Ang Desentralisadong Pananalapi, na mas karaniwang tinutukoy bilang DeFi, ay isang kilusan na pinagsasama ang mga tradisyonal na serbisyo sa pagbabangko sa mga desentralisadong teknolohiya tulad ng blockchain. Kilala rin ang DeFi bilang Open Finance dahil nagbibigay ito ng inclusive na format na ginagawang naa-access sa lahat ng tao ang pera at mga pagbabayad, hindi alintana kung saan sa mundo ka matatagpuan.
Layunin ng DeFi na lumikha ng mga mabubuhay na alternatibo sa bawat solong serbisyong pinansyal na magagamit sa kasalukuyan. Kabilang sa mga serbisyong ito ang insurance, asset trading, loan, at checking at savings account, bukod sa iba pa. Ito ay pinansiyal na software na binuo sa blockchain, na nagsisilbing isang maginhawang platform upang ma-access ang anumang serbisyong pinansyal na gagamitin ng isa sa kasing liit ng isang smartphone at koneksyon sa internet.
Kahalagahan Ng Desentralisadong Pananalapi
Ang pangunahing layunin ng Desentralisadong Pananalapi ay lumikha ng isang sistema ng pananalapi na umiiwas sa pagtitiwala at pagtitiwala ng mga awtoridad. Ito ay posible sa pamamagitan ng paggamit ng internet, cryptography, at blockchain na nagsisilbing isang enabler upang sama-samang bumuo at kontrolin ang mga financial system na ganap na independyente sa mga sentral na awtoridad.
Ang Defi ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa pagbabago ng industriya ng pananalapi habang naghahanap ito ng pagpapalawak ng paggana at abot ng pera. Ito ay ginawang posible gamit ang mga smart contract blockchain tulad ng Ethereum. Ang mga matalinong kontrata ay mahalagang mga programa na nagpapatakbo sa blockchain at may kakayahang awtomatikong isagawa kapag nasiyahan ang mga partikular na kundisyon.
Sa pamamagitan ng isang blockchain network, ang sinumang indibidwal ay may kakayahang mag-verify ng anumang transaksyon na pinadali sa chain. Sa mga matalinong kontrata, ang mga developer ay maaaring lumikha ng hindi kapani-paniwalang sopistikadong pagpapagana na higit pa kaysa sa pagpapadala at pagtanggap lamang. cryptocurrency. Ang mga sopistikadong programang ito ay tinutukoy bilang mga desentralisadong aplikasyon o dapps.
Paano Nauugnay ang DeFi Sa Ethereum Blockchain?
Karamihan sa mga DeFi dapps ay binuo sa Ethereum blockchain, hindi sinasadya ang pinakasikat na programmable blockchain sa buong mundo. Ang Ethereum ay pangunahing isang blockchain network na nagpapanatili ng isang karaniwang archive ng digital na halaga. Taliwas sa kontrol mula sa isang sentral na awtoridad, ang mga user na kabilang sa network ay may kontrol sa pagpapalabas ng ether (ETH), ang likas na cryptocurrency ng network, sa pamamagitan ng mga desentralisadong paraan.
May kakayahan ang mga developer na mag-program ng mga application sa Ethereum na maaaring bumuo, mag-imbak, at mamahala ng mga digital asset (token) sa blockchain. Ang mga ito ay tinatawag na mga smart contract o mga desentralisadong aplikasyon at mga kasunduan o kontrata na ipinapatupad ng Ethereum blockchain. Ang isa pang paraan upang bigyang-kahulugan ito ay bilang mga application o script na gumagana lamang bilang naka-program sa Ethereum network. May kalayaan ang mga developer na pagaanin ang middle man at bumuo ng mga kumplikadong hindi maibabalik na kasunduan sa network.
Ang kamangha-manghang bagay tungkol sa desentralisadong pananalapi ay ang pagkakaroon nito ng pagkakataong baguhin ang industriya ng pananalapi sa pamamagitan ng pagpapakilala ng higit na katatagan at transparency sa umiiral na sistema ng pananalapi. Ang sinumang may koneksyon sa internet ay maaaring mag-access at makipag-ugnayan sa mga matalinong kontrata na binuo sa Ethereum network. Ang mga smart contract ay partikular na idinisenyo upang maging interoperable at open-source sa mga kasalukuyang smart contract. Nagbibigay-daan ito sa mga user na madaling ma-verify ang code ng smart contract at piliin ang mga serbisyong iyon na angkop sa kanilang mga pangangailangan.
Paano Gumagana ang Dapps?
Ang DeFi ay lubos na umaasa sa mga dapps. Upang mas maunawaan kung paano gumagana ang kilusan, mahalagang matutunan ang dynamics ng mga dapps at kung paano sila nag-aambag sa software. Ang mga Dapp ay kumplikadong mga programa partikular na idinisenyo upang gumana sa loob ng mga desentralisadong network. Ang mga network na ito ay maaaring magkaroon ng anyo ng mga blockchain, Tor network, o Distributed Ledgers Technologies (DLT) na ang pangunahing bahagi ng mga protocol na ito ay ang kanilang desentralisadong katangian. Karaniwang nangangahulugan ito na walang sentral na ahensya, korporasyon, o awtoridad na sumusubaybay o nag-aapruba sa mga function ng negosyo ng mga application na ito.
Ang mga Dapp ay medyo self-sufficient at nangangailangan ng napakaliit na interbensyon ng tao. Ang kagandahan ng mga platform na ito ay ang pagsasama nito ng mga advanced na smart contract para gawing simple ang kanilang mga sistema ng negosyo. Ang mga matalinong kontrata ay mga paunang natukoy na protocol na partikular na naka-program upang simulan sa pagtanggap ng cryptocurrency sa kanilang address. Hindi kapani-paniwala, ang mga matalinong kontrata ay may kakayahang pangasiwaan ang isang malawak na hanay ng mga gawain na umaabot mula sa pag-apruba ng customer hanggang sa nagpapadali sa mga pagbabayad.
Mga Pangunahing Bahagi ng DeFi
Parami nang parami ang mga DeFi app na ipinakilala at ang mga platform na ito ay naging mahalaga sa pagtitipid ng pera para sa parehong negosyo at mga customer. Ang epekto ng kilusan ay lumawak sa halos lahat ng sektor ng pananalapi at mahalagang maunawaan ang mga karaniwang katangian nito:
Walang Kinakailangang Pamamahala
Ang pangunahing konsepto ay ang mga pagpapatakbo ng negosyong ito ay hindi pinamamahalaan ng anumang institusyon o ng kanilang mga empleyado, ngunit sa halip na ang mga patakaran ay nakasulat sa naka-code na format ie. isang matalinong kontrata. Kapag ang matalinong kontrata ay na-deploy sa blockchain, ang DeFi dapps ay maaaring gumana nang nakapag-iisa nang hindi nangangailangan ng pakikilahok ng tao. Gayunpaman, isinasangkot ng mga developer ang kanilang sarili sa kinakailangang pag-upgrade at pag-aayos ng bug sa matalinong kontrata.
Open-source Code
Kahit sino ay maaaring mag-audit ng blockchain dahil ang code ay open source. Ito ay hindi kapani-paniwala para sa pagbuo ng tiwala sa mga gumagamit, dahil kahit sino ay may pagkakataon na suriin ang seguridad ng functionality ng blockchain, at/o mga kakayahan. Ang mga open-source code ay napatunayang mas matatag at secure kung ihahambing sa mga pribadong code dahil mayroong pakikipag-ugnayan sa komunidad. Mas kumpiyansa ang mga user kapag nakikipagtransaksyon sa mga platform na ito, dahil hindi sila nabibigatan ng nakatagong malisyosong coding na gumagana sa background.
Aninaw
Ipinakilala ng DeFi ang mas malaking antas ng transparency. Karamihan sa mga DeFi app ay nagpapatakbo sa mga pampublikong blockchain tulad ng Ethereum, at ito ay nagpapahiwatig na ang lahat ng mga transaksyon ay magagamit sa publiko. Hindi sinasadya, ang lahat ng aktibidad sa blockchain ay para sa pampublikong pagkonsumo. Bagama't maaaring may ilang alalahanin sa privacy, ang mga account ay pseudo-anonymous, samakatuwid hindi ito direktang naka-link sa totoong buhay na pagkakakilanlan ng isang user ngunit sa halip ay naglilista ng isang numerical na address.
Bagama't hindi isinasaad ng mga account ang pangalan ng may-ari ng account, may kakayahang malaman ng mga mananaliksik ang tunay na pagkakakilanlan, kung talagang kinakailangan. Bukod pa rito, may mga programa tulad ng mga block explorer na partikular na kapaki-pakinabang sa pagtulong sa pagsubaybay at pagsubaybay sa mga desentralisadong transaksyon para sa mga barya na hindi nakatuon sa privacy.
Global Abutin
Kahit sino ay magkakaroon ng access sa parehong mga serbisyo at network ng DeFi, saanman sila matatagpuan sa mundo. Karamihan sa mga app na tumatakbo sa software ay madaling magagamit ng sinumang may koneksyon sa internet at smartphone, bagama't ang mga user ay dapat magkaroon ng kaalaman sa mga lokal na batas at regulasyon na maaaring mahigpit.
Ang mga desentralisadong aplikasyon ay may kamangha-manghang kakayahang magbigay sa mga walang pagbabangko ng access sa mga serbisyong pinansyal sa isang iglap. Sa kasalukuyang pandaigdigang sistema ng pagbabangko, halos 40% ng populasyon ng mundo ay walang tamang paraan ng pagbabangko. Tiyak na isinara ng Dapps ang puwang sa pagbibigay-daan sa mga hindi naka-bankong bahagi ng mundo na madaling makipagtransaksyon.
Pahintulot Libreng Access
Hindi hinihiling ng Dapps ang mga user na kumuha ng pahintulot para gumawa o lumahok sa desentralisadong pananalapi. Taliwas sa tradisyonal na mga protocol sa pananalapi, walang mga gatekeeper o account na nangangailangan ng mahahabang form. May kalayaan ang mga user na direktang makipag-ugnayan sa mga smart contract mula sa kanilang mga crypto wallet.
Kahit sino ay maaaring bumuo ng isang DeFi application at mag-alok nito sa publiko, nang hindi nangangailangan ng pag-apruba mula sa isang awtoridad. Ito ay lubos na kabaligtaran sa mga tradisyunal na sistema ng pagbabangko na nangangailangan ng mga user na mag-navigate sa napakaraming mga regulasyon at mga sistema ng pag-verify upang epektibong makipagtransaksyon.
Flexible na Karanasan ng User
May flexibility ang mga user na gumamit ng mga third-party na interface kung hindi sila mahilig sa mga karaniwang dapps. Bilang karagdagan, mayroon silang kakayahang umangkop upang bumuo ng kanilang sariling mga dapps. Sa mga matalinong kontrata, maihahambing ito sa isang bukas na API kung saan may kakayahan ang sinuman na bumuo ng isang app. Ang mga gumagamit ay may malaking opsyon na magagamit sa kanila sa pamamagitan ng pagsasama ng mga pagsasama ng third-party na application. Ang mga gumagamit ay may kalayaan na bumuo ng kanilang sariling mga interface kung ang mga opsyon na kasalukuyang magagamit sa kanila ay hindi sapat.
Nakakabit
Maaaring bumuo ng mga bagong DeFi application sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng iba pang mga produkto ng DeFi gaya ng mga stablecoin at desentralisadong palitan. Higit pa rito, ang mga merkado ng hula ay maaaring pagsamahin upang bumuo ng ganap na bagong mga produkto. Ito ay isang napakahusay na tampok dahil tinitiyak nito na ang lahat ng nakaraang trabaho sa dapps ay hindi walang kabuluhan habang pumapasok ang mga bagong developer sa merkado. Maaaring mag-stack ang mga user ng mga produkto ng DeFi at makakuha ng mas malaking exposure. Ang mga solong user ay maaari na ngayong gumamit ng mga stablecoin, wallet, at sentralisadong palitan nang sabay-sabay, at posible ito sa pamamagitan ng walang hirap na pagsasama ng mga proseso ng DeFi application.
Mga sikat na DeFi Application
Mayroong maraming mga makabago at kapana-panabik na mga produkto at serbisyo ng DeFi na madaling magagamit. Marami sa mga produkto at serbisyong ito ay medyo katulad ng mga kasalukuyang produkto at serbisyo sa pananalapi ngunit nag-aalok ng desentralisadong plataporma para sa transaksyon.
Mga Platform sa Pahiram at Pagpapahiram
Ang ilan sa mga pinakasikat na alok ng DeFi ay ang mga platform ng paghiram at pagpapahiram. Ito, nagkataon, ay isa rin sa mabilis na lumalagong mga alok sa hanay ng DeFi. Kung ikukumpara sa mga serbisyo sa bangko, ang mga user ay maaaring magdeposito ng pera at makakuha ng interes mula sa ibang mga user na humiram ng kanilang mga asset. Ang pagkakaiba sa DeFi, gayunpaman, ay ang mga asset na ito ay digital. Ang mga naka-embed na matalinong kontrata ay nakakatulong upang ikonekta ang mga nanghihiram sa mga nagpapahiram, pangasiwaan ang mga tuntunin ng mga pautang, at ibigay ang interes.
Ang mga transaksyong ito ay walang putol na pinadali nang hindi nangangailangan ng mga awtoridad o isang middle man bank. Binibigyang-daan nito ang mga nagpapahiram na makakuha ng mas mataas na kita kaysa sa karaniwan nilang ginagawa at nagbibigay ng higit na kailangan na kalinawan sa pag-unawa sa mga panganib sa pamamagitan ng transparency na ibinibigay ng blockchain.
Stablecoins
Ang mga stablecoin ay medyo sikat at tinutukoy bilang mga token na may mahalagang papel sa ecosystem ng DeFi. Bagama't maraming tao ang maling inaakala na ang mga cryptocurrencies ay pabagu-bago, ang mga stablecoin na ito ay kumakatawan sa mga token na nilalayong mapanatili ang isang partikular na halaga. Ito ay dahil sa mga stablecoin na iyon na nagpe-peg sa sarili nito sa isang fiat currency o stable na asset.
Ang Stablecoin ay tumatakbo sa Ethereum blockchain kasama ang DAI at MakeDAO bilang backbone. Ang DAI ay isang matatag at desentralisadong pera na gumagamit ng iba't ibang mga tool upang mapanatili ang halaga nito na naaayon sa US Dollar. Ang mga stablecoin ay maaaring ikategorya sa tatlong uri:
- Fiat-Collaterized: Ito ang mga pinakasikat na stablecoin. Ang mga ito ay sumusunod sa regulasyon at na-audit na mga barya na may magandang pagkakataon para sa tagumpay dahil ang mga aktibong hakbang ay inilagay sa lugar upang mapanatili ang peg. Ang kita ay nabuo mula sa interes na kinita sa mga idinepositong pondo mula sa mga user.
- Crypto-Collaterized: Ang mga desentralisadong stablecoin na ito ay pinangangalagaan ng mga asset ng crypto bilang collateral. Umaasa sila sa walang tiwala na pagpapalabas at peg laban sa mga asset sa pamamagitan ng mga proseso tulad ng sobrang collateralization at mga insentibo. Ang collateral ay hawak sa isang matalinong kontrata na maa-access lamang pagkatapos ma-clear ang utang ng stablecoin. Mahalagang tandaan na ang modelong ito ay maaaring bumagsak batay sa pagkasumpungin ng pinagbabatayan na collateral.
- Non-Collaraterized: Ang mga stablecoin na ito ay hindi over-collateralized o sentralisado sa mga crypto asset. Ito ay batay sa isang algorithm kung saan ang system ay nagbibigay ng higit pang mga token kapag ang demand ay tumaas habang ang presyo ng bawat token ay bumababa at vice versa upang mapanatili ang isang matatag na peg. Dapat malaman ng mga gumagamit ang katotohanan na mahirap mapanatili ang katatagan habang palaging kinokontrata ang supply ng pera.
Desentralisadong Exchange
Ang isa pang tanyag na aplikasyon mula sa DeFi ay ang desentralisadong palitan (DEX). Ito ay karaniwang mga palitan ng cryptocurrency na gumagamit ng mga matalinong kontrata upang ipatupad ang mga panuntunan sa pangangalakal, magsagawa ng mga kalakalan, at ligtas na pangasiwaan ang mga pondo. Tinatanggal din ng application na ito ang pangangailangan para sa anumang awtoridad o middle man bank. Kapag ang mga user ay nakipagtransaksyon sa isang DEX, walang mga pag-sign-up, walang pag-verify ng pagkakakilanlan, walang exchange operator, at walang mga bayarin sa withdrawal na natamo.
Mga Panganib ng DeFi
Tulad ng lahat ng produkto na nangangako ng mataas na kita, palaging may mga panganib na kasangkot sa mga inobasyon gaya ng DeFi. Nangangailangan ng mga espesyal na kasanayan at kaalaman upang mahawakan ang mga cryptocurrencies at mga tool sa pananalapi upang sa kanyang sarili ay isang mapanganib na panukala.
Ang responsibilidad ay nasa bawat user na tiyaking pribado ang kanilang mga susi at mga hawak at na gumagamit sila ng mga wallet ng hardware at multi-factor na pagpapatotoo. Higit pa rito, dapat panatilihing napapanahon ang mga user sa mga nagbabagong tuntunin ng mga serbisyo sa pagitan ng maraming produkto ng DeFi, wallet, palitan, at mga proyekto ng crypto.
Ang Ika-Line
Walang alinlangan na tataas ang demand para sa mga DeFi app dahil mabilis na lumilipat ang mga pangunahing sistema sa ating lipunan patungo sa desentralisasyon. Ang mga DeFi application, tulad ng iba pang modernong app, ay patuloy na nagbibigay ng pagkagambala sa mga kasalukuyang sistema ng negosyo sa bagong panahon na ito. Ang hinaharap ay puno ng mga pagkakataon habang ang mga desentralisadong aplikasyon ay patuloy na nagtatakda ng mga pamantayan para sa pandaigdigang ekonomiya. Tiyak na inilipat ng DeFi dapps ang mga goalpost at nagbibigay ng kapana-panabik na paraan para sa industriya ng pananalapi na sumailalim sa isang kahanga-hangang pagbabago.
