Ang 2021 ay naging isang landmark na taon sa mundo ng crypto. Dinagsa ng mga digital asset ang financial market, at ang Ether Futures ay sumasali sa kanilang mga ranggo.
Kung masiyahan ka man sa pamimili online, pakikipagtransaksyon sa ibang bansa, o paglalaro sa pinakamahusay na crypto casino, nagiging mas maraming nalalaman ang mga cryptocurrencies at digital asset, at lumalawak ang mga gamit nito.
Ang Ether futures ay nag-aalok na ngayon sa mga mamumuhunan ng isang bagong paraan ng pagsali sa industriya ng crypto. Ngunit ano sila? At paano sila magkasya sa mas malaking larawan?
Magbasa habang natuklasan namin ang mga pasikot-sikot ng Ether futures.
Ano ang Ether Futures Trading?
Ang isang kontrata sa futures ay nagsasangkot ng kalakalan ng isang pinagbabatayan na asset sa isang itinakdang presyo sa isang tiyak na petsa sa hinaharap. Ang pinagbabatayan ng asset para sa Ether futures ay ang Ethereum (ETH) cryptocurrency. Gayunpaman, ang mga kontrata sa futures ay binabayaran para sa cash sa halip na ibigay ng nagbebenta ang ETH sa bumibili sa petsa ng pag-aayos.
Kung mas mataas ang presyo ng settlement ng ETH kaysa sa presyo ng kontrata, babayaran ng nagbebenta ang pagkakaiba—sa US Dollars—sa pagitan ng presyo ng kontrata at presyo ng settlement. Katulad nito, kung ang presyo ng settlement ay mas mababa kaysa sa presyo ng kontrata, babayaran ng mamimili ang nagbebenta ng pagkakaiba sa US Dollars.
Ngunit anong presyo ang ginagamit nila?
Sinusubaybayan ng kontrata ng Ether futures ang presyo ng ETH gamit ang CME CF Ether-Dollar Reference Rate (ETHUSD_RR) sa platform. Kinokolekta ng system ang impormasyon ng presyo sa mga trade ng ETH mula sa mga naitatag na crypto exchange gaya ng Kraken, Coinbase, o Bitstamp at pagkatapos ay kinakalkula ang volume-weighted average na presyo (VWAP) para sa ETH araw-araw.
Ang bawat kontrata ay nagkakahalaga ng 50 ETH at may presyo sa US dollars. Ang platform ng CME Globex ay may maximum na laki ng order na 100 kontrata. Ang electronic trading solution ng exchange ay patuloy na gumagana upang magsilbi sa mga mangangalakal mula sa lahat ng bahagi ng mundo.
Anuman ang presyo ng ETH sa punto ng pag-expire—kapag ang kontrata ay nakatakdang ayusin—dapat igalang ng bumibili at nagbebenta ang kanilang kasunduan na bilhin at ibenta ang kontrata, ayon sa pagkakabanggit.
Paano Pinahahalagahan ang Mga Kontrata sa Hinaharap?
Bagama't ang mga kontrata sa futures ay medyo diretso sa kanilang pangunahing disenyo, maraming mamumuhunan ang nagtatanong, "Paano sinusubaybayan ang halaga ng mga kontratang ito?"
Simple lang, ang iba't ibang platform ay gumagamit ng iba't ibang reference data set at nakikipag-ugnayan sa real-time na mga presyo ng Ether na pinagsama-sama mula sa iba't ibang uri ng itinatag na mga platform ng kalakalan tulad ng Kraken, Coinbase, at Bitstamp, upang pangalanan ang ilan.
Ang halaga ng Ethereum na nakolekta mula sa iba't ibang palitan na ito ay sumasailalim sa isang volume-weighted average na presyo (VWAP) standardization bawat 24 na oras, pagkatapos nito ay ginagamit ang panghuling halaga para sa pag-aayos ng lahat ng mga kontrata.
Dapat maunawaan ng mga mamumuhunan kung saan nagmumula ang mga presyo ng sanggunian para sa isang partikular na kontrata o palitan at tiyaking ito ay isang kagalang-galang at matatag na mapagkukunan. Dapat gawin ng mga mamumuhunan ang kanilang pagsasaliksik sa mga palitan bago mag-commit sa kanilang mga pondo.
Kung ang isang exchange ay mahilig magkaroon ng mga flash crash, maaari itong maging sanhi ng isang kontrata na ma-liquidate nang maaga—mag-iiwan sa mga mamumuhunan sa isang malagkit na sitwasyon.
Ang Mga Pros at Cons Ng Trading Ether Futures
Isa sa mga pinakamalaking atraksyon ng Ether futures trading ay ang kakayahang makakuha ng leveraged exposure sa pinagbabatayan na cryptocurrency sa isang fraction ng kabuuang market value nito. Mahalaga, ito ay nagmumungkahi na maaari mong manipulahin ang mga bahagyang paggalaw sa presyo upang makabuo ng napakalaking kita.
Narito ang mga kalamangan at kahinaan ng mga kontrata sa pangangalakal:
Pros:
- Ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng pagkakalantad sa mundo ng mga digital na asset nang hindi na kailangang dumaan sa hindi kinokontrol na mga palitan ng crypto at magparehistro para sa mga digital na wallet.
- Ang mga mamumuhunan ay maaaring gumamit ng leverage upang palakasin ang kanilang kahusayan sa kapital.
- Ang mga mamumuhunan ay may kakayahang umangkop dahil ang mga hindi may hawak ng ETH ay maaaring mag-isip-isip sa presyo ng Ether at kumita ng mabilis. Ginagawa ito kung magbubukas sila ng isang posisyon sa isang Ether futures na kontrata sa USDT habang lahat ng kita na kikitain mula sa kontrata ay babayaran sa USDT.
- Masisiyahan ang mga mamumuhunan sa pangangalakal sa sobrang likidong merkado kung saan bahagi ang Ether futures. Sa dami ng kalakalan na trilyon, ang isang likidong merkado ay hindi gaanong peligroso para sa mga mamumuhunan, dahil maaari silang pumasok at lumabas sa kanilang mga posisyon nang walang putol na may napakababang pagkadulas.
- Ang mga mamumuhunan na gustong pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio upang makabuo ng mas malaking kita ay magugustuhan ang Ether futures dahil maaari silang bumuo ng mga sopistikadong diskarte sa pangangalakal tulad ng pares trading, arbitrage, at short selling, upang pangalanan ang ilan.
cons:
- Ang mga mamumuhunan ay hindi karapat-dapat para sa anumang Ethereum forked coins (mga barya na ginawa mula sa matitigas na tinidor kapag nahati ang isang blockchain upang lumikha ng isang bagong-bagong chain)
- Ang mga mamumuhunan ay walang opsyon ng mga airdrop—mga proyektong crypto na namamahagi ng mga libreng token sa mga mamumuhunan. Karaniwang ibinibigay ang mga airdrop kapag nakumpleto ng mga mamumuhunan ang mga partikular na gawain, nabibilang sa mga partikular na komunidad, o hinihikayat ang mga mamumuhunan na gamitin ang mga ito.
- Ang ether futures ay hindi angkop para sa mga newbie investor, dahil may mataas na entry-level na hadlang upang mag-navigate. Ang pinakamababang halaga ng pagbili para sa isang kontrata ay nagkakahalaga ng US Dollar na katumbas ng 50 ETH. Iyan ay isang labis na halaga na gagastusin para sa isang speculative return—lalo na para sa mga bagong investor na gustong pumasok sa digital asset space.
- Ang mga mamumuhunan ay maaaring makaranas ng isang mahirap bumalik sa pamumuhunan dahil ang Ether futures trading ay may panganib sa pananagutan—ibig sabihin ang mga mamumuhunan ay maaaring mawalan ng higit pa kaysa sa kanilang paunang pamumuhunan. Sa ilang napakabihirang kaso, ang mga mangangalakal ay naging bangkarota pagkatapos ng mga kontrata sa futures dahil walang limitasyon sa kung gaano kataas o kababa ang presyo ng isang pinagbabatayan na asset.
- Ang mga kontrata ng Ether futures ay hinihimok ng haka-haka na maaaring humantong sa mapangwasak na pagkalugi para sa mga mamumuhunan, karamihan ay dahil sa utility at disenyo ng mga kontratang iyon. Ang mga mamumuhunan na hindi pamilyar sa mga diskarte sa pamamahala sa pananalapi tulad ng mga stop-loss order ay mahina sa mga potensyal na pagkalugi.
Paggamit ng CME Upang Magkalakal
Ang mga mamumuhunan na gustong i-trade ang Ether futures sa CME ay dapat munang mag-set up ng account sa isang rehistradong broker. Kapag na-verify at nabuksan na ang account, kailangang mag-order ang mga investor sa pamamagitan ng kanilang broker at tukuyin kung ilang kontrata ang gusto nilang i-trade.
Dapat tukuyin ng mga mamumuhunan ang isang buwan ng pag-expire para sa kontrata. Ang mga bayarin sa transaksyon ay nag-iiba depende sa dami ng na-trade at ang uri ng account na ginamit, at lahat ng bayarin na nauugnay sa Ether futures ay nakalista sa platform ng CME.
Ang Epekto ng Futures sa Presyo ng ETH
Ang Ether futures ay nagbigay-daan sa mga mamumuhunan na mag-hedge laban sa mga posisyon ng crypto market—isang merkado kung saan ang mga cryptocurrencies at digital asset ay ipinagpalit nang may agarang paghahatid. Ginagawa nitong mas kaakit-akit na opsyon ang Ethereum para sa mga namumuhunan sa crypto, hinihikayat ang pagkatubig at kakayahang kumita ng crypto ecosystem, at pinahuhusay ang kabuuang maturity nito.
Gayunpaman, sa ilang partikular na pagkakataon, ang Ether futures ay maaaring makapinsala sa pinagbabatayan na presyo ng Ether.
Kung ang mga futures market ay nagsara para sa araw o katapusan ng linggo sa panahon ng mataas na market volatility period, may posibilidad na ang mga gaps ay lilitaw sa futures chart. Nangangahulugan ito na ang presyo ay magsasara sa isang partikular na punto at magbubukas muli para sa isang bagong araw o linggo sa isang ganap na naiibang punto ng presyo.
Napupunan ang mga puwang na ito kapag hinihimok ng mga mangangalakal ang asset sa orihinal nitong presyo bago lumitaw ang puwang. Sa mga ganitong pagkakataon, gayunpaman, ang pinagbabatayan na presyo ng asset ay maaaring gumalaw nang magkasabay habang kumikita ang mga arbitrage trader mula sa pagkakaiba sa pagitan ng iba't ibang palitan.
Samakatuwid, kung may lalabas na gap sa Ether futures chart, maaari itong direktang makaapekto sa aktwal na presyo ng Ethereum at magdulot ng mas malaking volatility.
Bakit Mahalaga ang Ether Futures?
Ang pangangalakal sa Ether futures ay lubos na kapaki-pakinabang para sa pag-akit ng mga bagong institusyonal na mamumuhunan sa merkado. Lalo na kapag nakikipagkalakalan sa malalaking palitan ng futures tulad ng CME.
Maraming institusyon ang gustong isawsaw ang kanilang sarili sa crypto market ngunit walang access sa spot market. Iyon ay sinabi, mayroong isang angkop na lugar sa Ether futures market dahil pinapayagan nito ang mga institusyon na makisali sa crypto market nang walang tahasang pag-access.
Ang mga futures ng Ether ay kapaki-pakinabang din dahil binibigyang-daan nila ang mga mangangalakal ng ETH na mag-hedge laban sa mga pagbabago sa presyo sa hinaharap.
Ang mga ito ay isang mahalagang tool para sa pagtuklas ng presyo ng mga kalahok sa merkado. Ang Ether futures ay nag-aalok sa mga mangangalakal ng mahaba at maikling mga pagpipilian, kaya hindi nila kailangang tumaya laban sa isang panig lamang. Ito ay lubos na kabaligtaran ng cash market, kung saan ang mga mangangalakal ay limitado sa mga long-hold na posisyon.
Ang mga futures ng ether ay mahalaga din para sa paglago ng mga merkado at nangunguna sa paraan para sa iba pang mga makabagong produkto na mamumuhunan at negosyante maaaring magamit.
Ang lumalagong interes sa mga produkto ng Ether futures ay nagpapakita ng patuloy na pagtaas ng interes sa pag-unlad ng Ethereum, kabilang ang ETH 2.0, De-Fi, at mga stablecoin.
Micro Ether Futures
Ang Micro Ether futures ay ang pinakabagong alok para sa mga trader at inilunsad ng CME Group noong Disyembre 2021. Ang inobasyong ito ay nagdulot ng higit na pagkakaiba-iba sa mga crypto trader dahil ang mga micro Ether futures na kontrata ay malapit na nauugnay sa orihinal na Ether futures. Ang CME Ether-Dollar Reference Rate ay binabayaran sa cash batay sa parehong pinagbabatayan na reference index.
Sinabi ni Tim McCourt, CME Group Global Head of Equity Index at Alternative Investment Products:
“Nakuha ng mga micro-sized na kontrata para sa Bitcoin at Ether futures ang aming produkto ng cryptocurrency sa susunod na antas. Kami ay nalulugod sa maagang pag-aampon at mabilis na paglago ng Micro Ether futures mula noong ilunsad noong Disyembre 6. Ang mga kontratang ito ay nagbibigay ng isa pang paraan para sa mga institusyong pampinansyal at mga sopistikado, aktibong retail na mangangalakal na magkaroon ng pagkakalantad sa mga digital na asset sa pamamagitan ng aming mga liquid at pinagkakatiwalaang cryptocurrency derivatives markets .”
Ang mga micro Ether futures ay napresyuhan sa index, na nilikha sa pakikipagtulungan sa Crypto Facilities upang magbigay ng real-time na mga presyo ng Ether sa US Dollars. Ang index ay tumutukoy sa data ng pagpepresyo at gumagamit ng mga transaksyon at aktibidad ng order book mula sa maraming palitan ng cryptocurrency, kabilang ang Kraken at Bitstamp.
Ang kontrata ng micro Ether futures ay nagsasama lamang ng 1/10 ng notional na halaga ng orihinal na kontrata. Maganda ang hitsura ng CME sa 2022 at sinabi na ang micro Ether futures ay nagbubukas ng ibang paraan sa promising crypto futures market. Magbibigay ito ng bagong access sa mga retail investor—alinman sa mga naghahanap na lumipat sa iba't ibang mga merkado o nagpupumilit na makilahok dahil sa limitadong capitalization.
Kapansin-pansin, ang paglulunsad na ito ng micro Ether futures ay darating ilang buwan pagkatapos ng paglulunsad ng micro Bitcoin futures.
Final saloobin
Ito ay tiyak na kapana-panabik na mga oras para sa mga mamumuhunan na gustong pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio sa 2022. Habang ang lahat ay sumasakay sa crypto hype at NFTs napatunayang hit noong 2021, marahil ay titingnan ng mga mamumuhunan ang Ether futures bilang isang solidong opsyon sa pamumuhunan upang umakma sa kanilang kasalukuyang mga portfolio.
Sa pamamagitan ng pangangalakal ng mga kontrata sa futures, ang mga mamumuhunan ay maaaring kumita mula sa mga paggalaw ng presyo sa hinaharap ng Ether at pumasok sa merkado ng crypto nang hindi dumaan sa mga hindi regulated na palitan ng crypto o nagse-set up ng mga crypto wallet.
Magsaliksik bago ibigay ang iyong mga pondo sa anumang mga kontrata sa hinaharap – Good Luck!
