Ang Decentralized Exchange, na karaniwang tinutukoy bilang DEX, ay maihahambing sa isang stock exchange na pinamamahalaan ng isang matalinong kontrata sa isang Ethereum blockchain. Habang ang DEX at stock exchange ay parehong nagbibigay-daan sa mga user na mag-trade ng mga asset, isang desentralisadong exchange trades cryptocurrency eksklusibo. Nangangahulugan ito na hindi ito nangangailangan ng isang sentralisadong awtoridad upang gumana.

Gumagamit ang desentralisadong palitan ng isang matalinong kontrata para ipatupad ang mga panuntunan, magsagawa ng mga trade, at ligtas na pangasiwaan ang mga pondo kapag kinakailangan. Upang mas maunawaan ang mga desentralisadong palitan, sinusuri muna namin ang mga sentralisadong palitan.

Ano ang Isang Sentralisadong Palitan?

Sa mga tuntunin ng tradisyunal na pananalapi, ang isang palitan ng pananalapi ay nangyayari kapag ang mga gumagamit ay nangangalakal ng mga kalakal at mga asset sa pananalapi. Ang mga pinansiyal na asset na ito ay karaniwang pinangangalagaan ng isang sentral na palitan na tumatanggap ng mga order mula sa parehong mga nagbebenta at mamimili para sa stock, mga mahalagang papel, mga kalakal, at mga pera, bukod sa iba pa. Upang maisagawa ang isang kalakalan, ang mga gumagamit ay dapat magsumite ng isang order sa gitnang palitan.

Ang mga order na ito ay maaaring ilagay sa mga order book ng central exchange upang makumpleto sa ibang pagkakataon, o upang punan ang order kasama ng isang umiiral na order sa mga libro. Ito ay humahantong sa paglikha ng alinman sa isang Maker Order o Taker Order.

Ang maker order ay kapag ang isang central exchange ay nakatanggap ng isang order at inilagay ito sa kanilang order book, habang ang isang taker order ay kapag ang central exchange ay natupad ang order sa pamamagitan ng pagkuha ng isang umiiral na isa sa mga libro.

Mga Limitasyon Ng Sentralisadong Pagpapalitan

Bagama't nag-aalok ang mga sentralisadong palitan ng komprehensibong platform sa kanilang mga user, may mga pangunahing limitasyon na humihikayat sa mga tao na lumipat sa mga desentralisadong palitan. Ang mga limitasyong ito ay:

  • Ang isang pangunahing aspeto ng mga sentralisadong palitan ay ang kanilang kinokolekta ang data ng mga taong gumagamit sa kanila at iniimbak ito sa isang sentralisadong server. Kailangan din ng mga user na gumamit ng kumbinasyon ng email at password para ma-access ang kanilang mga pondo, at ang impormasyong iyon ay nakaimbak din sa isang sentralisadong server. Ginagawa nitong isang kaakit-akit na platform ang mga server para sa mga hacker na maaaring matuksong yumaman nang mabilis.
  • Ang mga sentralisadong palitan ay napipigilan din ng censorship. Ang isang maimpluwensyang aspeto ng cryptocurrencies ay na ito ay desentralisado at hindi makokontrol o masubaybayan ng mga institusyon ng gobyerno o mga awtoridad na katawan. Ito ay lubos na makatwiran para sa mga institusyon ng gobyerno na mamagitan at higpitan ang pag-access sa mga pondo ng gumagamit sa isang bangko. Sa parehong liwanag, ang isang sentralisadong palitan ay maaaring sumuko sa mga regulasyon ng pamahalaan na maaaring maghigpit sa access ng isang user sa kanilang mga pondo.

Ang pakikipag-ugnayan sa mga desentralisadong palitan ng cryptocurrency ay isang paraan upang mapagaan ang mga naturang limitasyon habang tumatakbo ang mga ito sa isang peer-to-peer na network at gumagamit ng mga automated na algorithm upang ma-verify ang mga transaksyon.

Paano Gumagana ang Desentralisadong Mga Palitan?

Ang mga desentralisadong palitan ng cryptocurrency ay hindi gumagamit ng isang sentral na nagkokontrol na server o isang koleksyon ng mga sentral na server upang i-regulate ang data ng kanilang mga user. Dahil dito, inaalis nito ang pangangailangan para sa isang third-party na escrow na pigilin ang mga pondo ng kanilang mga namumuhunan habang nagsasagawa sila ng mga transaksyon. Ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng sentralisadong at desentralisadong mga platform ay:

  • Sa mga sentralisadong palitan, ang mga order book at ang mga pondo ng isang user ay hawak ng server habang pinoproseso ang transaksyon. Sa mga desentralisadong palitan, gayunpaman, ang pangangailangan para sa isang sentralisadong server ay ganap na nababawasan. Ang lahat ng mga transaksyon ay direktang isinasagawa sa mga kapantay na may interbensyon ng anumang sentral na server. Ito ay hindi kapani-paniwala dahil ang lahat ng mga pondo ng gumagamit ay kinokontrol ng mga kalahok ng transaksyong iyon.
  • Lalong nagiging mahirap para sa mga sentralisadong palitan na panatilihin ang hindi pagkakakilanlan ng kanilang mga user dahil ang kapaligiran ng regulasyon na nakapalibot sa mga palitan ay humihigpit nang husto. Ang mga gumagamit ay samakatuwid ay hindi nasisiyahan sa pagbabahagi ng impormasyon sa mga sentralisadong palitan at mas hilig na makipagtransaksyon sa mga cryptocurrencies kung saan ang hindi pagkakakilanlan ng kanilang mga transaksyon ay tinitiyak. Bukod pa rito, ang mga desentralisadong palitan ay katumbas ng ipinamahagi na blockchain na nagsisiguro na ang lahat ng transaksyon ng user ay naka-encrypt at hindi nagpapakilala. Ginagawa nitong tiyak ang privacy ng lahat ng user, at pinoprotektahan din ito mula sa anumang interbensyon ng gobyerno.

Mga Desentralisadong Pagpapalitan at Matalinong Kontrata

Ang mga desentralisadong palitan ay talagang mga matalinong kontrata na isinulat upang bigyang-daan ang mga user na mag-trade ng mga cryptocurrencies. Ang mga matalinong kontrata ay kung ano ang nagko-convert ng ETH, ang katutubong pera ng mga network ng Ethereum, sa programmable na pera.

Ang mga kontrata ay dumating sa anyo ng mga application o script na naka-program para gumana sa Ethereum network na may kakayahang lumikha at mamahala ng mga digital asset. Ang mga matalinong kontrata ay nagbibigay-daan sa mga user na bumuo ng masalimuot na hindi nababagong kasunduan nang hindi nangangailangan ng anumang interbensyon ng third-party.

Ginagawa ng mga user ang kanilang pangangalakal sa pamamagitan ng pangangalakal ng kanilang mga cryptocurrencies tulad ng ETH para sa iba pang mga coin o token sa pamamagitan ng isang simpleng proseso ng pakikipag-ugnayan sa mga matalinong kontrata mula sa kanilang mga wallet. Kapag nagsumite sila ng mga trade order sa isang desentralisadong palitan, aktwal silang nagsusumite ng transaksyon sa kanilang matalinong kontrata sa blockchain. Ang ilan sa mga palitan ay may mga maker at taker order habang ang iba ay may mga pool o reserba ng mga pera na handang ipagpalit o i-trade.

Ang kanilang Mga Pakinabang

Mayroong kamangha-manghang mga benepisyo para sa paggamit ng mga desentralisadong palitan at ang mga pangunahing benepisyo ay tinatalakay sa ibaba:

  • Tinitiyak ng mga palitan na ito ang cost-effective at mas mabilis na mga transaksyon. Sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga ikatlong partido sa proseso ng transaksyon, ang proseso ay nagiging mas mahusay dahil ang mga transaksyon ay maaaring maisagawa nang mas mabilis sa isang mas pinababang gastos. Higit pa rito, dahil ang mga user ay nakikipagtransaksyon sa isang peer-to-peer na network, mayroong napakalaking pagbawas sa lag na karaniwang nauugnay sa pagproseso ng mga transaksyon sa mga sentralisadong palitan.
  • Hindi tulad ng mga sentralisadong platform na madaling malantad at ma-hack na humahantong sa maling paggamit ng impormasyon, ang mga desentralisadong palitan ay mas ligtas. Napakababa ng posibilidad na sila ay sumuko sa mga hacker dahil ang lahat ng impormasyon ng gumagamit ay hindi nakaimbak sa isang sentral na server o koleksyon ng mga sentral na server. Kung ang isang hacker ay matagumpay na humarang sa system at makakuha ng sensitibong impormasyon, ang pag-atake na iyon ay ihihiwalay, at ang pagkakaroon ng access sa buong network ay halos imposible.

  • Ang mga desentralisadong sistema ay may mahusay na mga kakayahan sa pagsasama sa mga wallet ng hardware. Maaari silang direktang isama sa mga wallet tulad ng kahang bakal at Ledger Nano S. Ang mga sentralisadong palitan ay lumilikha ng panganib para sa mga pag-atake ng keylogging dahil ang mga user ay kinakailangang ipasok ang kanilang mga pribadong key upang mailipat ang kanilang mga token mula sa wallet patungo sa mga palitan. Ang mga desentralisadong palitan, sa kabilang banda, ay nagbibigay-daan sa mga user na direktang ilipat mula sa kanilang mga wallet ng hardware patungo sa kanilang mga matalinong kontrata na inaalok.

  • Ang isa sa mga pinakakaakit-akit na tampok ng mga desentralisadong palitan ay ang kontrol ng mga gumagamit ng mga pondo. Walang mga sentral na awtoridad na may kontrol sa mga pondo ng kanilang mga gumagamit. Ang kontrol ng mga pondo ay ganap na nasa kamay ng mga gumagamit, dahil ang lahat ng mga transaksyon ay pinapadali gamit ang peer-to-peer na arkitektura ng network.

Ang kanilang mga Limitasyon

Mahalagang malaman ang ilan sa mga limitasyon na maaaring maranasan ng mga user kapag nakikipag-ugnayan sa mga palitan na ito.

  • Mayroon silang mas kaunting pag-andar. Kung ihahambing sa mga sentralisadong palitan, ang mga desentralisadong palitan ay kulang ng maraming kapaki-pakinabang na tampok tulad ng margin trading at stop loss. Ang mga tampok na ito ay maaaring negatibong makaapekto sa pagganap ng isang mangangalakal. Bagama't ang mga tampok na ito ay nasa pipeline para sa isang pagpapakilala sa mga desentralisadong exchange platform, ang mga sentralisadong palitan ay mayroon nang mga tampok na ito sa lugar.
  • Maaaring mahirap gamitin ang mga ito. Ang mga sentralisadong palitan ay nagpapanatili ng katanyagan dahil ang kanilang mga platform ay napakadaling gamitin at nagbibigay sila ng maraming kapaki-pakinabang na impormasyon sa kanilang mga gumagamit. Sa kabaligtaran, ang mga desentralisadong palitan ay maaaring maging mas nakakalito dahil kailangan ng mga user na mag-navigate sa maraming matalinong kontrata. Kahit na ang mga napapanahong gumagamit ay maaaring makaranas ng mga negatibong epekto nito at marami ang kailangang isaalang-alang ang pag-alala sa kanilang mga pribadong key habang nagtatrabaho sa mga system.

Ang mga limitasyong ito ay nagbigay sa mga user ng dahilan para i-dub ang mga system bilang hindi user friendly.

IDEX

IDEX ay isang desentralisadong palitan na tumutuon sa pangangalakal ng Ethereum na nakabatay sa ERC-20 token at pinagsasama ang kahusayan ng isang sentralisadong palitan sa kaligtasan ng blockchain settlement.

Ang focal display ay binubuo ng Japanese candlesticks chart na naglalarawan sa performance ng anumang asset. Maaaring suriin ng mga user ang pinakabagong mga trade na ginawa sa blockchain at maaaring walang kahirap-hirap na bumili o magbenta ng mga asset mula sa pangunahing screen.

EtherDelta

EtherDelta ay partikular na binuo para sa pangangalakal ng Ethereum ERC-20 token at mga pares ng Ethereum. Ang buong exchange ay pinapagana ng mga smart contract na nakabatay sa Ethereum na responsable para sa mga deposito, pag-withdraw, at pagsasama ng wallet.

Ang EtherDelta at IDEX ay may magkatulad na UI, na may candlesticks chart bilang pangunahing screen. Katulad ng IDEX, ang EtherDelta ay nagbibigay din ng lahat ng mahahalagang impormasyon sa mga mangangalakal sa pangunahing screen. Karaniwang ginagamit ng mga mangangalakal ang platform upang bumili, magbenta, o mag-withdraw ng kanilang mga asset ng cryptocurrency.

Kyber Network

Kyber Network ay kilala bilang isang secure, instant, at likidong Ethereum-based na desentralisadong palitan para sa mga cryptocurrencies na batay sa peer-to-peer na protocol.

Walang feature sa pag-sign up ang exchange na ito, na nagbibigay-daan sa mga user na direktang mag-log in sa pamamagitan ng wallet na gusto nila at agad na magsimulang mag-trade. Ang Kyber Network ay mayroong malaking halaga ng reserba upang mapadali ang mga transaksyon nang halos agad-agad.

Bisq (BitSquare)

Bisq nag-aalok sa mga mangangalakal ng desktop application na maaari nilang gamitin upang i-trade ang kanilang mga asset ng cryptocurrency nang hindi nagpapakilala. Sinusuportahan ng Bisq ang mga fiat currency at iba pang mga alternatibong cryptocurrencies at hindi nangangailangan ng detalyadong impormasyon para sa pagpaparehistro o pag-apruba mula sa isang sentral na awtoridad. Mada-download lang ng mga mangangalakal ang app at agad na simulan ang pangangalakal ng mga asset.

Ang sistema ay peer-to-peer na walang iisang punto ng pagkabigo at sumusuporta sa 126 na cryptocurrencies.

Relay ng Radar

Ang platform na ito ay isa pang desentralisadong palitan na nakatuon sa pangangalakal gamit ang mga token ng Ethereum. Relay ng Radar nagbibigay-daan sa mga user na i-trade ang kanilang mga Ethereum token nang direkta mula sa kanilang wallet, na nagpapagaan sa pangangailangan para sa isang middleman. Ang platform ay peer-to-peer at nagpapalipat-lipat ng mga token sa pagitan ng dalawang wallet. Samakatuwid, walang intermediary service, at ang mga token ay direktang lumilipat mula sa isang kliyente patungo sa isa pa.

Hindi tulad ng mga modernong wallet, hindi kailanman hawak ng Radar Relay ang kustodiya ng mga token at hindi nangangailangan ng pag-signup, deposito, O withdrawals. Bukod pa rito, mayroon itong mga off-chain order na aklat, interoperable, at may kakayahang magsama ng mga wallet.

Bancor Network

Bancor Ang network ay isang smart contract powered decentralized exchange na lumulutas sa problema ng liquidity na kinakaharap ng maraming desentralisadong palitan. Dahil sa tampok na ito, ang Bancor ay may napakatatag na network. Higit pa rito, ang platform ay hindi gaanong pabagu-bago at nagbibigay sa mga mamumuhunan nito ng pare-parehong presyo para sa mga token.

Ang Bancor ay may kahanga-hangang web application na may mahusay na UI na magagamit ng mga user upang maisagawa ang mga simpleng function ng pagbili at pagbebenta ng mga cryptocurrencies. Hindi tulad ng IDEX at EtherDelta, ang UI ng Bancor ay walang kalat at tiyak na pinagsama-sama ang mga token asset para sa madaling pag-access.

Protocol at Relayer ng Ox

Ang 0x na protokol ay isang all-purpose na teknolohiya na binuo sa ibabaw ng Ethereum. Ang lahat ng mga token na ito ay ERC-20 o ginagamit ang kalakalan weth, o kilala bilang nakabalot na ETH.

Ang 0x ay nag-aalok ng mga sentralisadong database, na tinatawag na Mga Relayer, upang makatulong na isulong ang mga isyu sa scaling ng Ethereum. Pinapadali ng mga relayer ang aktibidad sa pagitan ng mga user bago makipag-ugnayan sa blockchain ng Ethereum. Ang mga Relayer na ito ay natural na gumagana bilang off-chain na pagtutugma ng mga makina upang ipares ang mga order. Kapag ang isang order ay naisakatuparan, ang paglilipat ng mga digital na asset ay nangyayari on-chain.

Airswap Protocol

Airswap Protocol nagmumula rin sa pamilyang Ethereum at hindi nangangailangan ng anumang impormasyon sa pagkakakilanlan para sa mga mangangalakal upang simulan ang pangangalakal, at hindi rin sila naniningil ng mga bayarin.

Tulad ng 0x, binabalanse ng Airswap ang ilang partikular na off-chain na aktibidad para sa kahusayan sa iba pang on-chain na aktibidad para sa seguridad. Sa halip na Mga Relayer, ang off-chain na aktibidad sa Airswap ay isinasagawa sa pamamagitan ng isang magaan na peer discovery engine na nagsisiguro na may tunay na layunin na bumili at magbenta ng mga partikular na asset.

Binance DEX

Ginagamit ng Binance ang flexibility ng Ethereum blockchain at gumagamit ng mga halal na Validator na gumagawa ng mga block at namamahala sa network.

Upang magbigay ng insentibo sa tapat na pagpapanatili, naniningil ang mga Validator ng mga partikular na bayarin para sa kanilang mga serbisyo. Dahil mas kaunti ang mga node sa Binance Chain kung ihahambing sa Ethereum, Binance DEX maaaring kumpirmahin ang mga transaksyon sa network sa loob ng ilang segundo.

1InchExchange

1Inchechange ay isang sikat na facilitator ng mga desentralisadong palitan na nag-aalok ng mga feature ng swap, mga feature na limitahan ang order, at mga feature ng yield farming. Maaaring ikonekta ng mga user ang kanilang wallet sa 1inchexchange, at simulang gamitin ang platform nang hindi nangangailangan ng detalyadong personal na impormasyon. Gumagamit ang platform ng instrumento na tinatawag na Chi token para bawasan ang halaga ng ETH Gas, na maaaring magastos.

Changelly

Changelly ay isa pang sikat na desentralisadong palitan na nagbibigay-daan sa mga user na agad na makipagpalitan ng cryptocurrency. Hindi kailangang malaman ng mga user ang pagkakakilanlan ng ibang user at lahat ay tapos na sa isang iglap. Maaaring ipagpalit ng mga user ang kanilang mga barya nang hindi nagpapakilala nang mabilis, ligtas, at hindi nagpapakilala.