Kryptokauppiaille, jotka ovat kiinnostuneita defi avaruus, termi, joka saattaa usein ponnahtaa esiin vakuudellinen velkaasema tai CDP. Se on yksi MakerDAO:n suosituimmista tuotteista, jotka toimivat tällä hetkellä näkyvästi markkinoilla.
Tässä artikkelissa tarkastelemme CDP:n merkitystä, kuinka tämä laina-asema toimii ja sen etuja kauppiaille ja sijoittajille.
CDP:n merkitys
CDP on laina, joka on otettu DAI:ssa MakerDAO-alustalla käyttämällä vakuudeksi ETH:n takaamaa älykästä sopimusta. Pohjimmiltaan henkilö voi tarjota ETH:ta tai mitä tahansa salausomaisuutta, jonka alusta hyväksyy tulevaisuudessa vakuudeksi DAI-stablecoinin luomiseksi.
Tapahtuman tuloksena syntyvää DAI:ta voidaan käyttää moniin asioihin, mukaan lukien kryptovaluuttojen lisäämiseen, fiat-valuutan vaihtoon, pelaamiseen, Bitcoin-rahapelittai muut kryptoon liittyvät tapahtumat.
Kuinka Laina toimii
Jokainen, joka ottaa CDP:n, voi tuottaa DAI:ta enintään kahden kolmasosan arvosta talletetusta vakuudesta. Toisin sanoen tämä tarkoittaa, että DAI:n kokonaismäärä, joka voidaan luoda, on vakuuden kokonaismäärä jaettuna 1.50:lla.
ETH-vakuuden kokonaismäärä / 1.50 = Luotu DAI yhteensä/maksimi
DAI on sidottu USD:iin ja 1 DAI = 1 USD.
Käytä esimerkkitapausta
- Lukitse 1 ETH CDP-holviin. Tuolloin ETH:n arvo on 100 USD
- Tämä tarkoittaa, että henkilö voi tuottaa 66 DAI:ta nostettavaksi ja käytettäväksi tarpeen mukaan, esimerkiksi BTC-kasinolla.
Joten 1 DAI:lla on vähintään 1.50 dollarin arvoinen eetteri (ETH) talletettuna CDP:hen vakuudeksi.
Jos vakuuden arvo laskee, käyttäjän on joko lukkiuduttava lisää ETH:ta, suoritettava velkansa maksu tai uhkaava älysopimuksensa realisointi.
Jos se tulee siihen pisteeseen, että selvitystila tapahtuu, vakuus (ETH) myydään automaattisesti velan kattamiseksi. Lisäksi tilinomistaja on velvollinen maksamaan sakkomaksua, jos hän ei pidä vakuussuhdetaan yli 150 prosentissa.
Jäljelle jäävä vakuus maksetaan tilinomistajalle selvitysmaksua vastaan.
Lainan takaisinmaksu
Stablecoinin luominen saa henkilön vastuuseen CDP-tilillään olevasta velasta.
Velka voidaan maksaa saadakseen takaisin vakuuden kahdella tavalla joko:
- Maksamalla sen kokonaan takaisin tai
- Suhteellisesti
Kaikki takaisinmaksut suoritetaan DAI:ssa, jolloin käyttäjät pääsevät jälleen ETH-tililleen.
Sopimuksen purkaminen johtaa siihen, että se puretaan.
CDP-tilinomistajat ovat velvollisia maksamaan DAI:ssa vuosikorkoa veloistaan, jota kutsutaan vakausmaksuksi. Tämä on tarkoitettu stablecoinin luomiseen ja tilien sulkemiseen.
MKR-merkkien haltijat käyttävät äänestysjärjestelmää maksun määrittämiseen. Tämän jälkeen maksuja käytetään MKR:n takaisinostoon ja polttamiseen markkinoilta tarjonnan rajoittamiseksi ja DAI:n yliinflaation estämiseksi.
Miksi minun pitäisi avata lainasopimus?
Pääsyy siihen, miksi käyttäjät avaavat CDP:n, on saada välitöntä likviditeettiä myymättä ETH:ta.
Jotta tämä olisi mahdollista, sinun on oltava valmis hyväksymään selvitystilan riski. Sinun on oltava luja uskossasi, että ETH-sijoittamisesta saadut tuotot tai lainattujen kryptovarojen hyödyntämisestä saadut tuotot ylittävät mahdolliset lainakustannukset.
Luotettavuutensa ansiosta DAI:sta on tullut myös hajautettujen pörssien vakiintuneita kolikoita. Vaikka ETH:n hinta saattaa vaihdella, DAI on sidottu Yhdysvaltain dollariin, kuten aiemmin mainitsimme, joten käyttäjät voivat luottaa siihen, että se on suhteellisen vakaa.
Vakauden ansiosta DAI:lla on suuri kysyntä helpottamaan maksuja, kauppaa, pelaamista, lainaus ja monet muut tapaukset.
Tee tutkimusta
Kun harkitaan CDP:n avaamista, tyypillisen lähestymistavan tulisi olla:
- Tutki CDP:n nykyistä vakausmaksua ja käytä sitten historiallisia tietoja tulevien vakausmaksujen ennusteen muodostamiseen.
- Arvioi aika, jolle sinun on lainattava DAI:ta
- Harkitse, ylittävätkö ETH:hen jääneet sijoitukset ja lainatuista resursseista kertynyt sijoitetun pääoman tuotto kertyneet vakauspalkkiot.
Niiden, jotka käyttävät ETH:ta vakuuksiin, on oltava tietoisia siitä, että:
- Jos vakauspalkkio nousee yli alun perin ennustetun, varaudu siihen, että korkomaksut ovat alun perin odotettua korkeammat.
- Jos nykyinen vakuuden arvo (lukittu ETH x nykyinen ETH-hinta) putoaa alle 150 %:n kynnyksen lainatusta DAI-määrästä milloin tahansa seuraavan kolmen kuukauden aikana, käyttäjän lukittu ETH likvidoidaan.
Tarkkaile aina vakuustasoasi lainahakemuksen jälkeen ja varmista, että lukittu ETH-saldosi täydentyy, jos se livahtaa lähemmäksi selvitystilaa.
Mitä tehdä luodulle DAI:lle
1. Tee kauppaa sen kanssa valuuttana
Kuten mitä tahansa muuta stablecoinia, DAI:ta voidaan käyttää valuuttana.
Monet verkkotoimittajat, sovellukset tai laitokset ympäri maailmaa hyväksyvät sen tavaroiden tai palveluiden maksuna edellyttäen, että ETH:n arvo ei laske yllättäen. Koska CDP-velkojen maksamiselle ei ole määräaikoja, kryptoa voidaan käyttää esimerkiksi vuokran maksamiseen tai teknologian ostamiseen verkosta ilman, että sinun tarvitsee peittää ETH:ta.
2. Sijoita lisää kryptoasuihin
Monet ihmiset käyttävät DAI-stablecoinejaan sijoittaakseen muihin kryptovaroihin.
Toinen yleinen taktiikka on käyttää luotua DAI:ta ostaakseen lisää ETH:ta sijoittaakseen lainasopimukseen.
Tämä on tietysti hyvä niin kauan kuin ETH:n arvo on nousussa. Jos se kuitenkin kaatuu, seuraukset menettävät vakuudet ja maksavat enemmän sopimukseen.
3. Tallenna tai lainaa DAI ansaitaksesi korkoa
Jotkut alustat, kuten MakerDAO:n DAI Savings Rate (DRS) -työkalu, antavat käyttäjille mahdollisuuden lukita valuuttaansa ja ansaita korkoa.
Yleensä hajautetun rahoituksen korot ovat houkuttelevia lainanantajalle, mikä tekee niistä ihanteellisen sijoitusmahdollisuuden.
Vakuudellisen velkaaseman edut
MakerDAO kehitti CDP:t tehdäkseen käyttäjien elämästä helpompaa ja turvallisempaa taloustilanteessa. Sen omistaminen voi tuottaa monia uskomattomia etuja, mukaan lukien:
Ei luottohistoriavaatimuksia
Tämä hyödyttää niitä, jotka ovat kärsineet huonosta luottoluokasta. CDP tarjoaa turvallisen ja tehokkaan alustan varojen saamiseksi käyttäjille, joilla on vaikeuksia saada varoja rahoituslaitosten, kuten pankkien, kautta.
Myös CDP:tä käytettäessä ei tarvita raskasta paperityötä, toisin kuin perinteisten pankkijärjestelmien protokollat. Kaikki tämä on mahdollista käyttäjän hallussa olevan Ethereum-osoitteen kautta.
Joustavat maksut
CDP:n käyttäjiä eivät rajoita aikarajat, vähimmäismaksuaikataulut tai siirtokorot, jotka usein liittyvät perinteisiin lainajärjestelmiin. Tilinomistaja voi vapaasti nostaa DAI:ta tai lisätä ylimääräisiä vakuuksia tarpeen mukaan.
Alhaiset palkkiot
Mukana on vähemmän välittäjiä ja pienemmät yleiskustannukset, kun Ethereum-lohkoketjun tapahtumia helpotetaan. Tämä alentaa toimintojen kustannuksia, mikä puolestaan pienentää MakerDAO:n veloittamaa summaa.
Ei vastapuoliriskiä
Koska CDP on hajautettu järjestelmä, käyttäjät eivät ole riippuvaisia luotetusta vastapuolilaitoksesta varojensa hallinnoinnissa tai vapauttamisessa, vaikka he tietävät, että kaikki heidän tietonsa ovat julkisia ja suojattuja.
Kuinka avaan CDP:n?
CDP:n avaaminen on suhteellisen helppoa. MakerDAO kehitti ensimmäisen käyttöliittymän auttamaan loppukäyttäjiä näiden älykkäiden sopimusten avaamisessa.
Avaa se seuraavasti:
- Vieraile MakerDAO CDP -portaalissa.
- Yhdistä metamaskiin, laitteistolompakkoon tai ETH:n kolikkolompakkoon, jota käytät lainasi vakuudeksi.
- Siirry OPEN CDP -osioon ja määritä, kuinka paljon ETH:ta haluat lukita ja DAI:n arvon, jonka haluat luoda tätä ETH:ta vastaan. Saatat huomata, että likvidaatiohintasi kasvaa, kun nostat luotavaa DAI:ta. Yleensä kaikki alle 200 % vakuussuhteen arvot katsotaan riskialttiiksi, joten on tärkeää kiinnittää huomiota selvityshintaan ja vakuudeksi riittävä ETH.
- Siirry CLLATERALISE & GENERATE DAI -osioon ja vahvista lainatietosi.
- Tämän jälkeen voit päätellä, että lähetät tapahtuman valitsemalla LOPETA. Kun tapahtuma on vahvistettu Ethereumissa, voit havaita, että ETH on lukittu CDP:hen, ja DAI näkyy myöhemmin lompakon saldossasi, kuten muut ERC20-tunnukset.
- Pidä aina silmällä ETH:n hintaa ja sen vaikutusta vakuussuhteeseesi. Voit aina pienentää likvidaatioriskiäsi lukitsemalla lisää ETH:ta CDP:hen.
Tilin sulkeminen tai saldon nostaminen
Voit vierailla portaalissa ja PAYBACK-osiossa, kun olet valmis maksamaan velkasi takaisin.
Sinulla on mahdollisuus maksaa takaisin vakausmaksu DAI:ssa ja myös nostaa vakuutesi. MakerDAO-portaalin kauneus on, että voit joko sulkea CDP:n kokonaan tai jättää sen auki, jos joudut lainaamaan uudelleen myöhemmässä vaiheessa.
On tärkeää muistaa, että olet velvollinen maksamaan korkoa kaikista lainaamistasi DAI:ista.
Lisäksi ainoa kerta, kun sinulla on pääsy CDP:hen lukittuun ETH:hen, on, kun velkasi on maksettu kokonaan pois.
Sinun tulee olla tietoinen siitä, että jos ETH:n hinta alkaa laskea, saatat joutua selvitystilaan, jos päättäväisiin toimiin ei ryhdytä. On erittäin suositeltavaa, että vältät suurimman mahdollisen lainasumman lainaamisen ja harkitset mieluummin pienempien lainojen ottamista pienemmällä likvidaatioriskillä.
Kuinka käytät tiliä?
Kun henkilö aikoo käyttää CDP:tä, hänen on ensin lähetettävä joukko tapahtumia MakerDAO:n älykkäisiin sopimuksiin ja luotava vakuudellinen velkapositio MakerDAO-järjestelmän kautta.
Kun CDP on luotu, tilinhaltijan on talletettava varat tilille. MakerDAO hyväksyy vain Ether-talletukset, joita voidaan käyttää vakuutena, vaikka lisää omaisuutta on valmisteilla.
CDP hyväksyy ja takaa talletetut varat. Käyttäjillä on nyt mahdollisuus luoda tai lainata DAI:ta tarpeen mukaan. Kuten aiemmin mainittiin, onnistunut lainahakemus riippuu siitä, että vakuuden arvo on 150 % lainalle tarkoitetusta DAI:sta.
Vaikka henkilö on vastuussa maksamattomasta DAI-velasta, kaikki hänen omistamansa vakuudet pysyvät lukittuina ja poissa käytöstä, kunnes velka on selvitetty.
Korot ja palkkiot
Käyttäjät avaavat CPD:t tietäen, että he ovat vastuussa koroista lainaaessaan MakerDAO:n alustalta. Jos he haluavat saada lisävaroja tulevaisuudessa, heidän on maksettava takaisin DAI:sta lainattu alkuperäinen summa korkopalkkiolla, joka tunnetaan nimellä vakauspalkkio.
Vakausmaksu maksetaan yleensä Maker-tunnuksessa, MKR. Maksaessaan tätä vakausmaksua käyttäjillä ei ole tällaisia MKR-tokeneita. Sen sijaan alusta ostaa sen automaattisesti heille helpottaakseen tehokkaampaa maksuprosessia piilossa.
Tasapainon ylläpitäminen
Kun koko velka on maksettu, käyttäjät voivat jättää CDP:nsä tyhjäksi, kunnes he tarvitsevat lisälainaa, tai he voivat sulkea sen kokonaan.
Huomaa aina, että suuremman summan lainaaminen voi johtaa likvidaatioon, sillä Ethereum tunnetaan korkeasta volatiliteetistaan.
Lainavaiheessa CDP:n kriittinen tehtävä on muuttaa jäljellä olevan DAI:n kokonaistarjontaa; Lisäksi se luo DAI:n, kun tietty käyttäjä hyödyntää uutta omaisuutta, ja poistaa olemassa olevan DAI:n, kun käyttäjä on maksanut lainan kokonaan. Tämä peräkkäinen säännelty lyöminen ja poltto mahdollistaa sen, että älykäs sopimus pitää yksityiskohtaisen kirjauksen vakaan kolikon kokonaistarjonnasta.
Bottom Line
CDP on kätevä ja turvallinen tapa saada pikalaina käyttämällä ETH:ta vakuudeksi. Harkitse kuitenkin riskejä äläkä koskaan avaa CDP:tä, ellet tiedä mitä olet tekemässä.
Suurimpia riskejä ovat ETH:n hintojen laskusta johtuva selvitystila ja riskit ennakoitua suuremmista vakauspalkkioiden korotuksista. CDP:n edut ovat paljon haittoja suuremmat, ja se on epäilemättä askel oikeaan suuntaan hajautetun rahoituksen kannalta.
