بسیار زیادی لازم است و اکثر آنها نمی توانند سال ها در انتظار تخفیف های بسیار خوب روی پول نقد بنشینند.

ویدیوی برجسته واقعا لذت بردم…

سلام فیل، یا هر کسی در یووتیوب 🙂 – آیا می توانید دلایل احتمالی را ارائه دهید که چرا رشد جریان نقدی عملیاتی ممکن است در طول زمان کاهش یابد (و در نهایت رشد منفی را نشان دهد)، زمانی که رشد فروش، ارزش دفتری هر سهم و EPS همگی به طور پیوسته در حال افزایش هستند...؟ من نمی توانم درک کنم که چرا پول نقد در بانک قبل از هزینه ها کوچکتر می شود، وقتی که حقوق صاحبان سهام و فروش در حال رشد هستند!؟ عجیب به نظر می رسد به سلامتی!

آیا می توانید به چیزهای مرتبط با ریاضی که قبلاً پایه و اساس آن را گذاشته اید شیرجه بزنید، پس چرا صبر کنید؟