Les investisseurs utilisent la capitalisation boursière (capitalisation boursière) pour estimer la valeur des actions d'une société ouverte. Mais que signifie la capitalisation boursière en crypto ? Voyons d'abord le marché boursier traditionnel.
Les capitalisations boursières traditionnelles sont le nombre d'actions en circulation d'une entreprise multiplié par la valeur d'une action. Par exemple, une entreprise peut avoir 500 actions en circulation et la valeur d'une action est de 5 $. La capitalisation boursière de l'entreprise serait de 2,500 XNUMX $.
Qu'est-ce que la capitalisation boursière ?
Les capitalisations boursières ont trois catégories : grandes, moyennes et petites. La valeur en dollars d'une entreprise ou d'une crypto-monnaie détermine sa valeur globale.
Les entreprises initient la capitalisation boursière par le biais d'un IPO (introduction en bourse). Les entreprises tentent de vendre leurs actions au public lors d'une introduction en bourse. Avant cela, les banques d'investissement déterminent le montant et le prix des actions d'une entreprise.
Une fois qu'une entreprise est cotée en bourse, l'offre et la demande déterminent le prix des actions. Plus les actions sont demandées, plus leur prix est élevé. Mais si les investisseurs vendent des actions importantes, le cours de l'action baisse. Par conséquent, la capitalisation boursière (actions en circulation x valeur d'une action) est une évaluation assez précise de la valeur d'une entreprise.
Les entreprises d'une valeur de 10 milliards de dollars ou plus sont des grandes capitalisations. Ils sont bien établis et offrent aux investisseurs des rendements modestes et une croissance soutenue à long terme.
2 milliards de dollars à 10 milliards de dollars dans les sociétés à moyenne capitalisation. Ce sont des entreprises dans une industrie à croissance rapide. Elles sont plus risquées que les sociétés à grande capitalisation, mais leur potentiel de croissance est plus élevé. Cela signifie que les sociétés à moyenne capitalisation pourraient générer des rendements plus élevés à court terme.
Les sociétés à petite capitalisation ont moins de 2 milliards de dollars et plus de 300 millions de dollars. Ils sont les plus risqués et ont potentiellement les meilleurs rendements. Ils sont sensibles aux déclins économiques en raison de leur manque de ressources.
Les investisseurs utilisent les capitalisations boursières des actions pour avoir un aperçu de la taille d'une entreprise. Les commerçants le trouvent utile lorsqu'ils effectuent des transactions à court terme, car c'est un bon indicateur de la valeur des actions d'une entreprise uniquement.
Mais ce n'est pas l'image complète. Les entreprises peuvent avoir des actions de valeur, mais cela n'équivaut pas à une entreprise de valeur. Les acheteurs potentiels d'une entreprise doivent examiner la dette et les bilans d'une entreprise.
Alors, que signifie la capitalisation boursière en crypto ?
La capitalisation boursière de la crypto-monnaie est différente de la capitalisation boursière. Le montant total des pièces en circulation est multiplié par la valeur d'une pièce. Par exemple, s'il y a 200 pièces en circulation et que la valeur de chaque pièce est de 2 $, la capitalisation boursière de la crypto-monnaie est de 400 $.
Les traders et les investisseurs en crypto-monnaie peuvent utiliser la capitalisation boursière pour estimer la valeur des crypto-monnaies à court et même à long terme d'investissements. Ces devises sont historiquement volatiles, il peut donc y avoir des risques, des rendements et des pertes plus importants que dans le négoce d'actions traditionnel.
Bitcoin, Ethereum, et Ripple sont des crypto-monnaies à grande capitalisation. Comme les sociétés à grande capitalisation boursière, ces devises ont une large base d'utilisateurs et la valeur des pièces est généralement stable. Les investisseurs pourraient obtenir des rendements faibles ou nuls, mais il existe des avantages à long terme pour les futurs échanges de devises crypto-fiat.
La crypto à moyenne capitalisation est moins stable que la crypto à grande capitalisation mais a un grand potentiel de croissance. Cela signifie que la crypto est dans une position de valeur forte, mais elle peut gagner plus de valeur à l'avenir. Il peut étendre son réseau et accroître son utilité. Les crypto-monnaies à moyenne capitalisation permettent aux investisseurs de recevoir des rendements de leur expansion.
La crypto à petite capitalisation offre les plus gros rendements des trois capitalisations boursières. Il s'agit d'une start-up ou de devises émergentes qui connaissent une croissance rapide sur le marché. Les valeurs des pièces dépendent du marché de la crypto dans son ensemble, ce qui rend la crypto à petite capitalisation beaucoup plus volatile que les autres cryptos à capitalisation boursière.
De plus en plus de pièces seront ajoutées à la circulation, de sorte que la demande et l'utilisation des pièces pourraient également augmenter rapidement, mais l'inverse pourrait également se produire. Les investisseurs et les commerçants pourraient perdre instantanément leurs investissements car la valeur de la pièce chute rapidement ou la crypto-monnaie échoue.
Baleines en crypto
La capitalisation boursière est un baromètre fiable pour visualiser la valeur des pièces, mais les baleines pourraient fausser les résultats. Les baleines sont des investisseurs qui achètent de grandes quantités de crypto-monnaie et ne les dépensent pas. Ils stockent les pièces dans un portefeuille.
Les baleines opèrent depuis les débuts de la cryptographie. Ils ont acheté des pièces lorsque les valeurs étaient en baisse et ne les ont pas dépensées. Certaines baleines possèdent de grandes proportions de pièces de monnaie, de sorte que la circulation de la monnaie est fortement affectée.
Certaines baleines sont des organisations criminelles. Ces baleines gagnent de la crypto grâce à des activités illégales, comme le réseau commercial de la route de la soie, qui propose des produits et services illégaux contre des pièces. Ils stockent également leurs revenus dans des portefeuilles et hésitent à utiliser leurs pièces régulièrement.
Aujourd'hui, les baleines contrôlent le marché en passant d'importants ordres d'achat ou de vente. Une baleine pourrait vouloir acheter 20 % du total des pièces en circulation. Cela augmenterait la capitalisation boursière d'une crypto-monnaie car il y aurait une forte demande de pièces, ce qui augmenterait la valeur de la pièce.
Cela a l'effet inverse lorsqu'une baleine vend 20% de ses pièces. Cela ferait baisser la valeur de la pièce.
Si une baleine achète une grande partie des pièces et ne les dépense pas, cela ferait baisser la valeur des pièces d'un crypto. Moins il y a de pièces en circulation, plus la capitalisation boursière est faible. En fin de compte, l'influence d'une baleine réside dans son puissant pouvoir d'achat et de vente.
Risques d'investissement pour les capitalisations boursières de la cryptographie
Pour comprendre ce que signifie la capitalisation boursière en crypto, considérez que la crypto à petite capitalisation comporte le plus de risques pour les investisseurs. Ils sont très volatils. Leur valeur en pièces fluctue quotidiennement ou même toutes les heures. Les investisseurs pourraient perdre tous leurs fonds mais aussi réaliser un profit rapide. Par conséquent, la crypto à petite capitalisation est populaire parmi les commerçants. Le risque est élevé, mais les récompenses le sont aussi.
La crypto à moyenne capitalisation est une option plus sûre pour les investisseurs car elle est beaucoup moins volatile que la crypto à petite capitalisation. Ils se développent également, de sorte que les investisseurs pourraient voir la valeur de leurs pièces augmenter régulièrement à mesure que la crypto se développe et ajoute plus de pièces en circulation. Cela dit, les rendements potentiels des moyennes capitalisations sont inférieurs à ceux des petites capitalisations.
La crypto à grande capitalisation est relativement stable. Il y a beaucoup de pièces en circulation et la valeur de la pièce ne fluctue pas régulièrement. Les investisseurs pourraient acheter ces pièces pour des rendements à long terme en raison d'une croissance modeste sur une longue période. C'est l'option d'investissement la plus sûre en crypto.
Les investisseurs devraient investir dans une combinaison de ces capitalisations boursières crypto. La diversification de vos investissements est une méthode éprouvée pour minimiser les risques, mais en raison de la nature volatile de la crypto, il y a plus d'aspects à considérer que la capitalisation boursière d'une crypto ou la variation des investissements.
Autres méthodes d'évaluation de la valeur cryptographique
La capitalisation boursière offre une vue d'ensemble de la valeur d'une crypto, mais les investisseurs peuvent utiliser d'autres méthodes pour évaluer la valeur d'une pièce. Ils pourraient regarder la vitesse du jeton d'un crypto. En outre, ils peuvent utiliser une valeur de réseau (capitalisation boursière) au ratio Metcalfe.
La loi de Metcalfe stipule que la valeur d'un réseau est proportionnelle au carré du nombre total d'utilisateurs actifs. Par exemple, s'il y a 200 utilisateurs sur un réseau, la valeur du réseau serait de 40,000 XNUMX. En prenant la loi de Metcalfe et en la divisant par la valeur réseau d'une crypto-monnaie, on obtient le rapport valeur réseau/Metcalfe (NVM).
Un ratio NVM élevé signifie que le marché surévalue une pièce spécifique ou que la pièce devrait augmenter chez les utilisateurs. En outre, ils peuvent utiliser ce ratio pour déterminer les pièces sous-évaluées. Un ratio NVM inférieur pourrait indiquer un bon moment pour acheter de la crypto-monnaie.
Un investisseur devrait également tenir compte de la vitesse symbolique. C'est le nombre de fois qu'une pièce est utilisée dans une transaction. Un investisseur prend le volume total des transactions (TTV) d'une pièce en dollars et le divise par la capitalisation boursière (MC) de la devise. Si TTV est de 2,000 5,000 $ et MC est de 0.4 XNUMX $, la vélocité du jeton serait de XNUMX. Cela indique que les investisseurs et les commerçants conservent plus souvent leurs pièces.
Une vitesse symbolique élevée signifierait que les commerçants dépensent leurs pièces à un rythme élevé. Cela diminuerait la valeur d'une pièce car il y a moins de demande.
Les investisseurs et les commerçants doivent examiner le ratio NVM, la vitesse des jetons et la capitalisation boursière pour évaluer la valeur d'une pièce. Mais il est important de se rappeler que les crypto-monnaies ne sont pas les mêmes que le marché boursier. Ils sont plus volatils et il y a peu d'avantages à long terme pour l'investissement.
Réflexions finales
La capitalisation boursière est une méthode utile pour évaluer si la crypto vaut la peine d'investir rapidement. Les investisseurs peuvent voir si la crypto est grande, moyenne ou petite capitalisation.
Pourtant, la capitalisation boursière n'est qu'une méthode d'évaluation de la valeur. Les investisseurs doivent également tenir compte de la vitesse des jetons, des baleines de crypto-monnaie et du ratio NVM de crypto. Cela fournira une évaluation beaucoup plus claire de la valeur d'une crypto-monnaie.
