DAI adalah stablecoin terdesentralisasi berdasarkan blockchain Ethereum yang dikembangkan oleh PembuatDAO (MKR).

Ini adalah jenis cryptocurrency baru yang berfungsi untuk mengurangi perubahan harga liar yang membuat bitcoin tidak praktis untuk perdagangan. Nilai koin didasarkan pada aset inti yang lebih stabil yang biasanya ditemukan dalam mata uang atau komoditas tradisional.

Latar Belakang DAI

Stablecoin DAI menggunakan Ethereum, mata uang digital, untuk mempertahankan nilainya yang konsisten dan sangat penting untuk sistem pinjaman MakerDAO. Stablecoin yang terdesentralisasi tidak didukung oleh cadangan uang tunai, melainkan nilai yang dikendalikan oleh protokol DeFi MakerDAO. Setiap kali pinjaman diambil melalui platform MakerDAO, stablecoin DAI dibuat, dan ini adalah mata uang yang digunakan pengguna untuk meminjam dan membayar kembali pinjaman mereka.

Setelah DAI dibuat, ia beroperasi hanya sebagai token Ethereum yang stabil. Ini berfungsi sebagai metode yang nyaman dan aman untuk membayar sesuatu dan dapat dengan mudah ditransfer antar dompet Ethereum.

Satu DAI setara dengan satu dolar AS dan akan mempertahankan rasio yang konsisten sampai token dikeluarkan dari peredaran. DAI menggunakan kontrak pintar yang merupakan perintah berbasis rantai blok dengan istilah bawaan yang diatur dalam kode. Ini memastikan nilainya yang stabil sambil menawarkan transparansi dan desentralisasi kepada penggunanya.

Mirip dengan Bitcoin, DAI bertujuan untuk mendorong ekonomi digital di mana pengguna tidak memerlukan layanan bank dan lembaga keuangan untuk bertransaksi langsung dengan pengguna lain.

Apa Itu Stablecoin?

Stablecoin adalah mata uang kripto yang nilainya melekat pada aset yang lebih dapat diprediksi seperti mata uang fiat, agunan, mata uang kripto lainnya, barang pilihan dalam indeks harga konsumen, logam mulia, atau minyak. Mereka bertindak sebagai token penting dalam Ekosistem DeFi.

SM. Permainan meramalkan potensi DeFi sejak 2019 dan mengintegrasikan DAI. Baru-baru ini BC.Game memperkenalkan oracle Chainlink yang terdesentralisasi ke dalam platform untuk memberi pemain pilihan yang lebih trendi.

Beberapa proyek stablecoin mencoba memanipulasi nilai yang konsisten menggunakan algoritme. Tujuan menyeluruh dari stablecoin adalah untuk menghasilkan aset kripto yang nilainya tidak tergantung pada volatilitas ekstrem.

Selain DAI, beberapa stablecoin paling populer termasuk:

Stablecoin memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency. Selama periode pasar yang bergejolak, mereka menawarkan penyimpan nilai yang stabil. Cryptocurrency yang stabil ini dapat digunakan untuk pengiriman uang dan pembayaran global yang cepat dan tak terbantahkan. Mereka juga dapat digunakan untuk mengirim transaksi yang tidak disensor ke pengguna lain yang memiliki dompet dan koneksi internet. Selain itu, pengguna dapat mengirim uang dalam jumlah besar dengan aman dan lebih hemat biaya.

Kategori Stablecoin

Stablecoin dikelompokkan menjadi empat kategori:

1. Jaminan Fiat

Stablecoin dengan jaminan fiat adalah jenis yang paling umum. Hampir semuanya bergantung pada lembaga terpusat dan bisa terpusat.

Stablecoin dengan jaminan fiat yang populer termasuk Tether (USDT), TrueUSD (TUSD) dan USD Coin (USDC).

2. Jaminan Kripto

Stablecoin yang dijamin dengan kripto tidak bergantung pada infrastruktur keuangan tradisional dan menggunakan aset kripto sebagai jaminan. Bersama-sama dengan mereka yang kurang terpusat dan transparan, mereka juga lebih kompleks dengan desain.

Stablecoin yang dijamin Crypto populer termasuk Dai (DAI) & Maker (MKR); Havven (HAV) & nUSD, dan Bitshares (BTS) BitUSD.

3. Algoritma Tanpa Agunan

Stablecoin tanpa agunan algoritmik berusaha mencapai stabilitas dengan menggunakan model ekonomi berbasis perangkat lunak. Meskipun mereka terdesentralisasi secara alami, mereka bisa sangat berisiko dan kompleks, karena mereka membutuhkan pertumbuhan berkelanjutan untuk menjaga keseimbangan.

Stablecoin tanpa agunan algoritmik termasuk Basis, Kowala, Carbon, dan Fragments.

4. Stablecoin Hibrida

Stablecoin hibrida bergantung pada campuran pendekatan yang tercantum di atas dan termasuk Reserve, Saga, dan Aurora-Boreal.

Stablecoin DAI dikelompokkan dalam kategori stablecoin dengan jaminan kripto yang menggunakan Maker (MKR) dan Ether (ETH) untuk mempertahankan nilai yang stabil.

Apa Itu Pembuat (MKR)?

Pembuat (MKR) adalah organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang dibangun di atas Blockchain Ethereum. Selain itu, ini adalah cryptocurrency dan token tata kelola yang bertanggung jawab atas dua token, Makercoin (MKR) dan Dai (DAI).

Baik MKR dan DAI dikeluarkan pada Ethereum sesuai dengan standar ERC-20.

Maker (MKR) memiliki ambisi untuk mengembangkan rangkaian aset digital terdesentralisasi yang stabil yang akan dihubungkan dengan berbagai mata uang, emas, dan instrumen lainnya.

Pemegang MKR bertanggung jawab atas manajemen risiko sistem Maker, logika bisnisnya, pembayaran pinjaman Dai, dan/atau pengaturan rasio utang.

Setiap pemegang Maker dapat memberikan suara pada keputusan penting mengenai platform dan penerbitan DAI. Ini termasuk parameter risiko, tingkat target, sensitivitas umpan harga, dan keputusan penyelesaian global, antara lain. Jika ada pengguna yang perlu meminta pinjaman di Dai, koin Maker digunakan untuk membayar biaya stabilitas.

Koin MKR tidak dapat ditambang dan biasanya dibakar dalam proses pengendapan.

Bagaimana DAI Dibuat?

Karena DAI adalah stablecoin dengan jaminan kripto, DAI dijamin dengan Eter. Setiap pemegang Ether dapat membuat DAI menggunakan MakerDAO aplikasi.

Pengguna harus terlebih dahulu mengirim Ether (ETH) mereka ke posisi hutang yang dijaminkan (CDP). Setelah mereka melakukan itu, mereka akan menerima sebagian dari DAI. CDP adalah kontrak pintar yang beroperasi di blockchain dan mengatur penerbitan dan penukaran DAI.

Setelah pengguna menerima DAI sebagai imbalan atas ETH mereka, satu-satunya cara bagi mereka untuk mendapatkan kembali Eter mereka adalah dengan membayar kembali DAI yang dipinjam.

Biasanya, proses penerbitan DAI yang akan dialami pengguna adalah sebagai berikut:

  • Seorang pengguna menyetor ETH ($200 misalnya)
  • Pengguna kemudian akan menerima 100 DAI senilai $100 dengan rasio jaminan 2:1
  • Mereka kemudian melanjutkan untuk menarik DAI dan menggunakannya sesuai kebutuhan
  • Jika pengguna ingin mengganti DAI kembali ke ETH, mereka harus membeli kembali dengan 100 DAI yang sama, bersama dengan bunga tambahan
  • Pengguna kemudian membayar kembali DAI ditambah bunga yang masih harus dibayar. Biaya bunga ini kemudian dikirim langsung ke pemegang token MKR untuk pemeliharaan sistem.

Seperti yang terlihat di atas, DAI pada dasarnya adalah pinjaman yang diambil terhadap Ethereum. Dengan menggunakan MakerDAO, pengguna Ether dapat meminta pinjaman DAI terhadap kepemilikan Ether mereka.

Proses ini dimulai dengan mengonversi kepemilikan ETH pengguna menjadi token ERC-20 yang disebut Wrapped Ethereum (WETH). Setelah menyelesaikan proses ini, WETH bergabung dengan kumpulan Ethereum yang kemudian digunakan sebagai jaminan untuk semua token DAI yang diterbitkan.

Kumpulan ini disebut Pooled ETH (PETH), yang dikunci untuk membuat Posisi Hutang Agunan (CDP). Pengguna kemudian menerima token DAI, yang dapat mereka gunakan secara gratis.

Rasio utang CPD cenderung meningkat ketika DAI dibuat hingga mencapai batas tertentu. Ketika batas ini telah tercapai, DAI tambahan tidak dapat ditarik terhadap CPD.

Bagaimana DAI Bekerja?

Ada berbagai metode yang memastikan DAI meningkatkan stabilitas sehingga stablecoin tetap dalam rasio terhadap dolar AS. MakerDAO menciptakan platform kontrak pintar di blockchain Ethereum yang mendukung dan menstabilkan DAI melalui serangkaian sistem umpan balik dinamis yang disebut kontrak pintar CDP. CDP ini juga membantu dalam memfasilitasi platform perdagangan margin terdesentralisasi yang efisien.

Dengan CDP, pengguna dapat menyetor sejumlah aset ke dalam kontrak pintar sebagai jaminan pinjaman. Setelah CDP memiliki aset yang disimpan oleh pengguna, pengguna kemudian dapat mengonversi nilai USD yang setara dalam DAI yang ingin mereka pinjam.

Pengguna memiliki kebebasan untuk melakukan apa pun yang mereka inginkan dengan koin, sama seperti bentuk cryptocurrency lainnya. DAI selanjutnya dimusnahkan setelah pinjaman dilunasi.

Setiap pengguna dapat menggunakan atau membangun dengan DAI tanpa perlu meminta izin karena ini adalah token di Ethereum. Koin beroperasi sebagai blok bangunan yang dapat dengan mudah diintegrasikan ke dalam Dapp yang membutuhkan aset atau sistem pembayaran yang stabil. Selain itu, pengembang mana pun dapat membungkus DAI dalam berbagai kontrak pintar yang dapat dimodifikasi untuk berbagai penggunaan.

Stablecoin DAI biasanya digunakan sebagai lindung nilai atau penyeimbang yang stabil terhadap ketidakpastian aset kripto yang lebih umum seperti Ethereum atau Bitcoin. DAI sangat populer di kalangan investor dan/atau pedagang yang percaya bahwa pasar sedang turun.

Sementara banyak stablecoin dipercaya karena nilainya bergantung pada mata uang bank sentral, DAI telah mendapatkan reputasi yang kuat untuk keandalan, karena Ethereum yang dikunci dalam kontrak pintar selalu melebihi nilai mata uang yang beredar pada waktu tertentu.

Bagaimana DAI Mempertahankan Nilainya?

Harga DAI terus-menerus dikontrol melalui sistem kontrak pintar yang rumit yang secara otomatis dijalankan sendiri. Jika harga DAI berfluktuasi terlalu jauh dari satu dolar, token Maker (MKR) kemudian dibakar atau dibuat untuk menstabilkan harga DAI. Ini dimungkinkan melalui algoritme MakerDAO yang secara otomatis mengatur harga mata uang agar tetap stabil.

DAI menggunakan teori permainan dan dengan hati-hati menyeimbangkan insentif ekonomi untuk terus mempertahankan nilai satu dolar AS. Ketika satu token turun di bawah satu dolar AS, sistem memberikan insentif kepada pengguna untuk menaikkan harga. Dan ketika satu DAI bernilai lebih dari satu dolar AS, insentifnya berayun sebaliknya.

Di bawah salah satu dari keadaan ini, pengguna yang rasional dapat menghasilkan uang karena perubahan harga.

Semakin jauh DAI menyimpang dari rata-rata satu dolar AS, semakin menarik insentif yang ditawarkan bagi pengguna untuk mengembalikan harga ke satu dolar AS.

Selain itu, stablecoin selalu dijamin berlebihan. Pada dasarnya, ini berarti bahwa alih-alih mendukung koin dengan rasio 1:1 dengan aset dasarnya, rasio tersebut selalu diprogram menjadi lebih dari 1:1.

Jika, misalnya, Eter bernilai seratus dolar dan rasio jaminan adalah 150%, pengguna dapat dengan mulus membuat 66 stablecoin DAI.

Karena DAI adalah token Ethereum ERC20, ia dapat disimpan di dompet yang sesuai dengan ERC-20 seperti MyEtherWallet, Atomic, Exodus, Jaxx, Mist, Metamask, dan lainnya.

Untuk ukuran keamanan tambahan, pengguna juga dapat menggunakan dompet perangkat keras seperti Ledger atau Trezor.

Manfaat Stablecoin

Kemandirian Finansial Lengkap

Sistem keuangan tradisional, bank, dan lembaga keuangan lainnya memerlukan banyak informasi dari pengguna potensial, seperti data pribadi, bukti kredit yang baik, dan jumlah setoran minimum. Persyaratan ini dapat menjadi penghalang dan berkontribusi pada populasi global yang tidak memiliki rekening bank.

Stablecoin DAI, bagaimanapun, mengizinkan akses siapa pun ke layanan keuangan yang memberikan kebebasan finansial yang tak tertandingi tanpa batasan.

Pembangkitan Uang Berdaulat Sendiri

Meskipun banyak pengguna membeli mata uang di banyak bursa untuk digunakan sesuka mereka, yang lain beralih ke Protokol Pembuat untuk menghasilkan DAI daripada membelinya.

Pengguna cukup mengunci kelebihan agunan di Maker Vaults, membuat DAI berdasarkan jumlah agunan yang mereka pilih untuk dikunci. Banyak pemilik bisnis juga membuat DAI untuk menghasilkan modal operasional dengan melindungi volatilitas karakteristik kripto sambil menyimpan dana mereka di ruang blockchain.

Tabungan

Pemegang stablecoin DAI dapat memperoleh Dai Savings Rate (DSR) pada koin yang mereka pegang dengan menguncinya ke dalam kontrak pintar khusus. Ini bermanfaat karena tidak ada biaya yang terlibat, tidak ada kendala geografis, dan tidak ada setoran minimum yang diperlukan untuk mendapatkan DSR. Selain itu, semua atau sebagian dari jumlah dapat ditarik kapan saja.

Stabilitas Di Tengah Volatilitas

Stablecoin DAI menawarkan stabilitas di dunia cryptocurrency yang bergejolak. CurrencyDai dilampirkan ke Dolar AS dan didukung oleh surplus agunan yang terkunci di Maker Vaults. Ketika pasar sangat fluktuatif, DAI memungkinkan pengguna untuk menyimpan nilainya tanpa meninggalkan ruang kripto.

Pengiriman Uang Murah, Nyaman dan Cepat

DAI dapat digunakan untuk pembayaran utang, transaksi lintas batas, dan pembayaran barang dan jasa. Mengirim uang lintas batas menggunakan layanan keuangan tradisional terbukti mahal dan memakan waktu. Pengguna koin, bagaimanapun, dapat mentransfer peer-to-peer di seluruh dunia dalam hitungan detik dan dengan biaya yang lebih murah.

Layanan 24/7

Perusahaan jasa keuangan konvensional biasanya beroperasi pada jam kerja tradisional. DAI, bagaimanapun, tersedia untuk pengguna 24/7 karena terdesentralisasi dan dibangun di atas blockchain.

Pertukaran Nyaman

DAI dapat dengan mudah ditukar dengan mata uang fiat melalui beberapa platform yang diatur seperti Coinbase dan Wyre.

Transparansi

Protokol Pembuat yang terdesentralisasi memungkinkan pengguna untuk memiliki wawasan tentang cara kerja DAI. Selain itu, teknologi Blockchain memiliki checks and balances sendiri, karena semua transaksi dibagikan di buku besar publik untuk konsumsi publik.

Selain itu, pengguna yang berpikiran teknis dapat meninjau kontrak pintar yang diaudit dan diverifikasi untuk mengevaluasi cara kerja teknologi keuangan ini.

ARTIKEL TERKAITLEBIH DARI PENULIS