Un échange décentralisé, communément appelé DEX, peut être comparé à une bourse qui est exploitée par un contrat intelligent sur une blockchain Ethereum. Alors qu'un DEX et une bourse permettent aux utilisateurs d'échanger des actifs, une bourse décentralisée négocie crypto-monnaie exclusivement. Cela signifie qu'il n'a pas besoin d'une autorité centralisée pour fonctionner.

L'échange décentralisé utilise un contrat intelligent pour mettre en œuvre les règles, exécuter des transactions et gérer en toute sécurité les fonds si nécessaire. Afin de mieux comprendre les échanges décentralisés, nous analysons d'abord les échanges centralisés.

Qu'est-ce qu'un échange centralisé ?

En termes de finance traditionnelle, un échange financier se produit lorsque les utilisateurs négocient des matières premières et des actifs financiers. Ces actifs financiers sont généralement conservés en lieu sûr par une bourse centrale qui reçoit des ordres des vendeurs et des acheteurs pour les actions, les titres, les matières premières et les devises, entre autres. Afin d'exécuter une transaction, les utilisateurs doivent soumettre un ordre à la bourse centrale.

Ces ordres sont soit placés dans les carnets d'ordres de la bourse centrale pour être complétés ultérieurement, soit pour remplir l'ordre avec un ordre existant dans les livres. Cela conduit à la création d'un Maker Order ou d'un Taker Order.

Une commande de fabricant se produit lorsqu'une bourse centrale reçoit une commande et la met dans son carnet de commandes, tandis qu'une commande de preneur se produit lorsque la bourse centrale exécute la commande en prenant un des livres existants.

Limites des échanges centralisés

Bien que les échanges centralisés offrent une plate-forme complète à leurs utilisateurs, il existe des limitations majeures qui persuadent les gens de passer aux échanges décentralisés. Ces limites sont :

  • Un aspect clé des échanges centralisés est qu'ils collectent les données des personnes qui les utilisent et les stockent dans un serveur centralisé. Les utilisateurs doivent également utiliser une combinaison d'un e-mail et d'un mot de passe pour accéder à leurs fonds, et ces informations sont également stockées sur un serveur centralisé. Cela fait des serveurs une plate-forme attrayante pour les pirates qui pourraient être tentés de s'enrichir rapidement.
  • Les échanges centralisés sont également contraints par la censure. Un aspect influent des crypto-monnaies est qu'elles sont décentralisées et ne peuvent être contrôlées ou surveillées par des institutions gouvernementales ou des organismes faisant autorité. Il est très plausible que les institutions gouvernementales interviennent et restreignent l'accès aux fonds d'un utilisateur dans une banque. Dans le même ordre d'idées, un échange centralisé peut succomber à des réglementations gouvernementales susceptibles de restreindre l'accès d'un utilisateur à ses fonds.

S'engager avec des échanges décentralisés de crypto-monnaie est un moyen d'atténuer ces limitations car ils fonctionnent sur un réseau peer-to-peer et utilisent des algorithmes automatisés afin de vérifier les transactions.

Comment fonctionnent les échanges décentralisés?

Les échanges décentralisés de crypto-monnaie n'utilisent pas de serveur de contrôle central ou d'ensemble de serveurs centraux pour réguler les données de leurs utilisateurs. Par conséquent, cela élimine l'obligation pour un séquestre tiers de retenir les fonds de leurs investisseurs pendant qu'ils effectuent des transactions. Les principales différences entre les plateformes centralisées et décentralisées sont :

  • Dans les échanges centralisés, les carnets de commandes et les fonds d'un utilisateur sont détenus par le serveur pendant le traitement de la transaction. Dans les échanges décentralisés, cependant, le besoin d'un serveur centralisé est complètement atténué. Toutes les transactions sont effectuées directement avec les pairs avec l'intervention de n'importe quel serveur central. C'est incroyable car tous les fonds des utilisateurs sont contrôlés par les participants à cette transaction.
  • Il est de plus en plus difficile pour les échanges centralisés de maintenir l'anonymat de leurs utilisateurs car l'environnement réglementaire entourant les échanges s'est considérablement resserré. Les utilisateurs sont donc mécontents de partager des informations sur des échanges centralisés et sont plus enclins à transiger avec des crypto-monnaies où l'anonymat de leurs transactions est assuré. De plus, les échanges décentralisés sont équivalents à la blockchain distribuée qui garantit que toutes les transactions des utilisateurs sont cryptées et anonymes. Cela garantit la confidentialité de tous les utilisateurs et la protège également de toute intervention gouvernementale.

Échanges décentralisés et contrats intelligents

Les échanges décentralisés sont en fait des contrats intelligents qui sont écrits pour permettre aux utilisateurs d'échanger des crypto-monnaies. Les contrats intelligents sont ce qui convertit l'ETH, la monnaie native des réseaux Ethereum, en monnaie programmable.

Les contrats se présentent sous la forme d'applications ou de scripts programmés pour fonctionner sur le réseau Ethereum qui a la capacité de créer et de gérer des actifs numériques. Les contrats intelligents permettent aux utilisateurs de créer des accords complexes et inaltérables sans nécessiter l'intervention d'un tiers.

Les utilisateurs effectuent leurs transactions en échangeant leurs crypto-monnaies comme l'ETH contre d'autres pièces ou jetons via un simple processus d'interaction avec les contrats intelligents de leurs portefeuilles. Lorsqu'ils soumettent des ordres commerciaux à un échange décentralisé, ils soumettent en fait une transaction à leur contrat intelligent sur la blockchain. Certaines bourses ont des ordres de fabricant et de preneur tandis que d'autres ont des pools ou des réserves de devises qui sont prêtes à être échangées ou échangées.

Leurs avantages

L'utilisation d'échanges décentralisés présente des avantages fantastiques et les principaux avantages sont discutés ci-dessous :

  • Ces échanges garantissent des transactions rentables et plus rapides. En éliminant les tiers dans le processus de transaction, le processus devient beaucoup plus efficace car les transactions peuvent être effectuées sensiblement plus rapidement à un coût très réduit. De plus, comme les utilisateurs effectuent des transactions sur un réseau peer-to-peer, il y a une réduction massive du décalage généralement associé au traitement des transactions sur des échanges centralisés.
  • Contrairement aux plateformes centralisées qui sont susceptibles d'être exposées et piratées, entraînant le détournement d'informations, les échanges décentralisés sont d'autant plus sécurisés. Il y a une très faible possibilité qu'ils succombent aux pirates car toutes les informations des utilisateurs ne sont pas stockées sur un serveur central ou une collection de serveurs centraux. Dans le cas où un pirate réussissait à intercepter le système et à obtenir des informations sensibles, cette attaque serait isolée et l'accès à l'ensemble du réseau serait presque impossible.

  • Les systèmes décentralisés ont de grandes capacités d'intégration avec les portefeuilles matériels. Ils peuvent s'intégrer directement à des portefeuilles tels que fort et Ledger Nano S. Les échanges centralisés créent un risque d'attaques par enregistrement de frappe, car les utilisateurs doivent saisir leurs clés privées afin de déplacer leurs jetons du portefeuille vers les échanges. Les échanges décentralisés, en revanche, permettent aux utilisateurs de transférer directement de leurs portefeuilles matériels vers leurs contrats intelligents proposés.

  • L'une des caractéristiques les plus attrayantes des échanges décentralisés est que les utilisateurs contrôlent les fonds. Il n'y a pas d'autorités centrales qui contrôlent les fonds de leurs utilisateurs. Le contrôle des fonds est entièrement entre les mains des utilisateurs, car toutes les transactions sont facilitées grâce à l'architecture de réseau peer-to-peer.

Leurs limites

Il est important de connaître certaines des limitations que les utilisateurs peuvent rencontrer lorsqu'ils s'engagent dans ces échanges.

  • Ils ont moins de fonctionnalités. Par rapport aux échanges centralisés, les échanges décentralisés manquent de nombreuses fonctionnalités utiles telles que le trading sur marge et le stop loss. Ces caractéristiques peuvent affecter négativement les performances d'un trader. Bien que ces fonctionnalités soient en préparation pour une introduction sur les plates-formes d'échange décentralisées, les échanges centralisés ont déjà ces fonctionnalités en place.
  • Ils peuvent être difficiles à utiliser. Les échanges centralisés ont conservé leur popularité car leurs plateformes sont très faciles à utiliser et fournissent de nombreuses informations utiles à leurs utilisateurs. Au contraire, les échanges décentralisés peuvent être un peu plus délicats car les utilisateurs doivent naviguer dans de nombreux contrats intelligents. Même les utilisateurs chevronnés peuvent en ressentir les effets négatifs et beaucoup doivent également envisager de se souvenir de leurs clés privées lorsqu'ils travaillent sur les systèmes.

Ces limitations ont donné aux utilisateurs une raison de qualifier les systèmes de peu conviviaux.

IDEX

IDEX est un échange décentralisé qui se concentre sur le trading de jetons ERC-20 basés sur Ethereum et combine l'efficacité d'un échange centralisé avec la sécurité du règlement de la blockchain.

L'affichage focal consiste en un graphique en chandeliers japonais qui décrit la performance d'un actif donné. Les utilisateurs peuvent analyser les dernières transactions effectuées sur la blockchain et peuvent facilement acheter ou vendre des actifs à partir de l'écran principal.

EtherDelta

EtherDelta est spécialement conçu pour le trading de jetons Ethereum ERC-20 et de paires Ethereum. L'ensemble de l'échange est alimenté par des contrats intelligents basés sur Ethereum qui sont responsables des dépôts, des retraits et de l'intégration du portefeuille.

EtherDelta et IDEX ont une interface utilisateur similaire, avec un graphique en chandeliers comme écran principal. Semblable à IDEX, EtherDelta fournit également toutes les informations vitales aux commerçants sur l'écran principal. Les commerçants utilisent généralement la plate-forme pour acheter, vendre ou retirer leurs actifs de crypto-monnaie.

Réseau Kyber

Réseau Kyber est connu pour être un échange décentralisé sécurisé, instantané et liquide basé sur Ethereum pour les crypto-monnaies qui est basé sur le protocole peer-to-peer.

Cet échange n'a pas de fonction d'inscription, ce qui permet aux utilisateurs de se connecter directement via un portefeuille de leur choix et de commencer immédiatement à trader. Kyber Network détient une réserve importante pour faciliter les transactions presque instantanément.

Bisq (BitSquare)

Bisq offre aux commerçants une application de bureau qu'ils peuvent utiliser pour échanger leurs actifs de crypto-monnaie de manière anonyme. Bisq prend en charge les monnaies fiduciaires et autres crypto-monnaies alternatives et ne nécessite pas d'informations détaillées pour l'enregistrement ou l'approbation d'une autorité centrale. Les commerçants peuvent simplement télécharger l'application et commencer à négocier des actifs instantanément.

Le système est peer-to-peer sans point de défaillance unique et prend en charge 126 crypto-monnaies.

Relais radar

Cette plate-forme est un autre échange décentralisé qui se concentre sur le commerce avec des jetons Ethereum. Relais radar permet aux utilisateurs d'échanger leurs jetons Ethereum directement depuis leur portefeuille, atténuant ainsi le besoin d'un intermédiaire. La plate-forme est peer-to-peer et déplace les jetons entre deux portefeuilles. Par conséquent, il n'y a pas de service intermédiaire et les jetons passent directement d'un client à un autre.

Contrairement aux portefeuilles modernes, Radar Relay ne détient jamais la garde des jetons et ne nécessite aucune inscription, Cautionsou retraits. De plus, il a des carnets de commandes hors chaîne, est interopérable et a la capacité d'intégrer des portefeuilles.

Réseau Bancor

Bancor Le réseau est un échange décentralisé alimenté par un contrat intelligent qui résout le problème de liquidité auquel de nombreux échanges décentralisés sont confrontés. Grâce à cette fonctionnalité, Bancor dispose d'un réseau très stable. De plus, la plateforme est moins volatile et offre à ses investisseurs des prix constants pour les jetons.

Bancor a une application Web remarquable avec une excellente interface utilisateur que les utilisateurs peuvent utiliser pour exécuter les fonctions simples d'achat et de vente de crypto-monnaies. Contrairement à IDEX et EtherDelta, l'interface utilisateur de Bancor est sans encombrement et a regroupé avec précision les actifs de jetons pour un accès facile.

Protocole Ox et relais

La Protocole 0x est une technologie polyvalente basée sur Ethereum. Tous ces jetons sont ERC-20 ou se négocient en utilisant Weth, autrement connu sous le nom d'ETH enveloppé.

0x propose des bases de données centralisées, appelées Relayers, pour aider à résoudre les problèmes de mise à l'échelle d'Ethereum. Les relais facilitent l'activité entre les utilisateurs avant d'interagir avec la blockchain d'Ethereum. Ces relais fonctionnent naturellement comme des moteurs de correspondance hors chaîne pour coupler les commandes. Lorsqu'une commande est exécutée, le transfert des actifs numériques se produit en chaîne.

Protocole Airswap

Protocole Airswap provient également de la famille Ethereum et ne nécessite aucune information d'identification pour que les commerçants commencent à négocier, ni ne facturent de frais.

Comme 0x, Airswap équilibre certaines activités hors chaîne pour plus d'efficacité avec d'autres activités en chaîne pour des raisons de sécurité. Au lieu des relais, l'activité hors chaîne dans Airswap est exécutée via un moteur de découverte de pairs léger qui garantit qu'il existe une réelle intention d'acheter et de vendre des actifs spécifiques.

Binance DEX

Binance tire parti de la flexibilité de la blockchain Ethereum et utilise des validateurs élus qui produisent des blocs et gèrent le réseau.

Pour encourager une maintenance honnête, les validateurs facturent des frais spécifiques pour leurs services. Puisqu'il y a beaucoup moins de nœuds sur la chaîne Binance par rapport à Ethereum, Binance DEX peut confirmer les transactions sur le réseau en quelques secondes.

1InchÉchange

1Inchéchange est un facilitateur populaire d'échanges décentralisés qui offre des fonctionnalités d'échange, des fonctionnalités d'ordre limité et des fonctionnalités d'agriculture de rendement. Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille sur 1inchexchange et commencer à utiliser la plateforme sans avoir besoin d'informations personnelles détaillées. La plate-forme utilise un instrument appelé Chi token pour réduire le coût du gaz ETH, qui peut être coûteux.

Changelly

Changelly est un autre échange décentralisé populaire qui permet aux utilisateurs d'échanger instantanément de la crypto-monnaie. Les utilisateurs n'ont pas à connaître l'identité de l'autre utilisateur et tout se fait en un instant. Les utilisateurs peuvent échanger anonymement leurs pièces rapidement, en toute sécurité et de manière anonyme.