विकेंद्रीकृत वित्त, जिसे आमतौर पर डीआईएफआई के रूप में जाना जाता है, एक ऐसा आंदोलन है जो पारंपरिक बैंकिंग सेवाओं को विकेंद्रीकृत प्रौद्योगिकियों जैसे ब्लॉकचैन के साथ मिलाता है। डेफी को ओपन फाइनेंस के रूप में भी जाना जाता है क्योंकि यह एक समावेशी प्रारूप प्रदान करता है जो किसी के लिए भी पैसे और भुगतान को सार्वभौमिक रूप से सुलभ बनाता है, भले ही आप दुनिया में कहीं भी हों।

DeFi का लक्ष्य वर्तमान में उपलब्ध प्रत्येक वित्तीय सेवा के लिए व्यवहार्य विकल्प बनाना है। इन सेवाओं में बीमा, परिसंपत्ति व्यापार, ऋण, और चेकिंग और बचत खाते, अन्य शामिल हैं। यह ब्लॉकचैन पर बनाया गया वित्तीय सॉफ्टवेयर है, जो किसी भी वित्तीय सेवा तक पहुंचने के लिए एक सुविधाजनक मंच के रूप में कार्य करता है जिसका उपयोग कोई भी स्मार्टफोन और इंटरनेट कनेक्टिविटी के साथ कर सकता है।

विकेंद्रीकृत वित्त का महत्व

विकेंद्रीकृत वित्त का केंद्रीय उद्देश्य एक ऐसी वित्तीय प्रणाली बनाना है जो अधिकारियों की निर्भरता और विश्वास को दरकिनार कर दे। यह इंटरनेट, क्रिप्टोग्राफी और ब्लॉकचैन का लाभ उठाकर संभव है जो केंद्रीय अधिकारियों से पूरी तरह से स्वतंत्र वित्तीय प्रणालियों को सामूहिक रूप से बनाने और नियंत्रित करने के लिए एक प्रवर्तक के रूप में कार्य करता है।

डेफी वित्तीय उद्योग के परिवर्तन में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है क्योंकि यह कार्यक्षमता और धन की पहुंच का विस्तार चाहता है। यह एथेरियम जैसे स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ब्लॉकचेन के साथ संभव हुआ है। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट अनिवार्य रूप से ऐसे प्रोग्राम हैं जो ब्लॉकचेन पर काम करते हैं और विशिष्ट शर्तों को पूरा करने के बाद स्वचालित रूप से निष्पादित करने में सक्षम होते हैं।

एक ब्लॉकचैन नेटवर्क के साथ, कोई भी व्यक्ति किसी भी लेनदेन को सत्यापित करने में सक्षम है जो कि श्रृंखला पर सुविधा प्रदान करता है। स्मार्ट अनुबंधों के साथ, डेवलपर्स अविश्वसनीय रूप से परिष्कृत कार्यक्षमता बना सकते हैं जो केवल भेजने और प्राप्त करने से आगे बढ़ती है cryptocurrency. इन परिष्कृत कार्यक्रमों को विकेंद्रीकृत अनुप्रयोग या डैप कहा जाता है।

डेफी एथेरियम ब्लॉकचेन से कैसे संबंधित है?

अधिकांश डेफी डैप एथेरियम ब्लॉकचैन पर बनाए गए हैं, संयोग से विश्व स्तर पर सबसे लोकप्रिय प्रोग्राम करने योग्य ब्लॉकचैन। एथेरियम मुख्य रूप से एक ब्लॉकचेन नेटवर्क है जो डिजिटल मूल्य का एक सामान्य संग्रह रखता है। केंद्रीय प्राधिकरण के नियंत्रण के विपरीत, नेटवर्क से संबंधित उपयोगकर्ताओं के पास विकेन्द्रीकृत माध्यमों से नेटवर्क की अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी ईथर (ETH) जारी करने का नियंत्रण होता है।

डेवलपर्स के पास एप्लिकेशन प्रोग्राम करने की क्षमता है एथेरियम पर जो ब्लॉकचेन पर डिजिटल संपत्ति (टोकन) का निर्माण, भंडारण और प्रबंधन कर सकता है। इन्हें स्मार्ट अनुबंध या विकेन्द्रीकृत अनुप्रयोग कहा जाता है और ये समझौते या अनुबंध हैं जो एथेरियम ब्लॉकचैन द्वारा लागू किए जाते हैं। इसकी व्याख्या करने का दूसरा तरीका एप्लिकेशन या स्क्रिप्ट के रूप में है जो केवल एथेरियम नेटवर्क पर प्रोग्राम किए गए के रूप में संचालित होता है। डेवलपर्स के पास बिचौलिए को कम करने और नेटवर्क पर जटिल अपरिवर्तनीय समझौते बनाने की स्वतंत्रता है।

विकेंद्रीकृत वित्त के बारे में आश्चर्यजनक बात यह है कि इसमें मौजूदा वित्तीय प्रणाली में अधिक लचीलापन और पारदर्शिता पेश करके वित्तीय उद्योग को बदलने का अवसर है। कोई भी व्यक्ति जिसके पास इंटरनेट कनेक्शन है, एथेरियम नेटवर्क पर बने स्मार्ट अनुबंधों तक पहुंच और उनके साथ बातचीत कर सकता है। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स को विशेष रूप से मौजूदा स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ इंटरऑपरेबल और ओपन-सोर्स होने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह उपयोगकर्ताओं को स्मार्ट अनुबंध के कोड को आसानी से सत्यापित करने और उन सेवाओं का चयन करने में सक्षम बनाता है जो उनकी आवश्यकताओं के अनुरूप हैं।

डैप कैसे काम करते हैं?

डेफी डीएपी पर बहुत अधिक निर्भर है। यह समझने के लिए कि आंदोलन कैसे काम करता है, डैप की गतिशीलता और वे सॉफ्टवेयर में कैसे योगदान करते हैं, यह सीखना महत्वपूर्ण है। डैप हैं जटिल कार्यक्रम विशेष रूप से विकेंद्रीकृत नेटवर्क के भीतर कार्य करने के लिए डिज़ाइन किया गया। ये नेटवर्क ब्लॉकचेन, टोर नेटवर्क या डिस्ट्रीब्यूटेड लेजर टेक्नोलॉजीज (डीएलटी) का रूप ले सकते हैं, इन प्रोटोकॉल के प्रमुख घटक उनकी विकेंद्रीकृत प्रकृति हैं। इसका मूल रूप से मतलब है कि कोई केंद्रीय एजेंसी, निगम या प्राधिकरण नहीं है जो इन अनुप्रयोगों के व्यावसायिक कार्यों की निगरानी या अनुमोदन कर रहा है।

डैप अपेक्षाकृत आत्मनिर्भर हैं और उन्हें बहुत कम मानवीय हस्तक्षेप की आवश्यकता होती है। इन प्लेटफार्मों की खूबी यह है कि यह उनके व्यापार प्रणालियों को सरल बनाने के लिए उन्नत स्मार्ट अनुबंधों को एकीकृत करता है। स्मार्ट अनुबंध पूर्व-निर्धारित प्रोटोकॉल होते हैं जिन्हें विशेष रूप से उनके पते पर क्रिप्टोकुरेंसी प्राप्त करने पर आरंभ करने के लिए प्रोग्राम किया जाता है। अविश्वसनीय रूप से, स्मार्ट अनुबंध ग्राहकों की स्वीकृति से लेकर . तक विस्तृत कार्यों की एक विस्तृत श्रृंखला को संभालने में सक्षम हैं भुगतान की सुविधा.

डेफी के प्रमुख घटक

अधिक से अधिक डेफी ऐप पेश किए जा रहे हैं और ये प्लेटफॉर्म व्यवसाय और ग्राहकों दोनों के लिए पैसे बचाने में अभिन्न हैं। आंदोलन का प्रभाव लगभग हर वित्तीय क्षेत्र में फैल गया है और इसकी सामान्य विशेषताओं को समझना महत्वपूर्ण है:

प्रबंधन की आवश्यकता नहीं

मुख्य अवधारणा यह है कि इन व्यावसायिक कार्यों का प्रबंधन किसी संस्था या उनके कर्मचारियों द्वारा नहीं किया जाता है, बल्कि नियमों को कोडित प्रारूप में लिखा जाता है। एक स्मार्ट अनुबंध। जब स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट को ब्लॉकचेन में तैनात किया जाता है, तो DeFi dapps मानवीय भागीदारी की आवश्यकता के बिना स्वतंत्र रूप से काम कर सकते हैं। हालाँकि, डेवलपर्स खुद को आवश्यक अपग्रेड और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में बग फिक्स के साथ शामिल करते हैं।

ओपन-सोर्स कोड

कोई भी ब्लॉकचेन का ऑडिट कर सकता है क्योंकि कोड ओपन सोर्स है। यह उपयोगकर्ताओं के बीच विश्वास बनाने के लिए शानदार है, क्योंकि किसी के पास ब्लॉकचेन की कार्यक्षमता सुरक्षा, और/या क्षमताओं का विश्लेषण करने का अवसर है। निजी कोड की तुलना में ओपन-सोर्स कोड उल्लेखनीय रूप से अधिक स्थिर और सुरक्षित साबित हुए हैं क्योंकि सामुदायिक संपर्क है। इन प्लेटफार्मों पर लेनदेन करते समय उपयोगकर्ता अधिक आत्मविश्वास महसूस करते हैं, क्योंकि उन पर छिपी हुई दुर्भावनापूर्ण कोडिंग का बोझ नहीं होता है जो पृष्ठभूमि में संचालित होती है।

ट्रांसपेरेंसी

डेफी ने अधिक स्तर की पारदर्शिता पेश की है। अधिकांश डेफी ऐप एथेरियम जैसे सार्वजनिक ब्लॉकचेन पर काम करते हैं, और यह इंगित करता है कि सभी लेनदेन सार्वजनिक रूप से उपलब्ध हैं। संयोग से, ब्लॉकचेन पर सभी गतिविधियां सार्वजनिक उपभोग के लिए हैं। हालांकि गोपनीयता पर कुछ चिंता हो सकती है, खाते छद्म-अनाम हैं, इसलिए यह सीधे उपयोगकर्ता की वास्तविक जीवन की पहचान से जुड़ा नहीं है, बल्कि एक संख्यात्मक पते को सूचीबद्ध करता है।

हालांकि खाते खाताधारक के नाम का संकेत नहीं देते हैं, लेकिन यदि आवश्यक हो तो शोधकर्ता सही पहचान का पता लगाने में सक्षम हैं। इसके अतिरिक्त, ब्लॉक एक्सप्लोरर जैसे कार्यक्रम हैं जो गैर-गोपनीयता केंद्रित सिक्कों के लिए विकेन्द्रीकृत लेनदेन को ट्रैक और ट्रेस करने में मदद करने में विशेष रूप से उपयोगी हैं।

विश्वव्यापी पहुँच

कोई भी व्यक्ति समान DeFi सेवाओं और नेटवर्क तक पहुंच प्राप्त कर सकता है, भले ही वे दुनिया में कहीं भी स्थित हों। सॉफ़्टवेयर पर चलने वाले अधिकांश ऐप इंटरनेट कनेक्शन और स्मार्टफोन वाले किसी भी व्यक्ति के लिए आसानी से उपलब्ध हैं, हालांकि उपयोगकर्ताओं को स्थानीय कानूनों और विनियमों का संज्ञान लेना चाहिए जो प्रतिबंधात्मक हो सकते हैं।

विकेन्द्रीकृत अनुप्रयोगों में बैंकिंग सेवाओं के बिना वित्तीय सेवाओं तक तत्काल पहुंच प्रदान करने की शानदार क्षमता है। वर्तमान वैश्विक बैंकिंग प्रणाली के साथ, दुनिया की लगभग 40% आबादी के पास बैंकिंग का उचित रूप नहीं है। डैप ने निश्चित रूप से दुनिया के बिना बैंक वाले हिस्सों को आसानी से लेन-देन करने में सक्षम बनाने में अंतर को बंद कर दिया है।

अनुमति मुक्त पहुंच

Dapps को विकेंद्रीकृत वित्त बनाने या उसमें भाग लेने के लिए उपयोगकर्ताओं को अनुमति लेने की आवश्यकता नहीं है। पारंपरिक वित्त प्रोटोकॉल के विपरीत, कोई द्वारपाल या खाते नहीं हैं जिन्हें लंबे रूपों की आवश्यकता होती है। उपयोगकर्ताओं को अपने क्रिप्टो वॉलेट से स्मार्ट अनुबंधों के साथ सीधे बातचीत करने की स्वतंत्रता है।

कोई भी व्यक्ति एक डीएफआई एप्लिकेशन विकसित कर सकता है और इसे किसी प्राधिकरण से अनुमोदन की आवश्यकता के बिना जनता के लिए पेश कर सकता है। यह पारंपरिक बैंकिंग प्रणालियों के बिल्कुल विपरीत है जिसमें उपयोगकर्ताओं को प्रभावी ढंग से लेनदेन करने के लिए असंख्य नियमों और सत्यापन प्रणालियों के माध्यम से नेविगेट करने की आवश्यकता होती है।

लचीला उपयोगकर्ता अनुभव

उपयोगकर्ताओं के पास तृतीय-पक्ष इंटरफ़ेस का उपयोग करने का लचीलापन है यदि वे सामान्य डैप के शौकीन नहीं हैं। इसके अतिरिक्त, उनके पास अपने स्वयं के डैप बनाने की सुविधा है। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ, इसकी तुलना एक ओपन एपीआई से की जा सकती है, जिसके लिए कोई भी ऐप बनाने की क्षमता रखता है। उपयोगकर्ताओं के पास तृतीय-पक्ष एप्लिकेशन एकीकरण के एकीकरण के माध्यम से उनके लिए पर्याप्त विकल्प उपलब्ध हैं। यदि वर्तमान में उनके लिए उपलब्ध विकल्प अपर्याप्त हैं, तो उपयोगकर्ताओं को अपने स्वयं के इंटरफेस बनाने की स्वतंत्रता है।

अंतर-संचालित

अन्य DeFi उत्पादों जैसे कि स्थिर स्टॉक और विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को मिलाकर नए DeFi एप्लिकेशन विकसित किए जा सकते हैं। इसके अलावा, भविष्यवाणी बाजारों को पूरी तरह से नए उत्पाद बनाने के लिए विलय किया जा सकता है। यह एक शानदार विशेषता है क्योंकि यह सुनिश्चित करता है कि नए डेवलपर्स बाजार में प्रवेश करते ही डैप पर पिछले सभी काम व्यर्थ नहीं हैं। उपयोगकर्ता DeFi उत्पादों को ढेर कर सकते हैं और अधिक से अधिक जोखिम अर्जित कर सकते हैं। एकल उपयोगकर्ता अब स्थिर स्टॉक, वॉलेट और केंद्रीकृत एक्सचेंजों का एक साथ उपयोग कर सकते हैं, और यह डेफी एप्लिकेशन प्रक्रियाओं के सहज एकीकरण के माध्यम से संभव है।

कई नए और रोमांचक डेफी उत्पाद और सेवाएं हैं जो आसानी से उपलब्ध हैं। इनमें से कई उत्पाद और सेवाएं अपेक्षाकृत मौजूदा वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के समान हैं, लेकिन लेन-देन के लिए एक विकेन्द्रीकृत मंच प्रदान करते हैं।

उधार लेने और उधार देने के प्लेटफार्म

कुछ सबसे लोकप्रिय डेफी पेशकशें उधार लेने और उधार देने वाले प्लेटफॉर्म हैं। संयोग से, यह भी डेफी की रेंज में तेजी से बढ़ने वाली पेशकशों में से एक है। बैंक सेवाओं की तुलना में, उपयोगकर्ता पैसे जमा कर सकते हैं और अपनी संपत्ति उधार लेने वाले अन्य उपयोगकर्ताओं से ब्याज अर्जित कर सकते हैं। हालाँकि, DeFi के साथ अंतर यह है कि ये संपत्तियाँ डिजिटल हैं। एम्बेडेड स्मार्ट अनुबंध उधारकर्ताओं को उधारदाताओं से जोड़ने, ऋण की शर्तों को प्रशासित करने और ब्याज को बांटने में मदद करते हैं।

इन लेन-देन को अधिकारियों या किसी बिचौलिए बैंक की आवश्यकता के बिना सहज रूप से सुगम बनाया जाता है। यह उधारदाताओं को आम तौर पर बहुत अधिक रिटर्न अर्जित करने में सक्षम बनाता है और ब्लॉकचेन द्वारा प्रदान की जाने वाली पारदर्शिता के माध्यम से जोखिमों को समझने में बहुत आवश्यक स्पष्टता प्रदान करता है।

Stablecoins

Stablecoins अपेक्षाकृत लोकप्रिय हैं और उन्हें टोकन के रूप में संदर्भित किया जाता है जो DeFi के पारिस्थितिकी तंत्र में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। जबकि बहुत से लोग गलत तरीके से मानते हैं कि क्रिप्टोकरेंसी अस्थिर हैं, ये स्थिर स्टॉक टोकन का प्रतिनिधित्व करते हैं जो एक विशिष्ट मूल्य को बनाए रखने के लिए होते हैं। यह उन स्थिर सिक्कों के कारण है जो खुद को एक फिएट मुद्रा या स्थिर संपत्ति से जोड़ते हैं।

स्टेबलकॉइन एथेरियम ब्लॉकचैन पर डीएआई और मेकडाओ के साथ बैकबोन के रूप में काम करता है। DAI एक स्थिर और विकेन्द्रीकृत मुद्रा है जो अमेरिकी डॉलर के अनुरूप अपने मूल्य को बनाए रखने के लिए विभिन्न उपकरणों का उपयोग करती है। स्थिर सिक्कों को तीन प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

  • फिएट-संग्रहीत: ये सबसे लोकप्रिय स्थिर मुद्राएं हैं। वे नियामक-अनुपालन और ऑडिट किए गए सिक्के हैं जो सफलता के एक महान अवसर के साथ हैं क्योंकि खूंटी को बनाए रखने के लिए सक्रिय उपाय किए गए हैं। उपयोगकर्ताओं से जमा की गई धनराशि पर अर्जित ब्याज से राजस्व उत्पन्न होता है।
  • क्रिप्टो-संग्रहीत: इन विकेन्द्रीकृत स्थिर सिक्कों को क्रिप्टो परिसंपत्तियों द्वारा संपार्श्विक के रूप में सुरक्षित किया जाता है। वे अति-संपार्श्विककरण और प्रोत्साहन जैसी प्रक्रियाओं के माध्यम से ट्रस्टलेस इश्यू और परिसंपत्तियों के खिलाफ खूंटी पर निर्भर हैं। संपार्श्विक एक स्मार्ट अनुबंध में आयोजित किया जाता है जो केवल स्थिर मुद्रा ऋण को मंजूरी देने के बाद ही सुलभ होता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अंतर्निहित संपार्श्विक की अस्थिरता के आधार पर यह मॉडल ढह सकता है।
  • गैर-संपार्श्विक: ये स्थिर सिक्के न तो अधिक संपार्श्विक हैं और न ही क्रिप्टो परिसंपत्तियों के साथ केंद्रीकृत हैं। यह एक एल्गोरिथम पर आधारित है जहां मांग बढ़ने पर सिस्टम अधिक टोकन की आपूर्ति करता है जबकि प्रत्येक टोकन की कीमत कम हो जाती है और इसके विपरीत स्थिर खूंटी बनाए रखने के लिए। उपयोगकर्ताओं को इस तथ्य का संज्ञान लेना चाहिए कि हमेशा पैसे की आपूर्ति को अनुबंधित करते हुए स्थिरता बनाए रखना मुश्किल है।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज

DeFi का एक अन्य लोकप्रिय एप्लिकेशन विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) है। ये आम तौर पर क्रिप्टोकुरेंसी एक्सचेंज हैं जो व्यापार नियमों को लागू करने, ट्रेडों को निष्पादित करने और सुरक्षित रूप से धन को संभालने के लिए स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करते हैं। यह एप्लिकेशन किसी प्राधिकरण या बिचौलिए बैंक की आवश्यकता को भी समाप्त करता है। जब उपयोगकर्ता DEX पर लेन-देन करते हैं, तो कोई साइन-अप नहीं होता है, कोई पहचान सत्यापन नहीं होता है, कोई एक्सचेंज ऑपरेटर नहीं होता है, और कोई निकासी शुल्क नहीं लगता है।

डेफी के जोखिम

उच्च रिटर्न का वादा करने वाले सभी उत्पादों की तरह, डेफी जैसे नवाचारों से जुड़े जोखिम हमेशा होते हैं। क्रिप्टोकरेंसी और वित्तीय साधनों को संभालने के लिए विशेष कौशल और ज्ञान की आवश्यकता होती है ताकि यह अपने आप में एक जोखिम भरा प्रस्ताव हो।

प्रत्येक उपयोगकर्ता पर यह सुनिश्चित करने का दायित्व है कि उनकी चाबियां और होल्डिंग निजी हैं और वे हार्डवेयर वॉलेट और बहु-कारक प्रमाणीकरण का उपयोग करते हैं। इसके अलावा, उपयोगकर्ताओं को कई डीआईएफआई उत्पादों, पर्स, एक्सचेंजों और क्रिप्टो परियोजनाओं के बीच सेवाओं की बदलती शर्तों के साथ अद्यतित रहना चाहिए।

नीचे पंक्ति

डेफी ऐप्स की मांग निस्संदेह बढ़ेगी क्योंकि हमारे समाज में प्रमुख सिस्टम तेजी से विकेंद्रीकरण की ओर बढ़ रहे हैं। अन्य आधुनिक ऐप्स की तरह DeFi एप्लिकेशन, इस नए युग में मौजूदा व्यावसायिक प्रणालियों में लगातार व्यवधान प्रदान करते हैं। भविष्य अवसरों से भरा हुआ है क्योंकि विकेंद्रीकृत अनुप्रयोग वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए मानक निर्धारित करना जारी रखते हैं। DeFi dapps ने निश्चित रूप से गोलपोस्ट को स्थानांतरित कर दिया है और वित्तीय उद्योग के लिए एक उल्लेखनीय परिवर्तन से गुजरने के लिए एक रोमांचक अवसर प्रदान करता है।