Ang Synthetix (SNX) ay isang cryptocurrency token na binuo sa Ethereum blockchain noong 2018. Ito ay inuri bilang small-cap crypto na may market cap na $750 milyon at isang circulating supply na mahigit 114 milyon SNX. Ito ay isang decentralized finance (DeFi) protocol batay sa Ethereum blockchain at nagbibigay ng exposure sa maraming crypto at non-crypto asset.
Ang SNX crypto ay nag-aalok sa mga user nito ng access sa highly liquid Synthetic assets, na karaniwang tinutukoy bilang synths. Binibigyang-daan ng mga synth ang mga may-ari na subaybayan at magbigay ng mga pagbabalik sa pinagbabatayan na mga asset nang hindi kinakailangang i-hold ang mga ito. Ang protocol ay may mga ambisyon na palawakin ang cryptocurrency space sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga non-blockchain na asset upang lumikha ng mas matatag na merkado sa pananalapi.
Kasaysayan ng Synthetic
Ang Synthetix ay binuo ng isang Australian, si Kain Warwick, at unang inilabas noong Hunyo 11, 2018, bilang isang stablecoin, nUSD.
Ang proyekto ay unang kilala bilang Havven. Kalaunan ay binago ito sa Synthetix noong 2018, na may kakayahang suportahan ang higit sa 20 synth.
Ang platform ay lumago nang mabilis, na nagpapakita ng mabilis na pag-unlad sa Puwang ng DeFi at naging isa sa mga nangungunang pangalan para sa mga sintetikong asset na na-trade sa mundo ng crypto.
Paano Natatangi ang Synthetic?
Ang Synthetix ay nagsisilbing a desentralisadong palitan (DEX) at isang platform para sa mga synthetic na asset. Ginawa ang network para ilantad ang mga user sa mga pinagbabatayan na asset sa pamamagitan ng mga synth nang hindi hawak ang pinagbabatayan na asset.
Binibigyang-daan ng SNX crypto ang mga user na malayang makipagkalakalan at makipagpalitan ng Synths. Kasama rin dito ang staking pool kung saan maaaring mag-alok ang mga may hawak ng kanilang SNX token para sa mga reward na bahagi ng mga bayarin sa transaksyon sa Synthetix Exchange.
Maaaring subaybayan ng Synthetix ang mga pinagbabatayan na asset sa pamamagitan ng mga protocol ng paghahatid ng presyo ng matalinong kontrata na tinatawag na mga orakulo. Ang protocol ay nagbibigay-daan sa mga user na i-trade ang Synths nang walang kahirap-hirap nang walang mga alalahanin sa pagkatubig o pagkadulas. Bukod dito, inaalis nito ang pangangailangan para sa mga third-party na facilitator.
Karaniwang ginagamit ang mga token ng SNX bilang collateral para sa mga mined synthetic asset. Sa esensya, sa mga pagkakataon kung saan inisyu ang mga synth, ang SNX token ay pagkatapos ay sinigurado sa isang matalinong kontrata.
Paano Gumagana ang Synthetix?
Ang pinakamahalagang bahagi ng Synthetix ay ang mga desentralisadong orakulo kung saan sinusubaybayan ng mga synth ang mga presyo ng mga real-world na asset. Inihahatid ng mga desentralisadong orakulo ang mga presyo ng real-world asset sa protocol sa real time. Sa katunayan, ang paghawak ng mga synth ay halos kapareho ng pagmamay-ari ng mga real-world na asset habang kinokopya nila ang mga pinagbabatayan na asset.
Gamit ang mga desentralisadong protocol, binibigyang-daan ng Synthetix ang mga user nito na mag-trade ng iba't ibang asset, kabilang ang ginto at pilak. Sa iba pa, ang pakinabang ng pangangalakal ng mga synth ng ginto at pilak sa Synthetix ay ang mga user ay maaaring ipagpalit ang mga ito nang walang kahirap-hirap at makinabang mula sa paghawak ng sintetikong bersyon ng mga real-world na asset nang hindi aktwal na pagmamay-ari ang mga ito.
Ang Papel ng Mga Sintetikong Asset
Maaaring nagtataka ka tungkol sa mahalagang papel na ginagampanan ng mga asset ng Synthetic. Buweno, ang pagtaas ng demand para sa mga sintetikong asset ay nangangahulugan na ang merkado ng cryptocurrency ay umabot sa isang yugto kung saan magagamit ng mga mangangalakal ang mga asset na ito upang mag-hedge laban sa pagkasumpungin. Sa madaling salita, ito ay nagpapahiwatig na ang merkado ay nagiging mature.
Mayroong dalawang cryptocurrencies na ginagamit ng Synthetic para sa pag-minting ng mga Synthetic asset. Ang una ay ang SNX crypto, ang katutubong token ng Synthetix. Ang pangalawa ay ang Synth, ang token na nilalayong kumatawan sa mga real-world na asset at kopyahin ang kanilang mga presyo.
Mga Desentralisadong Orakulo
Ginagamit ng mga sintetikong asset desentralisadong orakulo. Sinusubaybayan ng mga orakulo ang mga presyo ng kinakatawan na mga asset at binibigyang-daan ang mga user na humawak o makipagpalitan ng mga synth na parang hawak nila ang mga pinagbabatayan na asset na iyon.
Ang mga desentralisadong orakulo na ito ay mga smart contract-based na mga protocol sa pagtuklas ng presyo. Sa paggawa nito, binibigyang-daan ng mga synth ang mga user na ma-access ang mga partikular na asset na karaniwang hindi available sa pang-araw-araw na crypto investor. Pinapayagan nila ang mga mamumuhunang ito na makipagkalakalan sa mga asset na iyon nang mabilis at mahusay.
Mga Tokenise na Kalakal
Dapat mong tandaan na ang mga synth ay hindi kapareho ng mga tokenised commodity tulad ng PAX Gold (PAXG) ng Paxos, na mayroong backing ng mga gold bar. Sa PAXG, pagmamay-ari ng mga mamumuhunan ang pinagbabatayan na ginto, na hawak lamang ng Paxos.
Tungkol sa sXAU ng Synthetix, hindi pagmamay-ari ng mga user ang pinagbabatayan na mga asset ngunit may access sa presyo ng mga asset na iyon.
Dahil ang Synths ay inisyu sa Ethereum network, maaaring ideposito ng mga user ang mga ito sa mga platform na may integration ng DeFi. Mula doon, maaari nilang gamitin ang mga ito bilang pagkatubig at makakuha ng interes.
Ang mga synth at ang kanilang maraming mga derivative ay mahalaga sa pagbuo ng mga mature na merkado na umabot sa equilibrium sa pamamagitan ng pagpapadali sa pagtuklas ng presyo at pagtulong sa mga hedge laban sa pagkasumpungin.
Paano Mag-trade ng Synthetix
Kapag gusto ng mga user na magsimula ng mga synth sa pangangalakal, karaniwang ginagamit nila ang isa sa dalawang karaniwang pamamaraan.
Pamamaraan sa 1
- Maaaring bumili ang mga user ng ETH sa isang mapagkakatiwalaang crypto exchange
- Dapat nilang ipagpalit ang ETH sa sUSD sa Kwenta
- Sa wakas, ang mga user ay dapat makipagpalitan ng iba pang Synth, gaya ng sBTC
Pamamaraan sa 2
- Ang mga user ay dapat kumuha ng SNX token sa isang reputable na crypto exchange
- Pagkatapos ay dapat nilang ilagay ang mga ito sa Mintr, isang desentralisadong aplikasyon (Dapp) na binuo ng Synthetix
- Sa wakas, dapat silang lumikha ng mga synth at simulan ang pangangalakal sa kanila sa Kwenta
Ano ang Kwenta?
Sa pagtingin sa dalawang paraan ng pangangalakal para sa SNX crypto, maaari kang magtaka kung ano ang eksaktong Kwenta. Ang Kwenta ay isang decentralized exchange (DEX) kung saan ang mga user ay maaaring mag-trade ng mga synth.
Ang pinagkaiba ng Kwenta sa ibang DEX ay wala itong order book ngunit gumagamit ng peer-to-contract na kalakalan. Sa esensya, nangangahulugan ito na ang lahat ng mga trade ay isinasagawa laban sa a matalinong kontrata.
Ang mga Chainlink oracle ay may pananagutan para sa paghahatid ng impormasyon sa mga feed ng presyo na karaniwang ginagamit upang magtakda ng exchange rate para sa bawat asset. May bayad sa pagitan ng 0.3% at 1% na sinisingil ng mga user para sa bawat trade. Ang bayad na ito ay ipinadala sa isang pool kung saan maaaring i-claim ito ng mga staker ng SNX.
Ang mga gumagamit ng Kwenta ay maaaring bumili at mag-trade ng 13 uri ng cryptocurrencies at inverse cryptocurrencies.
Ang Synthetix ay natatangi din sa kahulugan na nag-aalok ito ng dalawang synthetic na cryptocurrency index sa mga user. Ito ang sDEFI, na sinusubaybayan ang isang pangkat ng mga asset ng DeFi, at ang sCEX, na sinusubaybayan ang isang pangkat ng mga sentralisadong exchange token. Ang parehong mga grupo ng asset ay pinili sa pamamagitan ng pamamahala ng komunidad.
Pamamahala ng Synthetix
Sa una, ang Synthetix ay pinamamahalaan ng Synthetix Foundation, isang hindi-para-profit na pundasyon na may punong tanggapan nito sa Australia.
Gayunpaman, mula noong 2020 inilipat nito ang kontrol sa tatlong desentralisadong autonomous na organisasyon (DAO).
Kinokontrol ng protocol na DAO ang mga pagsulong ng protocol at ang mga matalinong kontrata ng Synthetix.
Ang mga grant na DAO ay nagbibigay ng mga mapagkukunan para sa mga mungkahi ng komunidad para sa mga pampublikong kalakal sa Synthetix.
Ang Synthetix DAO ay nagbibigay ng mga pondo para sa mga entity na sumusulong sa pagpapabuti at pag-unlad ng network.
Inilalantad ng Synthetix ang mga user sa malawak na hanay ng crypto at non-crypto asset sa isang desentralisado, walang pahintulot, at lumalaban sa censorship na paraan.
Sa madaling salita, pinapayagan nito ang mga user na ma-enjoy ang DeFi ecosystem, bagama't hindi hawak ng mga user na ito ang mga asset na iyon. Katulad nito, nagkaroon ito ng pangunahing papel sa pagdadala ng mga derivatives sa cryptocurrency sphere, na higit pang isulong ang maturity ng ecosystem na ito.
Dynamics Of Trading SNX Crypto
Sa mga tuntunin ng Synthetix dynamism, lahat ng synth na ginawa sa pamamagitan ng mga investor na nag-staking ng mga SNX token ay sinusuportahan ng 600% collateralization ratio na sinusuri sa pamamagitan ng community governance. Manu-manong pinamamahalaan ng mga staker ang kanilang ratio sa Mintr sa pamamagitan ng pag-minting ng sUSD kung ang halaga ay masyadong mataas at pagsunog ng sUSD kung mukhang masyadong mababa.
Kapag pinili ng mga user na i-stake ang SNX crypto at mint sUSD, tinatanggap nila ang utang na sumasalamin sa halaga ng sUSD na susunugin para alisin ang stake ng kanilang SNX. Ang pinagtibay na utang na ito na kumakatawan sa isang proporsyon ng lahat ng utang sa Synthetix ay itinalaga sa sUSD. Alinsunod dito, tumataas at bumababa ito kasama ng supply ng Synths at ang kani-kanilang mga halaga ng palitan.
Dahil ang kabuuang utang ng system ay nakakalat, ang mga staker ay kumikilos bilang isang pinagsama-samang katapat sa mga kalakalan. Sa esensya, ang mga user ay hindi nangangailangan ng mga katapat kapag nagpapalitan sila ng mga synth ngunit sa halip ay direktang i-convert ang mga ito sa pamamagitan ng isang matalinong kontrata. Ang sistemang ito ay umiiwas sa mga katapat na panganib kasama ng pagkadulas at tinitiyak na mayroong sapat na pagkatubig para sa pangangalakal.
Kapag pinili ng mga user na i-stake ang kanilang mga SNX token, sila ay may karapatan na makatanggap ng dalawang uri ng mga reward kung mananatili ang kanilang collateralization ratio sa 600%. Ang mga reward na ito ay mga staking reward, na nagkakahalaga sa SNX, at exchange fee mula sa bawat synth trade, na nagkakahalaga ng sUSD.
Ang mga bayarin sa palitan ay nakakalat tungkol sa halaga ng utang na inisyu ng bawat user. Ang pag-uugnay ng mga reward sa collateralization ratio ay tumitiyak na ang mga synth ay sapat na sinusuportahan ng collateral sa lahat ng oras. Kung gusto ng mga user na tanggalin ang stake ng kanilang mga SNX token, kailangan nilang mag-burn ng sUSD.
Dahil sa ang utang pool ay madaling kapitan ng pagbabago, ang mga gumagamit ay maaaring kailanganin na magsunog ng higit pa o mas kaunting sUSD kaysa sa orihinal na nai-mint nila.
Paano Nananatiling Secure ang SNX Network?
Ang SNX token ay katugma sa ERC20 standard ng Ethereum, at ang Synthetix network ay pinananatiling secure na may proof-of-stake consensus. Lahat ng may hawak ng SNX crypto ay nag-aambag ng kanilang SNX at kumita ng mga kita mula sa mga bayarin sa network.
Bilang karagdagan, ang mga mamumuhunan ay may mas maraming pagkakataon na makakuha ng mga gantimpala sa pamamagitan ng inflationary monetary policy ng protocol, na karaniwang tinutukoy bilang staking reward.
May mga plano para sa Synthetix na isama ang mga solusyon sa pag-scale ng Layer 2 sa network sa pamamagitan ng pakikipagtulungan sa Optimistic Ethereum, isang independiyenteng provider ng teknolohiya ng layer 2.
Inilunsad din ng Synthetix ang Castor, isang L2 platform, na nagpapakita ng mga magagandang resulta mula noong pagsamahin ito noong Enero 2021.
Anong mga Problema ang Lutasin ng Synthetic?
Isa sa mga pangunahing isyu na nilalayon ng Synthetix na lutasin ay nagbibigay-daan ito sa mga user na makakuha ng exposure sa mga asset na karaniwan nilang hindi ma-access.
Halimbawa, ang isang ordinaryong crypto investor na gustong bumili ng Tesla shares ay maaaring mangailangan ng paraan para matupad ito. Gamit ang platform ng Synthetix, maaaring i-collateralize ng mga user ang mga SNX token at makatanggap ng sTSLA bilang kapalit.
Maraming mga gumagamit ng crypto sa buong mundo ang nangangailangan ng tulong upang makahanap ng mga mapagkakatiwalaan at matatag na platform na nagbibigay sa kanila ng kakayahang mag-trade ng mga real-world na asset. Gamit ang Synthetix bilang isang DeFi platform, sinumang user na may koneksyon sa internet at SNX token sa kanilang crypto wallet ay maaaring lumikha ng mga synth.
Kinokopya ng mga synth ang mga presyo ng real-world asset tulad ng Gold, Silver, Bitcoin, Ethereum, at Oil, bukod sa iba pa. Maaaring gusto din ng mga Crypto investor na mag-trade sa Synthetix dahil walang mandatoryong kinakailangan ng user para sa mga investor na kumpletuhin ang proseso ng KYC para mag-trade sa platform, kumpara sa mga tradisyonal na financial platform na nangangailangan ng lahat ng impormasyon ng kliyente.
Ang isa pang isyu na nilalayon ng Synthetix na lutasin ay ang pagdulas at pagkatubig, na medyo karaniwang mga problema sa mga desentralisadong palitan. Ang Synthetix ay hindi nakakaranas ng mga isyu sa pagdulas at pagkatubig dahil walang mga katapat na kinakailangan upang mapadali ang kalakalan sa pagitan ng Synths sa platform.
Bakit Mahalaga ang Crypto Synthetic Assets?
Mayroong napakalaking implikasyon para sa tradisyunal na industriya ng pananalapi kapag isinasaalang-alang ang epekto ng mga modelo ng sintetikong currency na may collateralized na cryptocurrency.
Ang mga ganitong modelo ay nag-aalok sa mga crypto investor ng pagkakataong makipagkalakalan gamit ang mga tradisyonal na asset at ang kanilang mga derivatives habang tumatakbo sa digital ecosystem.
Kasama ng desentralisasyon, ang bukas na pag-access na ito ay nagbibigay ng paraan para sa isang pandaigdigang komunidad ng mga mamumuhunan na karaniwang hindi makaka-access sa mga naturang asset. Bago dumating ang mga produkto tulad ng Synthetix sa merkado, iilan lamang sa mga namumuhunang institusyonal ang nasiyahan sa pag-access sa mga pandaigdigang merkado ng derivatives.
Ang lahat ng ito ay nagbago habang ang SNX crypto, bukod sa iba pa, ay may access sa mga pagkakataong ito sa pamumuhunan na hindi hihigit sa isang smartphone, koneksyon sa internet, at ilang intermediate na pag-unawa sa mga Synthetic na asset.
Final saloobin
Ang Synthetix ay nakikinabang mula sa pagiging isang pangunahing kontribyutor sa synthetic asset sphere. Ang protocol ay may napakalaking potensyal at nagpakita ng pangako sa pagsisikap nitong ilipat ang pang-unawa ng mga sintetikong asset na isinasaalang-alang ang halaga ng pandaigdigang derivatives market.
Habang ang platform ay kabilang sa mga pinakakomplikadong protocol sa DeFi, nagpakita ito ng mahusay na pagbabago. Tiyak na lumilitaw na maliwanag ang hinaharap dahil ang SNX crypto ay nagbukas ng maraming pagkakataon para sa mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagdadala ng mga real-world na asset sa mga naa-access na blockchain. Ang paggawa nito ay nagpakita ng tunay na koneksyon sa tradisyonal na industriya ng pananalapi at DeFi.
