تحلیل بنیادی یکی از جنبه های مهم تجارت ارزهای دیجیتال است. یکی از دو شاخک و تحلیل های فنی شما باید برای سرمایه گذاری در یک ارز خاص استفاده کنید. این مقاله توضیح می‌دهد که تحلیل بنیادی چیست و پس از آن مکان‌هایی را نیز ارائه می‌کند که می‌توان اطلاعات را در آنها یافت. در ادامه مقاله، بسیاری از جنبه‌های مرتبطی که باید هنگام تلاش برای تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال مورد توجه قرار گیرند، آشکار می‌شوند.
تحلیل بنیادی چیست؟
در بازارهای سهام، تحلیل بنیادی به عنوان یک روش تعمیم یافته برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی استفاده می شود. ارزش ذاتی توسط طیف گسترده ای از عوامل، از اطلاعات مربوط به خود شرکت ها تا عوامل کلان اقتصادی، مانند سلامت اقتصاد به طور کلی، ارزیابی می شود. این شکل از تجزیه و تحلیل را می توان به طور مشابه در هنگام تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال استفاده کرد. توجه به این نکته مهم است که اغلب مقدم بر انواع دیگر تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال است. نوع اصلی دیگر، تحلیل تکنیکال است که از روندهای داده در بازارهای رمزنگاری پیروی می کند تا آینده یک ارز دیجیتال را بهتر پیش بینی کند. این نوع تحلیل صرفاً بر نوسانات و روندهای بازار متمرکز است. از سوی دیگر، تحلیل بنیادی ابزار مهمی برای تشخیص ارزش واقعی یک ارز دیجیتال از طریق تحقیقات پس‌زمینه‌ای است که عمدتاً خارج از بازار است. این تحقیق روندهای قیمت در بازار را تکمیل می کند، بنابراین تجزیه و تحلیل پیش بینی قوی تری ارائه می دهد. دانستن چگونگی توسعه یک ارز دیجیتال، مقیاس پذیری آن، تیم پشت آن و سایرین باید در نظر گرفته شود تا سرمایه گذاری مناسبی انجام شود. با استفاده از تحلیل فاندامنتال، می‌توانید چف‌ها را جدا کرده و روی آن ارزهای دیجیتالی متمرکز شوید که ارزش سرمایه‌گذاری را دارند. ضمناً در این واقعیت این واقعیت وجود دارد که این باید یک کار معمولی باشد که توسط هر معامله گر کریپتو انجام می شود و صرفاً در ابتدا انجام نمی شود. سپس داده‌های این تحقیق می‌تواند برای انتخاب یک استراتژی معاملاتی (یا حتی برنامه‌ریزی ربات معاملاتی خود برای انجام آن از طرف شما) استفاده شود.
نحوه یافتن اطلاعات برای تحلیل بنیادی
بسیاری از منابع اطلاعاتی می توانند به تحلیل بنیادی یک ارز دیجیتال کمک کنند. در زیر فهرست کوتاهی از موارد مهمی که باید هنگام تجزیه و تحلیل ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال به خاطر بسپارید آورده شده است.
وب سایت خود پروژه
یک نقطه شروع واضح می تواند نگاهی به وب سایت پروژه خاص باشد، اما همیشه انتظار اطلاعات عینی را در آنجا نداشته باشید. صرف نظر از اعتبار آنچه ادعا می شود، باید از منابع دیگر برای جمع آوری اطلاعات قابل استفاده استفاده کرد. با این حال، اغلب می‌توانید کاغذ سفید آنها را پیدا کنید (به زیر مراجعه کنید) و کانال‌هایی را که آنها با دنیای گسترده‌تر ارتباط برقرار می‌کنند، مانند رسانه‌های اجتماعی و دیگران.
کاغذهای سفید
همانطور که در بخش واژه نامه در مورد ارزهای رمزنگاری شده توضیح داده شد، یک کاغذ سفید می تواند اطلاعات مربوط به عملکرد داخلی یک پروژه رمزنگاری و سایر جنبه های ضروری را ارائه دهد. آنها برای سرمایه گذار جدی در هر ارز دیجیتال ضروری هستند. از آنجایی که توسعه دهندگان کاغذهای سفید را به عنوان یک مورد استفاده فنی برای پروژه خود ارائه می دهند، اغلب به زبان بسیار فنی ارائه می شود. منابع دیگری مانند وب سایت های تخصصی ممکن است برای استخراج اطلاعات مرتبط و قابل تحلیل مورد نیاز باشد.
کانال های خبری و مطبوعاتی
از آنجایی که توسعه دهندگان نمی خواهند شانس موفقیت خود را تضعیف کنند، منابع عینی اطلاعات در اکوسیستم ارزهای دیجیتال حیاتی هستند. به عنوان ارزهای دیجیتال و بلاکچین فناوری وارد جریان اصلی شده است، روزنامه نگاران اکنون در این موضوع تخصص دارند. اگر به دنبال تحقیق در مورد یک ارز دیجیتال یا بلاک چین هستید، ارزش آن را دارد که نظرات آنها را بررسی کنید، اما مراقب باشید وارد یک اتاق اکو نشوید.
وب سایت های تخصصی
همچنین وب‌سایت‌های تخصصی وجود دارند که به منابع بسیاری از اطلاعات ارزهای دیجیتال پاسخ می‌دهند. دانستن اینکه کدام یک به عنوان منابع عینی قابل اعتماد هستند را می توان از طریق انجمن های کریپتو و سایر وب سایت ها مشخص کرد.
مهم به خاطر داشته باشید
با توجه به این نکته، دانستن اینکه از کدام منابع باید استفاده کرد برای جمع آوری اطلاعات صحیح مهم است. وب‌سایت‌های مورد اعتماد و روزنامه‌نگاران رمزنگاری با یکپارچگی هنگام ریشه‌یابی داده‌های اساسی ضروری هستند. هرگز از یک منبع به تنهایی استفاده نکنید و به یاد داشته باشید که برخی از وب سایت ها ممکن است برای انجام پروژه خاصی پول دریافت کنند.
چک لیستی برای تحلیل بنیادی
در زیر به چند روش مورد استفاده در هنگام انجام تحلیل بنیادی نگاه خواهیم کرد. همه اینها توسط همه استفاده نمی شود و هر تجزیه و تحلیل می تواند بر اساس استراتژی خاص شما تنظیم شود. هیچ راه واحدی برای تجزیه و تحلیل یک پروژه ارز دیجیتال در صنعت وجود ندارد، بنابراین هنگام تعیین ارزش یک سرمایه گذاری باید این را در نظر داشت.
سرمایه بازار
یکی از اولین عناصر اساسی یک ارز دیجیتال که سرمایه گذاران تمایل به تجزیه و تحلیل آن را دارند، ارزش بازار آن است. در بورس اوراق بهادار، ارزش بازار به ارزش ذاتی یک شرکت تجاری در بازار اشاره دارد. این ارزش با ضرب تعداد سهام در قیمت سهام آنها محاسبه می شود. این نشان دهنده ارزش بازار شرکت است. این محاسبه را می توان به بازار ارزهای دیجیتال منتقل کرد. شما می توانید به طور کاملاً مشابه ارزش بازار یک ارز دیجیتال را محاسبه کنید. شما مقدار ارز دیجیتال در گردش را در قیمت فعلی بازار برای سکه های آن ضرب می کنید. این محاسبه نشانگر خوبی از پتانسیل رشد برای ارز دیجیتال مورد بررسی است. با این حال، نکات ظریفی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود. به دنبال یک ارز دیجیتال با ارزش بازار پایین تر ممکن است پتانسیل بالاتری برای رشد را نشان دهد، اما همیشه قبل از شروع به کار بیشتر تحقیق کنید.
توسعه دهندگان یک پروژه
تحقیق در مورد تیم توسعه همیشه باید یک جنبه ضروری از تحلیل بنیادی شما از یک پروژه رمزنگاری باشد. همه توسعه دهندگان نمی توانند یک پروژه قوی ایجاد کنند. در بدترین حالت، برخی از توسعه‌دهندگان می‌توانند آگاهانه چشمان همه را برای جذب سرمایه‌گذاران بکشند. توصیه می‌شود اطلاعات پیش‌زمینه سرمایه‌گذاران را در حد منطقی تحقیق کنید و به مصاحبه‌ها یا ظاهری که در انظار عمومی انجام داده‌اند توجه کنید. این منابع اطلاعاتی مربوط می تواند تفاوت بین سرمایه گذاری در یک شرط بندی خوب یا شکست آینده باشد.
سکه در گردش
همانند سهام و انواع دیگر بازارها، عرضه و تقاضا در تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال نقش مهمی را ایفا می کند. اگر تقاضای کمی برای یک ارز دیجیتال وجود داشته باشد اما مقدار زیادی در گردش باشد، قیمت کاهش می یابد. طرف دیگر این است که تقاضای بالا و عرضه کم نیاز به افزایش قیمت نهایی دارد. برای تأثیرات دنیای واقعی بر حرکت یک ارز دیجیتال در بازار، باید عرضه یک سکه خاص در گردش را تجزیه و تحلیل کنید. بنابراین، عرضه سکه می‌تواند یک شاخص مناسب برای سرمایه‌گذاری آینده در یک ارز دیجیتال باشد.
دوره تجاری
مقدار خرید و فروش ارز دیجیتال در طول زمان به عنوان حجم معاملات شناخته می شود. این معمولاً برای سنجش محبوبیت یک ارز دیجیتال خاص استفاده می شود. مقداری که یک ارز دیجیتال خاص جابه‌جا می‌شود، پیامدهایی برای سرمایه‌گذاری دارد. حجم تجارت بالا نشان دهنده محبوبیت تقاضای بالا است و تجارت کم برعکس آن را نشان می دهد. البته، صرفاً به این دلیل که چیزی به سرعت در حال حرکت است، همیشه ارزش ذاتی بلندمدت آن را نشان نمی دهد، به همین دلیل است که برای تحلیل بنیادی به تحلیل بیشتری نیاز است.
قانونی و مقررات
در حالی که این ممکن است یک معیار واضح برای تحقق باشد، تشخیص قانونی بودن یک پروژه خاص می‌تواند هر گونه مشکل آینده را در مورد سرمایه‌گذاری رمزنگاری پیش‌بینی کند. موضوع مقررات مربوط به این موضوع است که می تواند به طور کلی بر استفاده از ارزهای دیجیتال تأثیر بگذارد. از آنجایی که این یک فناوری نسبتاً جدید است، تنظیم‌کننده‌ها همچنان با بازار در حال تحول کریپتو مقابله می‌کنند. بنابراین، هر گونه مقررات باید به دقت دنبال شود.
مقیاس پذیری
در ساده ترین تعریف، مقیاس پذیری توانایی پروژه برای مدیریت افزایش میزان کار انجام شده در سیستم است. برای حفظ آن باید منابعی اضافه شود. یک تیم توسعه می‌تواند بهترین نقشه راه و یک مورد استفاده مستحکم را در کاغذ سفید خود داشته باشد، اما اگر مقیاس‌پذیری حاصل نشود، پروژه شکست می‌خورد. زوج بیت کوین و اتریوم، دو ارز دیجیتال شناخته شده، به دلایل مختلف با مشکلات مقیاس‌پذیری مواجه شده‌اند. بنابراین این یک عامل بسیار واقعی است که باید در هنگام سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال در نظر گرفت.
فقدان اطلاعات
یک شرکت در حال توسعه یک ارز دیجیتال می تواند اطلاعات مهمی را پنهان کند. این می تواند به شکل یک سیاست حفظ حریم خصوصی پیچیده باشد، تیم آنها را ناشناس نگه می دارد، یا شاید آنها به سادگی نقشه راه مرتبطی برای پروژه ندارند. اگر می‌خواهید روی یک ارز دیجیتال خاص سرمایه‌گذاری کنید، این عوامل باید زنگ خطر را به صدا در آورند. متغیرهای مهم دیگری وجود دارد که باید در هنگام انجام تحلیل بنیادی در نظر گرفت، اما اینها میزان تحقیقی را که باید انجام دهید را نشان می دهد.
نتیجه
موارد فوق مروری بر تجزیه و تحلیل بنیادی است که در مورد ارزهای دیجیتال اعمال می شود. سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال اغلب یک گام مهم در فرآیند سرمایه گذاری صحیح است. ما به دنبال چه چیزی است و کجا به دنبال اطلاعات عینی هستیم. برخی از شاخص‌های اصلی که هنگام انجام این تحلیل باید به آنها توجه کرد نیز ارائه شد. این برای ایجاد حسی از وسعت متغیرهای موجود بود.
