Değer Yatırımının Ölümü? | Phil Kasabası

Size bir soru: Sizce 2019'da değer yatırımcısı olmak hâlâ mümkün mü? Yoksa değer yatırımı öldü mü ve bunun yerine ne yapmalıyız? Cevabınızı buraya bırakın.

Cetvel ailesi sonuna kadar!

Acaba Jim Cramer onun öldüğünü mü düşünüyor?

Piyasalar çoğu kişinin düşündüğü gibi aşırı fiyatlandırılmıyor. Orada bazı hırsızlıklar var. Caterpillar ve 3M harika satın almalardır. Yum Çin muhtemelen şu anda en büyük satın alma. 30 yıllık bekletme.

Berkshire Hathaway'in artık parasını imtiyazlı hisse senetleri, varantlar ve yüksek kuponlarla, değerli yatırımlarla değil, kazandığından korkuyorum. Occidental ile yaptığı son anlaşma teklifi, şirketi daha fazla borca ​​sokmak dışında şirketin değeri ve hisse fiyatı açısından hiçbir şey yapmayacak. Kraft-Heinze anlaşmasına veya 2008'deki GE anlaşmasına bakın. Buffet/Munger stratejilerini daha da mı değiştirdi?

Elbette ben bir değer yatırımcısıyım, ama akıllı biri değilim.

Ellerini belli bir şekilde bir arada tuttuğunda sağ elinin siyah göründüğünü fark eden var mı?

Şirket haberleri hakkında araştırma yaparken zamandan tasarruf etmenin yollarını bulmaya çalışıyorum – şunu buldum: beeken.io ve betaya katıldım, başka tavsiyesi olan var mı?

Harika. teşekkürler

işler farklı… kaç aptal bunu ölümlerine söyledi?

10$ değerindeki bir varlığı 5$ karşılığında satın alma fikri asla işe yaramayacaktır. Ancak bu fırsatları bulmak zorlaşabilir.

Kesinlikle harika bir video

Ders için teşekkürler!

Merhaba Phil, Benim ülkemde (Hindistan) pek çok iyi şirket şu anda düşük fiyatlara sahip çünkü onların destekçileri, hisselerini başka işlere yatırım yapma sözü verdi. Bu şirketlerin iyi bir serbest nakit akışı var ve gelir elde etmeye devam ediyorlar. Bu şartlarda bu şirketlere yatırım yapılmalı mı tavsiyeniz nedir?

Phil, hem "Hükümdar" hem de "Graham Girişimci" yatırımcısı olamayacağımızı kim söyleyebilir? Graham, hem "etiket" hem de "MOS" hesaplamak için kullandığınız formüle benzer bir formül bile sunuyor. (Bunun sadece bir parçası olduğunun farkındayım). Ampirik verilere bakıldığında, "Girişimci" yatırımcı, hisse senetleri mevcut olduğunda hala piyasayı alt ediyor ve eğer sabırlı olursanız, hisse senetleri de mevcut oluyor. Bu, Soyguncu Barron olmanız ve şirketleri parçalamanız gerektiği anlamına gelmez; bazen işe yarıyorlar. İdeal şirketim hem 1) sunduğunuz kriterleri hem de 2) Graham'ın Girişimcilik kriterlerini karşılayacaktır. Sonuçta Mohnesh, en iyi yatırımcıların son derece sabırlı, son derece kararlı ve son derece mantıksız olması gerektiği noktasını ortadan kaldırıyor. Şerefe, JNW

Merhaba Phil, bir karar vermekte zorlanıyorum. Sana tavsiyeni sormayı düşündüm. Bir 457b'm var ve bunu TD Ameritrade'e dahil etmeyi planlıyorum, böylece piyasa uygun hale geldiğinde kendi yatırımımı yapabilirim (3 Mart günlük atölyenize kayıtlıyım!). Sorum şu: Sizce 5K'yı düzenli ertelenmemiş yatırımlar için ayırıp geri kalanını IRA'ya yatırabilmem için bana tüm tutar için bir çek vermelerini sağlamam akıllıca olur mu? Benim düşüncem, yaş sınırlaması olmadan erken emekli olmak için büyüyen bir fona sahip olabileceğim. IRA'ya taahhütte bulunduğumda, %10'luk bir ceza veya zorluk olmadan paraya erken dokunamam. Şu anda 457 23K. Bu bana ertelenmiş vergide büyümem için 18 bin dolar ve normal borsada büyümem için 5 bin dolar kalacak ve BELKİ bir gün işimden ayrılabilirim… bir gün ve emeklilik yaşıma ulaşana kadar normal ertelenmemiş yatırımdan kazandığım dolar ile geçinebilirim . 10 yıl sonra emekli olmayı çok isterim.

Phil, verdiğin harika bilgiler için teşekkür ederiz. Genel olarak bilindiği gibi bir "Değer" yatırımcısı olduğumu söyleyemem ama daha çok Kural #1 yatırımcısıyım. Yatırım modelim R#1'e benzer çünkü düşüşte görünen büyük büyüme hisse senetleri arıyorum ve bunları 50 dolar üzerinden 1 sentten satın alıyorum. Ancak R#1'in 10 yıllık görüşünün aksine, yatırım paramı ikiye katlamak için 5 yıllık bir ufkum var. (10 yıl benim vizyonum için çok uzakta.) Sizin "yeterlilik çemberinizi" ve mükemmel yönetiminizi benimsedim. Yani çoğunlukla oradayım.

Merhaba Phil, video için teşekkür ederim.
Bu bilgiyi hiçbir materyalinizde bulamadığım için bir sorum var. Etiket fiyatı hesaplamasında yer alan "PE" nedir ve nasıl hesaplarım? Teşekkürler.

Endeks pasif yatırımını seviyorum.

Lütfen başka bir Graham'ın Akıllı Yatırımcı kitabını dikkatlice okuyun, Graham'ın düşündüğünüz gibi olmadığını göreceksiniz. Düşük fiyat yalnızca durgunluktan kaynaklanmıyor, şirket hakkındaki kötü haberlerden, öngörülen hedefini yerine getirmeyen şirketten ve normalde iyi bir net kar sağlayan ve büyümeye devam eden ancak büyümekte olan bir hisse senedine piyasanın yapabileceği tüm aptalca şeylerden kaynaklanıyor. piyasa beklentisinin altında

Fiyatın %15 düşmesini bekliyorum ve sonra kemirmeye başlıyorum. Daha fazla düşme, daha fazla ortalama alma anlamına gelir. Oldukça aptal ve basit ama işe yarıyor.

Şu anda bu hafta sonu 3 günlük atölye çalışmalarından birinde ön sırada oturuyor. Bir podcast veya YouTube dizisinden elde edebileceğiniz her şeyin ötesine geçen olağanüstü bir deneyim oldu. Phil ve koçları gerçekten ileri düzeydeki pek çok kavramın çözümlenmesinde harika bir iş çıkardılar. Yarın son gün! Çalıştay için çok minnettarım. Bu arada tamamen ücretsiz!

Sana tamamen katılıyorum. Kendimi harika bir iş satın alırken bulmak, Hurda satın almaktan çok daha iyi..

Phil haklı ama yanlış sebepten dolayı. Değer Yatırımı altın standarttır ve başarılı insanların yaptığı şeydir.
Bunun sizin için ölmesinin nedeni… büyük şirketler bunu yapmak için en akıllı insanları işe alıyor. Sizden önce alıp değerini eşitliyorlar.
JPMorgan'dan daha mı akıllısın? Harika, zengin olacaksın. Ne kadar akıllı ve yakışıklı olursan ol, üzgünüm ama JPM'den daha akıllı değilsin.

Merhaba Phil, Ekonomik durgunlukla nasıl başa çıkıyorsunuz? Hisse senetlerinizi durgunluk öncesinde satıyor ve durgunluğun ortasında geri mi alıyorsunuz? Zorlu piyasa koşullarında paranızı nasıl korursunuz?

EOS

Dr Pepper'ın stokunu satın alıyorum!!!!!

Farklı Zamanlarda Yaşıyoruz.

Ben bir hükümdarım

Ben ne izledim ki? Bu video 10 dakika uzunluğunda ama hiçbir şey söylemiyor. Gerçek değer, düşükten al, yüksekten sat hakkında çok fazla konuşma yapılıyor ama açıklanmıyor. Sıfır büyüme gösteren bir şirketin asıl değeri düzeltilmiş kazanç * 1/Sermaye maliyetidir. Eğer gerçekten işletmelere değer verme tekniklerini öğrenmek istiyorsanız Bruce Greenwald'ın "Değer Yatırımı: Graham'dan Buffett'a ve ötesine" adlı kitabını satın alın.

MERHABA. Bir şirket araştırıyordum ve CEO ve yönetim kurulunun cironun maaşlarının %42'sini aldığını öğrendim. Başarılı olmak için CEO'ların ve yönetim kurulunun maaşlarının cironun yüzde kaçına sahip olması gerekir? yatırım yapılacak şirket?

Buffett'ın hala değer ilkelerinin çoğunu takip ettiğine inanıyorum. Aşırı sabır gereklidir ve çoğu, yıllarca son derece iyi indirimler bekleyerek nakit paraya oturamaz.

Olağanüstü video. Gerçekten keyif aldım…

Merhaba Phil veya youtube'daki herhangi biri 🙂 – Satış büyümesi, hisse başına defter değeri ve EPS sürekli olarak artarken işletme nakit akışı büyümesinin zaman içinde azalmasının (ve sonunda negatif büyüme göstermesinin) olası nedenlerini açıklayabilir misiniz? Özsermaye ve satışlar artarken, harcamalar öncesinde bankadaki nakit paranın neden azaldığını anlayamıyorum!? Tuhaf görünüyor. Şerefe!

Zaten temelini attığınız matematikle ilgili daha fazla konuya dalabilir misiniz, öyleyse neden bekleyesiniz?