Pertukaran Terdesentralisasi, biasanya disebut sebagai DEX, dapat dibandingkan dengan bursa saham yang dioperasikan oleh kontrak pintar pada blockchain Ethereum. Sementara DEX dan bursa saham memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan aset, perdagangan pertukaran terdesentralisasi cryptocurrency khusus. Ini berarti tidak memerlukan otoritas terpusat untuk beroperasi.

Pertukaran terdesentralisasi memanfaatkan kontrak cerdas untuk menerapkan aturan, melakukan perdagangan, dan menangani dana dengan aman saat diperlukan. Untuk lebih memahami pertukaran terdesentralisasi, pertama-tama kami menganalisis pertukaran terpusat.

Apa Itu Pertukaran Terpusat?

Dalam hal keuangan tradisional, pertukaran keuangan terjadi ketika pengguna memperdagangkan komoditas dan aset keuangan. Aset keuangan ini biasanya disimpan dengan aman oleh bursa sentral yang menerima pesanan dari penjual dan pembeli untuk saham, sekuritas, komoditas, dan mata uang, antara lain. Untuk melakukan perdagangan, pengguna harus mengirimkan pesanan ke bursa pusat.

Pesanan ini dimasukkan ke dalam buku pesanan bursa pusat untuk diselesaikan nanti, atau untuk mengisi pesanan bersama dengan pesanan yang ada di buku. Hal ini mengarah pada pembuatan baik Maker Order atau Taker Order.

Pesanan pembuat adalah ketika pertukaran pusat menerima pesanan dan memasukkannya ke dalam buku pesanan mereka, sedangkan pesanan pengambil adalah ketika pertukaran pusat memenuhi pesanan dengan mengambil salah satu buku yang sudah ada.

Batasan Pertukaran Terpusat

Meskipun pertukaran terpusat menawarkan platform yang komprehensif untuk penggunanya, ada batasan utama yang membujuk orang untuk beralih ke pertukaran terdesentralisasi. Keterbatasan tersebut adalah:

  • Aspek kunci dari pertukaran terpusat adalah mereka mengumpulkan data orang-orang yang menggunakannya dan menyimpannya di server terpusat. Pengguna juga perlu menggunakan kombinasi email dan kata sandi untuk mengakses dana mereka, dan informasi itu juga disimpan di server terpusat. Ini membuat server menjadi platform yang menarik bagi peretas yang mungkin tergoda untuk menjadi kaya dengan cepat.
  • Pertukaran terpusat juga dibatasi oleh sensor. Aspek yang berpengaruh dari cryptocurrency adalah bahwa ia terdesentralisasi dan tidak dapat dikendalikan atau dipantau oleh lembaga pemerintah atau badan otoritatif. Sangat masuk akal bagi lembaga pemerintah untuk campur tangan dan membatasi akses ke dana pengguna di bank. Dalam cahaya yang sama, pertukaran terpusat dapat tunduk pada peraturan pemerintah yang dapat membatasi akses pengguna ke dana mereka.

Terlibat dengan pertukaran cryptocurrency terdesentralisasi adalah cara untuk mengurangi batasan seperti itu karena mereka beroperasi di jaringan peer-to-peer dan menggunakan algoritme otomatis untuk memverifikasi transaksi.

Bagaimana Cara Kerja Bursa Terdesentralisasi?

Pertukaran cryptocurrency terdesentralisasi tidak menggunakan server pengontrol pusat atau kumpulan server pusat untuk mengatur data penggunanya. Akibatnya, ini menghilangkan persyaratan untuk escrow pihak ketiga untuk menahan dana investor mereka saat mereka melakukan transaksi. Perbedaan utama antara platform terpusat dan terdesentralisasi adalah:

  • Dalam pertukaran terpusat, buku pesanan dan dana pengguna disimpan oleh server saat transaksi sedang diproses. Namun, dalam pertukaran terdesentralisasi, kebutuhan akan server terpusat sepenuhnya dikurangi. Semua transaksi dilakukan secara langsung dengan rekan-rekan dengan intervensi dari server pusat mana pun. Ini luar biasa karena semua dana pengguna dikendalikan oleh peserta transaksi itu.
  • Semakin sulit bagi bursa terpusat untuk mempertahankan anonimitas penggunanya karena lingkungan peraturan di sekitar bursa telah sangat diperketat. Oleh karena itu, pengguna tidak senang dengan berbagi informasi di bursa terpusat dan lebih cenderung bertransaksi dengan cryptocurrency di mana anonimitas transaksi mereka terjamin. Selain itu, pertukaran terdesentralisasi setara dengan blockchain terdistribusi yang memastikan bahwa semua transaksi pengguna dienkripsi dan anonim. Ini memastikan privasi semua pengguna, dan juga melindunginya dari intervensi pemerintah apa pun.

Pertukaran Terdesentralisasi dan Kontrak Cerdas

Pertukaran terdesentralisasi sebenarnya adalah kontrak pintar yang ditulis untuk memungkinkan pengguna memperdagangkan mata uang kripto. Kontrak pintar adalah yang mengubah ETH, mata uang asli jaringan Ethereum, menjadi uang yang dapat diprogram.

Kontrak datang dalam bentuk aplikasi atau skrip yang diprogram untuk beroperasi di jaringan Ethereum yang memiliki kemampuan untuk membuat dan mengelola aset digital. Kontrak pintar memungkinkan pengguna untuk membuat perjanjian rumit yang tidak dapat diubah tanpa memerlukan intervensi pihak ketiga.

Pengguna melakukan perdagangan mereka dengan memperdagangkan cryptocurrency mereka seperti ETH untuk koin atau token lain melalui proses interaksi sederhana dengan kontrak pintar dari dompet mereka. Ketika mereka mengirimkan pesanan perdagangan ke pertukaran terdesentralisasi, mereka sebenarnya mengirimkan transaksi ke kontrak pintar mereka di blockchain. Beberapa bursa memiliki pesanan pembuat dan penerima sementara yang lain memiliki kumpulan atau cadangan mata uang yang siap untuk ditukar atau diperdagangkan.

Manfaatnya

Ada manfaat luar biasa untuk menggunakan pertukaran terdesentralisasi dan manfaat utama dibahas di bawah ini:

  • Pertukaran ini memastikan transaksi yang hemat biaya dan lebih cepat. Dengan menghilangkan pihak ketiga dalam proses transaksi, proses menjadi jauh lebih efisien karena transaksi dapat dilakukan lebih cepat dengan biaya yang jauh lebih rendah. Selain itu, karena pengguna bertransaksi di jaringan peer-to-peer, ada pengurangan besar dalam kelambatan yang biasanya terkait dengan pemrosesan transaksi di bursa terpusat.
  • Tidak seperti platform terpusat yang rentan untuk diekspos dan diretas yang menyebabkan informasi disalahgunakan, pertukaran terdesentralisasi jauh lebih aman. Ada kemungkinan yang sangat rendah dari mereka menyerah pada peretas karena semua informasi pengguna tidak disimpan di server pusat atau kumpulan server pusat. Jika seorang peretas berhasil mencegat sistem dan mendapatkan informasi sensitif, serangan itu akan diisolasi, dan mendapatkan akses ke seluruh jaringan hampir tidak mungkin.

  • Sistem terdesentralisasi memiliki kemampuan integrasi yang hebat dengan dompet perangkat keras. Mereka dapat langsung berintegrasi dengan dompet seperti peti besi dan Ledger Nano S. Pertukaran terpusat menciptakan risiko serangan keylogging karena pengguna diharuskan memasukkan kunci pribadi mereka untuk memindahkan token mereka dari dompet ke bursa. Pertukaran terdesentralisasi, di sisi lain, memungkinkan pengguna untuk langsung mentransfer dari dompet perangkat keras mereka ke kontrak pintar mereka yang ditawarkan.

  • Salah satu fitur yang paling menarik dari pertukaran terdesentralisasi adalah bahwa pengguna mengontrol dana. Tidak ada otoritas pusat yang memiliki kendali atas dana penggunanya. Kontrol dana sepenuhnya ada di tangan pengguna, karena semua transaksi difasilitasi menggunakan arsitektur jaringan peer-to-peer.

Keterbatasan mereka

Penting untuk mengetahui beberapa batasan yang mungkin dialami pengguna saat terlibat dengan pertukaran ini.

  • Mereka memiliki fungsionalitas yang lebih sedikit. Jika dibandingkan dengan pertukaran terpusat, pertukaran terdesentralisasi tidak memiliki banyak fitur berguna seperti perdagangan margin dan stop loss. Fitur-fitur ini dapat berdampak negatif pada kinerja trader. Meskipun fitur-fitur ini sedang dalam proses untuk pengenalan pada platform pertukaran terdesentralisasi, pertukaran terpusat sudah memiliki fitur-fitur ini.
  • Mereka mungkin sulit digunakan. Pertukaran terpusat telah mempertahankan popularitas karena platform mereka sangat mudah digunakan dan mereka memberikan banyak informasi bermanfaat kepada penggunanya. Sebaliknya, pertukaran terdesentralisasi bisa sedikit lebih rumit karena pengguna perlu menavigasi melalui banyak kontrak pintar. Bahkan pengguna berpengalaman mungkin mengalami efek negatif dari ini dan banyak yang juga harus mempertimbangkan untuk mengingat kunci pribadi mereka saat bekerja pada sistem.

Keterbatasan ini telah memberi pengguna alasan untuk menjuluki sistem sebagai tidak ramah pengguna.

IDEX

IDEX adalah pertukaran terdesentralisasi yang berkonsentrasi pada perdagangan token ERC-20 berbasis Ethereum dan menggabungkan efisiensi pertukaran terpusat dengan keamanan penyelesaian blockchain.

Tampilan fokus terdiri dari bagan kandil Jepang yang menggambarkan kinerja aset tertentu. Pengguna dapat menganalisis perdagangan terbaru yang dilakukan di blockchain dan dapat dengan mudah membeli atau menjual aset dari layar utama.

EtherDelta

EtherDelta dibangun khusus untuk memperdagangkan token Ethereum ERC-20 dan pasangan Ethereum. Seluruh pertukaran didukung oleh kontrak pintar berbasis Ethereum yang bertanggung jawab atas penyetoran, penarikan, dan integrasi dompet.

EtherDelta dan IDEX memiliki UI yang serupa, dengan grafik candlestick sebagai layar utama. Mirip dengan IDEX, EtherDelta juga menyediakan semua informasi penting bagi para pedagang di layar utama. Pedagang biasanya menggunakan platform untuk membeli, menjual, atau menarik aset cryptocurrency mereka.

Jaringan Kyber

Jaringan Kyber dikenal sebagai pertukaran terdesentralisasi berbasis Ethereum yang aman, instan, dan cair untuk cryptocurrency yang didasarkan pada protokol peer-to-peer.

Pertukaran ini tidak memiliki fitur pendaftaran, yang memungkinkan pengguna untuk masuk langsung melalui dompet pilihan mereka dan segera memulai perdagangan. Jaringan Kyber memegang sejumlah besar cadangan untuk memfasilitasi transaksi hampir seketika.

Bisq (BitPersegi)

Bisq menawarkan kepada para pedagang aplikasi desktop yang dapat mereka manfaatkan untuk memperdagangkan aset cryptocurrency mereka secara anonim. Bisq mendukung mata uang fiat dan cryptocurrency alternatif lainnya dan tidak memerlukan informasi terperinci untuk pendaftaran atau persetujuan dari otoritas pusat. Pedagang hanya dapat mengunduh aplikasi dan memulai perdagangan aset secara instan.

Sistem ini peer-to-peer tanpa satu titik kegagalan dan mendukung 126 cryptocurrency.

Relay Radar

Platform ini adalah pertukaran terdesentralisasi lainnya yang berfokus pada perdagangan dengan token Ethereum. Relay Radar memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan token Ethereum mereka langsung dari dompet mereka, mengurangi kebutuhan akan perantara. Platform ini peer-to-peer dan menggeser token di antara dua dompet. Oleh karena itu, tidak ada layanan perantara, dan token berpindah langsung dari satu klien ke klien lainnya.

Tidak seperti dompet modern, Radar Relay tidak pernah memegang hak asuh token dan tidak memerlukan pendaftaran, deposito, atau penarikan. Selain itu, ia memiliki buku pesanan off-chain, dapat dioperasikan, dan memiliki kemampuan untuk mengintegrasikan dompet.

Jaringan Bancor

Bancor Jaringan adalah pertukaran terdesentralisasi bertenaga kontrak pintar yang memecahkan masalah likuiditas yang dihadapi banyak pertukaran terdesentralisasi. Karena fitur ini, Bancor memiliki jaringan yang sangat stabil. Selain itu, platform ini tidak terlalu fluktuatif dan memberi investornya harga token yang konstan.

Bancor memiliki aplikasi web luar biasa dengan UI hebat yang dapat digunakan pengguna untuk melakukan fungsi sederhana dalam membeli dan menjual cryptocurrency. Tidak seperti IDEX dan EtherDelta, UI Bancor bebas dari kekacauan dan secara tepat mengelompokkan aset token untuk akses mudah.

Protokol dan Relai Sapi

Grafik Protokol 0x adalah teknologi serba guna yang dibangun di atas Ethereum. Semua token ini adalah ERC-20 atau berdagang menggunakan Weth, atau dikenal sebagai dibungkus ETH.

0x menawarkan database terpusat, yang disebut Relayers, untuk membantu memajukan masalah penskalaan Ethereum. Relay memfasilitasi aktivitas antar pengguna sebelum berinteraksi dengan blockchain Ethereum. Relayer ini secara alami beroperasi sebagai mesin pencocokan off-chain untuk memasangkan pesanan. Saat pesanan dieksekusi, transfer aset digital terjadi secara on-chain.

Protokol Pertukaran Udara

Protokol Pertukaran Udara juga berasal dari keluarga Ethereum dan tidak memerlukan informasi identitas apa pun bagi pedagang untuk memulai perdagangan, juga tidak membebankan biaya.

Seperti 0x, Airswap menyeimbangkan aktivitas off-chain tertentu untuk efisiensi dengan aktivitas on-chain lainnya untuk keamanan. Alih-alih Relayers, aktivitas off-chain di Airswap dijalankan melalui mesin penemuan rekan ringan yang memastikan bahwa ada niat nyata untuk membeli dan menjual aset tertentu.

Binance DEX

Binance memanfaatkan fleksibilitas blockchain Ethereum dan menggunakan Validator terpilih yang menghasilkan blok dan mengelola jaringan.

Untuk mendorong pemeliharaan yang jujur, Validator membebankan biaya khusus untuk layanan mereka. Karena jumlah node di Binance Chain jauh lebih sedikit jika dibandingkan dengan Ethereum, Binance DEX dapat mengkonfirmasi transaksi di jaringan dalam hitungan detik.

1Inch Exchange

1Incheexchange adalah fasilitator populer dari pertukaran terdesentralisasi yang menawarkan fitur pertukaran, fitur pesanan batas, dan fitur pertanian hasil. Pengguna dapat menghubungkan dompet mereka di 1inchexchange, dan mulai menggunakan platform tanpa memerlukan informasi pribadi yang mendetail. Platform menggunakan instrumen yang disebut token Chi untuk mengurangi biaya ETH Gas, yang bisa mahal.

Changelly

Changelly adalah pertukaran terdesentralisasi populer lainnya yang memungkinkan pengguna untuk langsung menukar cryptocurrency. Pengguna tidak perlu mengetahui identitas pengguna lain dan semuanya dilakukan dalam sekejap. Pengguna dapat menukar koin mereka secara anonim dengan cepat, aman, dan anonim.