Ang Bitcoin at iba pang cryptocurrencies ay pabagu-bago ng isip na mga asset. Ang kanilang mga halaga ay lubhang tumataas at bumababa araw-araw, kaya't mahalagang tukuyin ang mga ikot ng merkado. Kung alam ng isang mamumuhunan kung aling yugto ng ikot ng merkado ng partikular na cryptocurrency, maaari silang gumawa ng angkop na desisyon sa pamumuhunan.
Dapat tingnan ng mga mamumuhunan at mangangalakal ang makasaysayang data tungkol sa tradisyonal na stock market at kamakailang mga trend ng crypto market upang matukoy ang mga pattern.
Ang mga mekanismo ng pamumuhunan at emosyon ng mamumuhunan ay nagtutulak sa mga siklo ng merkado ng crypto.
Ano ang Mga Siklo ng Market?
Ang mga ikot ng merkado ay ang mga panahon sa pagitan ng mataas at mababang mga merkado. Ang mga tradisyonal na stock market ay may mga cycle na karaniwang tumatagal ng mga taon. Ang mga merkado ng crypto ay mas pabagu-bago; ang mga cycle ay maaaring buwan o linggo.
Nakasalalay sila sa sikolohiya ng mga mamumuhunan at mangangalakal. Ang mga mamumuhunan ay dumaan sa iba't ibang yugto ng emosyon sa mga yugtong ito, na maaaring masuri upang mahulaan bullish at bearish uso sa isang merkado.
Mayroon ding apat na pangunahing yugto sa tradisyonal na mga siklo ng pamilihan. Ito ang mga yugto ng akumulasyon, run-up, pamamahagi, at rundown. Ang bawat isa sa kanila ay kumakatawan sa pag-uugali ng mamumuhunan sa merkado.
Phase ng Akumulasyon
Ang yugtong ito ay sumusunod sa isang pababang kalakaran sa merkado. Ang mga mamumuhunan ay nagsisimulang mag-ipon ng stock na umaasa na ang merkado ay makakakita ng isang pagtaas sa lalong madaling panahon. Maaari itong tumagal kahit saan mula sa ilang linggo hanggang ilang buwan. Ang mga presyo ng stock ay nananatili sa ibaba ng isang tiyak na limitasyon, at walang gaanong pangangailangan para sa higit pang mga stock mula sa mga bagong mangangalakal.
Ang bahagi ng akumulasyon ay masira kapag ang mga presyo ng stock ay tumawid sa nakaraang threshold. Ang merkado pagkatapos ay pumapasok sa run-up phase.
Ang Run-Up Phase
Sa pagtaas ng mga presyo, ang mga mamumuhunan ay nagsisimulang bumili ng mga marka ng mga stock. Habang mas maraming mamumuhunan at mangangalakal ang bumibili ng stock, lumilitaw ang mga uso sa mga presyo ng stock. Ang mga usong ito ay umaakit ng mas maraming mamumuhunan sa merkado. Higit pa rito, humahantong ito sa isang pataas na kalakaran.
Sa wakas, ang merkado ay lumipat sa susunod na yugto.
Ang Yugto ng Pamamahagi
Ang mga mangangalakal na bumibili ng mga stock sa yugto ng akumulasyon ay nagsisimulang magbenta ng kanilang mga stock. Mayroong pagtaas sa dami ng mga pagbabahagi ngunit walang pagbabago sa presyo. Gayundin, ang demand para sa mga stock ay hindi hihigit sa supply. Bukod dito, ang mga mamumuhunan na nagbebenta ng mga stock ay hindi lumilikha ng isang pababang trend ng merkado.
Ang Rundown Phase
Sinusubukan ng mga mangangalakal na i-offload ang kanilang mga stock sa yugtong ito. Naku, mababa ang demand sa stocks. Ang mas mababang demand ay nagpapababa sa presyo ng stock.
Ang merkado ay lilipat sa yugto ng akumulasyon kung may mga pare-parehong pagbaba sa merkado.
Mga Ikot ng Market Sa Crypto
Ang mga tradisyonal na yugto ng merkado ay maaaring palawakin upang isama ang mga emosyon ng mamumuhunan sa mga yugto. Mayroong iba't ibang mga kapaki-pakinabang na emosyonal na yugto kapag namumuhunan at nangangalakal sa crypto.
Nagsisimula sila sa hindi paniniwala, na siyang simula ng yugto ng akumulasyon. Ang mga mamumuhunan ay hindi kumpiyansa na ang pagtaas ng mga halaga ng crypto ay hahantong sa isang napapanatiling rally.
Susunod, ang mga mamumuhunan ay nakakaramdam ng pag-asa habang ang presyo ng crypto ay patuloy na tumataas. Pakiramdam nila ay may posibilidad na magsimula ang isang sustained rally. Alinsunod dito, mas maraming mamumuhunan ang bumibili ng crypto, at mabilis na tumataas ang mga presyo habang tumataas ang demand.
Ang mga mamumuhunan ay maasahan. Naniniwala sila na totoo ang rally at ang halaga ng kanilang crypto ay kikita sila ng malaking kita. Ang optimismo ay nagiging isang paniniwala dahil ang mga namumuhunan ay may kumpiyansa na ngayon sa merkado. Habang kumikita sila ng mas malaki sa merkado, nakakaramdam sila ng euphoria, na nag-uudyok sa mga mamumuhunan na doblehin ang kanilang mga pagbili ng crypto. Ang euphoria ay ang taas ng merkado.
Sa kalaunan, ang euphoria ay humupa habang ang mga mangangalakal at mamumuhunan ay nakakakita ng mas kaunting kita mula sa kanilang crypto. Nagiging kampante na sila. May mga pagbaba sa mga presyo ng crypto, at ang mga namumuhunan ay nagsimulang makaramdam ng pagkabalisa. Nagsisimulang ibenta ng mga mamumuhunan ang kanilang high-value crypto ngunit may tiwala pa rin sa merkado.
Nananatili silang tiwala sa crypto. Tinatanggal nila ang pagbaba sa merkado bilang pansamantala lamang, at naniniwala silang tataas muli ang halaga. Ang pagkabalisa ay maaaring sinalubong ng pagtanggi o pagkasindak. Ang huli ay nagreresulta sa pagkataranta ng karamihan sa mga mamumuhunan sa pagbebenta ng kanilang crypto dahil ang iba ay lumalabas sa merkado.
Ito ay nagpapatuloy hanggang ang merkado ay umabot sa mga bagong mababang, at walang bagong mamumuhunan ang may tiwala sa merkado. Magsisimula muli ang cycle.
Ang mga yugtong ito ay katulad ng mga siklo ng stock market, at ang mga emosyon ay maaaring isama bilang akumulasyon, kasakiman, pamamahagi, at takot.
Altcoins
Ang mga Altcoin ay lahat ng cryptocurrencies maliban sa Bitcoin. Mayroong tatlong pangunahing uri ng mga altcoin: mga barya na nakabatay sa pagmimina, stablecoins, at mga token ng seguridad.
Ang mga cryptocurrency na nakabase sa pagmimina ay parang Bitcoin. Ang mga bloke ay nalutas sa blockchain, at ang mga gumagamit ay tumatanggap ng mga barya kapalit ng paglutas ng mga bloke na ito. Ang pinakasikat na mga barya ng ganitong uri ay ang Ethereum at Litecoin.
Sinusubukan ng mga stablecoin na alisin ang pagkasumpungin mula sa mga cryptocurrencies. Inilakip nila ang halaga ng kanilang mga barya sa isang fiat na pera tulad ng dolyar. Ang pinakasikat na stablecoin ay Libra.
Ang mga token ng seguridad ay gumagana nang katulad ng mga tradisyonal na stock. Ginagawang available ng mga kumpanya ang mga token na ito sa panahon ng Initial Coin Offering (ICO). Ang mga may hawak ng security token ay maaaring makatanggap ng mga dibidendo mula sa mga kumpanya, dahil ito ay katumbas ng pagmamay-ari ng isang piraso ng isang kumpanya.
Paghahambing ng Altcoins Sa Bitcoin
Ang halaga ng Bitcoin ay nakakaapekto sa presyo ng mga altcoin. Kung bumaba ang halaga ng Bitcoin, bumaba rin ang presyo ng altcoin. Ang mga mamumuhunan ay umiiwas sa pamumuhunan sa crypto at lumipat sa mas matatag na palitan tulad ng mga stock.
Kung tumataas nang husto ang halaga ng Bitcoin, tumataas ang mga halaga ng altcoin. Maraming mamumuhunan ang pumapasok sa merkado sa pamamagitan ng Bitcoin, ngunit ang ilan ay bumibili ng mga altcoin sa panahon ng Bitcoin rally. Ang mga mangangalakal ay dapat bumili ng mga altcoin dahil sila ay may posibilidad na tumaas nang mas mataas sa halaga kaysa sa Bitcoin. Ang mga Altcoin ay maaari ring bumaba sa halaga ng pares ng kalakalan (altcoin sa Bitcoin) ngunit maaaring mapanatili ang kanilang halaga sa dolyar.
Kapag ang Bitcoin ay tumitigil nang walang malinaw na pagtaas o pagbaba ng halaga, ito ay isang pagkakataon para sa mga mamumuhunan na maghanap ng mga pagbabalik sa mga altcoin.
Samakatuwid, ito ay pinakamahusay na mamuhunan sa altcoins kapag Bitcoin ay stagnant o kung ang presyo ay nagbabago. Sa panahon ng pagbabagu-bagong ito, ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng mga kita kapag ang mga altcoin ay nakatanggap ng malaking halaga ng bump.
Ano ang Nag-trigger sa Iba't Ibang Phase?
Ang nangingibabaw na cryptocurrency (coin) ay Bitcoin. Ito ang may pinakamalaking bahagi ng merkado ng crypto, at karamihan sa mga mamumuhunan ay pumapasok sa merkado sa pamamagitan ng pagbili nito. Ang mga Altcoin ay tumalon sa halaga. Kung ang halaga ng Bitcoin ay tumaas, ang mga altcoin ay may posibilidad na magpasok ng mga pagwawasto. Kung ang halaga ng Bitcoin ay bumaba, ang kabaligtaran ay totoo.
Mayroong iba't ibang dahilan kung bakit tumataas o bumababa ang halaga ng Bitcoin. Maaaring ito ay dahil sa isang partikular na kuwento ng balita, isang pagtaas sa pagkatubig ng Bitcoin o isang partikular na palitan ng altcoin na nawawalan ng halaga dahil sa isang cyberattack.
Maaaring makita ng ilang partikular na kaganapan ang pagtaas ng mga presyo ng Bitcoin. blockchain, ang teknolohiyang pinagbatayan ng Bitcoin, ay maaaring gamitin ng mas maraming kumpanya at industriya. Inihayag ng Nigeria na gagamit sila ng blockchain para sa kanilang mga institusyong pampinansyal. Nilalayon nilang gamitin ang Bitcoin at altcoins bilang mga paraan ng pagbabayad.
Sa mas maraming bansa na kumikilala at gumagamit ng Bitcoin, maaari itong maging isang kaakit-akit na reserbang asset at isang alternatibo sa ginto sa portfolio ng isang mamumuhunan.
Sa wakas, ang mga millennial ay isang malaking bahagi ng mga namumuhunan sa Bitcoin. Ang kanilang kawalan ng tiwala sa mga tradisyonal na institusyon ay nagtutulak sa kanila na humanap ng desentralisadong solusyon sa mga bangko. At sa pagkakaroon ng mas maraming pera para sa mga millennial, maaari nilang itaboy ang halaga ng Bitcoin patungo sa $20,000 mark.
Trading Sa Bawat Yugto ng Market
Kailangang tingnan ng mga mamumuhunan ang dalawang malalaking trend sa panahon ng mga cycle ng crypto market. Ito ang pagpasok ng pagkatubig at pangingibabaw ng Bitcoin. Ang una ay kapag ang mga bagong mamumuhunan ay pumasok sa crypto market at bumili ng Bitcoin. Ang huli ay ang kabuuang proporsyon ng crypto market na pagmamay-ari ng Bitcoin. Ang pera ay kasalukuyang nangingibabaw sa merkado sa higit sa 80%.
Maaaring suriin ng mga mamumuhunan ang mga trend na ito at tukuyin ang mga yugto upang piliin ang tamang diskarte sa pamumuhunan. Sa yugto ng akumulasyon, kapag ang mga presyo ng barya ay mababa, ang mga bagong mamumuhunan ay maaaring bumili ng mga barya dahil sa pagbaba sa pangingibabaw ng Bitcoin o pagtaas. Ang pagbili ng mga barya ay pinakamainam sa yugtong ito.
Sa yugto ng run-up, ang mga paggalaw ng presyo ay nakakakita ng pataas na trend. Ang mga mamumuhunan ay bumibili ng mga barya sa panahon ng maikling pagbaba sa merkado, at ang pagkasumpungin ng coin ay bumababa habang parami nang parami ang mga mamumuhunan na bumibili ng mga barya. Ang yugtong ito ay pinakamainam para sa mga day trader dahil maaari silang kumita mula sa mga pagbaba at pagkasira sa merkado.
Matapos ang mataas na bahagi ng run-up, ang mga mamumuhunan ay magsisimulang lumabas sa merkado. Nag-trigger ito ng pagkabalisa, pagtanggi, at pagkasindak mula sa ibang mga mamumuhunan. Sa mas maraming barya na magagamit para mabili, bumababa ang mga halaga ng barya. Ang pagkasumpungin ay tumataas sa mga unang yugto ngunit bumababa habang bumababa ang merkado. Ang mga short-selling na barya sa yugtong ito ay pinakamainam dahil ang market ay maaaring makakita ng bounce pagkatapos na ito ay bumaba.
Sa wakas, hindi dapat ibenta ng mga mamumuhunan ang kanilang mga barya sa panahon ng rundown phase. Nakikita ng maraming mamumuhunan na bumababa ang merkado at ibinebenta ang kanilang mga barya bago umabot ang presyo sa mga bagong mababang. Pinakamabuting bumili ng mga barya, gumamit ng diskarte sa pamumuhunan, at maghintay sa yugto. Ang rundown phase ay nagtatapos.
Final saloobin
Kailangang tukuyin ng mga mamumuhunan ang iba't ibang yugto sa cycle ng crypto market, mula sa akumulasyon hanggang sa rundown phase, upang matukoy ang pinakamahusay kung kailan bibili o magbebenta ng mga barya.
Dapat din nilang tingnan ang kanilang mga emosyon at iwasan ang panic at pagkabalisa kapag gumagawa ng mga desisyon sa pamumuhunan.
Panghuli, dapat silang maghanap ng bagong pera na pumapasok sa merkado at pangingibabaw ng Bitcoin. Ito ay maaaring magpahiwatig kung aling cryptocurrency ang mamumuhunan.
