เทคโนโลยี Blockchain ภูมิใจในการกระจายอำนาจ ไม่มีหน่วยงานกลางที่ควบคุมการตรวจสอบธุรกรรมหรือกำหนดราคาเหรียญ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องธรรมดาที่นักพัฒนาซอฟต์แวร์ต้องการกระจายการแลกเปลี่ยน crypto สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้ใช้ควบคุมสินทรัพย์ crypto ได้ดีขึ้นเพื่อเคลื่อนย้ายไปตามที่เห็นสมควร เช่น ไปยังกระเป๋าเงินเมื่อพวกเขาต้องการพนันที่ คาสิโน crypto ที่ดีที่สุด
Uniswap เป็นความพยายามของทีมหนึ่งในการกระจายศูนย์แลกเปลี่ยน crypto คู่มือนี้จะขยายความว่าแพลตฟอร์มทำอะไรและแตกต่างจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์อย่างไร
Uniswap คืออะไร?
Hayden Adams สร้างแพลตฟอร์มสำหรับผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับเพื่อแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 ไม่อาศัยอำนาจกลางในการดูแลแพลตฟอร์ม แต่ขึ้นอยู่กับชุมชนในการแลกเปลี่ยนโทเค็นระหว่างกัน
ดังนั้น ผู้ใช้แพลตฟอร์มไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มโดยไม่มีหน่วยงานกลาง ที่สำคัญกว่านั้น พวกเขาไม่จำเป็นต้องเก็บ crypto เพื่อแลกเปลี่ยนกับโทเค็นการแลกเปลี่ยน
แพลตฟอร์มนี้สร้างขึ้นบน Ethereum และใช้สัญญาอัจฉริยะต่างๆ เพื่อเริ่มการแลกเปลี่ยน แพลตฟอร์มนี้เข้ากันได้กับโทเค็นและกระเป๋าเงิน ERC-20 ทั้งหมด
นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ใช้แสดงรายการโทเค็น ERC-20 ที่เข้ากันได้ พวกเขาเพียงแค่ต้องสร้างสัญญาอัจฉริยะและกลุ่มสภาพคล่องสำหรับโทเค็นที่ไม่อยู่ในรายการ
รหัสของแพลตฟอร์มเป็นโอเพ่นซอร์ส ซึ่งหมายความว่านักพัฒนารายอื่นสามารถคัดลอกรหัสและสร้างโครงการแลกเปลี่ยนของตนได้
สุดท้าย ไม่ต้องอาศัยการจับคู่ระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในการคำนวณราคาโทเค็นและการซื้อขายที่สมบูรณ์ แต่จะใช้กลุ่มสภาพคล่องและสมการทางคณิตศาสตร์อย่างง่ายแทน
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ vs การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
เพื่อให้เข้าใจถึงความสำคัญของแพลตฟอร์มนี้ในตลาด crypto ได้ดียิ่งขึ้น เราต้องเจาะลึกถึงความแตกต่างที่สำคัญระหว่างศูนย์กลางและ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (เดกซ์).
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์คือแพลตฟอร์มที่ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน ซื้อ หรือขายสินทรัพย์ดิจิทัลของตนได้ ผู้ใช้ต้องให้ข้อมูลส่วนตัวแก่แพลตฟอร์ม เช่น บัตรประจำตัวที่ออกโดยรัฐบาลและหลักฐานแสดงที่อยู่
หลังจากการยืนยัน พวกเขาจะต้องฝาก crypto ในการแลกเปลี่ยนและสร้างคำสั่งขายหรือซื้อ สมุดคำสั่งซื้อเป็นฐานข้อมูลแบบออฟไลน์ที่ช่วยกำหนดราคาเหรียญโดยใช้ปริมาณการซื้อขายและเมตริกอุปสงค์และอุปทาน
การแลกเปลี่ยนประเภทนี้เป็นที่นิยมมากที่สุดในหมู่เทรดเดอร์ นี่เป็นเพราะการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ให้ราคาคู่การซื้อขายที่มั่นคงแก่ผู้ค้า และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดก็มีสภาพคล่องสูง เช่น Coinbase และ Binance
การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
ในทางกลับกัน DEX ไม่พึ่งพาหนังสือสั่งซื้อเพื่อกำหนดราคาเหรียญ นอกจากนี้ยังทำหน้าที่เป็นเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์ ซึ่งหมายความว่าไม่มีพ่อค้าคนกลางและผู้ใช้ต้องเก็บ crypto ไว้ในกระเป๋าเงิน
DExs มีการรักษาความปลอดภัยที่แข็งแกร่งกว่ามาก เนื่องจากแพลตฟอร์มเหล่านี้ไม่ได้จัดเก็บคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้ในการแลกเปลี่ยน ดังนั้นแม้ว่าแฮ็กเกอร์จะโจมตีการแลกเปลี่ยน พวกเขาจะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับแพลตฟอร์มเท่านั้น ไม่ใช่ผู้ใช้
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์จะเก็บคีย์เหล่านี้ไว้ในการแลกเปลี่ยน ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้อาจสูญเสียการถือครองทั้งหมดบนแพลตฟอร์มนั้น
การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมต่างๆ ของผู้ใช้อีกด้วย ซึ่งรวมถึงการแลกเปลี่ยน fiat to crypto การจัดการและค่าธรรมเนียมการซื้อขาย DEx ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม แต่อาจมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเล็กน้อย ขึ้นอยู่กับ DEx ที่ผู้ใช้เลือก
DEx ไม่ได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวดเนื่องจากแพลตฟอร์มไม่บังคับให้ผู้ใช้ให้ข้อมูลส่วนบุคคล ซึ่งหมายความว่าไม่มีการรับประกันว่า DEx จะปฏิบัติตามกฎหมายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ยังหมายความว่าการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ไม่มีผู้ให้บริการประกันที่เชื่อถือได้
สุดท้าย การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ดำเนินการคำสั่งภายในมิลลิวินาทีเนื่องจากมีสภาพคล่องสูง ในทางกลับกัน อาจใช้เวลาถึงหนึ่งนาทีในการดำเนินการตามคำสั่งบน DEx
ปัญหาเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ
นักพัฒนาค้นพบว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีสภาพคล่องสูงโดยมีค่าใช้จ่ายจากการกระจายอำนาจ ผู้ใช้ต้องพึ่งพาการแลกเปลี่ยนเหล่านี้เพื่อจัดเก็บและจัดการทรัพย์สินของตน ผู้ใช้ไม่สามารถควบคุมการถือครองได้อย่างสมบูรณ์ และการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ส่วนใหญ่ต้องการให้พวกเขาฝาก crypto ในจำนวนขั้นต่ำเพื่อใช้คุณสมบัติของแพลตฟอร์ม
นักพัฒนาต้องการสร้างการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอย่างแท้จริง แต่ประสบปัญหาใหญ่
เนื่องจากผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องฝาก crypto ในการแลกเปลี่ยนเพื่อเริ่มการซื้อขาย การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จึงมีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งหมายความว่ามีผู้ค้าไม่เพียงพอที่จะสร้างสเปรดที่เท่ากันในการแลกเปลี่ยน ส่งผลให้แพลตฟอร์มมีการเข้ารหัสลับที่มีมูลค่าต่ำหรือสูงเกินไป สิ่งนี้จะไม่มีประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์ ดังนั้นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จึงมีสภาพคล่องต่ำ
นักพัฒนาพยายามแก้ไขปัญหาด้วยการจ้างผู้ดูแลสภาพคล่อง พวกเขาสร้างทั้งคำสั่งซื้อและขายซึ่งจะช่วยลดสเปรด ผู้ดูแลสภาพคล่องเหล่านี้จะได้รับผลตอบแทนจากความแตกต่างระหว่างทั้งสอง
สิ่งนี้ไม่ได้ผลเนื่องจากการสิ้นสุดของบล็อกเชนนั้นช้าเกินไป ดังนั้นผู้ดูแลสภาพคล่องจึงสูญเสียจากการสั่งซื้อมากกว่าที่พวกเขาจะได้กำไร
Uniswap ทำงานอย่างไร?
แพลตฟอร์มดำเนินการสัญญาอัจฉริยะสองสัญญาบน บล็อกเชน Ethereum.
อย่างแรกคือสัญญาแลกเปลี่ยน ซึ่งจัดการการแลกเปลี่ยนโทเค็นทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม
ประการที่สองคือสัญญาโรงงานซึ่งเพิ่มโทเค็นใหม่ให้กับแพลตฟอร์ม
พยายามแก้ปัญหาสภาพคล่องโดยใช้โปรโตคอลสภาพคล่องอัตโนมัติ แพลตฟอร์มสร้างแรงจูงใจให้ผู้คนเพิ่มโทเค็นและกลายเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs)
แพลตฟอร์มจะเพิ่มโทเค็นเหล่านี้ลงในกลุ่มซึ่งรวมกันเป็นกองทุน ผู้ใช้ใช้กองทุนนี้เพื่อดำเนินการซื้อขายทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม ยิ่งไปกว่านั้น โทเค็นใหม่แต่ละรายการจะได้รับพูล ผู้ใช้จำเป็นต้องเพิ่มโทเค็นลงในกลุ่มเฉพาะ
ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับโทเค็นตามมูลค่าของเงินเดิมพันและมูลค่ารวมของพูล ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้วางเดิมพัน $4,000 และพูลมีมูลค่า $200,000 พวกเขาจะได้รับโทเค็นมูลค่า 2% ของพูลทั้งหมด จากนั้นพวกเขาจะเงินสดในโทเค็นนี้เพื่อรับรางวัลจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายในกลุ่มนั้น
Uniswap ใช้สมการทางคณิตศาสตร์ในการคำนวณราคาโทเค็นในแต่ละพูล และเนื่องจากผู้ใช้เดิมพันโทเค็นในพูล พวกเขาไม่ต้องรอให้ผู้ขายหรือผู้ซื้อทำการแลกเปลี่ยนโทเค็น พวกเขาสามารถทำการซื้อขายได้หากกลุ่มมีสภาพคล่องเพียงพอ
เมื่อ LP ต้องการออกจากแพลตฟอร์มและแลกการบริจาคโทเค็น แพลตฟอร์มจะทำลายบันทึกของรางวัลที่เป็นหนี้ของ LP ขณะนี้แพลตฟอร์มเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 0.30% แพลตฟอร์มจัดเก็บรายได้ในการสำรองสภาพคล่อง
Market Maker อัตโนมัติ
ใช้ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติในการกำหนดราคาเหรียญ มันปรับราคาของสินทรัพย์ตามอุปสงค์และอุปทานและสมการทางคณิตศาสตร์ ผู้ดูแลสภาพคล่องจะเพิ่มหรือลดราคาเหรียญโดยดูจากอัตราส่วนของจำนวนเหรียญที่อยู่ในกลุ่ม
ผู้ใช้จำเป็นต้องเพิ่ม ERC-20 ที่เลือกและโทเค็น ERC-20 อีกอันที่มีมูลค่าเท่ากันเพื่อเริ่มกลุ่มสภาพคล่อง ผู้ดูแลสภาพคล่องใช้สมการ x*y=k เพื่อกำหนดราคาโทเค็น
ตัวอย่างเช่น หาก ETH คือ x และ BTC คือ y K คือค่าคงที่ ดังนั้น หากผู้ใช้เพิ่ม ETH ลงในกลุ่ม ETH/BTC มูลค่าของ ETH จะลดลงเนื่องจากผู้ใช้เพิ่มโทเค็นเฉพาะนั้นมากขึ้น เมื่อเห็นว่า K ต้องเป็นค่าคงที่ ราคาของ BTC จึงต้องเพิ่มขึ้นเพื่อรักษาค่า K
ดังนั้น นี่หมายความว่าหากพูลมีสภาพคล่องสูง การเปลี่ยนแปลงราคาจะไม่ส่งผลกระทบต่อผู้ใช้มากเกินไป
ผู้ค้าเก็งกำไร
แพลตฟอร์มขึ้นอยู่กับ ผู้ค้าเก็งกำไร เพื่อสร้างสมดุลให้กับความคลาดเคลื่อนของราคาที่มีนัยสำคัญในกลุ่มสภาพคล่องต่างๆ ผู้ค้าเหล่านี้มักจะรวมการแลกเปลี่ยน crypto ต่างๆ เพื่อค้นหาความแตกต่างของราคา พวกเขาทำสิ่งนี้เพื่อทำกำไรจากเหรียญที่ทำกำไรได้ต่ำกว่าหรือดีกว่า
ตัวอย่างเช่น หาก ETH อยู่ที่ $300 บน Binance และ $400 บน Coinbase ผู้ค้าเก็งกำไรจะซื้อ ETH บน Binance ขายบน Coinbase และได้รับกำไร $100
ตอนนี้ ผู้ค้าเก็งกำไรบนแพลตฟอร์ม Uniswap มองหาเหรียญที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือสูงกว่าในกลุ่มต่างๆ และพยายามดำเนินการซื้อขายจนกว่าความแตกต่างของราคาจะหายไป พวกเขาทำเช่นนี้เพื่อให้เหรียญสอดคล้องกับราคาตลาด
สัญญาสมาร์ท
ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ แพลตฟอร์มทำงานบนสัญญาอัจฉริยะ โรงงานและการแลกเปลี่ยนเป็นสัญญาหลักสองสัญญา สัญญาหลักเหล่านี้ทำได้ง่ายเนื่องจากสัญญาอัจฉริยะที่ไม่มีโค้ดมากจะเกิดข้อผิดพลาดน้อยลงและทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
นักพัฒนาแนะนำสัญญารอบนอกเพื่อเพิ่มไปยังแพลตฟอร์ม สัญญาเหล่านี้โต้ตอบกับสัญญาหลักแต่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของสัญญา
สัญญาต่อพ่วงเหล่านี้รวมถึงสัญญาอัจฉริยะของไลบรารีและสัญญาอัจฉริยะของเราเตอร์ แบบแรกช่วยให้ดึงข้อมูลและราคาได้สะดวก ส่วนที่สองมีฟังก์ชันส่วนหน้าทั้งหมด เช่น คู่การค้าหลายรายการและธุรกรรมเมตา เพื่อลดสภาพคล่องและจัดลำดับความสำคัญของ ETH สัญญาเราเตอร์อาศัยไลบรารีสำหรับข้อมูล
โทเค็น UNI
โทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม UNI เป็นโทเค็นการกำกับดูแล ผู้ถือโทเค็น UNI สามารถโหวตการเปลี่ยนแปลงแพลตฟอร์ม การพัฒนาใหม่ และวิธีกระจายโทเค็นในชุมชน
นักพัฒนาแพลตฟอร์มสร้างโทเค็น UNI เพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ใช้ย้ายไปที่ทางแยกชื่อ Sushiswap ทางแยกนี้เสนอโทเค็น SUSHI แก่ผู้ใช้เพื่อย้ายเงินทุนจาก Uniswap โทเค็นมอบสิทธิ์ในการกำกับดูแลแก่ผู้ใช้และรางวัลสำหรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทั้งหมดบนแพลตฟอร์มใหม่
Uniswap สร้างโทเค็น UNI จำนวน 1 พันล้านโทเค็นและแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ที่มีอยู่บนแพลตฟอร์ม ผู้ใช้แต่ละคนได้รับ 400 โทเค็น UNI
กระเป๋าสตางค์
ในการแลกเปลี่ยนบนแพลตฟอร์ม ผู้ใช้จำเป็นต้องมีกระเป๋าเงินที่รองรับ ERC-20 พวกเขาต้องการยอดคงเหลือ ETH ในกระเป๋าเงิน เนื่องจากการดำเนินการใดๆ บน Ethereum blockchain กำหนดให้ผู้ใช้ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมน้ำมันด้วย ETH
มีกระเป๋าเงินหลายใบสำหรับผู้ใช้ แต่กระเป๋าเงินนั้นต้องไม่ได้รับการอารักขาและจัดให้มีห้องเย็น ฟีเจอร์เหล่านี้ช่วยเพิ่มความปลอดภัยและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการแฮ็ค cryptocurrency
กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ซีรีส์ Ledger Nano มอบวิธีการที่ปลอดภัยที่สุดในการจัดเก็บ crypto แก่ผู้ใช้ เป็นอุปกรณ์ทางกายภาพที่เก็บคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้ ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อกับอุปกรณ์อื่นโดยใช้สายหรือบลูทูธ นอกจากนี้ยังรองรับมากกว่า 1,250 เหรียญ
กระเป๋าเงิน Coinbase เป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ใช้ ผู้ใช้สามารถเข้าถึงได้จากเว็บหรือแอป ให้ความปลอดภัยและความสะดวกสบายแก่ผู้ใช้ แต่ต้องลงทะเบียนด้วยที่อยู่อีเมล
ผู้ที่เพิ่งเริ่มใช้ crypto สามารถใช้กระเป๋าเงิน Fortmatic ได้ มีส่วนติดต่อผู้ใช้ที่ตรงไปตรงมา และผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องปรับแต่งการตั้งค่าใดๆ ในกระเป๋าเงิน
วิธีเทรดบน Uniswap
ผู้ใช้ต้องมีกระเป๋าเงินที่รองรับ ERC-20 และยอดคงเหลือ ETH สำหรับค่าธรรมเนียมน้ำมัน พวกเขาสามารถเลือกระหว่างการชำระเงินแบบช้า ปานกลาง หรือเร็วด้วยบริการกระเป๋าเงินของพวกเขา
ถัดไป ผู้ใช้ต้องไปที่ uniswap.org แล้วคลิก “ใช้ Uniswap” บนหน้า ถัดไป พวกเขาต้องเชื่อมต่อกระเป๋าเงินที่เลือกเข้ากับแพลตฟอร์ม พวกเขาจำเป็นต้องอนุญาตจากกระเป๋าเงินของพวกเขาและอนุญาต Uniswap.5
หลังจากนั้นแพลตฟอร์มจะอนุญาตให้บุคคลนั้นแลกเปลี่ยนโทเค็น พวกเขาสามารถเลือกโทเค็นที่จะแลกเปลี่ยนได้ จากนั้นผู้ใช้จำเป็นต้องยืนยันธุรกรรมจากกระเป๋าเงิน ERC-20
สุดท้าย ผู้ใช้ต้องรอให้ธุรกรรมปรากฏบน Ethereum blockchain จากนั้นพวกเขาจะได้รับ crypto ที่พวกเขาแลกเปลี่ยน
คู่แข่ง
มีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่น ๆ ในตลาดที่ดำเนินการคล้ายกับ Uniswap Sushiswap เป็นคู่แข่งรายแรกที่เห็นได้ชัด
DEx นี้ดำเนินการพูลสภาพคล่องและอาศัยชุมชนในการลงคะแนนการเปลี่ยนแปลงในแพลตฟอร์ม ผู้ถือโทเค็น SUSHI ยังได้รับรางวัลสำหรับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมอีกด้วย
คู่แข่ง DEx รายอื่นที่กำลังจะมาถึงคือ Kadenaswap Stuart Popejoy พัฒนา Kadena ซึ่งเป็นบล็อกเชนแบบไฮบริดที่สามารถสื่อสารผ่านเครือข่ายต่างๆ เขากล่าวว่าโครงสร้างพื้นฐานสะพานของ Kadena ซึ่งอนุญาตให้โอนโทเค็นข้ามสายโซ่สามารถรับมือกับการเพิ่มขึ้นได้ ค่าธรรมเนียมก๊าซ บน Ethereum
โดยพื้นฐานแล้ว Kadenaswap พยายามที่จะแก้ปัญหาเรื่องค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงโดยแบ่งกลุ่มสภาพคล่องและธุรกรรมข้ามเครือข่ายหลายสาย
สรุป
Uniswap คือการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ โดยใช้กลุ่มสภาพคล่องและระบบผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติเพื่อให้ได้สภาพคล่องสูงและคำนวณราคาเหรียญ
ผู้ใช้ต้องใช้กระเป๋าเงิน ERC-20 เพื่อใช้แพลตฟอร์ม พวกเขาสามารถเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องได้หากพวกเขาเดิมพันโทเค็นในกลุ่มสภาพคล่อง พวกเขาจะได้รับรางวัลจากการทำธุรกรรมในกลุ่มนั้น
สุดท้าย แพลตฟอร์มนี้แก้ปัญหามากมายเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยน crypto แบบกระจายอำนาจ แต่ปัญหาค่าธรรมเนียมก๊าซสูงบน Ethereum ยังคงมีอยู่
