O conceito mais atraente sobre criptomoedas é a descentralização. Os verdadeiros crentes do Bitcoin se deleitam com a ideia de uma moeda sem controle centralizado ou governamental. Trocas descentralizadas (DEXes) e mineração de liquidez servir a este fim.
Esse fato torna as criptomoedas cativantes. Ninguém pode decidir unilateralmente encerrar o Bitcoin. Subsetores como jogo de criptografia ganharam popularidade porque os usuários podem apostar usando criptografia. Um jogador pode contornar os gargalos dos sistemas de pagamento tradicionais jogando jogos de azar Bitcoin.
No entanto, esta indústria tem uma ironia duradoura. As maiores exchanges dependem principalmente de operações centralizadas. Essas trocas podem decidir bloquear qualquer usuário arbitrariamente. As trocas centralizadas diluem o conceito de descentralização e têm um poder significativo na indústria criptográfica.
Trocas Descentralizadas (DEXes)
As trocas centralizadas operam como intermediários para pessoas que negociam criptomoedas. Trocas descentralizadas (DEX) visam se livrar desse conceito. Com efeito, os usuários realizam transações sem supervisão de terceiros.
DEX possibilitar trocas peer-to-peer. Essas trocas têm seu back-end no blockchain. Assim, os usuários não confiam seus fundos à troca. Em vez disso, a DEX funciona como uma entidade correspondente para as partes transacionais.
As trocas descentralizadas podem usar contratos inteligentes na cadeia para atingir esse objetivo. Os contratos inteligentes são autoexecutáveis. Esse fato significa que os usuários não abrem mão da custódia de seus fundos em nenhum momento. DEX não têm papel fiscalizador na operação, que cabe às partes.
Existem exchanges descentralizadas que realizam swaps entre cadeias. Essa função exige livros de pedidos fora da cadeia. Portanto, tais DEXes podem tirar proveito de pools de liquidez e retransmitir ordens entre usuários. Livros de pedidos off-chain dão a uma DEX maior liquidez e usabilidade para os usuários. Algumas DEXes proeminentes da carteira de pedidos off-chain incluem Binance DEX, IDEX e EtherDelta.
Como alternativa, uma troca descentralizada pode usar o Automated Market Maker (AMM). A AMM não precisa de makers e takers para negociar. AMMs específicos têm seus modelos de implementação. Geralmente, eles unem contratos inteligentes por meio do uso de automação. Uniswap é um desses DEX. O Uniswap é mais fácil de usar, integrando carteiras como MetaMask ou Trust Wallet.
As trocas descentralizadas são populares porque eliminam os requisitos de KYC e divulgação. Essa possibilidade é útil para usuários que valorizam a privacidade e a integridade de suas informações.
Eles também eliminam o risco de contraparte. Como um usuário não entrega a custódia de seus fundos, isso elimina os riscos de hacks de câmbio. Essa vantagem é vital na indústria de criptomoedas.
Infelizmente, as exchanges descentralizadas têm algumas deficiências. A maioria luta com altos volumes de negociação e demandas de liquidez. A liquidez é uma métrica de quão fácil é comprar ou vender ativos em uma bolsa com preços razoáveis.
Apesar de todos os seus problemas, as bolsas centralizadas desfrutam de uma vantagem significativa de liquidez. Esta questão de liquidez levou ao aumento da mineração de liquidez.
Mineração de Liquidez (Agricultura de Rendimento)
A ascensão de Finanças Descentralizadas (DeFi) criou soluções de liquidez para DEX.
Mineração de liquidez, também conhecido como yield farming, é uma forma inovadora de fornecer liquidez para essas bolsas. O modelo beneficia ambos os lados. DEX têm mais liquidez, enquanto os provedores de liquidez ganham alguma renda.
Assim, o DEX oferece incentivos para usuários dispostos a trazer capital para a plataforma. DeFi é uma indústria em rápido crescimento com bilhões de dólares em ativos nas startups. O uso de AMMs faz com que a mineração de liquidez funcione sem problemas.
DEXes criam pools de liquidez para facilitar transações descentralizadas contínuas. Os usuários podem negociar tokens dentro desses pools de liquidez. Cada vez que um usuário negocia, ele paga uma pequena taxa.
O AMM usa essas taxas para recompensar os provedores de liquidez. Portanto, um pool de liquidez AMM cria uma relação simbiótica. Os usuários podem negociar tokens em uma plataforma descentralizada, enquanto os provedores de liquidez ganham recompensas.
Funciona como mineração. Dentro Mineração Bitcoin, um usuário fornece hardware de computador e ganha recompensas. Por mineração de liquidez, os usuários colocam seus fundos no pool de liquidez e recebem recompensas de transação.
As pools de liquidez visam manter um rácio estável dos respetivos ativos. Assim, o pool de liquidez deve consistir em uma quantidade igual de ambos os tokens. Os mineradores de liquidez geralmente precisam contribuir com quantidades iguais de pares de negociação de tokens. Desta forma, o comércio é possível para todos os tipos de usuários.
As trocas descentralizadas ainda precisam de governança comunitária para manter a descentralização. O objetivo de ter esse modelo é eliminar o papel do intermediário. Diferentes DEXes promulgaram sistemas de governança para manter a descentralização. Essa necessidade criou tokens de governança para trocas descentralizadas.
Conclusão
Trocas descentralizadas (DEX) estão tentando alcançar seus colegas maiores. Apesar de todos os seus benefícios, as trocas descentralizadas ainda estão atrasadas em liquidez. As principais exchanges centralizadas têm liquidez para lidar com negociações significativas instantaneamente.
Assim, eles permanecem populares porque são mais eficientes. Para isso, liderando jogos de azar online cripto sites como BC.Game liste os tokens de governança da maioria DEX, como Uniswap (UNI), por exemplo.
Com o mineração de liquidez, a exchange descentralizada pode ampliar as operações, oferecendo mais oportunidades para detentores de tokens que podem estar envolvidos em outras atividades geradoras de renda, como jogos online. DEX só podem competir favoravelmente se tiverem excelente liquidez. A implementação de tokens de governança e mineração de liquidez está tornando isso possível.
Portanto, o sucesso das atuais DEXes pode consolidar ainda mais a descentralização na indústria criptográfica. Esse ideal é indispensável para realizar os sonhos do fundador do Bitcoin, Satoshi Nakamoto. DEXes têm um papel significativo nesta missão.
