총 고정 가치의 정의에 들어가기 전에 암호 화폐와 분산 금융의 기본 사항을 정리해야 합니다.

분산 금융(DeFi)은 사람, 상인 및 기업이 서로 직접 거래할 수 있도록 하여 중개자를 제거합니다. 

DeFi는 전통적인 금융 거래에 관여하는 제XNUMX자를 제거하고 잠긴 총 금액이 여기에 큰 역할을 합니다. DeFi에 대한 자세한 내용을 보려면 다음을 입력하십시오. BC.Game 크립토 및 베팅에 대한 귀중한 콘텐츠에 액세스할 수 있는 웹사이트.

TVL

잠긴 총 가치(TVL)란 무엇입니까?

TVL은 DeFi 프로토콜에 포함된 모든 자산의 가치입니다. 이는 프로토콜의 일반적인 상태에 대한 유용한 척도를 제공하기 때문에 DeFi 프로젝트를 평가하는 주요 지표가 되었습니다.

현재 프로토콜 내에서 스테이킹된 모든 코인을 계산하여 TVL은 시스템의 기반이 되는 총 공급량을 나타냅니다. 이 공급은 시스템에 잠긴 자본에 해당하며, 프로토콜 참여로 인해 투자자가 사용할 수 있는 잠재적 수익을 직접 반영합니다.

또한 TVL을 사용하여 프로토콜에 대한 또 다른 핵심 요소인 TVL 비율을 결정할 수 있습니다. 이것은 자산이 현재 저평가되어 있는지 여부를 보여줄 수 있으며, 이는 모든 암호화 투자자에게 중요한 정보입니다. 

잠긴 총 가치의 중요성: TVL 대 MARKET CAP

TVL은 가장 중요한 DeFi 지표이기 때문에 중요합니다. 활성 사용자 수와 함께 프로젝트의 인기도를 나타냅니다. 프로젝트의 견고성을 평가하는 좋은 척도입니다.

 시가 총액은 프로토콜이 활성 및 수동적 투자자 그러나 TVL은 DeFi 부문에 대한 가장 확실한 지표입니다. 수동 투자자는 토큰이 성장하고 성공할 것으로 기대하는 프로토콜에 투자하는 투자자입니다.

그러나 해당 프로토콜 자체를 사용하지 않을 수 있습니다. 그들은 가격 상승을 희망하여 이러한 프로토콜의 토큰을 구매하고 이는 시가 총액의 증가로 이어집니다. 반면에 TVL은 활성 플레이어의 플랫폼 사용성을 반영합니다. 플랫폼을 사용하여 실제로 거래하는 투자자. TVL은 시가총액의 중요한 대안으로 생각할 수 있습니다.

누군가 DeFi 프로젝트의 미래 잠재력을 측정하려면 시가 총액을 살펴봐야 합니다. 그러나 누군가가 프로젝트의 현재 시나리오를 측정하고 싶다면 TVL이 가장 좋은 지표입니다. 

총 잠금 값을 계산하는 방법

Defi 프로토콜에 고정된 총 가치는 해당 프로토콜에 스테이킹된 총 토큰 수에 USD로 표시된 각 토큰의 현재 가치를 곱하여 계산할 수 있습니다.

프로토콜에서 사용자가 다양한 유형의 토큰을 스테이킹할 수 있는 경우(보통의 경우), 각 개별 토큰 유형의 TVL은 개별적으로 계산된 다음 잠긴 프로토콜의 총 가치에 도달하도록 함께 합산되어야 합니다.

예를 들어 프로토콜에서 사용자가 세 가지 다른 토큰 유형(토큰 A, 토큰 B, 토큰 C)을 스테이킹할 수 있도록 허용하는 경우, 스테이킹된 토큰 A의 총 수를 가져와 각 개별 토큰 A의 현재 값을 곱해야 합니다. 미화로. 그런 다음 토큰 B와 토큰 C에 대해 해당 프로세스를 반복하고 세 가지 토큰 유형 모두의 결과를 더하여 전체 프로토콜에 대한 TVL(USD)에 도달합니다.

프로토콜에 잠긴 총 가치를 스스로 파악하는 대신 Defi Pulse, DeBank 또는 DefiLlama와 같은 Defi 추적 사이트를 사용하여 대부분의 주요 Defi 프로토콜의 TVL을 검색할 수 있습니다.

시청시간 왜 중요한가? 

TVL은 DeFi 시장의 전반적인 건전성을 나타냅니다. 개별 프로젝트의 TVL은 프로토콜에 대한 투자자의 신뢰 정도를 나타냅니다. TVL의 급격한 증가는 투자자들이 프로젝트를 가치 있게 여기고 더 많은 돈이 네트워크를 통해 흐르고 있음을 보여줍니다. 투자자가 프로토콜이 건전하고 투자할 가치가 있는지 판단하는 데 도움이 됩니다.

높은 TVL은 높은 유동성, 높은 인기도, 높은 사용성을 의미합니다. DeFi 프로토콜의 성공을 정의하는 요소입니다. 증가하는 TVL은 또한 투자자들이 훨씬 더 높은 유동성과 수익을 누리기 때문에 이익을 얻습니다.

그러나 TVL이 낮을수록 자금 가용성이 낮아집니다. 즉, 투자자가 이 프로토콜의 토큰을 스테이킹하기로 선택한 경우 충분한 보상을 받지 못할 것입니다.

투자자는 또한 TVL을 사용하여 특정 프로토콜의 기본 토큰이 저평가 또는 고평가되었는지 파악할 수 있습니다. 토큰의 시가 총액이 전체 프로젝트/프로토콜의 TVL에 비해 높거나 낮은 경우 토큰은 고평가되거나 저평가될 수 있습니다.

현재 DeFi 산업에 잠긴 총 가치는 50억 달러 미만이며 DeFi Pulse의 데이터에 따르면 MakerDAO 프로토콜이 선두를 달리고 있습니다.

DeFi 프로토콜의 결합된 TVL은 지난 몇 년 동안 급증했습니다. 2020년 초에 합산 가치는 미화 630억 10천만 달러였으며 MakerDAO가 절반 이상을 소유했습니다. 작성 당시 MakerDAO의 총 가치는 거의 XNUMX억 달러입니다.

TVL이 정확합니까?

총 순환 공급의 시가 총액으로 측정한 TVL을 보면 이론적으로 TVL 비율이 낮을수록 더 좋습니다. 스테이킹 풀이 더 포화될수록 토큰당 ROI(투자 수익)가 더 낮기 때문입니다. 따라서 TVL 비율이 높을수록 자산 가치는 낮아져야 합니다.

분명히 Defi의 창의성으로 모든 토큰이 동일하지는 않으며 TVL보다 더 많은 요소가 토큰 가격에 영향을 미칩니다. 예를 들어 토큰의 유용성이 중요합니다. 토큰을 스테이킹해도 수익이 발생하지 않으면 TVL 지표는 거의 가치가 없습니다. 거버넌스 속성이 있는 토큰은 프리미엄을 요청할 수 있습니다.

토큰의 가치를 결정하기 위한 모든 것을 포괄하는 지표는 아니지만 여전히 널리 사용되며 주식에 대한 자기자본 비율과 같은 투자자에게 훌륭한 참조 지점입니다. 사실, Defi 펄스에 의한 Defi 지수(TVL 메트릭의 대중화자)는 TVL 메트릭을 통해 통합된 토큰 전체에 가중치의 균형을 맞추기 위해 존재합니다.