Ipinakilala ng Ethereum ang desentralisadong application development kung saan ang mga developer ay maaaring lumikha ng mga bagong serbisyo at produkto ng blockchain na hindi nangangailangan ng isang sentralisadong figure.
Kabilang dito ang mga platform para sa pagsusugal ng crypto sa pinakamahusay na crypto casino. Nagdulot din ito ng bagong uri ng desentralisadong pananalapi (DeFi). Maraming mga bagong proyekto ng DeFi ang nagtangkang lumayo sa mga sentralisadong serbisyo sa pananalapi at sa halip ay lumikha ng mga platform sa paghiram at pagpapahiram na nakatuon sa gumagamit at mga bagong paraan upang kumita ng passive income.
Tingnan natin ang DeFi, ang mga bagong development nito, at ilang bagong proyekto ng DeFi at DeFi cryptos na nagpasulong sa sikat na sektor na ito.
Ano ang Desentralisadong Pananalapi?
Desentralisadong Pananalapi (DeFi) ay isang alternatibo sa tradisyonal na mga serbisyo sa pananalapi. Ang mga platform at protocol na ito ay hindi umaasa sa mga sentral na institusyon tulad ng mga bangko. Sa halip, umaasa sila sa teknolohiya ng blockchain, partikular sa mga pagpapatupad ng matalinong kontrata, upang mabigyan ang kanilang mga user ng mga serbisyong pinansyal.
Alinsunod dito, ang sektor ng DeFi ay may ilang mga pakinabang sa tradisyonal na pananalapi.
Una, sila ay developer-friendly. Nangangahulugan ito na ang mga developer ay maaaring mag-program ng mga bagong DeFi protocol at mabilis na mag-alok ng mga bagong serbisyo sa kanilang mga user. Dahil ang DeFi ay gumagamit ng mga matalinong kontrata, ang mga developer ay may higit na kakayahang umangkop kapag naglulunsad ng isang protocol. Maaari nilang ayusin ito ayon sa pangangailangan ng komunidad.
Pangalawa, ginagamit din ng DeFi ang blockchain para sa karagdagang seguridad. Ang teknolohiya ng Blockchain ay hindi nababago. Nangangahulugan ito na hindi maaaring baguhin ng mga masasamang aktor ang mga na-verify na transaksyon. Nangangailangan ang Blockchain ng consensus mula sa a network ng mga node, na lumilikha ng walang pinagkakatiwalaang kapaligiran kung saan nauuna ang audibility at seguridad.
Sa ikatlo, Ethereum ay isang highly programmable blockchain. Binuo din ito upang ang maraming mga aplikasyon sa network ay maaaring makipag-usap sa isa't isa. Nangangahulugan ito na maraming mga alok ng DeFi ang maaaring bumuo ng mga layer sa isa't isa at sumusuporta sa mga application ng third-party.
Panghuli, pinahihintulutan ng mga DeFi protocol ang mga user na magkaroon ng ganap na pangangalaga sa kanilang mga asset. Maaari nilang iimbak ang kanilang mga crypto holdings sa mga wallet ng third-party. Higit pa rito, hindi na kailangang maghintay ng mga user para sa pag-verify ng serbisyo. Karamihan sa mga serbisyo ay hindi nangangailangan ng sentralisadong pahintulot. Karaniwang maaaring ma-access ng mga gumagamit ang mga pautang o makatanggap kaagad ng mga benepisyo.
Mga Bagong Pag-unlad Sa Desentralisadong Pananalapi
Ang sektor ng DeFi ay nakakita ng napakalaking pag-unlad mula noong simula ng 2021. Maraming venture-capital firm ang nagsimulang pondohan ang mga proyekto ng DeFi. Nagsimula na ring isaalang-alang ng mga bangko ang pagdaragdag ng kanilang mga serbisyo sa mga proyektong ito dahil maaari silang makatanggap ng mas mataas na rate ng interes. Ito ay partikular na totoo sa USA, kung saan ang mga rate ng bangko ay nasa 0% mula noong pandemya ng COVID-19. Ang mga proyekto ng DeFi ay nagpapahintulot sa mga bangko na gamitin ang mga serbisyong pinansyal na hindi kinokontrol ng pederal na pamahalaan.
Kahit na nakakakuha ang DeFi ng positibong atensyon mula sa mga institusyong pampinansyal at mga mahilig sa crypto, ang panganib ay nasasangkot pa rin. Maraming proyekto ng DeFi ang walang sapat na suporta at umaasa sa mga liquidity provider (LP) upang panatilihing nakalutang ang kanilang mga serbisyo. Ang ilan sa mga proyektong ito ay may mahabang buhay sa merkado, ngunit higit sa lahat ay hindi sila kumikita ng sapat na kita upang mapababa ang panganib ng pag-pullout ng LP.
Higit pa rito, sinasamantala ng iba pang mga bagong proyekto ng DeFi ang kasalukuyang katanyagan ng sektor. Wala silang natatanging protocol at i-copy-paste ang iba pang mga serbisyo na may malisyosong intensyon. Naglulunsad sila ng token at hinihiling sa mga user na bilhin ito, na nagpapataas ng halaga nito. Pagkatapos ay ibinenta ng mga tagalikha ang kanilang bahagi ng mga token (karaniwan ay isang malaking proporsyon) at tinatakbuhan ang pera.
Nag-iiwan ito sa mga may hawak ng token ng isang grupo ng mga walang kwentang token. Ang mga rug-pull na ito ay naging karaniwan sa mundo ng crypto, at ang DeFi ay hindi naiiba.
DeFi 2.0
Sinubukan ng ilang bagong proyekto ng DeFi na lumayo sa mga programa sa pagmimina ng pagkatubig. Nagsisimula silang bumuo ng mga bagong pamamaraan ng pagtiyak ng pagkatubig sa kanilang mga platform. Ito ay mula sa pag-alok sa mga user ng mga insentibo para i-lock ang mga native na token sa staking pool hanggang sa pagkuha ng liquidity. Bumibili sila ng mga stablecoin laban sa kanilang mga katutubong token at nag-aalok ng mga bono sa kanilang mga gumagamit.
Higit pa rito, ang iba pang mga proyekto ay nag-aalok ng mga NFT sa mga user na nagtatakda ng kanilang mga hawak sa platform. Nagbibigay-daan ito sa mga user na kumita mula sa pagbebenta ng mga NFT na ito at makakuha ng mga reward sa kanilang mga staked token.
Panghuli, dahil sa panganib ng DeFi ng mga scam at mababang mga proyekto sa pagkatubig, ang iba pang mga proyekto ay nagsimulang mag-alok ng desentralisadong insurance sa mga user. Ang mga serbisyong ito ay nagpapaliit sa panganib ng pamumuhunan sa sektor at nagbibigay ng isa pang paraan para sa staking reward.
Ano Ang Mga Bagong DeFi Project na Dapat Abangan?
Colony Labs
Ang proyekto ng Colony ay isang pondong nakatuon sa DeFi. Nagbibigay ito ng pondo sa mga developer na naghahangad na maglunsad ng mga bagong proyekto ng DeFi. Pinopondohan ng Avalanche Foundation, isang sikat na smart contract platform, ang proyekto. Ang Colony ay hinihimok ng komunidad at nag-aalok ng suporta at serbisyo sa mga bagong proyekto. Ang komunidad ay may say sa kung aling mga proyekto ang pondohan at ang istruktura ng Kolonya at may awtoridad sa iba't ibang aspeto.
Higit pa rito, ang Colony ay nagbibigay ng pagkatubig sa mga kasalukuyang proyekto ng Avalanche. Ito ay bumibili at itinaya ang katutubong token ng Avalanche, ang AVAX. Bumibili din ito ng mga proyekto ng Avalanche na pinili ng komunidad upang lumikha ng isang index.
Bukod dito, magbibigay muli ang Colony sa komunidad sa pamamagitan ng iba't ibang programa. Gagamitin nito ang mga pamumuhunan nito para pondohan ang mga airdrop at staking reward.
Ang Colony ay may 2-pillar na istraktura. Ang unang haligi ay nauugnay sa mga unang yugto ng pagbuo ng bagong proyekto. Ang Colony core team ay magsasaliksik at magsusuri ng mga bagong proyekto at ipapadala ang mga resulta sa Investment Committee para maaprubahan. Magbibigay-daan ito sa mga developer na tumuon sa pag-unlad at hindi sa pagpopondo.
Bukod dito, ang 2nd pillar ay nauugnay sa isang Decentralized Autonomous Organization (DAO) accelerator. Dito kinokontrol ng komunidad ang kalahati ng kabisera ng Colony. Ito ay magiging 10% para sa isang validator program. 10% sa index. 30% para sa pagkatubig para sa DeFi application sa Avalanche.
Panghuli, ang CLY token ng The Colony ay magpapagana sa pamamahala at pagkatubig sa DAO. Ang mga may hawak ng CLY ay magkakaroon ng mga karapatan sa pagboto para sa pamamahagi ng pondo at makakatanggap ng staking rewards at liquidity provider rewards. Makakatanggap din sila ng mga bagong token airdrop mula sa maagang yugto ng mga bagong proyekto ng DeFi.
Kumuha
Ang Aave ay isang desentralisadong platform sa paghiram at pagpapahiram sa Ethereum network. Ginagamit nito ang mga matalinong kontrata para i-automate ang mga deal sa pagitan ng mga user. Ang mga gumagamit ay maaaring makatanggap ng interes sa pagpapahiram ng crypto. Ang mga nangungutang ay maaaring makatanggap ng agarang pautang.
Sinusuportahan ng Aave ang 31 iba't ibang cryptocurrencies. Kabilang dito ang mga stablecoin tulad ng DAI at metaverse token tulad ng MANA.
Mayroon din itong dalawang uri ng katutubong pera.
Ang una ay AAVE. Ito ay isang token ng pamamahala. Nagbibigay-daan ito sa mga user na bumoto sa mga upgrade ng platform at sa direksyon ng platform. Ang AAVE ay may limitadong supply ng 16 milyong mga token. Tatlong milyong token ang natitira sa isang reserbang kontrata para sa pagbuo ng programa.
Ang pangalawa, ATokens, ay mga barya na may interes. Natatanggap ng mga nagpapahiram ang mga token na ito pagkatapos nilang i-stake ang kanilang mga hawak. Binabayaran nila ang mga ito para makatanggap ng interes sa kanilang mga staked token. Ang mga AToken ay mayroon ding 1:1 na peg sa asset na kanilang idineposito para sa mga pautang.
Higit pa rito, may tampok ang Aave, ang Aave Pay. Dito ang mga user sa Europe ay maaaring agad na magpadala ng mga pondo sa fiat currency sa ibang mga account gamit ang kanilang mga cryptocurrencies. Ang mga user na ito ay maaari ding makakuha ng flash loan laban sa kanilang crypto sa fiat currency.
Bukod dito, ang Aave ay may variable na rate ng interes para sa mga pautang. Gumagamit ito ng algorithm upang panatilihing malapit ang mga rate ng interes sa halaga ng merkado hangga't maaari. Ang mga nagpapahiram ay maaari ding istaka ang kanilang mga pag-aari sa Aave staking. Ito ay gumaganap bilang insurance laban sa crypto volatility. Halimbawa, maaaring makatanggap ang mga user ng hanggang 30% pabalik sa nawalang halaga kung nag-crash ang isang token.
Panghuli, may mga liquidity pool ang Aave. Maaaring ikonekta ng mga user ang kanilang mga wallet ng Ethereum sa Aave at makatanggap ng interes sa crypto na kanilang itinaya sa protocol.
Risk Harbor
Ang Risk Habor ay isang marketplace para sa pamamahala ng panganib sa sektor ng DeFi. Maaari nitong protektahan ang mga bagong proyekto ng DeFi laban sa mga cyber-attack at pag-hack. Nakatanggap ito kamakailan ng $3.25 milyon sa seed round funding. Ang Framework Ventures, Coinbase Ventures, Digital Currency Group, at iba pa ay lumahok sa rounding ng pagpopondo.
Nag-aalok ang Risk Harbor ng proteksyon ng depeg para sa UST, na isang algorithmic stablecoin. Inaayos nito ang suplay nito upang mapanatili ang halaga nito sa dolyar ng US.
Maaaring mawala ang UST sa 1:1 peg nito sa US Dollar. Pinoprotektahan ng Risk Harbor ang mga may hawak ng UST sa pamamagitan ng pagsuri sa average na presyo ng UST hanggang USDC sa loob ng isang oras.
Ngayon ang protocol ng Risk Harbor ay magbibigay-daan sa mga may hawak ng UST na ipagpalit ang kanilang mga token para sa USDC kung ang halaga ng UST ay mas mababa sa isang partikular na threshold. Nangangahulugan ito na tinutukoy ng protocol ng Risk Harbor kung naaprubahan ang mga claim.
Higit pa rito, tinatasa din ng Risk Harbor ang mga claim na nauugnay sa Anchor. Ang yield farming protocol na ito ay nagpapahintulot sa mga deposito ng UST. Maaaring protektahan ng Risk Harbor ang mga user na tumataya sa UST sa Anchor. Maaaring kunin ng mga may hawak ng aUST ang token para sa iba pang mga derivatives kung ito ay mas mababa sa isang partikular na halaga.
Bukod dito, ang Risk Harbor ay kasalukuyang mayroong $2 milyon sa liquidity sa claims pool nito. Ang mga proyekto ng DeFi ay maaaring bumili ng proteksyon para sa kanilang kapital. Maaaring i-underwrite ng ibang mamumuhunan ang proteksyon ng isang proyekto kapalit ng premium. Inilalagay nila ang kanilang mga pondo sa isang pool ng proteksyon.
Panghuli, natatanggap ng mga claimant ang kanilang mga claim sa loob ng tatlong bloke (45 segundo) pagkatapos ng hack. Wala ring karagdagang bayad para sa pagsasagawa ng mga aksyon sa protocol. Ang mga underwriter ay maaari ring mag-withdraw ng kanilang mga pondo kung hindi ito nag-underwriting ng isang natitirang patakaran.
alchemix
Ang Alchemix ay isa sa mga bagong proyekto ng DeFi na sumusubok na maghatid ng bagong paraan ng pagbabayad ng utang. Nakatanggap ito ng $4.9 milyon na pondo mula noong Marso 2021.
Ang mga gumagamit ay maaaring magdeposito ng mga pondo sa protocol. Nagiging collateral ang deposito para sa loan na natatanggap ng user. Kinuha ng protocol ang collateral at inilalagay ito sa isang Yearn's vault para makakuha ng yield. Ang ani na ito, sa turn, ay awtomatikong nagbabayad ng utang. Ang mga yield mula sa vault ay maaaring hanggang 12% APY. Ang mga gumagamit ay tumatanggap ng 50% ng kanilang collateral bilang isang pautang.
Kasalukuyang sinusuportahan lamang ng Alchemix ang DAI stablecoin. Kailangang i-deposito ng mga user ang kanilang DAI sa protocol at makatanggap ng isang alUSD stablecoin para sa bawat 2 DAI na kanilang ideposito. Maaaring gumamit ang mga user ng feature na Alchemix, Transmuter, para ipagpalit ang kanilang alUSD sa DAI.
Bilang karagdagan, ang mga user ay maaari ring i-stakes ang kanilang alUSD sa mga liquidity pool. Kabilang dito ang alUSD Pool. Dito makakatanggap ang mga user ng ALCX. Ito ang token ng pamamahala ng protocol. Ang mga may hawak ng ALCX ay maaaring lumahok sa mga panukala sa pamamahala ng Alchemix DAO.
Kasama sa iba pang pool ang ALCX pool para sa ALCX rewards, ALCX/ETH Sushiswap pool para sa ALCX rewards, at alUSD3CRV pool para sa ALCX rewards.
Kasalukuyang sinusuportahan ng protocol ang Metamask, Zapper, Sushiwap, Paraswap, Curve, Rari Capital, Defipulse, at FTX.
Bukod dito, sumailalim ang Alchemix sa security audit ng Certik. Kasama sa roadmap ng protocol ang pagdaragdag ng higit pang mga currency tulad ng ETH at wBTC. Naghahanap din sila na isama ang iba pang mga uri ng collateral, partikular stablecoins.
Panghuli, ang Alchemix ay isang aktibong komunidad. Nangangahulugan ito na mayroong maraming interes sa bagong uri ng protocol na ito. Tinaasan ng Yearn ang mga limitasyon nito sa DAI mula $100 milyon hanggang $300 milyon.
BENQI
Ang BENQI ay isang liquidity market protocol sa Avalanche platform (isang network para sa maraming bagong DeFi project). Ang mga gumagamit ay maaaring magpahiram at humiram ng crypto. Maaari din silang kumita ng interes gamit ang kanilang crypto.
Ginagamit ng BENQI ang mabilis na bilis ng transaksyon ng Avalanche. Maaari itong magproseso ng hanggang 4,500 na transaksyon kada segundo. Dito maaaring mag-supply at mag-withdraw ng liquidity ang mga user sa ilang pool. Ang mga gumagamit ay maaari ring itaya ang kanilang crypto bilang collateral sa merkado ng pagkatubig.
Bilang karagdagan, ang BENQI ay nagsisilbing tulay sa pagitan ng Avalanche at Ethereum network. Nagbibigay ito sa mga gumagamit ng Ethereum ng mas murang alternatibo sa pagkuha at pagbibigay ng pagkatubig.
Sa kasalukuyan, pinangangasiwaan ng pangkat ng BENQI ang pamamahala ng protocol, ngunit malapit na itong maglunsad ng DAO. Ilulunsad ng BENQI ang Qi token nito. Ang token ng pamamahala na ito ay magbibigay-daan sa mga may hawak na bumoto sa mga pagbabago sa protocol.
Bukod dito, natatanggap ng mga user ang Qi Token kapag itinaya nila ang kanilang crypto. Halimbawa, makakatanggap sila ng QiwBTC o QiUSDT. Ang mga token na ito ay nananatili sa wallet ng user at nakakaipon ng interes.
Panghuli, hinahanap ng BENQI na maglunsad ng mga flash loans kasama ang pag-upgrade ng protocol nito. Nakatanggap na ito ng pribado at pampublikong pagpopondo na nagkakahalaga ng mahigit $6 milyon.
Final saloobin
Ang mga bagong proyekto ng DeFi ay nagpasyang bumuo ng kanilang mga platform at protocol sa Ethereum blockchain. Sinusubukan nilang magbigay ng mga serbisyong pinansyal at umiwas sa mataas na bayad sa gas. Ang iba ay lumipat sa Avalanche na may mabilis na throughput at gumawa ng mga tulay sa Ethereum.
Ang ilang mga proyekto ay gumawa ng isang bagong diskarte sa pagbibigay ng insurance at mga pagbabayad ng pautang. Ang mga proyektong ito ay lumalayo mula sa pagiging mga tagataguyod ng pagmimina ng pagkatubig ngunit nagsimula nang gamitin ang kanilang mga protocol upang malutas ang mga isyu sa pagkatubig.
Upang tapusin, ang sektor ng DeFi ay umuunlad sa mga bagong pagpapaunlad ng protocol at pagpopondo ng binhi mula sa mga kumpanya ng pamumuhunan at komunidad ng crypto. Maaaring ang 2022 ang taon para sa DeFi.
