As cryptocurrencies ovat nousseet tunnetuksi muutaman viime vuoden aikana, maailma on otettu käyttöön Initial Coin Offering, joka tunnetaan myös nimellä ICO. Nämä entiteetit vastaavat lähes julkista listautumisantia eli IPO:ta, ja ne toimivat keinona rahoittaa tulevia kryptovaluuttoja tai kryptoprojekteja.
Tässä artikkelissa tarkastellaan ICO:ita. Tarkemmin sanottuna: mitä ne ovat, miten ne toimivat ja niiden edut ja haitat.
Mikä on ICO?
Kuten edellä todettiin, ICO:t ovat kryptovastine IPO:lle, joka on ensisijaisesti olemassa startupeille rahoittaakseen hankkeitaan. Jokainen yritys, joka haluaa hankkia pääomaa palvelun, kolikon tai sovelluksen kehittämiseen ja luomiseen, voi käynnistää tarjouksen tietyn sijoitustavoitteen saavuttamiseksi.
Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita tarjoamaan osan pääomasta, voivat ostaa tarjoukseen ja sen jälkeen yleensä saada vastineeksi rahakkeita yhtiöltä. Token voi edustaa osuutta kryptoyhtiössä tai sillä on jonkinlaista hyötyä yrityksen palveluekosysteemissä.
Ensimmäisen tarjouksen järjesti Mastercoin (nykyisin Omni Layer) vuonna 2013, mutta Ethereum loi kryptopiireissä tunnetuimman tarjouksen vuonna 2014. Se murskasi tuolloin aiemmin ansaitut määrät ja huipentui lopulta maailman toiseksi suurimmaksi kryptovaluuttaksi ja Ethereumin jaetuksi. sovellusverkko.
Miten ne toimivat?
Vaikka yleinen lähtökohta on riittävän yksinkertainen, miten nämä tarjoukset toimivat?
Startupit, jotka haluavat hankkia pääomaa tarjouksen kautta, luovat yleensä valkoisen kirjan. Tämä valkoinen kirja tarjoaa yleiskatsauksen startup-projektista. Tarkemmin sanottuna siinä kerrotaan, mitä hanke sisältää, mitä tarpeita se täyttää markkinapaikan ekosysteemissä, sijoitustavoite ja kuinka kauan yleisön tarjoaminen kestää muun muassa.
Julkisen tarjouskampanjan julkistamisen ja käynnistämisen jälkeen sijoittajat ostavat usein hankkeen rahakkeita joko digitaalisella tai fiat-valuuttalla. Vaikka näitä tokeneita voidaan käyttää yrityksen palveluiden ekosysteemissä, niitä käytetään myös osakeosuuden edustajina yrityksessä. Toisin sanoen ne ovat verrattavissa osakkeiden omistamiseen, vaikka tokeneilla ei olekaan sisäistä arvoa samalla tavalla kuin osakkeilla.
Rahat palautetaan mahdollisille sijoittajille, jos vähimmäisrahoitustavoitetta ei saavuteta. Jos ICO onnistuu, kerätyllä pääomalla rahoitetaan yrityksen hankkeen tavoitteita.
Mitä tehdä ennen sijoittamista
Sijoittajat tarvitsevat kryptovaluuttalompakon ja tilin ostaakseen osuuden startup-projektista.
Potentiaalisten sijoittajien ei kuitenkaan pitäisi yksinkertaisesti sukeltaa tarjoukseen tutkimatta ensin sitä (ja mitä markkinarakoa yritys väittää täyttävänsä). Hyvä sijoittaja tutkii startup-tiimin ja projektin vahvuuden yleensä ennen sijoittamista. Sitä ei voi sanoa tarpeeksi: tutki valkoista kirjaa, kehitystiimiä ja mukana olevia hallituksen jäseniä ennen sijoittamista.
Sijoitustarjouksen löytäminen ei ole aina helppoa, mutta tietoa voi poimia verkkoresursseista. Kun tarjouksia lanseeraavat yritykset herättävät paljon fanfaaria potentiaalisista tuotteistaan, sijoittajat voivat käydä lukuisilla keskustelufoorumeilla ja vastaavilla löytääkseen tätä tietoa. Lisäksi jotkin sivustot yhdistävät saatavilla olevia tarjouksia, mikä helpottaa tutkimusta, koska sijoittajat voivat vertailla ja vertailla tarjontaa.
Ero ICO:n ja IPO:n välillä
Yritykset, jotka eivät käytä kryptovaluuttaa, keräävät varojaan useilla tavoilla.
Tavanomainen asteittainen kasvu ja kehitys voiton kautta pitää yrityksen velvollisena vain omistajille itselleen. Vaihtoehtona on etsiä ulkopuolisia investointeja yrityksen hankkeiden käynnistämiseksi. Tietenkin saalis tässä olisi se, että näillä ulkopuolisilla sijoittajilla on usein osuutensa näissä yrityksissä suhteessa heidän sijoitukseensa.
Toinen tapa kerätä varoja on hakea pääomaa julkisilla investoinneilla. Tämä tapahtuu myymällä osakkeita sijoittajille listautumisannin kautta.
Vastakohtaiset ICO:t ja IPO:t
Toisin kuin ensisijaisesti sijoituksiin liittyvät listautumisannit, ICO tarjoaa ihmisille, jotka ovat kiinnostuneita tietystä projektista, joukkorahoituksen kaltaisen mahdollisuuden. Tietenkin aina oletetaan, että sijoitukselle tulee tuotto jossain muodossa, yleensä rahakkeiden tarjoamisena. Samankaltaisuus joukkorahoituksen kanssa johtuu siitä, että näitä tarjouksia kutsutaan usein joukkomyynniksi.
Listautumisapujen ja ICO:iden välillä on myös kaksi muuta eroa. Kuten edellä todettiin, niitä ei säännellä siinä määrin kuin listautumisannit ovat, mikä tarkoittaa, että ei ole organisaatioita, jotka valvovat niiden toimintaa. Toinen ero on niiden hajauttaminen lohkoketjujärjestelmän luonteesta johtuen, mikä tarjoaa erityyppisiä rakenteita, jotka tarjoukset voivat kestää.
Ensimmäisessä rakenteessa yritys voi asettaa tietyn rahoitusrajan, joka edustaa käytettävissä olevien tokenien staattista tarjontaa. Toinen rakenne on rajallinen tarjonta, mutta sitten dynaaminen rahoitus. Dynaaminen rahoitus tarkoittaa, että kun rahakkeet jaetaan, niiden kokonaishinta on korkeampi kuin lopulliset saadut varat.
Toinen rakenne on dynaaminen tokenien tarjonta, joka kasvaa saadun rahoituksen määrän mukaan. Tokenin hinta on toisin sanoen staattinen, mutta tokenien kokonaismäärä on rajoittamaton niin kauan kuin tarjous on käynnissä.
ICO:n edut ja haitat
Nyt kun olemme käyneet läpi ICO:n yleiset ominaisuudet, käymme läpi sijoittamisen tärkeimmät edut ja haitat.
Tärkeimmät edut
Aloitetaan positiivisista asioista. Tarjouksen luoneille yrityksille on ilmeisiä etuja, mutta mitä etuja niillä on sijoittajille?
Vaikka tavalliset IPO-sijoitukset antavat osakkeita tietyssä osakkeessa, ICO:t eivät tarjoa osakkeita sellaisenaan. Sen sijaan sijoittajat saavat lohkoketjun vastineeksi katsottavan kryptovaluuttatunnuksen. Näiden tokenien luominen on tarpeeksi helppoa, eikä niillä ole laillista takuuta tai luontaista arvoa.
Suurin syy sijoittamiseen rahakkeiden saamiseksi on potentiaalisesti valtava sijoitetun pääoman tuotto, jonka jotkut tarjoukset voivat tarjota. Jos se onnistuu, merkin arvohinta nousee asetetun hinnan yläpuolelle, mikä luo lyhyen aikavälin voittoja.
Pitkällä aikavälillä kryptovaluuttaprojektin jatkuva kasvu toisi lisää voittoja. Itse asiassa monet sijoittajat ovat muuttuneet miljonääreiksi näiden sijoitusten kautta. Kun se on onnistunut, on mahdollisuus massiiviseen kasvuun ja korkeaan sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin.
Tärkeimmät haitat
Tietysti ICO:hon sijoittamisessa on huonot puolensa, sillä ne ovat tuoneet esiin uusia asioita ja haasteita perustamisestaan lähtien. Sijoittajien innostus tiettyjen tarjousten menestystarinoista on ollut syynä moniin riskialttiisiin sijoituksiin.
Niiden sääntelemättömän luonteen vuoksi tarjousten pääasiallinen ongelma on se, että on olemassa lukemattomia huijauksia ja petoksia, joihin kannattaa kiinnittää huomiota. Sijoittajien on tehtävä riittävästi tutkimusta, tai he voivat joutua näiden ansojen saaliiksi. Asiaa pahentaa vielä se, että kun valtion organisaatiot eivät valvo toimintaansa, sijoittaja menettää tarjoukseen sijoittamansa rahat, jos jotain tapahtuu.
Huijausten suuren määrän vuoksi jotkut maat ovat kieltäneet tarjoukset turvatakseen rahoitusmarkkinoiden vakauden. Tämän seurauksena sääntely on tullut enemmän olemassa olevien tarjousten kieltämisen kuin todellisen valvonnan muodossa.
Usein huijaukset muistuttavat todellista asiaa, ja niissä on verkkosivusto ja lupaukset suuresta visiosta. Niitä, jotka joutuvat heidän saaliiksi, pyydetään usein tallettamaan kolikot vaarantuneeseen kryptolompakkoon.
Sen jälkeen ei ole kauaa, kun huijarit "pumppaavat ja kaatavat" kolikoitaan. Tämä on silloin, kun huijarit luovat hypeä tietylle tarjoukselle luodakseen ja ylläpitääkseen riittävää kiinnostusta, mikä lisää tokenien arvoa ennen kuin luovuttavat rahakkeet nopean ja helpon voiton saamiseksi.
Potentiaaliset sijoittajat eivät koskaan tiedä varmasti, häviävätkö he sijoittamisen jälkeen. Jokaista Ethereumia kohti lukemattomat muut yrittävät ottaa rahat ja juosta. Sitä vastoin voi yksinkertaisesti olla huonosti suunniteltuja projekteja, jotka eivät koskaan onnistu suunnitteluvaiheen jälkeen skaalausongelmien vuoksi.
Huijausten ja petosten mahdollisuuksien tunteminen on ratkaisevan tärkeää onnistuneen sijoittamisen kannalta.
Ota huomioon houkutteleva mahdollisuus
Tässä artikkelissa on yksityiskohtainen yleiskatsaus ICO:ista. Tarkemmin sanottuna tarkastellaan, mitä he ovat, miten ne toimivat ja mitä potentiaalisen sijoittajan tulisi tehdä ennen kuin hän luopuu rahoistaan. Sen jälkeen se vertaili ICO:n ja IPO:n välisiä eroja ennen kuin esitteli näihin tarjontaan sijoittamisen tärkeimmät edut ja haitat.
Loppujen lopuksi nämä tarjoukset ovat uusi tapa sijoittaa jännittäviin uusiin kryptoprojekteihin, jotka voivat tarjota suuren tuoton sijoitukselle. Kääntöpuoli tässä on niiden sääntelemätön luonne, joka tarjoaa huijareille ja huijareille mahdollisuuden huijata hyväuskoisia sijoittajia. Toimi varoen ja tee aina asianmukainen huolellisuus.
