Jika Anda seorang penjudi biasa di kasino kripto terbaik, Anda mungkin memoles semua hal yang terkait dengan blockchain dan cryptocurrency. Salah satu istilah yang akan Anda temui dalam berita baru-baru ini adalah CBDC, yang merupakan singkatan dari Central Bank Digital Currency.
Dengan digitalisasi yang sedang berlangsung mendominasi zaman kita saat ini, kebutuhan untuk menggunakan uang tunai semakin berkurang secara global. Pada saat yang sama, konsep cryptocurrency telah mengalami peningkatan eksponensial di seluruh dunia. Ada dua jenis uang digital yang beredar, yaitu uang fiat yang disimpan di rekening bank sentral dan cryptocurrency terdesentralisasi.
Sementara cryptocurrency telah menunjukkan pertumbuhan yang luar biasa, mereka sering kali disertai dengan volatilitas yang ekstrim. Karena sifat kripto yang tidak dapat diprediksi, regulator telah mengeluarkan peringatan dan larangan. Dengan demikian, banyak yang percaya bahwa aset digital yang tidak dapat diprediksi tidak memadai untuk bertransaksi.
Untuk mengatasi volatilitas ekstrem ini, model mata uang digital yang dikenal sebagai stablecoin telah dibuat untuk memberikan beberapa stabilitas harga. Ini dilakukan dengan mengelompokkan nilainya ke aset lain yang cenderung berfluktuasi tidak menentu.
Sistem Pembayaran Global Dalam Pergolakan
Munculnya cryptocurrency, stablecoin, dan inisiatif pribadi seperti Libra Facebook, belum lagi digitalisasi sistem pembayaran global, berarti bank sentral telah menyadari bahwa mereka harus beradaptasi dengan lanskap yang berubah ini.
Dengan bank sentral sebagai otoritas utama yang bertanggung jawab atas uang, mereka perlu memeriksa potensi peluang dan risiko yang ditimbulkan oleh mata uang digital dalam ekonomi keuangan. Di sinilah Mata Uang Digital Bank Sentral muncul.
Jadi, Apa Itu CBDC?
CBDC adalah jenis uang bank sentral elektronik yang dapat digunakan orang untuk menyimpan nilai dan melakukan pembayaran digital dengan aman. Menggunakan CBDC, kekhawatiran akan sifat volatilitas cryptocurrency dan platform terdesentralisasi diatasi karena beroperasi menggunakan jenis teknologi buku besar terdistribusi yang sama dengan kripto.
Pemerintah mengakui CBDC sebagai alat pembayaran yang sah dalam yurisdiksi bank penerbit tersebut, yang memungkinkan orang menggunakannya untuk pembayaran dan bagi pedagang untuk menerima pembayaran tersebut.
Tiga elemen utama CBDC adalah bahwa itu adalah mata uang digital yang dikeluarkan oleh bank sentral dan dapat diakses secara global.
Mengapa Menerbitkan CBDC Saat Mata Uang Fiat Ada?
Sama seperti mata uang fiat, CBDC dianggap sebagai alat pembayaran yang sah dan, dengan demikian, akan diakui sebagai bentuk pembayaran resmi dan bertindak sebagai tagihan kepada pemerintah atau bank sentral.
Mata uang ini memberikan peningkatan keamanan dan efisiensi untuk sistem pembayaran eceran dan grosir. Dalam grosir, CBDC akan membantu menyelesaikan pembayaran eceran dan meningkatkan efisiensi dan kenyamanan melakukan pembayaran point-of-sale atau pembayaran di mana berbagai pihak terlibat.
Tidak diperlukan koin atau uang kertas karena mata uangnya sepenuhnya digital, dengan uang yang dipertukarkan secara elektronik. Dengan skeptis sekitarnya cryptocurrencies, jika suatu negara berniat untuk mengadopsi masyarakat tanpa uang tunai, maka mata uang digital dengan dukungan dari pemerintah dan bank sentral dapat menjadi solusi yang kredibel. Memang ada banyak tekanan di pundak pemerintah dan bank sentral karena semakin banyak orang memilih e-money pribadi pada platform terdesentralisasi.
Dengan memperkenalkan CBDC, bank sentral dan pemerintah akan mendapatkan beberapa keuntungan dibandingkan penyedia yang mendorong investasi dan keterlibatan melalui platform terdesentralisasi. CBDC selalu tersedia, dengan privasi di garis depan untuk mengurangi ancaman risiko kredit rekanan.
Berbagai Jenis CBDC
CBDC dikategorikan menjadi dua jenis berbeda berdasarkan target pasar tertentu.
1. Mata Uang Digital Bank Sentral Ritel
CBDC Ritel didirikan pada teknologi ledger terdistribusi dan bersifat anonim, dapat dilacak, dan tersedia setiap saat. Ada potensi untuk aplikasi suku bunga juga.
Mempertimbangkan manfaat ini, CBDC ritel akan fokus untuk mendukung masyarakat umum. Selain itu, ini akan mempromosikan inklusi keuangan dan menurunkan biaya pencetakan uang aktual.
Pembayaran ritel umumnya antara individu dan bisnis. Meskipun nilainya cenderung rendah, volumenya besar dan difasilitasi melalui alat pembayaran yang berbeda. CBDC ritel dapat diberikan kepada publik dalam dua cara, yaitu token yang diterbitkan secara digital atau rekening deposito di bank sentral.
Token CBDC yang diterbitkan secara digital mewakili alternatif digital untuk uang kertas dan koin tradisional. Mereka hanya akan dikeluarkan dari bank sentral dan didistribusikan melalui bank komersial. Dengan rekening deposito, individu dan bisnis dapat membuka rekening di bank sentral mereka dan memanfaatkan manfaat yang sama yang ditawarkan melalui bank komersial. Mereka dapat mengirim dan menerima pembayaran dan melihat saldo akun mereka.
Perbedaan utama antara kedua jenis ini adalah verifikasi yang diperlukan saat menggunakannya.
Jika Anda menggunakan token CBDC, keaslian Anda harus diperiksa bersama dengan konfirmasi bahwa token tersebut belum digunakan di tempat lain.
Jika Anda menggunakan akun deposit CBDC, verifikasi akan dilakukan di tingkat pemegang akun, dengan kemungkinan melibatkan prosedur Kenali Pelanggan Anda.
2. Mata Uang Digital Bank Sentral Grosir
Dengan Wholesale CBDC, ada peningkatan efisiensi dalam hal pembayaran dan penyelesaian keamanan sambil bertujuan untuk menyelesaikan masalah likuiditas dan risiko pihak lawan.
Ini adalah opsi yang fantastis untuk lembaga keuangan dengan cadangan disimpan di bank sentral. Ini pasti akan meningkatkan kecepatan dan keamanan sistem keuangan grosir, dan bank sentral akan memilih ini sebagai alternatif yang sangat baik untuk sistem yang ada saat ini.
Dengan model Wholesale CBDC, bank sudah memiliki akses ke dana bank sentral elektronik, sehingga akan meningkatkan proses yang terlibat. Manajemen risiko dan efisiensi proses penyelesaian akan ditingkatkan. Manfaatnya dapat ditingkatkan dengan memperluas ketersediaan CBDC Grosir kepada para peserta di pasar keuangan yang saat ini tidak memiliki wewenang untuk memiliki rekening bank sentral.
CBDC Grosir tidak hanya berlaku untuk transfer uang utama, tetapi juga berpotensi digunakan ketika diperlukan untuk transfer aset yang melibatkan sekuritas. Misalnya, jika dua pihak ingin memperdagangkan aset menggunakan CBDC Grosir, pembayaran dan pengiriman aset dapat terjadi secara instan.
Dalam hal implementasi, mata uang juga dapat dipertimbangkan untuk transaksi lintas batas melalui proses yang jauh lebih disederhanakan menggunakan tingkat otomatisasi.
Bank sentral saat ini sedang mempertimbangkan dua model untuk transaksi Wholesale CBDC, yaitu Wholesale CBDC untuk pembayaran domestik dan Wholesale CBDC untuk pembayaran lintas batas.
CBDC Grosir Untuk Pembayaran Domestik
Nilai besar, rekanan institusional, dan waktu penyelesaian cepat menjadi ciri transaksi grosir. Pembayaran dilakukan dengan sistem real-time gross settlement (RTGS) yang disalurkan melalui bank sentral.
Setelah lembaga keuangan asal menginstruksikan untuk membayar bank penerima, sistem akan merekonsiliasi, mengonfirmasi, dan menyelesaikan transaksi dengan transfer dana antar rekening bank. Intinya, transaksi selesai secara real time dengan penyelesaian segera.
Sistem ini akan lebih cocok untuk daerah yang berjuang untuk memfasilitasi pembayaran domestik yang cepat, andal, dan aman dengan nilai tinggi.
CBDC Grosir Untuk Pembayaran Lintas Batas
Struktur pembayaran lintas batas yang ada biasanya melibatkan banyak perantara dan yurisdiksi dalam satu pembayaran. Originator lokal akan mengirimkan instruksi pembayaran ke bank asal lokal dan kemudian mengirimkan instruksi tersebut ke bank sentral.
Bank sentral kemudian akan berkomunikasi dengan bank perantara dan, setelah transaksi dianggap berhasil, akan ditransfer ke penerima asing.
Negara & Lembaga Bereksperimen Dengan Mata Uang
Bank of France
Banque de France telah bereksperimen dengan penyelesaian antar bank CBDC. Saat ini, sedang dalam tahap percontohan bekerja sama dengan delapan kandidat dan akan dilakukan selama beberapa bulan ke depan. Ini akan jatuh di bawah CBDC Grosir.
Accenture dan Yayasan Dolar Digital
Kemitraan ini ingin mengidentifikasi peluang praktis untuk memastikan elemen vital CBDC AS sebagai bagian dari proyek Dolar Digitalnya. Sejauh ini, sudah ada sembilan program percontohan yang dibuat.
Ini akan berada di bawah CBDC Grosir dan Eceran.
Bank Sentral Swedia
Bank Sentral Swedia bertujuan untuk mengevaluasi e-wallet dan interoperabilitas dengan bank komersial. Mereka mengandalkan sistem Corda R3 sebagai teknologi dasar, dengan bank sentral mengizinkan bank komersial untuk terhubung dengannya melalui Application Programming Interfaces (APIs).
Proyek lain yang sedang dalam proses adalah e-wallet 24/7 yang dapat diintegrasikan dengan kartu kredit, aplikasi, dan jam tangan pintar. Ini akan jatuh di bawah CBDC Ritel.
Bank Rakyat China
People's Bank of China sedang mengerjakan sebuah proyek yang disebut Pembayaran Elektronik Mata Uang Digital (DCEP) yang berharap dapat meningkatkan efisiensi dalam sistem pembayaran mereka yang ada, membuat transaksi peer-to-peer lebih aman, dan pada akhirnya menggantikan uang tunai sebagai sarana untuk bertransaksi.
Fase uji coba sedang berlangsung, dengan proyek percontohan yang dilakukan di banyak kota sejauh ini. Bank komersial telah melakukan pengujian internal pada hal-hal spesifik seperti pemeriksaan saldo rekening, pembayaran, dan konversi uang tunai ke uang digital. Ini akan termasuk dalam CBDC Ritel.
Otoritas Moneter Singapura
Otoritas Moneter Singapura telah meluncurkan proyek menarik yang diberi nama Ubin. Ini bekerja dengan industri untuk memeriksa kliring dan penyelesaian pembayaran dan sekuritas dengan lebih dari 40 perusahaan.
Proyek ini berfokus pada pembuatan token mata uang lokal, mendesain ulang penyelesaian bruto real-time, meningkatkan pembayaran lintas batas, dan memungkinkan kolaborasi ekosistem yang luas, termasuk dalam CBDC Grosir.
Bank Cadangan Afrika Selatan
Bank Cadangan Afrika Selatan telah memulai proyek yang disebut Khokha bekerja sama dengan bank pemukiman Afrika Selatan terpilih dan beberapa konglomerat non-keuangan.
Inisiatif ini bertujuan untuk menciptakan sistem pembayaran grosir bukti-konsep yang dirancang untuk penyelesaian antar bank menggunakan token Rand Afrika Selatan. Ini adalah CBDC Grosir.
Bank of Canada
Jasper adalah proyek yang diujicobakan oleh Bank of Canada yang memeriksa kemampuan memulai CBDC Ritel dan pro dan kontra teknologi baru untuk CBDC Grosir.
Rencana darurat sedang diuji di CBDC Ritel jika penggunaan uang tunai tiba-tiba turun. Ini adalah CBDC Grosir dan Eceran.
Bank Sentral Republik Federal Jerman
Bundesbank Jerman telah mengeksplorasi manfaat dan risiko CBDC. Ada dukungan di wilayah ini untuk memasukkan e-Euro Eropa dan mata uang digital ke dalam sistem keuangan saat ini.
Dewan pemerintahan Bank Sentral Eropa juga telah melihat kemungkinan mengeluarkan Euro digital. Ini akan dianggap sebagai CBDC Grosir.
Bahama
Bahama telah memulai proyek CBDC Dolar Pasir. Sand Dollar adalah variasi digital dari Bahamanian Dollar dan berharap dapat menciptakan lingkungan yang lebih inklusif untuk akses ke layanan keuangan dan pembayaran teregulasi.
Ini akan menjadi CBDC Ritel.
Karibia Timur
Bank Sentral Karibia Timur, otoritas moneter di wilayah tersebut, telah menguji coba proyek DXCD yang diharapkan dapat berdampak pada mereka yang secara finansial dikecualikan.
Saat ini diujicobakan di St. Kitts dan Nevis, Saint Lucia, Grenada, Barbuda, dan Antigua. Proyek CBDC ini bertujuan untuk menciptakan sistem pembayaran yang efisien dan aman bagi orang-orang yang tidak memiliki kartu kredit, pedagang, dan mereka yang menginginkan pembayaran e-niaga berbiaya rendah.
Ini dianggap sebagai CBDC Ritel.
Atribut Utama Implementasi CBDC
Untuk mengadopsi sistem CBDC apa pun, platform teknologi harus memenuhi atribut kunci tertentu:
- Kenyamanan akan memungkinkan pengguna untuk terlibat lebih mudah dengan CBDC, dan smartphone pasti akan sangat membantu, terutama dengan pembayaran kode QR atau opsi tap-to-pay.
- Keamanan dan ketahanan sangat penting, dan perlindungan data bagi pengguna akan sangat penting untuk keberhasilan mata uang ini. Penegakan privasi berbasis perangkat keras dan perangkat lunak sangat penting untuk sistem.
- Kecepatan dan skalabilitas adalah elemen vital lainnya saat volume transaksi dan throughput harus dipertahankan dengan hemat biaya.
- Interoperabilitas akan memastikan bahwa API dapat mendukung teknologi interoperatif dan memungkinkan transaksi antar-akun.
Final Thoughts
Saat mengevaluasi upaya dan perhatian yang dicurahkan banyak bank global terhadap CBDC, terbukti bahwa mata uang digital adalah jalan ke depan. Dengan memperkenalkan mata uang ini, adopsi crypto akan menerima dorongan selamat datang karena lebih banyak orang akan memiliki akses ke platform yang membuat konversi crypto menjadi mata uang tender legal lebih mudah. Selain itu, ini akan menjadi opsi yang lebih inklusif bagi mereka yang secara finansial dikecualikan dari sistem.
Seperti yang telah disadari oleh bank sentral dan pemerintah, aset digital seperti crypto ada di sini untuk jangka panjang, dan mata uang digital dapat membuka jalan menuju masa depan baru yang cerah.
