As 暗号通貨 過去数年間で注目を集めるようになり、ICOとしても知られるイニシャル コイン オファリングが世界に紹介されました。 これらのエンティティは、新規株式公開 (IPO) とほぼ同等の暗号であり、新進気鋭の暗号通貨または暗号プロジェクトに資金を提供する方法として機能します。
この記事では、ICO について説明します。 具体的には、それらが何であるか、どのように機能するか、およびそれらの長所と短所です。
ICOとは何ですか？
前述のように、ICO は主にスタートアップがプロジェクトの資金調達のために存在する IPO に相当する仮想通貨です。 サービス、コイン、またはアプリケーションを開発および作成するために資本を調達しようとしている企業は、特定の投資目標を満たすためにオファリングを開始できます。
資本の一部を提供することに関心のある投資家は、オファリングに購入することができ、その後、通常、会社からトークンを受け取ります。 トークンは、仮想通貨会社の株式を代表するものである場合もあれば、会社のサービス エコシステムで何らかの形で有用なものである場合もあります。
最初のオファリングは 2013 年に Mastercoin (現在のオムニ レイヤー) によって開催されましたが、2014 年にイーサリアムがクリプト サークルで最も有名なオファリングを作成しました。アプリケーション ネットワーク。
彼らはどのように機能するのですか？
一般的な前提は十分に単純ですが、これらのオファリングはどのように機能するのでしょうか?
オファリングを通じて資本を調達しようとするスタートアップは、通常、ホワイト ペーパーを作成します。 このホワイト ペーパーでは、スタートアップのプロジェクトの概要を説明します。 具体的には、プロジェクトが何を伴うのか、市場のエコシステム内でどのようなニーズを満たすのか、投資目標、公募が続く期間などを詳しく説明しています。
公募キャンペーンの発表と開始後、投資家はしばしばデジタル通貨または法定通貨でプロジェクトのトークンを購入します。 これらのトークンは、会社のサービスのエコシステム内で使用できますが、会社内の利害関係の代表としても使用されます。 言い換えれば、トークンは株式と同じように本質的な価値を持っていませんが、株式を所有することに匹敵します。
最低資金調達目標に達しない場合、資金は投資家候補に返還されます。 ICO が成功した場合、調達された資本は、会社のプロジェクトの目標に資金を提供するために使用されます。
投資する前にすべきこと
投資家は、スタートアップのプロジェクトの株式を購入するために、暗号通貨のウォレットとアカウントが必要になります。
ただし、潜在的な投資家は、最初にそれを調査することなく（そして、会社がどのようなニッチを埋めると主張しているか）、単に製品に飛び込むべきではありません。 優れた投資家は、投資する前に、プロジェクト全体の強みだけでなく、スタートアップ チームについても調査します。 投資する前に、ホワイト ペーパー、開発チーム、および関係する取締役会のメンバーを調べてください。
投資のオファーを見つけるのは必ずしも簡単ではありませんが、情報はオンライン リソースから収集できます。 製品を発売する企業は、潜在的な製品に対して多くのファンファーレを生み出すため、投資家はこの情報を見つけるために多数のディスカッション フォーラムなどにアクセスできます。 さらに、一部のサイトでは利用可能な製品を集約しているため、投資家はそこにあるものを比較対照できるため、調査が容易になります。
ICOとIPOの違い
暗号通貨を使用していない企業は、いくつかの方法で資金を調達しています。
利益による通常の段階的な成長と発展により、会社は所有者自身に対してのみ義務を負います。 別の方法は、会社のプロジェクトを活性化するために外部からの投資を求めることです。 もちろん、ここでの問題は、これらの外部投資家が、投資に比例してこれらの企業の株式を保有することが多いということです。
資金を調達するもう XNUMX つの方法は、公共投資を通じて資本を求めることです。 これは、IPO を通じて投資家に株式を販売することによって行われます。
対照的なICOとIPO
主に投資に関連する IPO とは対照的に、ICO はクラウドファンディングに似た、特定のプロジェクトに関心のある個人に機会を提供します。 もちろん、通常はトークンの提供など、何らかの形で投資の見返りがあるという前提が常にあります。 クラウドファンディングとの類似性が、これらのオファリングがしばしばクラウド セールと呼ばれる理由です。
IPO と ICO の間には他にも XNUMX つの違いがあります。 前述のように、IPO ほど規制されていないため、運用を監視する組織が存在しません。 XNUMX 番目の違いは、ブロックチェーン システムの性質による分散化であり、提供物が取ることができるさまざまなタイプの構造を提供します。
最初のタイプの構造では、企業は利用可能なトークンの静的供給を表す特定の資金調達制限を設定できます。 もう XNUMX つの構造は、供給が限られているが、動的な資金調達を行うことです。 動的資金調達とは、トークンが配布されると、全体的な価格が最終的に受け取った資金よりも高くなることを意味します。
もうXNUMXつの構造は、受け取った資金の量に応じて増加するトークンの動的な供給を持つことです。 つまり、トークンの価格は静的ですが、トークンの合計は、オファリングが実行されている限り無制限です。
ICOの長所と短所
ICO の一般的な特徴について説明したので、投資の主な長所と短所について説明します。
主なメリット
ポジティブなことから始めましょう。 オファリングを作成した企業には明らかな利点がありますが、投資家にはどのような利点がありますか?
通常の IPO 投資では特定の株式の株式が付与されますが、ICO では株式そのものは提供されません。 代わりに、投資家は、ブロックチェーンに相当すると考えられる仮想通貨トークンを受け取ります。 これらのトークンを作成するのは簡単で、法的保証や本質的な価値はありません。
トークンを受け取るために投資する主な理由は、一部の製品が提供できる潜在的に莫大な投資収益率のためです。 成功した場合、トークンのバリュー価格は設定価格を上回り、短期的な利益を生み出します。
長期的には、暗号通貨プロジェクトの継続的な成長はさらなる利益をもたらすでしょう. 実際、多くの投資家がこれらの投資を通じて億万長者になりました。 成功すれば、大規模な成長と高い投資収益率の可能性があります。
主な欠点
もちろん、ICO への投資にはマイナス面があります。ICO は開始以来、新しい問題や課題を明らかにしてきたからです。 特定の製品の成功事例を見た投資家の熱意は、多くの危険な投資の原因となっています。
規制されていない性質のため、オファリングの主な問題は、注意が必要な無数の詐欺や詐欺の事例があることです. 投資家は十分な調査を行う必要があります。そうしないと、これらの罠に陥る可能性があります。 さらに悪いことに、政府機関はその運営を監視していないため、投資家は何かが起こった場合、提供した資金を失うことになります。
詐欺が多発しているため、一部の国では金融市場の安定を守るためにオファリングを禁止しています。 その結果、規制は、既存の製品を実際に管理するというよりも、禁止という形でもたらされました。
多くの場合、詐欺は本物に似ており、Web サイトと壮大なビジョンの約束があります。 彼らの餌食になった人は、多くの場合、侵害された暗号ウォレットにコインを預けるように求められます.
その後、詐欺師がコインを「ポンピング アンド ダンプ」するのにそう時間はかかりません。 これは、詐欺師が特定の製品に対して誇大宣伝を作成して、十分な関心を生み出し、維持するためです。これにより、トークンを投棄して迅速かつ簡単に利益を得る前に、トークンの価値を膨らませます。
潜在的な投資家は、投資後に失うかどうかを確実に知ることはできません。 イーサリアムごとに、無数の他の人がお金を奪って逃げようとしています。 逆に、スケーリングの問題により、計画フェーズを超えて成功することは決してない、単純に考えられていないプロジェクトが存在する可能性があります。
詐欺や詐欺の可能性を知ることは、投資を成功させるために不可欠です。
魅力的な見込み客に注意を払う
この記事では、ICO の概要について詳しく説明しました。 具体的には、彼らが何であるか、彼らがどのように機能するか、そして潜在的な投資家がお金をあきらめる前に何をすべきかを調べました. その後、ICO と IPO の違いを対比してから、これらの製品への投資の主な長所と短所を詳しく説明しました。
結局のところ、これらのオファリングは、大きな投資収益率を提供できるエキサイティングな新しい暗号プロジェクトへの新しい投資方法です。 これの裏側は、規制されていない性質であり、詐欺師や詐欺師が無防備な投資家をだます機会を提供しています. 注意して進め、常にデューデリジェンスを行ってください。
