Eğer düzenli bir kumarbazsanız en iyi kripto kumarhanesi, muhtemelen blockchain ve kripto para ile ilgili her şeyi tazeliyorsunuz. Son zamanlarda haberlerde karşılaşacağınız terimlerden biri de Merkez Bankası Dijital Para Birimi anlamına gelen CBDC'dir.
Günümüze hakim olan devam eden dijitalleşme ile nakit kullanma ihtiyacı küresel olarak azalmaktadır. Aynı zamanda, kripto para birimleri kavramı dünya çapında üstel bir artış gördü. Dolaşımda iki tür dijital para vardır, yani merkez bankası hesaplarında tutulan itibari para ve merkezi olmayan kripto para birimleri.
Kripto para birimleri kayda değer bir büyüme gösterse de, genellikle aşırı dalgalanma eşlik eder. Kriptoların öngörülemeyen doğası nedeniyle, düzenleyiciler uyarılar ve yasaklar yayınladı. Bununla birlikte, birçok kişi öngörülemeyen dijital varlıkların işlem yapmak için yetersiz olduğuna inanıyor.
Bu aşırı oynaklığı gidermek için, dijital para birimi modelleri olarak bilinen stablecoins bazı fiyat istikrarı sağlamak için yaratılmıştır. Bu, değerlerini düzensiz dalgalanma olasılığı daha düşük olan başka bir varlığa sabitleyerek yapılır.
Kargaşada Küresel Bir Ödeme Sistemi
Küresel ödeme sisteminin dijitalleşmesinden bahsetmiyorum bile, kripto para birimlerinin, stablecoin'lerin ve Facebook'un Libra'sı gibi özel girişimlerin ortaya çıkışı, merkez bankalarının bu değişen manzaraya uyum sağlamaları gerektiğini fark ettikleri anlamına geliyor.
Merkez bankaları paradan sorumlu birincil otorite olduğundan, dijital para birimlerinin finansal ekonomide oluşturduğu potansiyel fırsatları ve riskleri incelemeleri gerekiyor. İşte burada Merkez Bankası Dijital Parası devreye giriyor.
Peki, CBDC Nedir?
CBDC, insanların değer depolamak ve dijital ödemeleri güvenli bir şekilde yapmak için kullanabilecekleri elektronik bir merkez bankası parası türüdür. CBDC'leri kullanmak, kripto para biriminin değişken doğasına ilişkin endişeler ve merkezi olmayan platform kriptolarla aynı tür dağıtılmış defter teknolojisini kullanarak çalıştığı için üstesinden gelinir.
Hükümetler, CBDC'leri o veren bankanın yetki alanı içinde yasal ödeme aracı olarak tanıyarak, insanların bunları ödemeler için kullanmasını ve tacirlerin bu ödemeleri kabul etmesini sağlar.
CBDC'lerin üç ana unsuru, merkez bankası tarafından verilen dijital bir para birimi olması ve küresel olarak erişilebilir olmasıdır.
Fiat Para Birimi Varken Neden CBDC Verilir?
Tıpkı fiat para birimleri gibi, CBDC'ler yasal ödeme aracı olarak kabul edilir ve bu nedenle resmi bir ödeme şekli olarak kabul edilecek ve hükümet veya merkez bankaları üzerinde bir alacak olarak hareket edecektir.
Bu para birimleri, perakende ve toptan ödeme sistemleri için daha fazla güvenlik ve verimlilik sağlar. Toptan satışta, CBDC perakende ödemelerin ödenmesine yardımcı olacak ve satış noktası ödemeleri veya farklı tarafların dahil olduğu ödemeler yapma verimliliğini ve kolaylığını artıracaktır.
Para birimi tamamen dijital olduğundan ve para elektronik olarak değiştirildiğinden madeni para veya banknot gerekmez. Etrafındaki şüphecilikle cryptocurrenciesBir ülke nakitsiz bir toplumu benimsemeyi planlıyorsa, hükümet ve merkez bankalarının desteğiyle dijital para birimi güvenilir bir çözüm olabilir. Daha fazla insan merkezi olmayan platformlarda özel e-parayı tercih ettikçe, gerçekten de hükümetlerin ve merkez bankalarının omuzlarında çok fazla baskı var.
Merkez bankaları ve hükümetler, CBDC'leri tanıtarak, merkezi olmayan platformlar aracılığıyla yatırımları ve katılımı teşvik eden sağlayıcılara göre bir miktar avantaj elde edecek. Karşı taraf kredi riski tehdidini azaltmak için gizliliğin ön planda tutulduğu CBDC'ler her zaman kullanılabilir.
Farklı CBDC Türleri
CBDC'ler, belirli hedef pazarlara dayalı olarak iki farklı türe ayrılır.
1. Perakende Merkez Bankası Dijital Para Birimi
Perakende CBDC, dağıtılmış defter teknolojisi üzerine kuruludur ve anonimdir, izlenebilir ve her zaman kullanılabilir durumdadır. Faiz oranı uygulamaları için de potansiyel var.
Bu faydaları göz önünde bulundurarak, bir perakende CBDC, genel halkı desteklemeye odaklanacaktır. Ayrıca, finansal katılımı teşvik edecek ve gerçek para basma maliyetini düşürecektir.
Perakende ödemeler genellikle bireyler ve işletmeler arasındadır. Değer olarak düşük olma eğiliminde olsalar da hacim olarak büyüktürler ve farklı ödeme araçlarıyla kolaylaştırılırlar. Perakende CBDC'ler halka iki şekilde verilebilir, yani dijital olarak verilen token'lar veya bir merkez bankasındaki mevduat hesapları.
Dijital olarak verilen CBDC belirteçleri, geleneksel banknot ve madeni paralara dijital bir alternatifi temsil eder. Yalnızca merkez bankasından çıkarılacak ve ticari bankalar aracılığıyla dağıtılacaktır. Mevduat hesapları ile bireyler ve işletmeler kendi merkez bankalarında hesap açabilir ve ticari bankaların sunduğu avantajlardan yararlanabilirler. Ödeme gönderip alabilir ve hesaplarının bakiyelerini görüntüleyebilirler.
Bu iki tür arasındaki birincil fark, bunları kullanırken gerekli olan doğrulamadır.
CBDC belirteçleri kullanıyorsanız, belirtecin daha önce başka bir yerde harcanmadığına dair bir onayla birlikte orijinalliğinizi kontrol ettirmeniz gerekir.
CBDC mevduat hesapları kullanıyorsanız doğrulama, muhtemelen Müşterinizi Tanıyın prosedürleriyle birlikte hesap sahibi düzeyinde gerçekleştirilecektir.
2. Toptan Merkez Bankası Dijital Para Birimi
Toptan CBDC ile, likidite ve karşı taraf riski endişelerini çözmeyi amaçlarken, ödemeler ve menkul kıymet mutabakatı açısından artan bir verimlilik vardır.
Bu, rezervleri bir merkez bankasında tutulan finansal kurumlar için harika bir seçenektir. Şüphesiz, toptan bir finansal sistemin hızını ve güvenliğini artıracak ve merkez bankaları, bugün kullanılan mevcut sistemlere mükemmel bir alternatif olarak bunu tercih edecek.
Toptan CBDC modeliyle, bankaların zaten elektronik merkez bankası fonlarına erişimi vardır, dolayısıyla bu, ilgili süreçleri geliştirecektir. Hem risk yönetimi hem de uzlaşma sürecinin etkinliği iyileştirilecektir. Toptan CBDC'nin mevcudiyetinin, şu anda merkez bankası hesabı tutma yetkisine sahip olmayan finans piyasasındaki katılımcılara genişletilmesiyle faydalar yoğunlaştırılabilir.
Toptan CBDC yalnızca birincil para transferleri için geçerli olmakla kalmaz, aynı zamanda menkul kıymetler içeren varlık transferlerine ihtiyaç duyulduğunda potansiyel olarak kullanılabilir. Örneğin, iki taraf bir Toptan CBDC kullanarak bir varlığın ticaretini yapmak isterse, varlığın ödemesi ve teslimatı anında gerçekleşebilir.
Uygulama açısından, para birimi, bir dereceye kadar otomasyon kullanılarak çok daha basitleştirilmiş bir süreç aracılığıyla sınır ötesi işlemler için de düşünülebilir.
Merkez bankaları şu anda Toptan CBDC işlemleri için iki model değerlendiriyor; yani yurtiçi ödemeler için Toptan CBDC ve sınır ötesi ödemeler için Toptan CBDC.
Yurtiçi Ödemeler için Toptan CBDC
Büyük değer, kurumsal karşı taraflar ve hızlı takas süreleri, toptan satış işlemlerini karakterize eder. Ödemeler, merkez bankaları aracılığıyla yönlendirilen gerçek zamanlı brüt takas (RTGS) sistemleri tarafından gerçekleştirilir.
Kaynak finans kurumu, bir lehdar bankaya ödeme talimatı verdiğinde, sistem, bankaların hesapları arasında bir para transferi ile işlemi uzlaştıracak, onaylayacak ve sonlandıracaktır. Temelde, işlem anında kesinlik ile gerçek zamanlı olarak tamamlanır.
Bu sistem, yüksek değerli hızlı, güvenilir ve güvenli yurt içi ödemeleri kolaylaştırmakta zorlanan bölgeler için daha uygun olacaktır.
Sınır Ötesi Ödemeler İçin Toptan CBDC
Mevcut sınır ötesi ödeme yapıları genellikle tek bir ödemede birçok aracıyı ve yetki alanını içerir. Yerel bir oluşturucu, ödeme talimatlarını yerel bir kaynak bankaya gönderir ve ardından bu talimatı merkez bankasına gönderir.
Merkez bankası daha sonra aracı bankalarla iletişime geçecek ve işlemin başarılı olması durumunda yabancı lehtara devredilecekti.
Para Birimi Denemesi Yapan Ülkeler ve Kurumlar
Fransa'nın Bankası
Banque de France, CBDC bankalararası ödemeleri deniyor. Şu anda, sekiz adayla işbirliği içinde bir pilot aşamadadır ve önümüzdeki birkaç ay içinde yürütülecektir. Bu, Toptan CBDC kapsamına girer.
Accenture ve Dijital Dolar Vakfı
Bu ortaklık, Dijital Dolar projesinin bir parçası olarak bir ABD CBDC'sinin hayati unsurlarını belirlemek için pratik fırsatları belirlemek istiyor. Şimdiye kadar dokuz pilot program oluşturuldu.
Bunlar hem Toptan hem de Perakende CBDC kapsamına girer.
İsveç Merkez Bankası
İsveç Merkez Bankası e-cüzdanları değerlendirmeyi hedefliyor ve birlikte çalışabilirlik ticari bankalarla. Temel teknoloji olarak R3'ün Corda sistemine güveniyorlar ve merkez bankası, ticari bankaların Uygulama Programlama Arayüzleri (API'ler) aracılığıyla onunla bağlantı kurmasına izin veriyor.
Boru hattındaki bir başka proje ise kredi kartları, uygulamalar ve akıllı saatlerle entegre edilebilen 24/7 bir e-cüzdandır. Bu, Perakende CBDC kapsamına girer.
Çin Halk Bankası
Çin Halk Bankası, mevcut ödeme sistemlerinde verimliliği artırmayı, eşler arası işlemleri daha güvenli hale getirmeyi ve nihayetinde işlem aracı olarak nakit yerine geçmeyi uman Dijital Para Birimi Elektronik Ödeme (DCEP) adlı bir proje üzerinde çalışıyor.
Şimdiye kadar birçok şehirde yürütülen pilot projelerle test aşaması hızla ilerliyor. Ticari bankalar, hesap bakiyesi kontrolleri, ödemeler ve nakitten dijital paraya dönüştürmeler gibi ayrıntılar üzerinde dahili testler yürütmüştür. Bu, Perakende CBDC kapsamına girer.
Singapur Para Otoritesi
Singapur Para Otoritesi, Ubin adında heyecan verici bir proje başlattı. 40'tan fazla firma ile ödemelerin ve menkul kıymetlerin takas ve mutabakatlarını incelemek için sektörle birlikte çalışır.
Bu proje, yerel para birimini tokenleştirmeye, gerçek zamanlı brüt yerleşimi yeniden tasarlamaya, sınır ötesi ödemeleri iyileştirmeye ve Toptan CBDC kapsamına giren geniş bir ekosistem işbirliğini sağlamaya odaklanıyor.
Güney Afrika Rezerv Bankası
Güney Afrika Rezerv Bankası, seçilmiş Güney Afrika yerleşim bankaları ve bazı finansal olmayan holdinglerle işbirliği içinde Khokha adlı bir proje başlattı.
Bu girişim, tokenize Güney Afrika Randı kullanarak bankalararası yerleşim için tasarlanmış bir kavram kanıtı toptan ödeme sistemi oluşturmayı amaçlamaktadır. Bu bir Toptan CBDC'dir.
Kanada Bankası
Jasper, Kanada Bankası tarafından pilot olarak yürütülen ve Perakende CBDC başlatma yeteneklerini ve Toptan CBDC için yeni teknolojilerin artılarını ve eksilerini inceleyen bir projedir.
Acil durum planları, nakit kullanımı aniden düşerse Perakende CBDC'de test ediliyor. Bu hem Toptan hem de Perakende CBDC'dir.
Federal Almanya Cumhuriyeti Merkez Bankası
Alman Bundesbank, CBDC'lerin faydalarını ve risklerini araştırdı. Bu bölgelerde, bir Avrupa e-Euro'sunun ve dijital para birimlerinin mevcut finansal sistemlere dahil edilmesi konusunda destek olmuştur.
Avrupa Merkez Bankası'nın yönetim konseyi de dijital Euro çıkarma olasılığını değerlendirdi. Bu bir Toptan CBDC olarak kabul edilecektir.
Bahamalar
Bahamalar bir Sand Dollar CBDC projesi başlattı. Kum Doları, Bahama Doları'nın dijital bir varyasyonudur ve finansal hizmetlere ve düzenlemeye tabi ödemelere erişim için daha kapsayıcı bir ortam yaratmayı ummaktadır.
Bu bir Perakende CBDC olacaktır.
Doğu Karayipler
Bölgedeki para otoritesi olan Doğu Karayip Merkez Bankası, finansal olarak dışlananları etkilemeyi uman bir DXCD projesinin pilot uygulamasını yaptı.
Şu anda St. Kitts ve Nevis, Saint Lucia, Grenada, Barbuda ve Antigua'da pilot olarak kullanılmaktadır. Bu CBDC projesi, kredi kartı olmayan kişiler, üye işyerleri ve e-ticaret ödemelerinde düşük maliyetli isteyenler için verimli ve güvenli bir ödeme sistemi oluşturmayı amaçlamaktadır.
Bir Perakende CBDC olarak kabul edilir.
CBDC Uygulamasının Temel Özellikleri
Herhangi bir CBDC sistemini benimsemek için teknoloji platformunun belirli temel özellikleri karşılaması gerekir:
- Kolaylık, kullanıcıların CBDC'lerle daha kolay etkileşim kurmasını sağlayacak ve akıllı telefonlar, özellikle QR kod ödemeleri veya dokun ve öde seçenekleriyle kuşkusuz yardımcı olacaktır.
- Güvenlik ve dayanıklılık hayati önem taşır ve kullanıcılar için veri koruması bu para birimlerinin başarısı için kritik öneme sahip olacaktır. Hem donanım hem de yazılım tabanlı gizlilik uygulaması, sistem için kritik öneme sahiptir.
- Hız ve ölçeklenebilirlik, işlem hacimlerinin ve verimin uygun maliyetli bir şekilde sürdürülmesi gerektiğinde diğer hayati unsurlardır.
- Birlikte çalışabilirlik, API'lerin birlikte çalışan teknolojileri desteklemesini ve hesaplar arası işlemleri etkinleştirmesini sağlayacaktır.
Son Düşüncelerimiz
Birçok küresel bankanın CBDC'lere adadığı çaba ve dikkat değerlendirildiğinde, dijital para birimlerinin ileriye giden yol olduğu açıktır. Bu para birimlerinin tanıtılmasıyla, daha fazla insanın yasal ödeme para birimine kripto dönüşümlerini kolaylaştıran platformlara erişimi olacağından, kripto kabulü memnuniyetle karşılanacaktır. Ayrıca, finansal olarak sistemden dışlananlar için daha kapsayıcı bir seçenek olacaktır.
Merkez bankaları ve hükümetlerin fark ettiği gibi, kripto gibi dijital varlıklar uzun vadede buradalar ve dijital para birimi parlak yeni bir geleceğin yolunu açabilir.
