Blockchain-teknologia on ylpeä hajauttamisesta. Mikään keskusyksikkö ei valvo tapahtuman todentamista tai aseta kolikoiden hintoja. Joten on luonnollista, että kehittäjät haluavat hajauttaa kryptovaihdot. Tämä antaa käyttäjille paremman hallinnan kryptovaroistaan, jotta he voivat liikkua parhaaksi katsomallaan tavalla esimerkiksi lompakon ääressä, kun he haluavat pelata uhkapelejä paras kryptokasino.
Uniswap on yhden joukkueen yritys hajauttaa kryptovaihto. Tässä oppaassa kerrotaan, mitä alusta tekee ja miten se eroaa keskitetystä vaihdosta.
Mikä on Uniswap?
Hayden Adams loi alustan krypto-harrastajille ERC-20-tokeneiden vaihtamiseen. Se ei luota keskusviranomaiseen ylläpitämään alustaa. Sen sijaan se riippuu yhteisöstä vaihtaa rahakkeita keskenään.
Näin ollen alustan käyttäjien ei tarvitse maksaa alustamaksuja ilman keskusviranomaista. Vielä tärkeämpää on, että heidän ei tarvitse tallentaa kryptoaan vastineeksi rahakkeiden vaihtamisesta.
Alusta on rakennettu Ethereumiin ja käyttää erilaisia älykkäitä sopimuksia vaihtojen aloittamiseen. Alusta on myös yhteensopiva kaikkien ERC-20 rahakkeiden ja lompakoiden kanssa.
Lisäksi sen avulla käyttäjät voivat listata minkä tahansa yhteensopivan ERC-20-tunnuksen. Heidän tarvitsee vain luoda älykäs sopimus ja likviditeettipooli listaamattomalle tunnukselle.
Alustan koodi on avoimen lähdekoodin. Tämä tarkoittaa, että muut kehittäjät voivat kopioida sen koodin ja luoda vaihtoprojektejaan.
Lopuksi se ei luota siihen, että ostajat ja myyjät vastaavat token-hintojen laskemisessa ja kaupoissa. Sen sijaan se käyttää likviditeettipooleja ja yksinkertaista matemaattista yhtälöä.
Keskitetty pörssi vs. hajautettu vaihto
Ymmärtääksemme paremmin tämän alustan merkitystä kryptomarkkinoilla meidän on tutkittava keskeisiä eroja keskitetyn ja hajautettu vaihto (DEx).
Keskitetty vaihto
Keskitetyt pörssit ovat alustoja, joilla käyttäjät voivat käydä kauppaa, ostaa tai myydä kryptoomaisuuksiaan. Käyttäjien on annettava alustalle henkilökohtaisia tietoja, kuten viranomaisen myöntämä henkilöllisyystodistus ja todiste osoitteesta.
Vahvistuksen jälkeen heidän on talletettava krypto pörssiin ja luotava myynti- tai ostomääräys. Tilauskirja on ketjun ulkopuolinen tietokanta, joka auttaa määrittämään kolikoiden hinnat käyttämällä kaupankäyntimääriä sekä tarjontaa ja kysyntää koskevia mittareita.
Tämäntyyppiset pörssit ovat suosituimpia kauppiaiden keskuudessa. Tämä johtuu siitä, että nämä pörssit tarjoavat kauppiaille vakaan fiat-kaupankäyntiparien hinnoittelun. Ja suurimmilla keskitetyillä pörsseillä, kuten Coinbase ja Binance, on korkea likviditeetti.
Hajautettu vaihto
DEX:t eivät toisaalta luota tilauskirjoihin kolikoiden hintojen määrittämisessä. Lisäksi ne toimivat peer-to-peer-verkkoina. Tämä tarkoittaa, että välikäsiä ei ole, ja käyttäjien on säilytettävä kryptonsa lompakkoon.
DEx:illä on paljon vankempi suojaus, koska nämä alustat eivät tallenna käyttäjien yksityisiä avaimia vaihtoon. Joten vaikka hakkeri hyökkäsi pörssiin, he saisivat vain tietoja alustasta, eivät käyttäjistä.
Keskitetyt keskukset tallentavat nämä avaimet keskukseen, mikä tarkoittaa, että käyttäjä voi menettää kaikki omistuksensa kyseisellä alustalla.
Keskitetyt keskukset veloittaa myös käyttäjiltään erilaisia maksuja. Näitä ovat fiatista krypto-pörssiin, hallinto- ja kaupankäyntimaksut. DEX:t eivät veloita maksuja, mutta voivat vaatia pienen tapahtumamaksun riippuen siitä, minkä DEx:n käyttäjä valitsee.
DEx:t eivät ole tarkasti säänneltyjä, koska alustat eivät pakota käyttäjiään antamaan henkilökohtaisia tietoja. Tämä tarkoittaa, että ei ole takeita siitä, että DEx noudattaisi kryptovaluuttoja koskevia lakeja. Se tarkoittaa myös sitä, että näillä pörsseillä ei ole luotettavia vakuutusyhtiöitä.
Lopuksi keskitetyt pörssit toteuttavat toimeksiannot millisekunnissa niiden korkean likviditeetin vuoksi. Toisaalta tilausten toteuttaminen DEx:ssä voi kestää jopa minuutin.
Hajautetun vaihdon ongelma
Kehittäjät havaitsivat, että keskitetyt pörssit saivat runsaasti likviditeettiä hajauttamisen kustannuksella. Käyttäjien on luotettava näihin pörsseihin säilyttääkseen ja hallitaessaan omaisuuttaan. Käyttäjillä ei ole täydellistä hallintaa omistuksistaan, ja useimmat keskitetyt pörssit vaativat heitä tallettamaan vähimmäismäärän kryptoa käyttääkseen alustan ominaisuuksia.
Kehittäjät halusivat luoda todella hajautetun pörssin, mutta kohtasivat suuria ongelmia.
Koska käyttäjien ei tarvitse tallettaa kryptoa pörssiin kaupankäynnin aloittamiseksi, hajautetuilla pörsseillä on alhainen likviditeetti. Tämä tarkoittaa, että kauppiaita ei ole tarpeeksi luomaan tasaisia eroja pörssissä, mikä johtaa alustaan, joka on ali- tai yliarvostettu kryptovaluuttoja. Tästä ei olisi mitään hyötyä kauppiaalle. Tästä syystä hajautettujen pörssien likviditeetti on alhainen.
Kehittäjät yrittivät korjata ongelman käyttämällä markkinatakaajia. Ne luovat sekä osto- että myyntitilauksia, mikä pienentää eroja. Nämä markkinatakaajat saisivat tuottoa näiden kahden välisestä erosta.
Tämä ei toiminut, koska lohkoketjun lopullisuus oli liian hidas, joten markkinatakaajat menettivät tilausten tekemisessä enemmän kuin pystyivät hyötymään.
Kuinka Uniswap toimii?
Alusta käyttää kahta älykästä sopimusta Ethereum blockchain.
Ensimmäinen on Exchange-sopimus, joka hallitsee kaikkia alustan tokeninvaihtoja.
Toinen on tehdassopimus, joka lisää uusia tokeneita alustalle.
Se yrittää ratkaista likviditeettiongelman automaattisen likviditeettiprotokollan avulla. Alusta kannustaa ihmisiä lisäämään rahakkeita ja ryhtymään likviditeetin tarjoajiksi (LP).
Alusta lisää nämä rahakkeet rahastoon, joka muodostaa rahaston. Käyttäjät käyttävät tätä rahastoa kaikkien alustalla olevien kauppojen toteuttamiseen. Lisäksi jokainen uusi token saa oman poolinsa. Käyttäjien on lisättävä tunnuksia tiettyyn joukkoon.
Likviditeetin tarjoajat saavat panoksensa arvosta ja poolin kokonaisarvosta tokenin. Jos käyttäjä esimerkiksi panostaa 4,000 200,000 dollaria ja poolin arvo on 2 XNUMX dollaria, hän saisi tunnuksen, jonka arvo on XNUMX % koko poolista. Sitten he lunastavat tämän tokenin saadakseen palkintoja kaupankäyntimaksuista kyseisessä poolissa.
Uniswap käyttää matemaattista yhtälöä kunkin poolin token-hintojen laskemiseen. Ja koska käyttäjät panostavat rahakkeita pooleihin, heidän ei tarvitse odottaa, että myyjä tai ostaja vaihtaa rahakkeita. He voivat tehdä mitä tahansa kauppaa, jos poolilla on tarpeeksi likviditeettiä.
Kun LP haluaa poistua alustasta ja lunastaa token-suorituksensa, alusta tuhoaa tietueen LP:lle kuuluvasta palkkiosta. Tällä hetkellä alusta veloittaa 0.30% kaupankäyntimaksuja. Alusta tallentaa tuotot likviditeettireserviin.
Automaattinen Market Maker
Se käyttää automaattista markkinatakaajaa kolikoiden hintojen määrittämiseen. Se säätää omaisuuden hintaa sen kysynnän ja tarjonnan sekä matemaattisen yhtälön mukaan. Markkinatakaaja nostaa tai laskee kolikoiden hintoja tarkastelemalla suhdetta, kuinka monta kolikkoa poolissa on.
Käyttäjän on lisättävä valitsemansa ERC-20 ja toinen samanarvoinen ERC-20-tunnus aloittaakseen likviditeettipoolin. Markkinatakaaja käyttää sitten yhtälöä x*y=k määrittääkseen merkkihinnan.
Esimerkiksi, jos ETH on x ja BTC on y, K on vakioarvo. Joten jos käyttäjä lisää ETH:n ETH/BTC-pooliin, ETH:n arvo pienenee, koska käyttäjä lisää enemmän kyseistä merkkiä. Koska K:n on oltava vakioarvo, BTC:n hinnan on noustava K-arvon säilyttämiseksi.
Näin ollen tämä tarkoittaa, että jos poolilla on korkea likviditeetti, hintamuutokset eivät vaikuta käyttäjiin liikaa.
Arbitraasikauppiaat
Alusta luottaa arbitraasikauppiaat tasoittaakseen merkittäviä hintaeroja eri likviditeettipoolien välillä. Nämä kauppiaat yhdistävät perinteisesti erilaisia kryptopörssejä hintaerojen löytämiseksi. He tekevät tämän saadakseen voittoa ali- tai ylitehokkaista kolikoista.
Jos ETH on esimerkiksi 300 dollaria Binancessa ja 400 dollaria Coinbasessa, arbitraasikauppias ostaisi ETH:n Binancesta, myy sen Coinbasessa ja ansaitsisi 100 dollaria voittoa.
Nyt arbitraasikauppiaat Uniswap-alustalla etsivät ali- tai ylitehokkaita kolikoita eri pooleista ja yrittävät tehdä kauppoja, kunnes hintaerot katoavat. He tekevät tämän saattaakseen kolikot markkinahintojen mukaisiksi.
Smart-sopimukset
Kuten aiemmin mainitsimme, alusta toimii älykkäillä sopimuksilla. Tehdas ja vaihto ovat kaksi ydinsopimusta. Nämä ydinsopimukset ovat yksinkertaisia, koska älykkäät sopimukset ilman paljon koodia ovat vähemmän alttiita virheille ja toimivat tehokkaammin.
Kehittäjät suosittelevat reunasopimusten lisäämistä alustaan. Nämä sopimukset ovat vuorovaikutuksessa ydinsopimusten kanssa, mutta eivät ole osa sitä.
Näitä oheissopimuksia ovat Library smart contract ja Router smart contract. Ensimmäinen mahdollistaa kätevän tietojen ja hintojen haun. Toisessa on kaikki etupään toiminnot, kuten monen kaupan parit ja metatransaktiot likviditeetin minimoimiseksi ja ETH:n priorisoimiseksi. Reititinsopimus perustuu kirjastoon tietojen saamiseksi.
UNI-tunnukset
Alustan alkuperäinen tunnus UNI on hallintotunnus. UNI-tunnuksen haltijat voivat äänestää alustan muutoksista, uudesta kehityksestä ja siitä, kuinka tunnukset jaetaan yhteisössä.
Alustan kehittäjät loivat UNI-tunnuksen estääkseen käyttäjiä siirtymästä Haarukkaan nimeltä Sushiswap. Tämä haarukka tarjosi käyttäjille SUSHI-tunnuksia siirtääkseen varansa Uniswapista. Token antoi käyttäjille hallinto-oikeudet ja palkkion kaikista uuden alustan transaktiomaksuista.
Uniswap loi miljardi UNI-tunnusta ja jakoi ne alustan olemassa oleville käyttäjille. Jokainen käyttäjä sai 1 UNI-tunnusta.
Lompakot
Käyttääkseen kauppaa alustalla käyttäjät tarvitsevat ERC-20-yhteensopivan lompakon. He tarvitsevat ETH-saldoa lompakossa, koska kaikki Ethereum-lohkoketjun toimet vaativat käyttäjiä maksamaan kaasumaksut ETH:n avulla.
Useita lompakoita on käyttäjien saatavilla, mutta lompakon on oltava ei-säilytys ja siinä on oltava kylmäsäilytys. Nämä ominaisuudet parantavat turvallisuutta ja vähentävät kryptovaluuttojen hakkerointiin liittyviä riskejä.
Ledger Nano -laitteistolompakkosarja tarjoaa käyttäjille turvallisimman tavan säilyttää kryptoaan. Se on fyysinen laite, joka tallentaa käyttäjän yksityiset avaimet. Käyttäjät voivat yhdistää sen muihin laitteisiin kaapelilla tai Bluetoothilla. Se tukee myös yli 1,250 XNUMX kolikkoa.
Coinbase-lompakko on toinen vaihtoehto käyttäjille. Käyttäjät voivat käyttää sitä verkosta tai sovelluksesta. Se tarjoaa käyttäjille turvallisuutta ja käyttömukavuutta, mutta heidän on kirjauduttava sisään sähköpostiosoitteella.
Ne, jotka ovat uudet krypton käyttäjät, voivat käyttää Fortmatic-lompakkoa. Siinä on suoraviivainen käyttöliittymä, eikä käyttäjien tarvitse säätää lompakon asetuksia.
Kuinka käydä kauppaa Uniswapilla
Käyttäjät tarvitsevat ERC-20-yhteensopivan lompakon ja ETH-saldon kaasumaksuja varten. He voivat valita lompakkopalvelunsa avulla hitaiden, keskisuurten tai nopeiden maksujen välillä.
Seuraavaksi käyttäjien on navigoitava osoitteessa uniswap.org ja napsautettava sivulla "Käytä Uniswapia". Seuraavaksi heidän on yhdistettävä valitsemansa lompakko alustaan. Heidän on annettava lupa lompakosta ja sallittava Uniswap.5.
Sen jälkeen alusta antaa henkilön vaihtaa tokeneita. He voivat valita, mitkä rahakkeet vaihdetaan. Tämän jälkeen käyttäjien on vahvistettava tapahtuma ERC-20-lompakosta.
Lopuksi käyttäjien on odotettava tapahtuman ilmestymistä Ethereum-lohkoketjuun. Sitten he saavat krypton, johon he vaihtoivat.
kilpailijat
Markkinoilla on muitakin hajautettuja pörssejä, jotka toimivat samalla tavalla kuin Uniswap. Sushiswap on ensimmäinen ilmeinen kilpailija.
Tämä DEx ylläpitää likviditeettipooleja ja luottaa siihen, että yhteisö äänestää alustan muutoksista. SUSHI-merkkien haltijat saavat myös palkkion transaktiomaksuista.
Toinen tuleva DEx-kilpailija on Kadenaswap. Stuart Popejoy kehitti Kadenan, hybridilohkoketjun, joka voi kommunikoida eri verkkojen välillä. Hän toteaa, että Kadenan siltainfrastruktuuri, joka mahdollistaa ketjujen välisen merkkisiirron, kestää kasvun kaasumaksut Ethereumissa.
Pohjimmiltaan Kadenaswap yrittää ratkaista korkeiden kaasumaksujen ongelman jakamalla likviditeettipoolit ja transaktiot useisiin ketjuihin.
Yhteenveto
Uniswap on hajautettu pörssi, jossa käytetään likviditeettipooleja ja automatisoitua markkinatakaajajärjestelmää korkean likviditeetin saavuttamiseen ja kolikoiden hintojen laskemiseen.
Käyttäjät tarvitsevat ERC-20-lompakon käyttääkseen alustaa. Heistä voi tulla likviditeetin tarjoajia, jos he sijoittavat tokenin likviditeettipooliin. He saavat palkkion tapahtumista kyseisessä poolissa.
Lopuksi alusta ratkaisee monia hajautettuihin kryptovaihtoihin liittyviä ongelmia. Mutta Ethereumin korkeiden kaasumaksujen ongelma on edelleen olemassa.
