Jos olet tavallinen uhkapeluri paras krypto -kasino, olet luultavasti perehtynyt kaikkiin lohkoketjuun ja kryptovaluuttaan liittyviin asioihin. Yksi termeistä, joihin olet törmännyt uutisissa viime aikoina, on CBDC, joka tarkoittaa keskuspankin digitaalista valuuttaa.
Jatkuva digitalisaatio hallitsee nykyaikaamme, joten käteisen käyttötarve vähenee maailmanlaajuisesti. Samaan aikaan kryptovaluuttojen käsite on kokenut eksponentiaalisen nousun maailmanlaajuisesti. Liikkeessä on kahdenlaista digitaalista rahaa, eli keskuspankitileillä olevaa fiat-rahaa ja hajautettuja kryptovaluuttoja.
Vaikka kryptovaluutat ovat osoittaneet huomattavaa kasvua, niihin liittyy usein äärimmäistä volatiliteettia. Salausten ennakoimattomuuden vuoksi sääntelyviranomaiset ovat antaneet varoituksia ja kieltoja. Näin ollen monet uskovat, että arvaamaton digitaalinen omaisuus ei riitä asiointiin.
Tämän äärimmäisen epävakauden korjaamiseksi digitaaliset valuuttamallit tunnetaan nimellä stablecoins on luotu tuottamaan jonkin verran hintavakautta. Tämä tehdään sitomalla niiden arvo toiseen omaisuuteen, jonka epätodennäköisyys heilahtelee epäsäännöllisesti.
Maailmanlaajuinen maksujärjestelmä mullistuksessa
Kryptovaluuttojen, stabiilien kolikoiden ja yksityisten aloitteiden, kuten Facebookin Libra, tulo, puhumattakaan maailmanlaajuisen maksujärjestelmän digitalisoinnista, on merkinnyt sitä, että keskuspankit ovat ymmärtäneet, että niiden on sopeuduttava tähän muuttuvaan maisemaan.
Koska keskuspankit ovat ensisijainen rahasta vastaava viranomainen, niiden on tutkittava mahdollisia mahdollisuuksia ja riskejä, joita digitaaliset valuutat aiheuttavat rahoitustaloudelle. Tässä kuvaan tulee keskuspankin digitaalinen valuutta.
Joten, mikä on CBDC?
CBDC on sähköinen keskuspankkiraha, jota ihmiset voivat käyttää arvon tallentamiseen ja digitaalisten maksujen turvalliseen suorittamiseen. CBDC:iden käyttö on huolissaan kryptovaluutan epävakaudesta ja hajautettu alusta voitetaan, koska se toimii käyttämällä samantyyppistä hajautettua pääkirjatekniikkaa kuin kryptot.
Hallitukset tunnustavat CBDC:t laillisiksi maksuvälineiksi kyseisen liikkeeseen laskevan pankin lainkäyttöalueella, jolloin ihmiset voivat käyttää niitä maksuihin ja kauppiaat voivat hyväksyä kyseiset maksut.
CBDC:n kolme pääelementtiä ovat, että se on keskuspankin liikkeeseen laskema digitaalinen valuutta ja se on saatavilla maailmanlaajuisesti.
Miksi laskea liikkeelle CBDC:itä, kun Fiat-valuutta on olemassa?
Aivan kuten fiat-valuutat, CBDC:t pidetään laillisina maksuvälineinä, ja siksi ne tunnustetaan viralliseksi maksutavaksi ja ne toimivat saatavana hallitukselle tai keskuspankeille.
Nämä valuutat lisäävät vähittäis- ja tukkukaupan maksujärjestelmien turvallisuutta ja tehokkuutta. Tukkukaupassa CBDC auttaa vähittäismaksujen selvittämisessä ja tehostaa ja helpottaa maksujen suorittamista myyntipisteissä tai eri osapuolia koskevissa maksuissa.
Kolikoita tai seteleitä ei vaadita, koska valuutta on täysin digitaalinen ja raha vaihdetaan sähköisesti. Ympäröivä skeptisyys cryptocurrencies, jos maa aikoo omaksua käteisvapaan yhteiskunnan, digitaalinen valuutta hallituksen ja keskuspankkien tuella voi olla uskottava ratkaisu. Hallitusten ja keskuspankkien harteille kohdistuu todellakin paljon paineita, kun yhä useammat ihmiset valitsevat yksityisen sähköisen rahan hajautetuilla alustoilla.
Ottamalla käyttöön CBDC:t keskuspankit ja hallitukset saavat jonkin verran etua niihin palveluntarjoajiin nähden, jotka kannustavat investointeja ja sitoutumista hajautettujen alustojen kautta. CBDC:t ovat aina saatavilla, ja yksityisyys on eturintamassa vastapuolen luottoriskin uhan vähentämiseksi.
Eri tyyppiset CBDC:t
CBDC:t luokitellaan kahteen eri tyyppiin tiettyjen kohdemarkkinoiden perusteella.
1. Vähittäiskaupan keskuspankin digitaalinen valuutta
Vähittäiskaupan CBDC perustuu hajautettuun pääkirjatekniikkaan, ja se on anonyymi, jäljitettävissä ja saatavilla aina. Myös korkohakemuksia on tarjolla.
Nämä edut huomioon ottaen vähittäiskaupan CBDC keskittyy suuren yleisön tukemiseen. Lisäksi se edistää taloudellista osallisuutta ja alentaa todellisen rahan painamiskustannuksia.
Vähittäismaksut ovat yleensä yksityishenkilöiden ja yritysten välisiä. Vaikka ne ovat yleensä arvoltaan pieniä, ne ovat volyymiltaan suuria ja niitä helpotetaan eri maksuvälineillä. Vähittäiskaupan CBDC:t voitaisiin antaa yleisölle kahdella tavalla, eli digitaalisesti liikkeeseen lasketuilla rahakkeilla tai talletustilillä keskuspankissa.
Digitaalisesti liikkeeseen lasketut CBDC-rahakkeet ovat digitaalinen vaihtoehto perinteisille seteleille ja kolikoille. Ne laskettaisiin liikkeeseen vain keskuspankista ja jaettaisiin liikepankkien kautta. Talletustilien avulla yksityishenkilöt ja yritykset voivat avata tilit keskuspankkiinsa ja hyödyntää samoja liikepankkien tarjoamia etuja. He voivat lähettää ja vastaanottaa maksuja ja tarkastella tiliensä saldoja.
Ensisijainen ero näiden kahden tyypin välillä on niitä käytettäessä vaadittava todentaminen.
Jos käytät CBDC-tunnuksia, sinun on tarkistettava aitoutesi ja vahvistettava, että tokenia ei ole jo käytetty muualla.
Jos käytät CBDC-talletustilejä, vahvistus suoritetaan tilinomistajatasolla, ja asiaan liittyy todennäköisesti Know-Your-Customer -menettelyjä.
2. Tukkukaupan keskuspankin digitaalinen valuutta
Wholesale CBDC parantaa maksujen ja turvatoimien tehokkuutta ja pyrkii ratkaisemaan likviditeetti- ja vastapuoliriskit.
Tämä on loistava vaihtoehto rahoituslaitoksille, joilla on keskuspankissa varantoja. Se epäilemättä parantaa tukkutason rahoitusjärjestelmän nopeutta ja turvallisuutta, ja keskuspankit pitävät tätä erinomaisena vaihtoehtona nykyisille järjestelmille.
Wholesale CBDC -mallin avulla pankeilla on jo pääsy sähköisiin keskuspankkivaroihin, joten se tehostaisi siihen liittyviä prosesseja. Sekä riskienhallintaa että selvitysprosessin tehokkuutta parannettaisiin. Hyötyjä voitaisiin tehostaa laajentamalla Wholesale CBDC:n saatavuus niihin rahoitusmarkkinoiden toimijoihin, joilla ei tällä hetkellä ole valtuuksia pitää keskuspankkitilejä.
Tukkukaupan CBDC:tä ei sovelleta ainoastaan ensisijaisiin rahansiirtoihin, vaan sitä voidaan mahdollisesti käyttää silloin, kun ilmenee tarvetta arvopapereihin liittyville omaisuuden siirroille. Esimerkiksi, jos kaksi osapuolta haluavat käydä kauppaa omaisuuserällä tukkukaupan CBDC:n avulla, omaisuuden maksu ja toimitus voi tapahtua välittömästi.
Toteutuksen kannalta valuuttaa voitaisiin harkita myös rajat ylittävissä liiketoimissa paljon yksinkertaisemman prosessin kautta, jossa käytetään tiettyä automatisointia.
Keskuspankit harkitsevat parhaillaan kahta mallia Wholesale CBDC -tapahtumille, eli Wholesale CBDC:tä kotimaan maksuille ja Wholesale CBDC:tä rajat ylittäville maksuille.
CBDC:n tukkumyynti kotimaisiin maksuihin
Suuri arvo, institutionaaliset vastapuolet ja nopeat toimitusajat luonnehtivat tukkukauppoja. Maksut suoritetaan keskuspankkien kautta reititetyillä reaaliaikaisilla bruttomaksujärjestelmillä (RTGS).
Kun lähettäjä rahoituslaitos kehottaa maksamaan saajapankille, järjestelmä täsmäyttää, vahvistaa ja viimeistelee tapahtuman pankkien tilien välisellä varojen siirrolla. Pohjimmiltaan kauppa toteutuu reaaliajassa välittömästi lopullisesti.
Tämä järjestelmä soveltuu paremmin alueille, joilla on vaikeuksia mahdollistaa nopeat, luotettavat ja turvalliset kotimaiset arvokkaat maksut.
CBDC:n tukkukauppa rajat ylittäviin maksuihin
Nykyiset rajat ylittävät maksurakenteet sisältävät yleensä useita välittäjiä ja lainkäyttöalueita yhdessä maksussa. Paikallinen maksaja lähettää maksuohjeet paikalliselle maksajapankille ja sitten sen keskuspankille.
Keskuspankki kommunikoi tällöin välittäjäpankkien kanssa ja siirrettäisiin ulkomaiselle edunsaajalle, kun kauppa todetaan onnistuneeksi.
Valuuttoja kokeilevat maat ja laitokset
Banque de France
Banque de France on kokeillut CBDC:n pankkien välisiä maksuja. Tällä hetkellä se on pilottivaiheessa yhteistyössä kahdeksan ehdokkaan kanssa, ja se toteutetaan muutaman seuraavan kuukauden aikana. Tämä kuuluisi Wholesale CBDC:n piiriin.
Accenture ja Digital Dollar Foundation
Tämä kumppanuus haluaa tunnistaa käytännön mahdollisuuksia varmistaa Yhdysvaltain CBDC:n tärkeitä elementtejä osana sen Digital Dollar -projektia. Tähän mennessä pilottiohjelmia on luotu yhdeksän.
Nämä kuuluisivat sekä tukku- että vähittäiskaupan CBDC:n piiriin.
Ruotsin keskuspankki
Ruotsin keskuspankki pyrkii arvioimaan sähköisiä lompakoita ja yhteentoimivuuden liikepankkien kanssa. Ne luottavat R3:n Corda-järjestelmään taustalla olevana teknologiana, ja keskuspankki sallii liikepankkien muodostaa yhteyden siihen sovellusohjelmointirajapintojen (API) kautta.
Toinen valmisteilla oleva projekti on 24/7 e-lompakko, joka voidaan integroida luottokorttien, sovellusten ja älykellojen kanssa. Tämä kuuluisi Retail CBDC:n piiriin.
Ihmisten Bank of China
Kiinan keskuspankki työskentelee DCEP (Digital Currency Electronic Payment) -nimisessä projektissa, jonka tavoitteena on parantaa nykyisen maksujärjestelmän tehokkuutta, tehdä vertaismaksuista turvallisempia ja lopulta korvata käteisen maksuvälineenä.
Testivaihe on hyvässä vauhdissa, ja pilottihankkeita on toistaiseksi toteutettu monissa kaupungeissa. Liikepankit ovat tehneet sisäisiä testejä erityispiirteistä, kuten tilin saldon tarkistuksista, maksuista ja käteisrahasta digitaaliseksi rahaksi. Tämä kuuluisi Retail CBDC:n piiriin.
Singaporen rahapoliittinen viranomainen
Singaporen rahaviranomainen on käynnistänyt jännittävän projektin nimeltä Ubin. Se tutkii yhdessä alan kanssa maksujen ja arvopapereiden selvitystä ja selvitystä yli 40 yrityksen kanssa.
Tämä projekti keskittyy paikallisen valuutan tokenisointiin, reaaliaikaisten bruttomaksujen uudelleensuunnitteluun, rajat ylittävien maksujen parantamiseen ja laajan ekosysteemiyhteistyön mahdollistamiseen, jotka kuuluvat Wholesale CBDC:n piiriin.
Etelä-Afrikan varantopankki
Etelä-Afrikan keskuspankki on käynnistänyt Khokha-nimisen hankkeen yhteistyössä valittujen eteläafrikkalaisten maksupankkien ja joidenkin ei-rahoitusryhmittymien kanssa.
Tämän aloitteen tavoitteena on luoda proof-of-concept tukkumaksujärjestelmä, joka on suunniteltu pankkien väliseen selvitykseen käyttämällä tokenisoitua Etelä-Afrikan randia. Se on tukku-CBDC.
Kanadan pankki
Jasper on Kanadan keskuspankin pilotoima projekti, jossa tarkastellaan vähittäiskaupan CBDC:n perustamisen mahdollisuuksia ja uusien teknologioiden etuja ja haittoja Wholesale CBDC:lle.
Varautumissuunnitelmia testataan Retail CBDC:ssä, jos käteisen käyttö äkillisesti laskee. Tämä on sekä tukku- että vähittäiskaupan CBDC.
Saksan liittotasavallan keskuspankki
Saksan keskuspankki on tutkinut CBDC:n etuja ja riskejä. Näillä alueilla on tuettu eurooppalaisen e-euron ja digitaalisten valuuttojen sisällyttämistä nykyisiin rahoitusjärjestelmiin.
Euroopan keskuspankin neuvosto on myös pohtinut mahdollisuutta laskea liikkeeseen digitaalisia euroja. Tätä pidettäisiin tukku-CBDC:nä.
Bahama
Bahama on käynnistänyt Sand Dollar CBDC -projektin. Sand Dollar on Bahaman dollarin digitaalinen muunnelma, ja se toivoo luovansa kattavamman ympäristön rahoituspalvelujen ja säänneltyjen maksujen saataville.
Tämä olisi vähittäiskaupan CBDC.
Itä-Karibia
Itä-Karibian keskuspankki, alueen rahaviranomainen, on pilotoinut DXCD-projektia, joka toivoo vaikuttavan taloudellisesti syrjäytyneisiin.
Sitä pilotoidaan tällä hetkellä St. Kitts ja Nevisissä, Saint Luciassa, Grenadassa, Barbudassa ja Antiguassa. Tämän CBDC-projektin tavoitteena on luoda tehokas ja turvallinen maksujärjestelmä ihmisille, joilla ei ole luottokorttia, kauppiaille ja niille, jotka haluavat edullisia verkkokaupan maksuja.
Sitä pidetään vähittäiskaupan CBDC:nä.
CBDC:n toteutuksen tärkeimmät ominaisuudet
Jotta CBDC-järjestelmä voidaan ottaa käyttöön, teknologia-alustan on täytettävä tietyt keskeiset ominaisuudet:
- Kätevyyden ansiosta käyttäjät voivat olla helpommin yhteydessä CBDC:hin, ja älypuhelimet ovat epäilemättä hyödyllisiä etenkin QR-koodimaksuissa tai napauttamalla maksamiseen.
- Turvallisuus ja joustavuus ovat elintärkeitä, ja käyttäjien tietosuoja on ratkaisevan tärkeää näiden valuuttojen menestykselle. Sekä laitteisto- että ohjelmistopohjainen tietosuojavalvonta ovat kriittisiä järjestelmälle.
- Nopeus ja skaalautuvuus ovat myös tärkeitä elementtejä, kun transaktiovolyymit ja -kapasiteetti on ylläpidettävä kustannustehokkaasti.
- Yhteentoimivuus varmistaa, että API:t voivat tukea yhteentoimivia teknologioita ja mahdollistaa tilien väliset tapahtumat.
Loppuajatukset
Arvioitaessa monien maailmanlaajuisten pankkien ponnistuksia ja huomiota CBDC:itä kohtaan on selvää, että digitaaliset valuutat ovat tie eteenpäin. Näiden valuuttojen käyttöönotto lisää krypton käyttöönottoa tervetulleeksi, sillä yhä useammat ihmiset pääsevät käyttämään alustoja, jotka helpottavat kryptomuunnoksia laillisiksi maksuvälineiksi. Lisäksi se on kattavampi vaihtoehto niille, jotka ovat taloudellisesti järjestelmän ulkopuolelle.
Kuten keskuspankit ja hallitukset ovat ymmärtäneet, digitaaliset varat, kuten krypto, ovat täällä pitkään, ja digitaalinen valuutta voi tasoittaa tietä uuteen valoisaan tulevaisuuteen.
