As cryptocurrencies ont pris de l'importance au cours des dernières années, le monde a été initié à l'offre initiale de pièces de monnaie, autrement connue sous le nom d'ICO. Ces entités sont presque l'équivalent cryptographique d'une offre publique initiale, ou introduction en bourse, et servent de moyen de financer des crypto-monnaies ou des projets cryptographiques prometteurs.
Cet article se penchera sur les ICO. Plus précisément : ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent, et leurs avantages et inconvénients.
Qu'est-ce qu'un ICO?
Comme indiqué ci-dessus, les ICO sont l'équivalent cryptographique d'une introduction en bourse qui existe principalement pour les startups afin de lever des fonds pour leurs projets. Toute entreprise cherchant à lever des capitaux pour développer et créer un service, une pièce ou une application peut lancer une offre pour atteindre un objectif d'investissement particulier.
Les investisseurs intéressés à fournir une partie du capital peuvent participer à l'offre et, après cela, reçoivent généralement des jetons de la société en échange. Un jeton peut être représentatif d'une participation dans l'entreprise de cryptographie ou avoir une certaine forme d'utilité dans l'écosystème de services de l'entreprise.
La première offre a été détenue en 2013 par Mastercoin (maintenant Omni Layer), mais Ethereum a créé l'offre la plus renommée dans les cercles de crypto en 2014. Elle a brisé les montants précédemment gagnés à l'époque, aboutissant finalement à la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde et distribuée par Ethereum. réseau d'applications.
Comment travaillent-ils?
Bien que le principe général soit assez simple, comment fonctionnent ces offres ?
Les startups cherchant à lever des capitaux par le biais d'une offre créent généralement un livre blanc. Ce livre blanc présente les grandes lignes du projet de la startup. Plus précisément, il détaille ce que le projet implique, quel besoin il répond au sein de l'écosystème du marché, l'objectif d'investissement et la durée de l'offre publique, parmi quelques autres.
Après l'annonce et le lancement de la campagne d'offre publique, les investisseurs achètent souvent les jetons d'un projet avec une monnaie numérique ou fiduciaire. Si ces jetons peuvent être utilisés au sein de l'écosystème des services de l'entreprise, ils sont également utilisés en tant que représentants d'un enjeu au sein de l'entreprise. En d'autres termes, ils sont comparables à la possession d'actions, bien que les jetons n'aient pas la même valeur intrinsèque que les actions.
L'argent est restitué aux investisseurs potentiels si l'objectif de financement minimum n'est pas atteint. Si l'ICO réussit, le capital levé est alors utilisé pour financer les objectifs du projet de l'entreprise.
Que faire avant d'investir
Les investisseurs auront besoin d'un portefeuille et d'un compte de crypto-monnaie pour acheter une participation dans le projet de la startup.
Cependant, les investisseurs potentiels ne doivent pas simplement plonger dans une offre sans d'abord la rechercher (et quel créneau l'entreprise prétend qu'elle occupera). Un bon investisseur recherchera l'équipe de démarrage, ainsi que la force du projet en général, avant d'investir. On ne le dira jamais assez : recherchez le livre blanc, l'équipe de développement et les membres du conseil d'administration impliqués avant d'investir.
Trouver une offre d'investissement n'est pas toujours simple, mais des informations peuvent être glanées à partir de ressources en ligne. Comme les entreprises qui lancent des offres génèrent beaucoup de fanfare pour leur produit potentiel, les investisseurs peuvent accéder à de nombreux forums de discussion et autres pour trouver ces informations. De plus, certains sites regroupent les offres disponibles, ce qui facilite la recherche car les investisseurs peuvent comparer et contraster ce qui existe.
La différence entre une ICO et une introduction en bourse
Les entreprises qui ne sont pas dans la crypto-monnaie lèvent leurs fonds de plusieurs manières.
La croissance et le développement graduels habituels par le profit obligent l'entreprise uniquement envers les propriétaires eux-mêmes. Une alternative consiste à rechercher des investissements extérieurs pour relancer les projets de l'entreprise. Bien sûr, le hic ici serait que ces investisseurs extérieurs détiennent souvent une participation dans ces entreprises proportionnelle à leur investissement.
Une autre façon de lever des fonds consiste à rechercher des capitaux par le biais d'investissements publics. Cela se fait en vendant des actions aux investisseurs par le biais d'une introduction en bourse.
ICO et introductions en bourse contrastées
Contrairement aux introductions en bourse, principalement liées aux investissements, une ICO offre une opportunité aux personnes intéressées par un projet particulier, semblable au financement participatif. Bien sûr, il y a toujours l'hypothèse qu'il y aura un retour sur investissement sous une forme ou une autre, généralement une offre de jetons. La similitude avec le financement participatif est la raison pour laquelle ces offres sont souvent appelées ventes participatives.
Il existe également deux autres différences entre les introductions en bourse et les ICO. Comme indiqué ci-dessus, ils ne sont pas réglementés dans la mesure où les introductions en bourse le sont, ce qui signifie qu'il n'y a pas d'organisations qui supervisent leurs opérations. La deuxième différence réside dans leur décentralisation, en raison de la nature du système blockchain, offrant différents types de structure que les offres peuvent prendre.
Dans le premier type de structure, une entreprise peut fixer une limite de financement spécifique représentant l'offre statique de jetons disponibles. Une autre structure est d'avoir une offre limitée mais ensuite d'avoir un financement dynamique. Le financement dynamique signifie que lorsque les jetons seront distribués, leur prix global sera supérieur aux fonds finaux reçus.
Une autre structure consiste à avoir une offre dynamique de jetons qui augmente en fonction du montant des financements reçus. En d'autres termes, le prix du jeton est statique, mais le total des jetons est illimité tant que l'offre est en cours.
Avantages et inconvénients des ICO
Maintenant que nous avons passé en revue les caractéristiques générales des ICO, nous allons passer en revue les principaux avantages et inconvénients de l'investissement.
Principaux avantages
On va commencer par les points positifs. Il y a des avantages évidents pour les entreprises qui ont créé une offre, mais quels avantages présentent-elles pour les investisseurs ?
Alors que les investissements réguliers en introduction en bourse confèrent des actions dans une action particulière, les ICO ne fournissent pas d'actions en tant que telles. Au lieu de cela, les investisseurs recevront ce qui pourrait être considéré comme l'équivalent de la blockchain, un jeton de crypto-monnaie. Il est assez facile de créer ces jetons, et ils n'ont aucune garantie légale ni valeur intrinsèque.
La principale raison d'investir pour recevoir des jetons est le retour sur investissement potentiellement massif que certaines offres peuvent fournir. Si cela réussit, le prix de la valeur du jeton dépassera le prix fixé, créant des gains à court terme.
À long terme, la croissance continue du projet de crypto-monnaie conférerait de nouveaux gains. En effet, de nombreux investisseurs se sont transformés en millionnaires grâce à ces investissements. Une fois réussi, il existe un potentiel de croissance massive et un retour sur investissement élevé.
Principaux inconvénients
Bien sûr, il y a un inconvénient à investir dans un ICO, car ils ont mis en lumière de nouveaux problèmes et défis depuis leur création. L'enthousiasme des investisseurs voyant les réussites d'offres particulières a été la cause de nombreux investissements risqués.
En raison de leur nature non réglementée, le principal problème des offres est qu'il existe d'innombrables escroqueries et cas de fraude à surveiller. Les investisseurs doivent faire suffisamment de recherches, sinon ils pourraient être la proie de ces pièges. Pour aggraver les choses, comme les organisations gouvernementales ne supervisent pas leurs opérations, un investisseur perdra l'argent qu'il a investi dans l'offre si quelque chose se passe.
En raison du grand nombre d'escroqueries, certains pays ont interdit les offres pour préserver la stabilité des marchés financiers. En conséquence, la réglementation a davantage pris la forme d'une interdiction que d'un contrôle réel des offres existantes.
Souvent, les escroqueries ressemblent à la réalité, avec un site Web et des promesses de grande vision. Ceux qui en sont la proie sont souvent invités à déposer leurs pièces dans un portefeuille crypto compromis.
Après cela, il ne faut pas longtemps avant que les escrocs « pompent et jettent » leurs pièces. C'est à ce moment que les escrocs créent un battage médiatique pour une offre particulière afin de créer et de maintenir un intérêt suffisant, gonflant ainsi la valeur des jetons avant de jeter les jetons pour un profit rapide et facile.
Les investisseurs potentiels ne savent jamais avec certitude s'ils perdront après avoir investi. Pour chaque Ethereum, d'innombrables autres cherchent à prendre l'argent et à fuir. À l'inverse, il peut simplement y avoir des projets mal conçus qui ne réussiront jamais au-delà de la phase de planification en raison de problèmes d'échelle.
Connaître le potentiel d'escroqueries et de fraudes est crucial pour un investissement réussi.
Tenez compte d'une perspective alléchante
Cet article a détaillé l'aperçu général des ICO. Plus précisément, il a examiné ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent et ce qu'un investisseur potentiel devrait faire avant de renoncer à son argent. Après cela, il a mis en contraste les différences entre une ICO et une introduction en bourse avant de détailler les principaux avantages et inconvénients d'investir dans ces offres.
En fin de compte, ces offres sont une nouvelle façon d'investir dans de nouveaux projets de cryptographie passionnants qui pourraient offrir un retour sur investissement important. Le revers de la médaille est leur nature non réglementée, offrant aux escrocs et aux fraudeurs la possibilité de tromper les investisseurs sans méfiance. Procédez avec prudence et faites toujours preuve de diligence raisonnable.
