2021年は、暗号の世界で画期的な年になりました. デジタル資産が金融市場に殺到し、イーサ先物が仲間入りしています。
オンラインショッピング、海外での取引、または 最高の暗号カジノ、仮想通貨やデジタル資産は汎用性が高まり、用途が拡大しています。
イーサ先物は現在、投資家に仮想通貨業界に参加する新しい方法を提供しています。 しかし、彼らは何ですか？ そして、それらは全体像にどのように適合するのでしょうか?
イーサ先物の内外を発見しながら読み進めてください。
イーサ先物取引とは？
先物契約は、特定の将来の日付に設定された価格で原資産の取引を伴います。 イーサ先物の原資産は、 Ethereum (ETH) 暗号通貨。 ただし、先物契約は、決済日に売り手が買い手に ETH を渡す代わりに、現金で決済されます。
ETH の決済価格が契約価格よりも高い場合、売り手は契約価格と決済価格の差額 (米ドル) を支払います。 同様に、決済価格が契約価格よりも低い場合、買い手は売り手に差額を米ドルで支払います。
しかし、彼らはどのような価格を使用していますか?
イーサ先物契約は、プラットフォームで CME CF イーサドル参照レート (ETHUSD_RR) を使用して ETH の価格を監視します。 このシステムは、Kraken、Coinbase、Bitstamp などの確立された暗号交換から ETH 取引の価格情報を収集し、ETH の出来高加重平均価格 (VWAP) を毎日計算します。
各契約の価値は 50 ETH で、価格は米ドルです。 CME Globex のプラットフォームの最大注文サイズは 100 契約です。 取引所の電子取引ソリューションは、世界中のトレーダーに対応するために継続的に運用されています。
契約が決済される予定の満了時点での ETH の価格がどうであれ、買い手と売り手はそれぞれ契約を売買するという合意を尊重しなければなりません。
先物契約はどのように評価されますか?
先物契約は基本的な設計が比較的単純ですが、多くの投資家は「これらの契約の価値はどのように追跡されますか?」と尋ねます。
簡単に言えば、異なるプラットフォームは異なる参照データセットを使用し、いくつか例を挙げると、Kraken、Coinbase、Bitstamp などのさまざまな確立された取引プラットフォームから集約されたリアルタイムの Ether 価格ポイントに関与します。
これらの異なる取引所から収集された Ethereum の価値は、24 時間ごとに出来高加重平均価格 (VWAP) の標準化を受け、その後、最終的な価値がすべての契約の決済に使用されます。
投資家は、特定の契約または取引所の参照価格がどこから来るのかを理解し、それが信頼できる安定した情報源であることを確認する必要があります。 投資家は、資金を投入する前に、取引所に関する調査を行う必要があります。
取引所がフラッシュ クラッシュを好んでいる場合、契約が早期に清算され、投資家は厄介な状況に陥る可能性があります。
イーサ先物取引の長所と短所
イーサ先物取引の最大の魅力の XNUMX つは、基礎となる暗号通貨へのエクスポージャーを、その総市場価値のほんの一部で獲得できることです。 本質的に、これは、価格のわずかな動きを操作して莫大な利益を生み出すことができることを示唆しています.
取引契約の長所と短所は次のとおりです。
長所：
- 投資家は、規制されていない仮想通貨取引所を経由したり、デジタル ウォレットに登録したりする必要なく、デジタル資産の世界に触れることができます。
- 投資家はレバレッジを利用して資本効率を高めることができます。
- 非 ETH 保有者が Ether の価格を推測してすぐに利益を上げることができるため、投資家には柔軟性があります。 これは、彼らが USDT との Ether 先物契約でポジションを開く場合に行われますが、契約から得られるすべての利益は USDT で決済されます。
- 投資家は、イーサ先物が属する非常に流動的な市場での取引を楽しむことができます。 取引量が数兆に上る流動性のある市場は、スリッページを大幅に減らしてシームレスにポジションに出入りできるため、投資家にとってリスクが少なくなります。
- より大きな利益を生み出すためにポートフォリオを多様化したい投資家は、いくつか例を挙げると、ペア取引、裁定取引、空売りなどの洗練された取引戦略を開発できるため、イーサ先物を気に入るはずです。
短所：
- 投資家は、イーサリアムのフォークされたコイン (ブロックチェーンが分割されて新しいチェーンが作成されるときにハード フォークから生成されるコイン) を受け取る資格はありません。
- 投資家には、エアドロップ (無料のトークンを投資家に配布する暗号プロジェクト) のオプションはありません。 通常、エアドロップは、投資家が特定のタスクを完了したとき、特定のコミュニティに属しているとき、または投資家にエアドロップを採用するよう促したときに提供されます。
- イーサ先物は初心者の投資家には不向きです。エントリーレベルの障壁が高いためです。 50 回の契約の最低購入額は、XNUMX ETH に相当する米ドルです。 これは、特にデジタル資産分野に参入したい新しい投資家にとって、投機的なリターンを得るために支出するには過剰な金額です。
- 投資家は潜在的に貧しい経験をする可能性があります 投資収益率 イーサ先物取引には責任リスクが伴うため、投資家は初期投資よりもはるかに多くの損失を被る可能性があります。 非常にまれなケースですが、原資産の価格の高低に制限がないため、先物契約の取引後にトレーダーが破産することがあります。
- イーサ先物契約は投機によって推進されており、投資家にとって壊滅的な損失につながる可能性があります。これは主に、これらの契約の有用性と設計が原因です。 ストップロス注文などの財務管理手法に慣れていない投資家は、潜在的な損失に対して脆弱です。
CME を使用して取引する
CME でイーサ先物を取引したい投資家は、まず登録ブローカーに口座を開設する必要があります。 口座が確認されて開設されたら、投資家はブローカーを通じて注文し、取引したい契約数を指定する必要があります。
投資家は、契約の満期月を指定する必要があります。 取引手数料は、取引量と使用する口座の種類によって異なり、Ether 先物に関連するすべての手数料は CME のプラットフォームに記載されています。
先物が ETH の価格に与える影響
イーサ先物は、投資家が暗号通貨市場のポジションをヘッジすることを可能にしました。これは、暗号通貨とデジタル資産が即座に引き渡される市場です。 これにより、イーサリアムは仮想通貨投資家にとってより魅力的な選択肢となり、仮想通貨エコシステムの流動性と収益性を促進し、全体的な成熟度を高めます。
ただし、特定の状況では、Ether 先物が Ether の基礎となる価格に損害を与える可能性があります。
市場のボラティリティが高い期間に先物市場が日中または週末に閉鎖された場合、先物チャートにギャップが生じる可能性があります。 これは、価格が特定のポイントで閉じ、まったく異なる価格ポイントで新しい日または週に再開することを意味します.
これらのギャップは、ギャップが現れる前にトレーダーが資産を元の価格に押し上げたときに埋められます。 ただし、このような場合、アービトラージ トレーダーはさまざまな取引所間の差額から利益を得るため、原資産価格が連動して変動する可能性があります。
したがって、イーサ先物チャートにギャップが生じた場合、イーサリアムの実際の価格に直接影響を与え、ボラティリティを高める可能性があります。
イーサ先物が重要な理由
イーサ先物の取引は、新しい機関投資家を市場に引き付けるのに非常に有益です。 特にCMEのような大規模な先物取引所で取引する場合.
多くの金融機関は仮想通貨市場に没頭したいと考えていますが、スポット市場へのアクセスはありません。 とはいえ、機関が明示的なアクセスなしに暗号市場に参加できるため、イーサ先物市場にはニッチがあります。
イーサ先物は、ETH トレーダーが将来の価格変動をヘッジできるため、有益です。
それらは、市場参加者が価格を発見するための重要なツールです。 イーサ先物は、トレーダーにロングとショートのオプションを提供するため、片方だけに賭ける必要はありません。 これは、トレーダーがロングホールドポジションに制限されている現物市場とは正反対です。
イーサ先物も市場の成長にとって重要であり、他の革新的な製品への道をリードしています。 投資家とトレーダー 使える。
イーサ先物商品への関心の高まりは、イーサリアムの開発への関心の高まりを示しています。 ETH 2.0、De-Fi、ステーブルコイン。
マイクロエーテル先物
マイクロ イーサ先物はトレーダー向けの最新の商品であり、2021 年 XNUMX 月に CME グループによって開始されました。マイクロ イーサ先物契約は元のイーサ先物と密接に関連しているため、このイノベーションは仮想通貨トレーダーにより多くの多様化をもたらしました。 CME Ether-Dollar 参照レートは、同じ基礎となる参照インデックスに基づいて現金で決済されます。
CME グループの株式インデックスおよびオルタナティブ投資商品のグローバル ヘッドであるティム マッコートは、次のように述べています。
「ビットコインとイーサ先物のマイクロサイズの契約は、当社の仮想通貨製品の提供を次のレベルに引き上げました。 6 月 XNUMX 日のローンチ以来、マイクロ イーサ先物が早期に採用され、急速に成長していることを嬉しく思います。これらの契約は、金融機関や洗練されたアクティブな小売トレーダーが、流動的で信頼できる暗号通貨デリバティブ市場を通じてデジタル資産へのエクスポージャーを得るもう XNUMX つの方法を提供します。 」
マイクロ イーサ先物は、Crypto Facilities と共同で作成されたインデックスで値下げされ、リアルタイムのイーサ価格を米ドルで提供します。 このインデックスは、価格データを参照し、Kraken や Bitstamp を含む多くの暗号通貨取引所からのトランザクションとオーダー ブック アクティビティを使用します。
マイクロ Ether 先物契約には、元の契約の想定元本の 1/10 しか組み込まれていません。 CME は 2022 年を見据えており、マイクロ Ether 先物は有望な仮想通貨先物市場に別の道を開くと述べています。 これにより、さまざまな市場への転用を検討している個人投資家や、資本が限られているために参加に苦労している個人投資家に新たなアクセスが提供されます。
興味深いことに、このマイクロ イーサ先物のローンチは、マイクロ ビットコイン先物のローンチから数か月後に行われます。
最終的な考え
2022 年にポートフォリオを多様化したい投資家にとって、これらは確かにエキサイティングな時期です。 NFTs 2021年にヒットすることが証明されているため、おそらく投資家は現在のポートフォリオを補完するための堅実な投資オプションとしてイーサ先物を見るでしょう.
先物契約を取引することで、投資家はイーサの将来の価格変動から利益を得て、規制されていない仮想通貨取引所や仮想通貨ウォレットを設定することなく仮想通貨市場に参入できます。
資金を先物契約にコミットする前に調査を行ってください – 頑張ってください!
