Bitcoin dan cryptocurrency lainnya adalah aset yang mudah berubah. Nilainya meningkat dan menurun secara drastis setiap hari, jadi penting untuk mengidentifikasi siklus pasar. Jika seorang investor mengetahui fase mana dari siklus pasar cryptocurrency tertentu, mereka dapat membuat keputusan investasi yang sesuai.
Investor dan pedagang harus melihat data historis tentang pasar saham tradisional dan tren pasar kripto terkini untuk mengidentifikasi pola.
Mekanisme investasi dan emosi investor mendorong siklus pasar kripto.
Apa Itu Siklus Pasar?
Siklus pasar adalah periode antara tertinggi dan terendah pasar. Pasar saham tradisional memiliki siklus yang biasanya berlangsung bertahun-tahun. Pasar Crypto lebih fluktuatif; siklus bisa berbulan-bulan atau berminggu-minggu.
Mereka bergantung pada psikologi investor dan trader. Investor melewati berbagai fase emosi selama siklus ini, yang dapat dianalisis untuk memprediksi bullish dan bearish tren di suatu pasar.
Ada juga empat fase utama dalam siklus pasar tradisional. Ini adalah fase akumulasi, run-up, distribusi, dan rundown. Masing-masing mewakili perilaku investor di pasar.
Fase Akumulasi
Fase ini mengikuti tren penurunan di pasar. Investor mulai mengumpulkan saham berharap bahwa pasar akan segera melihat kenaikan. Itu bisa berlangsung dari beberapa minggu hingga beberapa bulan. Harga saham tetap di bawah ambang batas tertentu, dan tidak banyak permintaan untuk lebih banyak saham dari pedagang baru.
Fase akumulasi pecah ketika harga saham melewati ambang batas sebelumnya. Pasar kemudian memasuki fase run-up.
Fase Run-Up
Dengan kenaikan harga, investor mulai membeli sejumlah saham. Karena semakin banyak investor dan pedagang membeli saham, tren muncul dalam harga saham. Tren ini menarik lebih banyak investor ke pasar. Selain itu, ini mengarah ke tren naik.
Akhirnya, pasar bergerak ke fase berikutnya.
Fase Distribusi
Pedagang yang membeli saham selama fase akumulasi mulai menjual saham mereka. Ada peningkatan volume saham tetapi tidak ada perubahan harga. Selain itu, permintaan akan saham tidak lebih dari penawaran. Selain itu, investor yang menjual saham tidak menciptakan tren pasar yang menurun.
Fase Rundown
Pedagang mencoba untuk melepas stok mereka selama fase ini. Sayangnya, ada permintaan yang rendah untuk saham. Permintaan yang lebih rendah menurunkan harga saham.
Pasar akan bergerak ke fase akumulasi jika ada posisi terendah yang konsisten di pasar.
Siklus Pasar Dalam Crypto
Fase pasar tradisional dapat diperluas untuk memasukkan emosi investor secara bertahap. Ada berbagai fase emosional yang berguna saat berinvestasi dan berdagang di crypto.
Mereka mulai dengan ketidakpercayaan, yang merupakan awal dari fase akumulasi. Investor tidak yakin bahwa kenaikan nilai kripto akan mengarah pada reli yang berkelanjutan.
Selanjutnya, investor merasakan harapan karena harga crypto terus meningkat. Mereka merasa ada kemungkinan bahwa reli berkelanjutan akan dimulai. Dengan demikian, lebih banyak investor membeli kripto, dan harga dengan cepat meningkat seiring dengan meningkatnya permintaan.
Investor kemudian optimis. Mereka percaya reli itu nyata dan nilai kripto mereka akan memberi mereka keuntungan besar. Optimisme menjadi keyakinan karena investor kini memiliki kepercayaan di pasar. Saat mereka menghasilkan lebih banyak di pasar, mereka merasakan euforia, yang memaksa investor untuk melipatgandakan pembelian crypto mereka. Euforia adalah puncak pasar.
Akhirnya, euforia mereda karena para pedagang dan investor melihat lebih sedikit pengembalian dari crypto mereka. Mereka menjadi puas. Ada penurunan harga kripto, dan investor mulai merasa cemas. Investor mulai menjual crypto bernilai tinggi mereka tetapi masih memiliki kepercayaan di pasar.
Mereka tetap percaya diri dalam crypto. Mereka mengabaikan penurunan di pasar sebagai hanya sementara, dan mereka percaya nilainya akan meningkat lagi. Kecemasan bertemu dengan penolakan atau panik. Yang terakhir menghasilkan kepanikan sebagian besar investor menjual crypto mereka karena semua orang keluar dari pasar.
Ini berlanjut hingga pasar mencapai titik terendah baru, dan tidak ada investor baru yang memiliki kepercayaan di pasar. Siklus dimulai lagi.
Fase-fase ini mirip dengan siklus pasar saham, dan emosi dapat disimpulkan sebagai akumulasi, keserakahan, distribusi, dan ketakutan.
Altcoin
Altcoin adalah semua cryptocurrency selain Bitcoin. Ada tiga jenis utama altcoin: koin berbasis penambangan, stablecoin, dan token keamanan.
Cryptocurrency berbasis pertambangan seperti Bitcoin. Blok diselesaikan di blockchain, dan pengguna menerima koin sebagai imbalan untuk memecahkan blok ini. Koin paling populer dari jenis ini adalah Ethereum dan Litecoin.
Stablecoin berusaha menghilangkan volatilitas dari cryptocurrency. Mereka melampirkan nilai koin mereka ke mata uang fiat seperti dolar. Stablecoin paling populer adalah Libra.
Token keamanan berfungsi mirip dengan saham tradisional. Perusahaan membuat token ini tersedia selama Initial Coin Offering (ICO). Pemegang token keamanan dapat menerima dividen dari perusahaan, karena sama dengan memiliki bagian dari perusahaan.
Membandingkan Altcoin Dengan Bitcoin
Nilai Bitcoin mempengaruhi harga altcoin. Jika nilai Bitcoin turun, harga altcoin juga turun. Investor menahan diri untuk tidak berinvestasi di crypto dan pindah ke bursa yang lebih stabil seperti saham.
Jika nilai Bitcoin meningkat tajam, nilai altcoin meningkat. Banyak investor memasuki pasar melalui Bitcoin, tetapi beberapa membeli altcoin selama reli Bitcoin. Pedagang harus membeli altcoin karena nilainya cenderung naik lebih tinggi daripada Bitcoin. Altcoin mungkin juga terdepresiasi dalam nilai pasangan perdagangan (altcoin ke Bitcoin) tetapi mungkin mempertahankan nilai dolarnya.
Ketika Bitcoin mandek tanpa kenaikan atau penurunan nilai yang jelas, ini adalah kesempatan bagi investor untuk mencari pengembalian dalam altcoin.
Oleh karena itu, yang terbaik adalah berinvestasi di altcoin ketika Bitcoin stagnan atau jika harganya berfluktuasi. Selama fluktuasi ini, investor dapat memperoleh pengembalian ketika altcoin menerima lonjakan nilai yang signifikan.
Apa yang Memicu Fase yang Berbeda?
Cryptocurrency (koin) yang dominan adalah Bitcoin. Ini memiliki pangsa pasar crypto terbesar, dan sebagian besar investor memasuki pasar dengan membelinya. Altcoin melonjak nilainya. Jika nilai Bitcoin meningkat, altcoin cenderung masuk koreksi. Jika nilai Bitcoin menurun, yang terjadi adalah sebaliknya.
Ada berbagai alasan mengapa nilai Bitcoin naik atau turun. Bisa jadi karena berita tertentu, peningkatan likuiditas Bitcoin atau pertukaran altcoin tertentu yang kehilangan nilai karena serangan siber.
Peristiwa tertentu dapat membuat harga Bitcoin meningkat. Blockchain, teknologi yang menjadi dasar Bitcoin, dapat diadopsi oleh lebih banyak perusahaan dan industri. Nigeria mengumumkan bahwa mereka akan menggunakan blockchain untuk lembaga keuangan mereka. Mereka bertujuan untuk menggunakan Bitcoin dan altcoin sebagai metode pembayaran.
Dengan semakin banyak negara yang mengakui dan mengadopsi Bitcoin, Bitcoin dapat menjadi aset cadangan yang menarik dan alternatif untuk emas dalam portofolio investor.
Akhirnya, milenium adalah sebagian besar investor Bitcoin. Ketidakpercayaan mereka terhadap institusi tradisional memaksa mereka untuk menemukan solusi terdesentralisasi kepada bank. Dan dengan milenium memiliki lebih banyak uang untuk dibelanjakan, mereka dapat mendorong nilai Bitcoin menuju angka $20,000.
Trading Selama Setiap Fase Pasar
Investor perlu melihat dua tren besar selama siklus pasar kripto. Ini adalah masuknya likuiditas dan dominasi Bitcoin. Yang pertama adalah ketika investor baru memasuki pasar crypto dan membeli Bitcoin. Yang terakhir adalah proporsi keseluruhan dari pasar crypto yang dimiliki Bitcoin. Mata uang saat ini mendominasi pasar di lebih dari 80%.
Investor dapat menganalisis tren ini dan mengidentifikasi fase untuk memilih strategi investasi yang tepat. Selama fase akumulasi, ketika harga koin rendah, investor baru dapat membeli koin karena penurunan atau kenaikan dominasi Bitcoin. Membeli koin adalah yang terbaik selama fase ini.
Selama fase run-up, pergerakan harga melihat tren naik. Investor membeli koin selama penurunan singkat di pasar, dan volatilitas koin menurun karena semakin banyak investor membeli koin. Fase ini paling baik untuk pedagang harian karena mereka bisa mendapat untung dari penurunan dan robekan di pasar.
Setelah puncak fase run-up, investor mulai keluar dari pasar. Hal ini memicu kecemasan, penolakan, dan kepanikan dari investor lain. Dengan lebih banyak koin tersedia untuk dibeli, nilai koin turun. Volatilitas meningkat pada tahap awal tetapi menurun saat pasar menurun. Koin short-selling selama fase ini adalah yang terbaik karena pasar mungkin melihat pantulan setelah turun.
Akhirnya, investor tidak boleh menjual koin mereka selama fase rundown. Banyak investor melihat pasar mencapai titik terendah dan menjual koin mereka sebelum harga mencapai posisi terendah baru. Yang terbaik adalah membeli koin, menggunakan strategi investasi, dan menunggu fase. Fase rundown memang berakhir.
Final Thoughts
Investor perlu mengidentifikasi fase yang berbeda dalam siklus pasar kripto, dari akumulasi hingga fase rundown, untuk menentukan waktu terbaik untuk membeli atau menjual koin.
Mereka juga harus melihat emosi mereka dan menghindari kepanikan dan kecemasan saat mengambil keputusan investasi.
Terakhir, mereka harus mencari uang baru memasuki pasar dan dominasi Bitcoin. Ini dapat menunjukkan cryptocurrency mana yang akan diinvestasikan.
