DAI é uma stablecoin descentralizada baseada na blockchain Ethereum que foi desenvolvido por MakerDAO (MKR).

É um novo tipo de criptomoeda que serve para diminuir as oscilações de preços selvagens que tornam o bitcoin impraticável para o comércio. O valor das moedas é baseado em ativos principais mais estáveis ​​que geralmente são encontrados em moedas ou commodities tradicionais.

Histórico da DAI

A stablecoin DAI usa Ethereum, uma moeda digital, para manter seu valor consistente e é essencial para o sistema de empréstimos da MakerDAO. A stablecoin descentralizada não é apoiada por reservas de dinheiro, mas sim pelo valor controlado pelo protocolo DeFi MakerDAO. Sempre que um empréstimo é feito através da plataforma MakerDAO, a stablecoin DAI é criada, e esta é a moeda que os usuários emprestam e pagam seu empréstimo.

Depois que o DAI é criado, ele funciona simplesmente como um token Ethereum estável. Ele serve como um método conveniente e seguro para pagar por coisas e pode ser facilmente transferido entre carteiras Ethereum.

Um DAI equivale a um dólar americano e manterá essa proporção consistente até que o token seja retirado de circulação. A DAI usa contratos inteligentes que são comandos baseados em cadeia de blocos com termos inerentes definidos em código. Isso garante seu valor estável, oferecendo transparência e descentralização aos seus usuários.

Semelhante ao Bitcoin, o DAI visa impulsionar uma economia digital onde os usuários não precisam dos serviços de bancos e instituições financeiras para realizar transações diretamente com outros usuários.

O que é stablecoin?

Stablecoin é uma criptomoeda cujo valor está ligado a ativos mais previsíveis, como moedas fiduciárias, garantias, outras criptomoedas, bens selecionados em um índice de preços ao consumidor, metais preciosos ou petróleo. Eles agem como símbolos vitais no Ecossistema DeFi.

BC. Jogo previu o potencial do DeFi já em 2019 e integrou o DAI. Recentemente, o BC.Game introduziu o oráculo descentralizado Chainlink na plataforma para fornecer aos jogadores opções mais modernas.

Alguns projetos de stablecoin tentam manipular um valor consistente usando algoritmos. O objetivo geral de uma stablecoin é gerar um ativo criptográfico cujo valor não esteja disposto a extrema volatilidade.

Além da DAI, algumas das stablecoins mais populares incluem:

As stablecoins desempenham um papel fundamental no ecossistema das criptomoedas. Durante períodos de mercado voláteis, eles oferecem uma reserva estável de valor. Essa criptomoeda estável pode ser usada para remessas e pagamentos globais rápidos e incontestáveis. Eles também podem ser usados ​​para enviar transações sem censura para qualquer outro usuário que tenha uma carteira e uma conexão com a Internet. Além disso, os usuários podem enviar grandes quantias de dinheiro de forma segura e econômica.

Categorias de stablecoins

As stablecoins são agrupadas em quatro categorias:

1. Com garantia fiduciária

As stablecoins com garantia Fiat são o tipo mais comum. Quase todos eles dependem de instituições centralizadas e podem ser centralizados.

As stablecoins com garantia fiduciária populares incluem Tether (USDT), TrueUSD (TUSD) e USD Coin (USDC).

2. Criptocolateralizado

As stablecoins cripto-colateralizadas não dependem da infraestrutura financeira tradicional e fazem uso de ativos criptográficos como garantia. Junto com eles sendo menos centralizados e transparentes, eles também são mais complexos por design.

As stablecoins com garantia de criptografia populares incluem Dai (DAI) e Maker (MKR); Havven (HAV) e nUSD e Bitshares (BTS) BitUSD.

3. Algorítmico Não Colateralizado

As stablecoins algorítmicas sem garantias buscam alcançar a estabilidade usando modelos econômicos baseados em software. Embora sejam descentralizados por natureza, podem ser altamente arriscados e complexos, pois precisam de crescimento contínuo para manter o equilíbrio.

As stablecoins algorítmicas não colateralizadas incluem Basis, Kowala, Carbon e Fragments.

4. Stablecoins híbridos

As stablecoins híbridas dependem de uma mistura das abordagens listadas acima e incluem Reserve, Saga e Aurora-Boreal.

A stablecoin DAI é agrupada na categoria stablecoin cripto-colateralizada que usa Maker (MKR) e Ether (ETH) para manter um valor estável.

O que é o Maker (MKR)?

Maker (MKR) é uma organização autônoma descentralizada (DAO) que é construída em um Blockchain Ethereum. Além disso, é uma criptomoeda e um token de governança responsável por dois tokens, Makercoin (MKR) e Dai (DAI).

Tanto o MKR quanto o DAI são emitidos no Ethereum de acordo com os padrões ERC-20.

Maker (MKR) tem ambições de desenvolver uma linha de ativos digitais descentralizados estáveis ​​que seriam vinculados a várias moedas, ouro e outros instrumentos.

Os detentores de MKR são responsáveis ​​pelo gerenciamento de risco do sistema Maker, sua lógica de negócios, o pagamento de empréstimos Dai e/ou definição do índice de endividamento.

Todo detentor de Maker pode votar em decisões essenciais relativas à plataforma e emissão de DAI. Isso inclui parâmetros de risco, taxas-alvo, sensibilidade de alimentação de preços e decisões de liquidação global, entre outros. Caso algum usuário precise solicitar um empréstimo em Dai, a moeda Maker é utilizada para pagar a taxa de estabilidade.

As moedas MKR não podem ser extraídas e normalmente são queimadas no processo de liquidação.

Como o DAI é criado?

Como a DAI é uma stablecoin com garantia criptográfica, ela é garantida com o Ether. Qualquer detentor de Ether pode criar DAI usando o MakerDAO app.

Os usuários devem primeiro enviar seu Ether (ETH) para uma posição de dívida garantida (CDP). Uma vez feito isso, eles receberão uma parte da DAI. Um CDP é um contrato inteligente que opera no blockchain e regula a emissão e resgate de DAI.

Depois que os usuários recebem o DAI em troca de seu ETH, a única maneira de recuperar seu Ether é reembolsar o DAI emprestado.

Normalmente, o processo de emissão de DAI que os usuários experimentariam é o seguinte:

  • Um usuário deposita ETH (US$ 200, por exemplo)
  • O usuário receberá então 100 DAI no valor de $ 100 com uma taxa de garantia de 2:1
  • Eles então retiram o DAI e o usam conforme necessário
  • Caso o usuário deseje mudar o DAI de volta para o ETH, ele precisa recomprá-lo com os mesmos 100 DAI, juntamente com juros adicionais
  • O usuário então paga de volta o DAI mais os juros acumulados. Essas taxas de juros são então enviadas diretamente aos detentores de tokens MKR para manutenção do sistema.

Como é evidente acima, o DAI é principalmente um empréstimo contra o Ethereum. Ao usar o MakerDAO, os usuários de Ether podem solicitar empréstimos DAI contra suas participações em Ether.

Esse processo começa com a conversão das participações de ETH de um usuário em um token ERC-20 chamado Wrapped Ethereum (WETH). Ao concluir esse processo, a WETH se junta ao pool de Ethereum que é usado como garantia para todos os tokens DAI emitidos.

O pool é chamado de Pooled ETH (PETH), que é bloqueado para criar uma Posição de Dívida Colateralizada (CDP). Os usuários recebem posteriormente tokens DAI, que podem ser usados ​​gratuitamente.

O índice de endividamento CPD tende a aumentar quando a DAI é criada até atingir um limite específico. Quando esse limite for atingido, nenhuma DAI adicional poderá ser sacada contra o CPD.

Como funciona o DAI?

Existem vários métodos em vigor que garantem a estabilidade aprimorada da DAI para que a stablecoin permaneça dentro da proporção do dólar americano. A MakerDAO criou uma plataforma de contrato inteligente na blockchain Ethereum que suporta e estabiliza a DAI por meio de uma sucessão de sistemas de feedback dinâmico chamados contratos inteligentes CDP. Esses CDPs também são úteis para facilitar uma plataforma de negociação de margem descentralizada simplificada.

Com um CDP, os usuários podem depositar qualquer número de ativos em um contrato inteligente como garantia de um empréstimo. Uma vez que o CDP possui os ativos depositados por um usuário, o usuário pode converter o valor equivalente em USD em DAI que deseja emprestar.

Os usuários têm a liberdade de fazer o que quiserem com a moeda, assim como qualquer outra forma de criptomoeda. A DAI é posteriormente destruída assim que o empréstimo for reembolsado.

Qualquer usuário pode usar ou construir com DAI sem a necessidade de buscar permissão, pois é um token no Ethereum. A moeda funciona como um bloco de construção que pode ser facilmente integrado em qualquer Dapp que requer um ativo estável ou sistema de pagamento. Além disso, qualquer desenvolvedor pode envolver a DAI em vários contratos inteligentes que podem ser modificados para vários usos.

A stablecoin DAI é normalmente usada como um hedge ou contrapeso estável contra a imprevisibilidade de ativos criptográficos mais comuns, como Ethereum ou Bitcoin. O DAI é especialmente popular entre investidores e/ou traders que acreditam que os mercados estão caindo.

Embora muitas stablecoins sejam confiáveis ​​porque seu valor depende das moedas do banco central, a DAI ganhou uma sólida reputação de confiabilidade, pois o Ethereum que está bloqueado nos contratos inteligentes sempre excede o valor da moeda em circulação a qualquer momento.

Como a DAI mantém seu valor?

O preço da DAI é constantemente controlado por meio de um intrincado sistema de contratos inteligentes que se executam automaticamente. Se o preço do DAI flutuar muito longe de um dólar, os tokens Maker (MKR) são queimados ou criados para estabilizar o preço do DAI. Isso é possível através dos algoritmos do MakerDAO que gerenciam automaticamente o preço da moeda para mantê-lo estável.

A DAI faz uso da teoria dos jogos e equilibra cautelosamente os incentivos econômicos para sustentar incessantemente o valor de um dólar americano. Quando um único token cai abaixo de um dólar americano, o sistema oferece incentivos aos usuários para aumentar o preço. E quando um DAI é avaliado em mais de um dólar americano, os incentivos oscilam na direção oposta.

Em qualquer uma dessas circunstâncias, usuários racionais podem ganhar dinheiro devido às oscilações de preços.

Quanto mais distante o DAI se desviar da média de um dólar americano, mais atraentes serão os incentivos oferecidos para os usuários buscarem o preço de volta para um dólar americano.

Além disso, as stablecoins são sempre supercolateralizadas. Essencialmente, isso significa que, em vez de apoiar moedas em uma proporção de 1:1 com seus ativos subjacentes, a proporção é sempre programada para mais de 1:1.

Se, por exemplo, Ether valer cem dólares e a taxa de garantia for de 150%, os usuários podem criar 66 DAI stablecoin sem problemas.

Como o DAI é um token Ethereum ERC20, ele pode ser armazenado em carteiras compatíveis com ERC-20, como MyEtherWallet, Atomic, Exodus, Jaxx, Mist, Metamask, entre outras.

Para uma medida adicional de segurança, os usuários também podem usar carteiras de hardware, como Ledger ou Trezor.

Benefícios da stablecoin

Independência Financeira Completa

Sistemas financeiros tradicionais, bancos e outros institutos financeiros exigem muitas informações de usuários em potencial, como dados pessoais, comprovante de bom crédito e valores mínimos de depósito. Esses requisitos podem ser um obstáculo e contribuir para a população global desbancarizada.

A stablecoin DAI, no entanto, permite que qualquer pessoa acesse serviços financeiros que fornecem liberdade financeira incomparável sem restrições.

Geração de dinheiro auto-soberano

Embora muitos usuários comprem a moeda em várias exchanges para usar como quiserem, outros recorrem ao Maker Protocol para gerar DAI em vez de comprá-la.

Os usuários simplesmente bloqueiam um excedente de garantias nos Maker Vaults, criando DAI com base na quantidade de garantias que eles escolhem bloquear. Muitos empresários também criam DAI para gerar capital operacional, protegendo a volatilidade característica da criptomoeda, mantendo seus fundos no espaço blockchain.

Poupança

Os detentores da stablecoin DAI podem ganhar uma Dai Savings Rate (DSR) na moeda que possuem, bloqueando-a em um contrato inteligente especial. Isso é benéfico, pois não há taxas envolvidas, restrições geográficas e nenhum depósito mínimo é necessário para ganhar o DSR. Além disso, todo ou qualquer parte do valor pode ser sacado a qualquer momento.

Estabilidade em meio à volatilidade

A stablecoin DAI oferece estabilidade no mundo volátil das criptomoedas. A moedaDai está atrelada ao dólar americano e suportada por um excedente de garantias trancadas em Maker Vaults. Quando o mercado é altamente volátil, o DAI permite que os usuários armazenem seu valor sem sair do espaço criptográfico.

Remessa de baixo custo, conveniente e rápido

A DAI pode ser usada para pagamento de dívidas, transações internacionais e pagamento de bens e serviços. Enviar dinheiro através das fronteiras usando serviços financeiros tradicionais pode ser caro e demorado. Os usuários de moedas, no entanto, podem transferir peer-to-peer ao redor do mundo em segundos e por uma fração do custo.

Serviço 24/7

As empresas de serviços financeiros convencionais geralmente operam no horário comercial tradicional. A DAI, no entanto, está disponível para usuários 24 horas por dia, 7 dias por semana, pois é descentralizada e construída na blockchain.

Troca conveniente

O DAI pode ser facilmente trocado por moeda fiduciária por meio de várias plataformas regulamentadas, como Coinbase e Wyre.

Transparência

O Maker Protocol descentralizado permite que os usuários tenham uma visão de como a DAI funciona. Além disso, a tecnologia Blockchain possui suas próprias verificações e saldos inerentes, pois todas as transações são compartilhadas em um livro público para consumo público.

Além disso, usuários com mentalidade técnica podem revisar os contratos inteligentes auditados e verificados para avaliar como essas tecnologias financeiras funcionam.

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