एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज, जिसे आमतौर पर डीईएक्स के रूप में जाना जाता है, की तुलना स्टॉक एक्सचेंज से की जा सकती है जो एथेरियम ब्लॉकचैन पर एक स्मार्ट अनुबंध द्वारा संचालित होता है। जबकि एक डीईएक्स और स्टॉक एक्सचेंज दोनों ही उपयोगकर्ताओं को परिसंपत्तियों का व्यापार करने में सक्षम बनाते हैं, एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज ट्रेड cryptocurrency विशेष रूप से। इसका मतलब है कि इसे संचालित करने के लिए केंद्रीकृत प्राधिकरण की आवश्यकता नहीं है।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज नियमों को लागू करने, ट्रेडों को निष्पादित करने और आवश्यकता पड़ने पर सुरक्षित रूप से फंड को संभालने के लिए एक स्मार्ट अनुबंध का उपयोग करता है। विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को बेहतर ढंग से समझने के लिए, हम पहले केंद्रीकृत एक्सचेंजों का विश्लेषण करते हैं।

एक केंद्रीकृत विनिमय क्या है?

पारंपरिक वित्त के संदर्भ में, एक वित्तीय विनिमय तब होता है जब उपयोगकर्ता वस्तुओं और वित्तीय परिसंपत्तियों का व्यापार करते हैं। इन वित्तीय संपत्तियों को आम तौर पर एक केंद्रीय एक्सचेंज द्वारा सुरक्षित रखा जाता है जो स्टॉक, प्रतिभूतियों, वस्तुओं और मुद्राओं के लिए विक्रेताओं और खरीदारों दोनों से ऑर्डर प्राप्त करता है। किसी व्यापार को निष्पादित करने के लिए, उपयोगकर्ताओं को केंद्रीय एक्सचेंज को एक आदेश जमा करना होगा।

इन आदेशों को या तो बाद में पूरा करने के लिए सेंट्रल एक्सचेंज की ऑर्डर बुक में डाल दिया जाता है, या बुक्स पर मौजूदा ऑर्डर के साथ ऑर्डर को भरने के लिए। इससे या तो मेकर ऑर्डर या टेकर ऑर्डर बन जाता है।

एक मेकर ऑर्डर तब होता है जब एक सेंट्रल एक्सचेंज एक ऑर्डर प्राप्त करता है और इसे अपनी ऑर्डर बुक में डालता है, जबकि एक टेकर ऑर्डर तब होता है जब सेंट्रल एक्सचेंज एक मौजूदा बुक को लेकर ऑर्डर को पूरा करता है।

केंद्रीकृत एक्सचेंजों की सीमाएं

हालांकि केंद्रीकृत एक्सचेंज अपने उपयोगकर्ताओं के लिए एक व्यापक मंच प्रदान करते हैं, लेकिन प्रमुख सीमाएं हैं जो लोगों को विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर स्विच करने के लिए राजी करती हैं। ये सीमाएँ हैं:

  • केंद्रीकृत एक्सचेंजों का एक प्रमुख पहलू यह है कि वे उन लोगों का डेटा एकत्र करते हैं जो उनका उपयोग करते हैं और इसे एक केंद्रीकृत सर्वर में संग्रहीत करते हैं। उपयोगकर्ताओं को अपने फंड तक पहुंचने के लिए ईमेल और पासवर्ड के संयोजन का उपयोग करने की भी आवश्यकता होती है, और यह जानकारी एक केंद्रीकृत सर्वर पर भी संग्रहीत होती है। यह सर्वर को हैकर्स के लिए एक आकर्षक मंच बनाता है जो जल्दी से अमीर बनने के लिए ललचा सकते हैं।
  • केंद्रीकृत आदान-प्रदान भी सेंसरशिप द्वारा विवश हैं। क्रिप्टोकरेंसी का एक प्रभावशाली पहलू यह है कि यह विकेंद्रीकृत है और इसे सरकारी संस्थानों या आधिकारिक निकायों द्वारा नियंत्रित या मॉनिटर नहीं किया जा सकता है। सरकारी संस्थानों के लिए हस्तक्षेप करना और किसी बैंक में उपयोगकर्ता के धन तक पहुंच को प्रतिबंधित करना अत्यधिक प्रशंसनीय है। उसी प्रकाश में, एक केंद्रीकृत एक्सचेंज सरकारी नियमों के आगे झुक सकता है जो उपयोगकर्ता की अपने फंड तक पहुंच को प्रतिबंधित कर सकता है।

विकेंद्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंजों के साथ जुड़ना ऐसी सीमाओं को कम करने का एक तरीका है क्योंकि वे पीयर-टू-पीयर नेटवर्क पर काम करते हैं और लेनदेन को सत्यापित करने के लिए स्वचालित एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज कैसे काम करते हैं?

विकेंद्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज अपने उपयोगकर्ताओं के डेटा को विनियमित करने के लिए एक केंद्रीय नियंत्रण सर्वर या केंद्रीय सर्वर के संग्रह का उपयोग नहीं करते हैं। नतीजतन, यह तीसरे पक्ष के एस्क्रो के लिए लेनदेन करने के दौरान अपने निवेशकों के धन को वापस लेने की आवश्यकता को समाप्त करता है। केंद्रीकृत और विकेंद्रीकृत प्लेटफार्मों के बीच मुख्य अंतर हैं:

  • केंद्रीकृत एक्सचेंजों में, लेनदेन की प्रक्रिया के दौरान ऑर्डर बुक और उपयोगकर्ता के फंड सर्वर द्वारा रखे जाते हैं। विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में, हालांकि, एक केंद्रीकृत सर्वर की आवश्यकता पूरी तरह से कम हो जाती है। किसी भी केंद्रीय सर्वर के हस्तक्षेप से सभी लेनदेन सीधे साथियों के साथ किए जाते हैं। यह अविश्वसनीय है क्योंकि सभी उपयोगकर्ता फंड उस लेनदेन के प्रतिभागियों द्वारा नियंत्रित होते हैं।
  • केंद्रीकृत एक्सचेंजों के लिए अपने उपयोगकर्ताओं की गुमनामी बनाए रखना कठिन होता जा रहा है क्योंकि एक्सचेंजों के आसपास का नियामक वातावरण काफी कड़ा हो गया है। इसलिए उपयोगकर्ता केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर जानकारी साझा करने से नाखुश हैं और क्रिप्टोकरेंसी के साथ लेनदेन करने के लिए अधिक इच्छुक हैं जहां उनके लेनदेन की गुमनामी का आश्वासन दिया गया है। इसके अतिरिक्त, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज वितरित ब्लॉकचेन के बराबर हैं जो सुनिश्चित करता है कि सभी उपयोगकर्ता लेनदेन एन्क्रिप्टेड और गुमनाम हैं। यह सभी उपयोगकर्ताओं की गोपनीयता को सुनिश्चित करता है, और इसे किसी भी सरकारी हस्तक्षेप से भी बचाता है।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज और स्मार्ट अनुबंध

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज वास्तव में स्मार्ट अनुबंध हैं जो उपयोगकर्ताओं को क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करने में सक्षम बनाने के लिए लिखे गए हैं। स्मार्ट अनुबंध वे हैं जो ईटीएच, एथेरियम नेटवर्क की मूल मुद्रा को प्रोग्राम योग्य मुद्रा में परिवर्तित करते हैं।

अनुबंध अनुप्रयोगों या स्क्रिप्ट के रूप में आते हैं जिन्हें एथेरियम नेटवर्क पर संचालित करने के लिए प्रोग्राम किया जाता है जिसमें डिजिटल संपत्ति बनाने और प्रबंधित करने की क्षमता होती है। स्मार्ट अनुबंध उपयोगकर्ताओं को किसी तीसरे पक्ष के हस्तक्षेप की आवश्यकता के बिना जटिल अपरिवर्तनीय समझौते बनाने में सक्षम बनाता है।

उपयोगकर्ता अपने वॉलेट से स्मार्ट अनुबंधों के साथ बातचीत की एक सरल प्रक्रिया के माध्यम से अन्य सिक्कों या टोकन के लिए अपनी क्रिप्टोकरेंसी जैसे ईटीएच का व्यापार करके अपना व्यापार करते हैं। जब वे एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज को व्यापार आदेश जमा करते हैं, तो वे वास्तव में ब्लॉकचैन पर अपने स्मार्ट अनुबंध में लेनदेन जमा कर रहे होते हैं। कुछ एक्सचेंजों में मेकर और टेकर ऑर्डर होते हैं जबकि अन्य के पास मुद्राओं के पूल या रिजर्व होते हैं जो स्वैप या ट्रेड करने के लिए तैयार होते हैं।

उनके लाभ

विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करने के शानदार लाभ हैं और प्रमुख लाभों पर नीचे चर्चा की गई है:

  • ये एक्सचेंज लागत प्रभावी और तेज लेनदेन सुनिश्चित करते हैं। लेन-देन प्रक्रिया में तीसरे पक्ष को समाप्त करने से, प्रक्रिया बहुत अधिक कुशल हो जाती है क्योंकि लेनदेन बहुत कम लागत पर काफी तेजी से किया जा सकता है। इसके अलावा, क्योंकि उपयोगकर्ता पीयर-टू-पीयर नेटवर्क पर लेन-देन कर रहे हैं, इसलिए अंतराल में भारी कमी आई है जो आमतौर पर केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर प्रसंस्करण लेनदेन से जुड़ा होता है।
  • केंद्रीकृत प्लेटफार्मों के विपरीत, जो उजागर होने और हैक होने की चपेट में हैं, जिसके कारण सूचनाओं का दुरुपयोग होता है, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज अधिक सुरक्षित होते हैं। उनके हैकर्स के आगे घुटने टेकने की बहुत कम संभावना है क्योंकि सभी उपयोगकर्ता जानकारी केंद्रीय सर्वर या केंद्रीय सर्वर के संग्रह पर संग्रहीत नहीं होती है। इस घटना में कि कोई हैकर सिस्टम को इंटरसेप्ट करने और संवेदनशील जानकारी प्राप्त करने में सफल होता है, उस हमले को अलग कर दिया जाएगा, और पूरे नेटवर्क तक पहुंच प्राप्त करना लगभग असंभव होगा।

  • विकेंद्रीकृत प्रणालियों में हार्डवेयर वॉलेट के साथ महान एकीकरण क्षमताएं होती हैं। वे सीधे पर्स के साथ एकीकृत कर सकते हैं जैसे कि सुरक्षित जमा और लेजर नैनो एस. केंद्रीकृत एक्सचेंज कीलॉगिंग हमलों के लिए जोखिम पैदा करते हैं क्योंकि उपयोगकर्ताओं को अपने टोकन को वॉलेट से एक्सचेंजों में स्थानांतरित करने के लिए अपनी निजी कुंजी इनपुट करने की आवश्यकता होती है। दूसरी ओर, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज, उपयोगकर्ताओं को अपने हार्डवेयर वॉलेट से सीधे उनके स्मार्ट अनुबंधों में स्थानांतरित करने की अनुमति देता है जो पेश किए जाते हैं।

  • विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की सबसे आकर्षक विशेषताओं में से एक यह है कि उपयोगकर्ता धन को नियंत्रित करते हैं। कोई केंद्रीय प्राधिकरण नहीं है जो अपने उपयोगकर्ताओं के धन पर नियंत्रण रखता है। निधियों का नियंत्रण पूरी तरह से उपयोगकर्ताओं के हाथों में होता है, क्योंकि सभी लेन-देन पीयर-टू-पीयर नेटवर्क आर्किटेक्चर का उपयोग करके सुगम होते हैं।

उनकी सीमाएं

इन एक्सचेंजों के साथ जुड़ते समय उपयोगकर्ताओं द्वारा अनुभव की जा सकने वाली कुछ सीमाओं को जानना महत्वपूर्ण है।

  • उनकी कार्यक्षमता कम है। केंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों में मार्जिन ट्रेडिंग और स्टॉप लॉस जैसी कई उपयोगी सुविधाओं का अभाव होता है। ये विशेषताएं एक व्यापारी के प्रदर्शन को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती हैं। हालांकि इन सुविधाओं को विकेंद्रीकृत एक्सचेंज प्लेटफॉर्म पर पेश करने के लिए पाइपलाइन में हैं, केंद्रीकृत एक्सचेंजों में पहले से ही ये सुविधाएं मौजूद हैं।
  • उनका उपयोग करना मुश्किल हो सकता है। केंद्रीकृत एक्सचेंजों ने लोकप्रियता बनाए रखी है क्योंकि उनके प्लेटफॉर्म का उपयोग करना बहुत आसान है और वे अपने उपयोगकर्ताओं को बहुत उपयोगी जानकारी प्रदान करते हैं। इसके विपरीत, विकेंद्रीकृत एक्सचेंज थोड़ा पेचीदा हो सकता है क्योंकि उपयोगकर्ताओं को कई स्मार्ट अनुबंधों के माध्यम से नेविगेट करने की आवश्यकता होती है। यहां तक ​​​​कि अनुभवी उपयोगकर्ता भी इसके नकारात्मक प्रभावों का अनुभव कर सकते हैं और कई को सिस्टम पर काम करते समय अपनी निजी कुंजियों को याद रखने पर भी विचार करना पड़ता है।

इन सीमाओं ने उपयोगकर्ताओं को सिस्टम को उपयोगकर्ता के अनुकूल नहीं कहने का एक कारण दिया है।

IDEX

IDEX एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो एथेरियम आधारित ईआरसी -20 टोकन के व्यापार पर ध्यान केंद्रित करता है और ब्लॉकचैन निपटान की सुरक्षा के साथ एक केंद्रीकृत एक्सचेंज की दक्षता को जोड़ता है।

फोकल डिस्प्ले में एक जापानी कैंडलस्टिक्स चार्ट होता है जो किसी भी संपत्ति के प्रदर्शन का वर्णन करता है। उपयोगकर्ता ब्लॉकचेन पर किए गए नवीनतम ट्रेडों का विश्लेषण कर सकते हैं और मुख्य स्क्रीन से आसानी से संपत्ति खरीद या बेच सकते हैं।

EtherDelta

EtherDelta विशेष रूप से एथेरियम ईआरसी -20 टोकन और एथेरियम जोड़े के व्यापार के लिए बनाया गया है। संपूर्ण एक्सचेंज एथेरियम-आधारित स्मार्ट अनुबंधों द्वारा संचालित है जो जमा, निकासी और वॉलेट एकीकरण के लिए जिम्मेदार हैं।

EtherDelta और IDEX में एक समान UI है, जिसमें कैंडलस्टिक्स चार्ट मुख्य स्क्रीन के रूप में है। IDEX की तरह, EtherDelta भी व्यापारियों को मुख्य स्क्रीन पर सभी महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान करता है। ट्रेडर्स आमतौर पर अपनी क्रिप्टोकुरेंसी संपत्ति खरीदने, बेचने या वापस लेने के लिए मंच का उपयोग करते हैं।

क्यूबर नेटवर्क

क्यूबर नेटवर्क पीयर-टू-पीयर प्रोटोकॉल पर आधारित क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक सुरक्षित, तत्काल और तरल एथेरियम-आधारित विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज के रूप में जाना जाता है।

इस एक्सचेंज में साइन-अप सुविधा नहीं है, जो उपयोगकर्ताओं को अपनी पसंद के वॉलेट के माध्यम से सीधे लॉगिन करने और तुरंत ट्रेडिंग शुरू करने में सक्षम बनाती है। लगभग तुरंत लेनदेन की सुविधा के लिए Kyber Network के पास एक महत्वपूर्ण राशि का भंडार है।

बिस्क (बिटस्क्वायर)

बिसक व्यापारियों को एक डेस्कटॉप एप्लिकेशन प्रदान करता है जिसका उपयोग वे गुमनाम रूप से अपनी क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों का व्यापार करने के लिए कर सकते हैं। बिस्क फिएट मुद्राओं और अन्य वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करता है और पंजीकरण या केंद्रीय प्राधिकरण से अनुमोदन के लिए विस्तृत जानकारी की आवश्यकता नहीं है। व्यापारी केवल ऐप डाउनलोड कर सकते हैं और तुरंत संपत्ति का व्यापार शुरू कर सकते हैं।

सिस्टम पीयर-टू-पीयर है जिसमें विफलता का कोई एकल बिंदु नहीं है और 126 क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करता है।

रडार रिले

यह प्लेटफॉर्म एक और विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो एथेरियम टोकन के साथ व्यापार पर केंद्रित है। रडार रिले उपयोगकर्ताओं को अपने एथेरियम टोकन को सीधे अपने वॉलेट से व्यापार करने की अनुमति देता है, जिससे बिचौलिए की आवश्यकता कम हो जाती है। प्लेटफॉर्म पीयर-टू-पीयर है और टोकन को दो वॉलेट के बीच शिफ्ट करता है। इसलिए, कोई मध्यस्थ सेवा नहीं है, और टोकन सीधे एक क्लाइंट से दूसरे क्लाइंट में चले जाते हैं।

आधुनिक वॉलेट के विपरीत, रडार रिले कभी भी टोकन की कस्टडी नहीं रखता है और इसके लिए किसी साइनअप की आवश्यकता नहीं होती है, जमाया, निकासी. इसके अतिरिक्त, इसमें ऑफ-चेन ऑर्डर बुक हैं, इंटरऑपरेबल है, और इसमें वॉलेट को एकीकृत करने की क्षमता है।

बैंकर नेटवर्क

Bancor नेटवर्क एक स्मार्ट अनुबंध संचालित विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो तरलता की समस्या को हल करता है जिसका कई विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों का सामना करना पड़ता है। इस विशेषता के कारण, Bancor का नेटवर्क बहुत स्थिर है। इसके अलावा, मंच कम अस्थिर है और अपने निवेशकों को टोकन के लिए निरंतर मूल्य प्रदान करता है।

Bancor के पास एक बेहतरीन UI के साथ एक उल्लेखनीय वेब एप्लिकेशन है जिसका उपयोग उपयोगकर्ता क्रिप्टोकरेंसी खरीदने और बेचने के सरल कार्यों को करने के लिए कर सकते हैं। IDEX और EtherDelta के विपरीत, Bancor का UI अव्यवस्था मुक्त है और आसान पहुंच के लिए टोकन परिसंपत्तियों को सटीक रूप से समूहीकृत किया है।

ऑक्स प्रोटोकॉल और रिलेयर्स

RSI 0x प्रोटोकॉल के शीर्ष पर निर्मित एक सर्व-उद्देश्यीय तकनीक है Ethereum. ये सभी टोकन ERC-20 या ट्रेड का उपयोग कर रहे हैं weth, अन्यथा लिपटे ईटीएच के रूप में जाना जाता है।

0x एथेरियम के स्केलिंग मुद्दों को आगे बढ़ाने में मदद करने के लिए रिलेयर्स नामक केंद्रीकृत डेटाबेस प्रदान करता है। एथेरियम के ब्लॉकचेन के साथ इंटरैक्ट करने से पहले रिलेयर्स उपयोगकर्ताओं के बीच गतिविधि की सुविधा प्रदान करते हैं। ये रिलेयर्स स्वाभाविक रूप से ऑफ-चेन मैचिंग इंजन के रूप में पेयर ऑर्डर के लिए काम करते हैं। जब कोई आदेश निष्पादित किया जाता है, तो डिजिटल संपत्ति का हस्तांतरण ऑन-चेन होता है।

एयरस्वैप प्रोटोकॉल

एयरस्वैप प्रोटोकॉल एथेरियम परिवार से भी उपजा है और व्यापारियों को व्यापार शुरू करने के लिए किसी भी पहचान की जानकारी की आवश्यकता नहीं है, न ही वे शुल्क लेते हैं।

0x की तरह, एयरस्वैप सुरक्षा के लिए अन्य ऑन-चेन गतिविधि के साथ दक्षता के लिए कुछ ऑफ-चेन गतिविधि को संतुलित करता है। रिलेयर्स के बजाय, एयरस्वैप में ऑफ-चेन गतिविधि को एक हल्के पीयर डिस्कवरी इंजन के माध्यम से निष्पादित किया जाता है जो यह सुनिश्चित करता है कि विशिष्ट संपत्ति खरीदने और बेचने का एक वास्तविक इरादा है।

बायनेक्स DEX

बिनेंस एथेरियम ब्लॉकचेन के लचीलेपन का लाभ उठाता है और चुने हुए सत्यापनकर्ताओं का उपयोग करता है जो ब्लॉक का उत्पादन करते हैं और नेटवर्क का प्रबंधन करते हैं।

ईमानदार रखरखाव को प्रोत्साहित करने के लिए, सत्यापनकर्ता अपनी सेवाओं के लिए विशिष्ट शुल्क लेते हैं। चूँकि Ethereum की तुलना में Binance Chain पर बहुत कम नोड हैं, बायनेक्स DEX कुछ ही सेकंड में नेटवर्क पर लेनदेन की पुष्टि कर सकते हैं।

1 इंच एक्सचेंज

1 इंच एक्सचेंज विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों का एक लोकप्रिय सूत्रधार है जो स्वैप सुविधाएँ, सीमा आदेश सुविधाएँ और उपज खेती सुविधाएँ प्रदान करता है। उपयोगकर्ता अपने वॉलेट को 1inchexchange पर कनेक्ट कर सकते हैं, और विस्तृत व्यक्तिगत जानकारी की आवश्यकता के बिना प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करना शुरू कर सकते हैं। प्लेटफॉर्म ईटीएच गैस की लागत को कम करने के लिए ची टोकन नामक एक उपकरण का उपयोग करता है, जो महंगा हो सकता है।

Changelly

Changelly एक और लोकप्रिय विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज है जो उपयोगकर्ताओं को तुरंत क्रिप्टोकुरेंसी का आदान-प्रदान करने की अनुमति देता है। उपयोगकर्ताओं को दूसरे उपयोगकर्ता की पहचान जानने की ज़रूरत नहीं है और सब कुछ एक पल में हो जाता है। उपयोगकर्ता गुमनाम रूप से अपने सिक्कों का त्वरित, सुरक्षित और गुमनाम रूप से आदान-प्रदान कर सकते हैं।