بازار معاملات کریپتو در سراسر جهان بسیار محبوب شده است. جدید مبادلات رمزنگاری در حال ورود به بازار هستند و نیاز به جذب سریع کاربران جدید دارند یا خطر انحلال را دارند. آنها از روش هایی مانند تجارت شستشو و جعل برای افزایش حجم معاملات خود استفاده می کنند.
وب‌سایت‌های خاصی مبادلات را بر اساس ارزش بازار، قیمت، حجم و عرضه رتبه‌بندی می‌کنند. معامله گران به صرافی هایی که حجم معاملات بالاتری دارند اعتماد می کنند زیرا به این معنی است که صرافی نقدینگی بالایی دارد.
این صرافی ها قیمت کریپتو را با معاملات شستشو دستکاری می کنند. این اعداد جعلی حجم تجارت را ایجاد می کند که به صرافی ها کمک می کند تا در بین معامله گران محبوبیت پیدا کنند.
تجارت واش
این چیست؟
این نوعی دستکاری قیمت است. یک معامله گر همان رمزارز را از خودش می خرید و می فروخت. اول یک سفارش فروش، سپس یک سفارش خرید، و تجارت با خودشان. این یک عمل غیرقانونی در معاملات ارزهای دیجیتال و سهام است.
هیچ سود یا ضرری برای معامله گر ایجاد نمی کند، اما حجم معاملات یک صرافی کریپتو و حجم ارز دیجیتال را افزایش می دهد.
به عنوان مثال، اگر یک معامله گر سفارش فروش 20 بیت کوین (بیت کوین) را به قیمت 380,000 دلار بدهد و به همان مقدار در حساب دیگری سفارش خرید بدهد، معامله قبلی را بدون دریافت سود یا ضرر از این دو معامله پاک می کند.
بسیاری از صرافی های کریپتو پروتکل های امنیتی کافی برای نظارت و جلوگیری از دستکاری قیمت ندارند. علاوه بر این، در بسیاری از صرافی‌ها رخ می‌دهد، زیرا آنها به انطباق KYC از سوی کاربران خود نیاز ندارند. برخی از صرافی ها برای شروع معامله فقط به آدرس ایمیل کاربر نیاز دارند.
علاوه بر این، حجم معاملات تقلبی را برای مبادلات در بازار ایجاد می کند. معامله‌گران و برخی صرافی‌ها این کار را انجام می‌دهند تا افراد بیشتری را به پلتفرم خود جذب کنند یا کاربران بیشتری را به معامله با یک ارز دیجیتال خاص ترغیب کنند.
انواع
همچنین سه راه وجود دارد که یک صرافی یا معامله‌گر می‌تواند معاملات شستشو را انجام دهد. اولی نامیده می شود معاملات داخلی بدون سفارشات محدود. در اینجا صرافی های کریپتو داده های نادرست در مورد حجم معاملات را در گزارش های خود نشان می دهند. آنها فقط زمانی می توانند این کار را انجام دهند که سفارشات محدودی در دفترچه سفارش وجود داشته باشد.
راه بعدی این است معاملات پراکنده با سفارشات محدود کوتاه مدت. صرافی ها یا سرمایه گذاران بزرگ از معاملات با فرکانس بالا برای انجام معاملات شستشو استفاده می کنند. این معاملات فقط برای مدت کوتاهی در دفتر سفارش هستند.
روش نهایی، معاملات نزدیک به قیمت پیشنهادی ناشی از سفارشات محدود کوتاه است، رایج ترین روش شستشوی معاملات است. معامله گران سفارش های فروش را نزدیک به بهترین پیشنهاد و سفارش های خرید را نزدیک به بهترین درخواست انجام می دهند. معامله گران این معاملات را خیلی سریع انجام می دهند.
مواد و روش ها
برای اینکه صرافی‌ها و سرمایه‌گذاران در مقیاس بزرگ بتوانند معاملات را به طور مؤثر شستشو دهند، باید در مقیاس بزرگ‌تر از فقط چند معامله روزانه معامله کنند. آنها از معاملات با فرکانس بالا برای تکمیل هزاران معامله در عرض چند ثانیه استفاده می کنند. آنها این کار را با استفاده از ربات های معاملاتی خودکار یا قدرت محاسباتی عظیم انجام می دهند.
این روند با استقرار صدها کامپیوتر توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگ برای خودکارسازی معاملات مشتری آغاز شد. تجارت با فرکانس بالا غیرقانونی نیست، اما تجارت شستشو غیرقانونی است. آژانس‌های نظارتی تلاش می‌کنند معاملات با فرکانس بالا را نظارت کنند و معاملات شستشو در بازار سهام بسیار کمتر رایج است.
از سوی دیگر، بازار کریپتو آنچنان تنظیم نشده است و اکثر صرافی ها به شدت تنظیم نمی شوند. این امر باعث می شود صرافی ها بتوانند از معاملات با فرکانس بالا برای افزایش حجم معاملات خود استفاده کنند.
چرا صرافی های کریپتو معاملات را شستشو می دهند؟
بازار کریپتوکارنسی در سال 2017 رونق گرفت. ارزهای رمزنگاری شده رو به افزایشی در بازار وجود دارد و صرافی های جدید کریپتو به دنبال کسب سود از تجارت کریپتو هستند. این صرافی های جدید ارز دیجیتال می خواهند معامله گران را به پلتفرم خود جذب کنند و به دلیل بازار اشباع شده دستیابی به آن به طور فزاینده ای دشوار است.
هر چه حجم معاملات یک صرافی بیشتر باشد، معامله گران اعتماد بیشتری به آن دارند. وقتی می بینند که صرافی معاملات بیشتری نسبت به دیگری انجام می دهد، معمولا صرافی را با تعداد معاملات بالاتر انتخاب می کنند. بنابراین، بهترین راه برای جذب کاربران جدید، افزایش حجم معاملات خود در سایت هایی مانند CoinMarketCap.com و Messari است.
علاوه بر این، CoinMarketCap.com صرافی‌های کریپتو را بر اساس حجم معاملاتشان رتبه‌بندی می‌کند و هر چه صرافی‌ها رتبه‌بندی بالاتری داشته باشند، در معرض دید بیشتری قرار می‌گیرند. این به این صرافی ها اجازه می دهد تا اعتماد بیشتری از معامله گران به دست آورند و هزینه های بیشتری را برای فهرست کردن ارزهای دیجیتال جدید در پلتفرم خود دریافت کنند.
بر این اساس، برای رشد و افزایش درآمد این صرافی‌های جدید، معاملات را با انجام معاملات با فرکانس بالا یا گزارش نادرست حجم معاملات روزانه خود شستشو می‌دهند.
وب سایت های داده و تحقیق برای مبادلات رمزنگاری
صرافی‌های کریپتو معمولاً حجم معاملات روزانه خود را در سایت‌های خود نمایش می‌دهند، اما بسیاری از پلتفرم‌های دیگر داده‌های صدها صرافی ارزهای دیجیتال را در بازار به اشتراک می‌گذارند و مقایسه می‌کنند. CoinMarketCap.com (CMC) و Messari از محبوب ترین پلتفرم ها برای این اهداف هستند.
CoinMarketCap.com حرکات بازار در رمزارز را دنبال می کند و دارای ویژگی هایی برای کمک به معامله گران و سرمایه گذاران است. کاربران می توانند کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را مشاهده کنند. آنها همچنین می توانند حجم معاملات فردی را ببینند و مبادلات مختلف را مقایسه کنند. CoinMarketCap.com بیش از 2,870 صرافی رمزنگاری را ردیابی می کند، بنابراین تبلیغ کننده مفیدی برای صرافی های جدید رمزنگاری برای جذب کاربران و افزایش حجم معاملات آنها است.
مساری در رویکرد خود از چهار معیار اصلی استفاده می کند. اینها قیمت، حجم، عرضه و بازار سرمایه. روش شناسی آنها از بیش از 100 معیار کمی و بیش از 15 طبقه بندی کیفی استفاده می کند. و هدف آنها ارائه داده های شفاف از بازار ارزهای دیجیتال به کاربران، معامله گران، سرمایه گذاران یا هر کسی است.
گزارشات در مورد دستکاری قیمت
بررسی CFTC
تحقیقات زیادی در مورد دامنه دستکاری قیمت در بازار کریپتو انجام شده است. در سال 2018، کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) تحقیقاتی را در مورد دستکاری قیمت کریپتو آغاز کرد. تحقیقات از زمانی آغاز شد که گروه CME قراردادهای آتی BTC را بر اساس چهار صرافی ارز دیجیتال راه اندازی کرد: Bitstamp، Coinbase، itBit و Kraken.
زمانی که CME از این صرافی ها درخواست داد، برخی از آنها امتناع کردند اما بعداً زمانی که تاریخ سررسید آنها از چند روز به چند ساعت تغییر کرد، موافقت کردند. صرافی ها همچنین نمی خواستند داده های خود را به شخص ثالثی که CME استخدام کرده است ارائه دهند.
این امر CFTC را بر آن داشت تا این سوال را مطرح کند که چرا CME توافقات دائمی با صرافی ها برای به اشتراک گذاشتن داده های آنها نداشته است.
گزارش BTI
همچنین، موسسه شفافیت بلاک چین گزارشی را در سال 2019 منتشر کرد که نسبت معاملات شستشو در صرافی‌های مختلف کریپتو و CMC را نشان می‌داد. آنها به این نتیجه رسیدند که تجارت جهانی شستشو 35,7 درصد در میان 40 صرافی برتر کاهش یافته است.
از میان 40 مورد برتر واقعی، OKEx و Bibox بیشترین درصد معاملات شستشو را داشتند. هر دو درصد بالای 75 درصد دارند. تمیزترین مبادلات آنها Kraken، Poloniex، Coinbase و Upbit بود.
آنها همچنین گزارش می دهند که ایالات متحده و ژاپن پاک ترین مبادلات را در سطح جهان دارند. این به دلیل قوانین سختگیرانه آنها است رمزنگاری معاملات و الزامات برای مبادلات رمزنگاری گفته می شود، مقررات سختگیرانه همیشه با مبادلات تمیزتر برابر نیست.
CMC صرافی های معاملاتی با حجم بالا را در لیست 10 لیست برتر حجم تعدیل شده خود فهرست کرد. اینها شامل LBank، BW.com، Bit-Z، Coinbene و OEX بودند. همه این مبادلات دارای درصدهایی از 96,7 تا 99,7 بودند. این درصدهای بالا به دلیل روش CMC برای فهرست کردن حجم معاملات است. آنها صرافی ها را بدون هیچ گونه چک اولیه لیست کردند. و این به پلتفرم‌ها انگیزه می‌دهد تا حجم معاملات خود را برای کسب رتبه بالاتر در CMC افزایش دهند.
علاوه بر این، 73 صرافی از 100 صرافی برتر با درصد حجم معاملات بیش از 90 درصد وجود داشت. تنها حدود 25 درصد از صرافی‌های فهرست شده CMC اطلاعات دقیقی را منتشر می‌کنند.
چگونه حجم تجارت جعلی را مهار کنیم
چند راه برای کاهش سرعت معاملات در بازار کریپتو وجود دارد. از گزارش BTI، نشانه واضحی وجود دارد که صرافی ها و وب سایت های اطلاعاتی مانند CMC باید مقررات سخت گیرانه تری داشته باشند. این شامل شفاف‌تر کردن داده‌های معاملاتی برای کاربران در پلتفرم است.
مساری در سایت خود ستونی به نام حجم Real-10 دارد. این داده های حجم معاملات از 10 صرافی برتر است که معاملات را با درصد بالایی شستشو نمی دهند. همچنین، CMC معیار مشابهی دارد، اما آنها باید بررسی های بیشتری را در صرافی هایی که در سایت فهرست می کنند انجام دهند.
علاوه بر این، صرافی‌ها باید پروتکل‌هایی را اجرا کنند که از ایجاد چندین حساب توسط کاربران جلوگیری می‌کند. برخی از صرافی ها قبلاً کاربران را به آدرس IP و کارت شناسایی دولتی خود گره می زنند. این باید در سراسر بازار کریپتو استاندارد شود.
صرافی‌های کریپتو همچنین می‌توانند با استفاده از الگوریتم صرافی برای تعیین معامله شستشو، هرگونه معامله از یک حساب را ممنوع کنند.
در نهایت، کاربران می توانند با مشاهده حجم معاملات 24 ساعته صرافی و مقدار ارز دیجیتال موجود در کیف پول خود، حجم معاملات جعلی را شناسایی کنند. اگر حجم معاملات بسیار بیشتر از مقدار موجود در کیف پول باشد، احتمال زیادی وجود دارد که صرافی در حال معامله شستشو باشد.
افکار نهایی
اگرچه تجارت شستشو روشی محبوب در میان سرمایه گذاران در مقیاس بزرگ و مبادلات رمزنگاری است، سال به سال در حال کاهش است.
با تنظیم بیشتر مبادلات، معامله گران فرصت کمتری برای شرکت در اکثر اشکال دستکاری قیمت دارند.
وب‌سایت‌هایی مانند Messari و CoinMarketCap.com اکنون معیارهای صرافی‌هایی را نشان می‌دهند که در تجارت شستشو دخالت ندارند، بنابراین برای معامله‌گران راحت‌تر است که مبادلات با حجم معاملات جعلی را نادیده بگیرند.
