Le Bitcoin et les autres crypto-monnaies sont des actifs volatils. Leurs valeurs augmentent et diminuent considérablement chaque jour, il est donc essentiel d'identifier les cycles du marché. Si un investisseur sait quelle phase du cycle de marché d'une crypto-monnaie particulière, il peut prendre une décision d'investissement appropriée.
Les investisseurs et les commerçants doivent examiner les données historiques sur le marché boursier traditionnel et les tendances récentes du marché de la cryptographie pour identifier les modèles.
Les mécanismes d'investissement et les émotions des investisseurs déterminent les cycles du marché de la cryptographie.
Que sont les cycles de marché ?
Les cycles de marché sont les périodes entre les hauts et les bas des marchés. Les marchés boursiers traditionnels avaient des cycles qui duraient généralement des années. Les marchés de la cryptographie sont plus volatils ; les cycles peuvent être des mois ou des semaines.
Ils dépendent de la psychologie des investisseurs et des commerçants. Les investisseurs traversent différentes phases d'émotion au cours de ces cycles, qui peuvent être analysées pour prédire haussier et baissier tendances sur un marché.
Il existe également quatre phases principales dans les cycles de marché traditionnels. Ce sont les phases d'accumulation, de démarrage, de distribution et de décélération. Chacun d'eux représente le comportement des investisseurs sur le marché.
Phase d'accumulation
Cette phase suit une tendance baissière du marché. Les investisseurs commencent à accumuler des actions en espérant que le marché connaîtra bientôt une reprise. Cela peut durer de quelques semaines à quelques mois. Les prix des actions restent en dessous d'un certain seuil et il n'y a pas beaucoup de demande pour plus d'actions de la part des nouveaux commerçants.
La phase d'accumulation s'interrompt lorsque les cours boursiers franchissent le seuil précédent. Le marché entre alors en phase de démarrage.
La phase de lancement
Avec la hausse des prix, les investisseurs commencent à acheter des dizaines d'actions. À mesure que de plus en plus d'investisseurs et de commerçants achètent des actions, des tendances émergent dans les cours des actions. Ces tendances attirent davantage d'investisseurs sur le marché. De plus, cela conduit à une tendance à la hausse.
Enfin, le marché passe à la phase suivante.
La phase de distribution
Les commerçants qui achètent des actions pendant la phase d'accumulation commencent à vendre leurs actions. Il y a une augmentation du volume des actions, mais aucun changement de prix. De plus, la demande d'actions n'est pas supérieure à l'offre. De plus, les investisseurs qui vendent des actions ne créent pas une tendance à la baisse du marché.
La phase de récapitulation
Les commerçants tentent de décharger leurs stocks pendant cette phase. Hélas, la demande d'actions est faible. La baisse de la demande fait baisser le cours de l'action.
Le marché passera à la phase d'accumulation s'il y a des creux constants sur le marché.
Cycles du marché en crypto
Les phases de marché traditionnelles peuvent être étendues pour inclure les émotions des investisseurs par phases. Il existe différentes phases émotionnelles utiles lors de l'investissement et du trading de crypto.
Ils commencent par l'incrédulité, qui est le début de la phase d'accumulation. Les investisseurs ne sont pas convaincus qu'une reprise des valeurs cryptographiques entraînera une reprise soutenue.
Ensuite, les investisseurs ont de l'espoir alors que le prix de la crypto continue d'augmenter. Ils estiment qu'il est possible qu'un rallye soutenu commence. En conséquence, de plus en plus d'investisseurs achètent de la cryptographie et les prix augmentent rapidement à mesure que la demande augmente.
Les investisseurs sont alors optimistes. Ils croient que le rallye est réel et que la valeur de leur crypto leur rapportera d'énormes rendements. L'optimisme devient une conviction car les investisseurs ont désormais confiance dans le marché. Au fur et à mesure qu'ils gagnent plus sur le marché, ils ressentent un sentiment d'euphorie, ce qui oblige les investisseurs à doubler leurs achats de crypto. L'euphorie est le comble du marché.
Finalement, l'euphorie s'apaise alors que les commerçants et les investisseurs voient moins de rendements de leur crypto. Ils deviennent complaisants. Il y a des baisses des prix de la cryptographie et les investisseurs commencent à ressentir de l'anxiété. Les investisseurs commencent à vendre leur crypto de grande valeur mais ont toujours confiance dans le marché.
Ils restent confiants dans la crypto. Ils considèrent que les baisses du marché ne sont que temporaires et pensent que la valeur augmentera à nouveau. L'anxiété se heurte soit au déni, soit à la panique. Ce dernier entraîne la panique de la plupart des investisseurs qui vendent leur crypto parce que tout le monde quitte le marché.
Cela continue jusqu'à ce que le marché atteigne de nouveaux creux et qu'aucun nouvel investisseur n'ait confiance dans le marché. Le cycle recommence.
Ces phases sont similaires aux cycles boursiers et les émotions peuvent se résumer à l'accumulation, la cupidité, la distribution et la peur.
Altcoins
Les altcoins sont toutes des crypto-monnaies autres que Bitcoin. Il existe trois principaux types d'altcoins : les pièces basées sur le minage, Stablecoins, et jetons de sécurité.
Les crypto-monnaies basées sur le minage sont comme le Bitcoin. Les blocs sont résolus dans la blockchain et les utilisateurs reçoivent des pièces en échange de la résolution de ces blocs. Les pièces les plus populaires de ce type sont Ethereum et Litecoin.
Les Stablecoins tentent de supprimer la volatilité des crypto-monnaies. Ils attachent la valeur de leurs pièces à une monnaie fiduciaire comme le dollar. Le stablecoin le plus populaire est Libra.
Les jetons de sécurité fonctionnent de la même manière que les actions traditionnelles. Les entreprises mettent ces jetons à disposition lors d'une offre initiale de pièces (ICO). Les détenteurs de jetons de sécurité pourraient recevoir des dividendes des entreprises, car cela revient à posséder une partie d'une entreprise.
Comparer les Altcoins au Bitcoin
La valeur du bitcoin affecte le prix des altcoins. Si la valeur de Bitcoin baisse, le prix de l'altcoin baisse également. Les investisseurs s'abstiennent d'investir dans la crypto et se tournent vers des bourses plus stables comme les actions.
Si la valeur Bitcoin augmente fortement, les valeurs altcoin augmentent. De nombreux investisseurs entrent sur le marché via Bitcoin, mais certains achètent des altcoins lors d'un rallye Bitcoin. Les commerçants devraient acheter des altcoins car leur valeur a tendance à augmenter plus que Bitcoin. Les altcoins pourraient également se déprécier en valeur de paire de négociation (altcoin à Bitcoin) mais pourraient conserver leur valeur en dollars.
Lorsque Bitcoin stagne sans augmentation ou diminution de valeur claire, c'est une opportunité pour les investisseurs de rechercher des rendements dans les altcoins.
Par conséquent, il est préférable d'investir dans des altcoins lorsque Bitcoin stagne ou si le prix fluctue. Au cours de cette fluctuation, les investisseurs pourraient obtenir des rendements lorsque les altcoins reçoivent une augmentation significative de la valeur.
Qu'est-ce qui déclenche les différentes phases ?
La crypto-monnaie dominante (coin) est le Bitcoin. Il détient la plus grande part de marché de la cryptographie et la plupart des investisseurs entrent sur le marché en l'achetant. Les altcoins prennent de la valeur. Si la valeur du Bitcoin augmente, les altcoins ont tendance à entrer des corrections. Si la valeur de Bitcoin diminue, c'est l'inverse qui est vrai.
Il existe diverses raisons pour lesquelles la valeur de Bitcoin augmente ou diminue. Cela pourrait être dû à une certaine nouvelle, à une augmentation de la liquidité Bitcoin ou à une bourse altcoin particulière perdant de la valeur en raison d'une cyberattaque.
Certains événements pourraient voir les prix du Bitcoin augmenter. Blockchain, la technologie sur laquelle Bitcoin est basé, pourrait être adoptée par davantage d'entreprises et d'industries. Le Nigeria a annoncé qu'il utiliserait la blockchain pour ses institutions financières. Ils visent à utiliser Bitcoin et altcoins comme moyens de paiement.
Avec plus de pays reconnaissant et adoptant le Bitcoin, il pourrait devenir un actif de réserve attractif et une alternative à l'or dans le portefeuille d'un investisseur.
Enfin, les milléniaux représentent une grande partie des investisseurs Bitcoin. Leur méfiance à l'égard des institutions traditionnelles les oblige à trouver une solution décentralisée aux banques. Et avec les milléniaux ayant plus d'argent à dépenser, ils pourraient faire grimper la valeur du Bitcoin vers la barre des 20,000 XNUMX $.
Trading pendant chaque phase de marché
Les investisseurs doivent examiner deux grandes tendances au cours des cycles du marché de la cryptographie. Ce sont l'entrée de la liquidité et la domination du Bitcoin. Le premier est lorsque de nouveaux investisseurs entrent sur le marché de la cryptographie et achètent du Bitcoin. Ce dernier est la proportion globale du marché de la cryptographie détenue par Bitcoin. La monnaie domine actuellement le marché à plus de 80 %.
Les investisseurs peuvent analyser ces tendances et identifier les phases pour choisir la bonne stratégie d'investissement. Pendant la phase d'accumulation, lorsque les prix des pièces sont bas, de nouveaux investisseurs pourraient acheter des pièces en raison d'une baisse de la domination du Bitcoin ou d'une hausse. L'achat de pièces est préférable pendant cette phase.
Pendant la phase de démarrage, les mouvements de prix suivent une tendance à la hausse. Les investisseurs achètent des pièces pendant les courtes baisses du marché, et la volatilité des pièces diminue à mesure que de plus en plus d'investisseurs achètent des pièces. Cette phase est la meilleure pour les day traders car ils peuvent profiter des creux et des déchirures du marché.
Après les sommets de la phase de démarrage, les investisseurs commencent à quitter le marché. Cela déclenche l'anxiété, le déni et la panique des autres investisseurs. Avec plus de pièces disponibles à l'achat, la valeur des pièces chute. La volatilité augmente au début mais diminue à mesure que le marché décline. Les pièces vendues à découvert pendant cette phase sont les meilleures car le marché pourrait voir un rebond après avoir touché le fond.
Enfin, les investisseurs ne doivent pas vendre leurs pièces pendant la phase de ralentissement. De nombreux investisseurs voient le marché toucher le fond et vendent leurs pièces avant que le prix n'atteigne de nouveaux creux. Il est préférable d'acheter des pièces, d'employer une stratégie d'investissement et d'attendre la fin de la phase. La phase d'épuisement prend fin.
Réflexions finales
Les investisseurs doivent identifier les différentes phases d'un cycle de marché de la cryptographie, de la phase d'accumulation à la phase de déclin, pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre des pièces.
Ils doivent également faire attention à leurs émotions et éviter la panique et l'anxiété lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.
Enfin, ils doivent rechercher de nouveaux fonds entrant sur le marché et la domination de Bitcoin. Cela peut indiquer dans quelle crypto-monnaie investir.
