DAI là một stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi khối Ethereum được phát triển bởi MakerDAO (MKR).

Đó là một loại tiền điện tử mới nhằm giảm bớt sự dao động giá hoang dã khiến bitcoin trở nên không thực tế đối với thương mại. Giá trị của tiền xu dựa trên các tài sản cốt lõi ổn định hơn thường được tìm thấy trong các loại tiền tệ hoặc hàng hóa truyền thống.

Nền DAI

DAI stablecoin sử dụng Ethereum, một loại tiền kỹ thuật số, để duy trì giá trị nhất quán của nó và rất cần thiết cho hệ thống cho vay của MakerDAO. Các stablecoin phi tập trung không được hỗ trợ bởi dự trữ tiền mặt, mà thay vào đó là giá trị được kiểm soát bởi giao thức MakerDAO của DeFi. Bất cứ khi nào một khoản vay được thực hiện thông qua nền tảng MakerDAO, DAI stablecoin sẽ được tạo và đây là đơn vị tiền tệ mà người dùng vay và trả lại khoản vay của họ.

Khi DAI được tạo, nó hoạt động đơn giản như một mã thông báo Ethereum ổn định. Nó phục vụ như một phương thức thuận tiện và an toàn để thanh toán mọi thứ và có thể dễ dàng chuyển giữa các ví Ethereum.

Một DAI tương đương với một đô la Mỹ và sẽ duy trì tỷ lệ nhất quán đó cho đến khi mã thông báo được đưa ra khỏi lưu hành. DAI sử dụng các hợp đồng thông minh là các lệnh dựa trên chuỗi khối với các điều khoản vốn có được đặt trong mã. Điều này đảm bảo giá trị ổn định của nó trong khi cung cấp tính minh bạch và phân quyền cho người dùng.

Tương tự như Bitcoin, DAI hướng tới mục tiêu thúc đẩy nền kinh tế kỹ thuật số nơi người dùng không cần dịch vụ của các ngân hàng và tổ chức tài chính để giao dịch trực tiếp với những người dùng khác.

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tiền điện tử có giá trị được gắn với các tài sản dễ dự đoán hơn như tiền tệ fiat, tài sản thế chấp, các loại tiền điện tử khác, hàng hóa được chọn trong chỉ số giá tiêu dùng, kim loại quý hoặc dầu. Chúng hoạt động như những mã thông báo quan trọng trong Hệ sinh thái DeFi.

BC. Trò chơi đã thấy trước tiềm năng của DeFi ngay từ năm 2019 và tích hợp DAI. Gần đây, BC.Game đã giới thiệu Chainlink tiên tri phi tập trung vào nền tảng để cung cấp cho người chơi nhiều lựa chọn hợp thời trang hơn.

Một số dự án stablecoin cố gắng thao túng một giá trị nhất quán bằng cách sử dụng các thuật toán. Mục tiêu tổng quát của stablecoin là tạo ra một tài sản tiền điện tử có giá trị không bị biến động mạnh.

Ngoài DAI, một số stablecoin phổ biến nhất bao gồm:

Stablecoin đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái của tiền điện tử. Trong thời kỳ thị trường biến động, họ cung cấp một kho giá trị ổn định. Loại tiền điện tử ổn định này có thể được sử dụng để chuyển tiền và thanh toán toàn cầu nhanh chóng và không thể chối cãi. Chúng cũng có thể được sử dụng để gửi các giao dịch không bị kiểm duyệt cho bất kỳ người dùng nào khác có ví và kết nối internet. Hơn nữa, người dùng có thể gửi số tiền lớn một cách an toàn và tiết kiệm chi phí hơn.

Danh mục Stablecoin

Stablecoin được nhóm thành bốn loại:

1. Tài sản thế chấp bằng Fiat

Các stablecoin được thế chấp bằng Fiat là loại phổ biến nhất. Hầu như tất cả chúng đều phụ thuộc vào các thể chế tập trung và có thể được tập trung hóa.

Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng fiat phổ biến bao gồm Tether (USDT), TrueUSD (TUSD) và USD Coin (USDC).

2. Tiền điện tử thế chấp

Các stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Cùng với việc chúng kém tập trung và minh bạch hơn, chúng cũng phức tạp hơn theo thiết kế.

Các loại tiền ổn định được thế chấp bằng tiền điện tử phổ biến bao gồm Dai (DAI) & Maker (MKR); Havven (HAV) & nUSD và Bitshares (BTS) BitUSD.

3. Thuật toán không thế chấp

Các stablecoin không thế chấp theo thuật toán tìm cách đạt được sự ổn định bằng cách sử dụng các mô hình kinh tế dựa trên phần mềm. Mặc dù chúng được phân cấp về bản chất, nhưng chúng có thể có rủi ro cao và phức tạp, vì chúng cần tăng trưởng liên tục để duy trì sự cân bằng.

Các stablecoin không thế chấp theo thuật toán bao gồm Basis, Kowala, Carbon và Fragment.

4. Stablecoin lai

Các stablecoin lai phụ thuộc vào sự kết hợp của các phương pháp được liệt kê ở trên và bao gồm Dự trữ, Saga và Aurora-Boreal.

DAI stablecoin được nhóm theo danh mục stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử sử dụng Maker (MKR) và Ether (ETH) để duy trì giá trị ổn định.

Maker (MKR) là gì?

Nhà sản xuất (MKR) là một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) được xây dựng trên Chuỗi khối Ethereum. Hơn nữa, nó là một loại tiền điện tử và một mã thông báo quản trị phụ trách hai mã thông báo, Makercoin (MKR) và Dai (DAI).

Cả MKR và DAI đều được phát hành trên Ethereum theo tiêu chuẩn ERC-20.

Maker (MKR) có tham vọng phát triển một dòng tài sản kỹ thuật số phi tập trung ổn định có thể được liên kết với nhiều loại tiền tệ, vàng và các công cụ khác.

Các chủ sở hữu MKR chịu trách nhiệm quản lý rủi ro của hệ thống Maker, logic kinh doanh của hệ thống, việc thanh toán các khoản vay Dai và / hoặc thiết lập tỷ lệ nợ.

Mọi chủ sở hữu Maker đều có thể bỏ phiếu cho các quyết định cần thiết liên quan đến nền tảng và việc phát hành DAI. Điều này bao gồm các thông số rủi ro, tỷ lệ mục tiêu, độ nhạy của nguồn cấp dữ liệu giá và các quyết định thanh toán toàn cầu, trong số những thông số khác. Nếu bất kỳ người dùng nào cần yêu cầu vay ở Đài, đồng Maker sẽ được sử dụng để trả phí ổn định.

Đồng tiền MKR không có khả năng khai thác và thường bị đốt cháy trong quá trình giải quyết.

DAI được tạo ra như thế nào?

Vì DAI là một stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử, nên nó được thế chấp bằng Ether. Bất kỳ chủ sở hữu Ether nào cũng có thể tạo DAI bằng MakerDAO ứng dụng.

Trước tiên, người dùng phải gửi Ether (ETH) của họ đến một vị thế nợ có thế chấp (CDP). Khi họ đã làm điều đó, họ sẽ nhận được một phần DAI. CDP là một hợp đồng thông minh hoạt động trên blockchain và quy định việc phát hành và mua lại DAI.

Khi người dùng nhận được DAI để đổi lại ETH của họ, cách duy nhất để họ lấy lại Ether là hoàn trả DAI đã vay.

Thông thường, quy trình phát hành DAI mà người dùng sẽ trải qua như sau:

  • Một người dùng gửi ETH (ví dụ: 200 đô la)
  • Sau đó, người dùng sẽ nhận được 100 DAI trị giá 100 đô la với tỷ lệ thế chấp là 2: 1
  • Sau đó, họ tiến hành rút DAI và sử dụng theo yêu cầu
  • Trong trường hợp người dùng muốn chuyển DAI trở lại ETH, họ cần mua lại nó với cùng 100 DAI, cùng với lãi suất cộng thêm
  • Sau đó, người dùng sẽ trả lại DAI cộng với tiền lãi tích lũy. Các khoản phí lãi suất này sau đó sẽ được gửi trực tiếp đến những người nắm giữ mã thông báo MKR để duy trì hệ thống.

Như đã thấy ở trên, DAI chủ yếu là một khoản cho vay chống lại Ethereum. Bằng cách sử dụng MakerDAO, người dùng Ether có thể yêu cầu các khoản vay DAI đối với việc nắm giữ Ether của họ.

Quá trình này bắt đầu bằng việc chuyển đổi số lượng nắm giữ ETH của người dùng thành mã thông báo ERC-20 được gọi là Wrapped Ethereum (WETH). Sau khi hoàn tất quá trình này, WETH tham gia vào nhóm Ethereum, sau đó được sử dụng làm tài sản thế chấp cho tất cả các mã thông báo DAI đã phát hành.

Nhóm này được gọi là Pooled ETH (PETH), được khóa để tạo Vị thế Nợ thế chấp (CDP). Người dùng sau đó nhận được mã thông báo DAI, họ được sử dụng miễn phí.

Tỷ lệ nợ CPD có xu hướng tăng khi DAI được tạo ra cho đến khi nó đạt đến một giới hạn cụ thể. Khi đã đạt đến giới hạn này, không thể rút thêm DAI đối với CPD.

DAI hoạt động như thế nào?

Có nhiều phương pháp khác nhau được áp dụng để đảm bảo DAI cải thiện tính ổn định để đồng ổn định này nằm trong tỷ lệ với đô la Mỹ. MakerDAO đã tạo ra một nền tảng hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum hỗ trợ và ổn định DAI thông qua một loạt các hệ thống phản hồi động được gọi là hợp đồng thông minh CDP. Các CDP này cũng hữu ích trong việc tạo điều kiện cho một nền tảng giao dịch ký quỹ phi tập trung được sắp xếp hợp lý.

Với CDP, người dùng có thể gửi bất kỳ số lượng tài sản nào vào một hợp đồng thông minh làm tài sản thế chấp cho một khoản vay. Sau khi CDP sở hữu tài sản do người dùng ký gửi, người dùng sau đó có thể chuyển đổi giá trị USD tương đương trong DAI mà họ muốn vay.

Người dùng có quyền tự do làm bất cứ điều gì họ muốn với đồng tiền này, giống như bất kỳ hình thức tiền điện tử nào khác. DAI sau đó bị phá hủy sau khi khoản vay đã được hoàn trả.

Bất kỳ người dùng nào cũng có thể sử dụng hoặc xây dựng với DAI mà không cần xin phép vì nó là một mã thông báo trên Ethereum. Đồng tiền hoạt động như một khối xây dựng có thể dễ dàng được tích hợp vào bất kỳ Dapp yêu cầu một tài sản hoặc hệ thống thanh toán ổn định. Ngoài ra, bất kỳ nhà phát triển nào cũng có thể bao bọc DAI trong các hợp đồng thông minh khác nhau có thể được sửa đổi cho nhiều mục đích sử dụng.

DAI stablecoin thường được sử dụng như một hàng rào bảo vệ hoặc đối trọng ổn định chống lại sự không thể đoán trước của các tài sản tiền điện tử phổ biến hơn như Ethereum hoặc Bitcoin. DAI đặc biệt phổ biến với các nhà đầu tư và / hoặc nhà giao dịch tin rằng thị trường đang đi xuống.

Trong khi nhiều stablecoin được tin tưởng vì giá trị của chúng phụ thuộc vào tiền tệ của ngân hàng trung ương, DAI đã tạo được danh tiếng vững chắc về độ tin cậy, vì Ethereum bị khóa trong các hợp đồng thông minh luôn vượt quá giá trị của đồng tiền đang lưu hành tại bất kỳ thời điểm nào.

DAI Duy trì Giá trị của nó như thế nào?

Giá của DAI liên tục được kiểm tra thông qua một hệ thống phức tạp gồm các hợp đồng thông minh tự động thực thi. Nếu giá của DAI dao động quá xa so với một đô la, thì mã thông báo Maker (MKR) sẽ bị đốt cháy hoặc được tạo ra để ổn định giá của DAI. Điều này có thể thực hiện được thông qua các thuật toán của MakerDAO tự động quản lý giá tiền tệ để giữ ổn định.

DAI sử dụng lý thuyết trò chơi và cân bằng thận trọng các động lực kinh tế để không ngừng duy trì giá trị của một đô la Mỹ. Khi một mã thông báo duy nhất giảm xuống dưới một đô la Mỹ, hệ thống sẽ cung cấp các ưu đãi cho người dùng để tăng giá. Và khi một DAI được định giá hơn một đô la Mỹ, các ưu đãi sẽ thay đổi theo chiều ngược lại.

Trong một trong hai trường hợp này, người dùng hợp lý có thể kiếm tiền do sự thay đổi giá cả.

DAI càng chênh lệch với giá trị trung bình của một đô la Mỹ, thì các ưu đãi dành cho người dùng càng hấp dẫn để lấy lại giá thành một đô la Mỹ.

Hơn nữa, các stablecoin luôn được thế chấp quá mức. Về cơ bản, điều này có nghĩa là thay vì ủng hộ tiền xu với tỷ lệ 1: 1 với tài sản cơ bản của chúng, tỷ lệ này luôn được lập trình để nhiều hơn 1: 1.

Ví dụ: nếu Ether có giá trị một trăm đô la và tỷ lệ thế chấp là 150%, thì người dùng có thể tạo liền mạch 66 DAI stablecoin.

Vì DAI là một mã thông báo Ethereum ERC20, nó có khả năng được lưu trữ trong các ví tuân thủ ERC-20 như MyEtherWallet, Atomic, Exodus, Jaxx, Mist, Metamask, v.v.

Để có thêm một biện pháp bảo mật, người dùng cũng có thể sử dụng các ví phần cứng như Ledger hoặc Trezor.

Lợi ích của Stablecoin

Hoàn toàn độc lập về tài chính

Các hệ thống tài chính truyền thống, ngân hàng và các viện tài chính khác yêu cầu nhiều thông tin từ người dùng tiềm năng, chẳng hạn như dữ liệu cá nhân, bằng chứng tín dụng tốt và số tiền gửi tối thiểu. Những yêu cầu này có thể là một trở ngại và góp phần vào việc dân số thiếu ngân hàng toàn cầu.

Tuy nhiên, stablecoin DAI cho phép bất kỳ ai truy cập vào các dịch vụ tài chính cung cấp sự tự do tài chính chưa từng có mà không có hạn chế.

Tự tạo tiền có chủ quyền

Mặc dù nhiều người dùng mua tiền tệ trên nhiều sàn giao dịch để sử dụng tùy ý, những người khác chuyển sang Giao thức Maker để tạo DAI thay vì mua nó.

Người dùng chỉ cần khóa phần dư tài sản thế chấp trong Maker Vaults, tạo DAI dựa trên số lượng tài sản thế chấp mà họ chọn để khóa. Nhiều chủ sở hữu doanh nghiệp cũng tạo DAI để tạo vốn hoạt động bằng cách bảo hiểm rủi ro biến động đặc trưng của tiền điện tử trong khi giữ tiền của họ trong không gian blockchain.

Tiết kiệm

Người sở hữu stablecoin DAI có thể kiếm được Tỷ lệ tiết kiệm lớn (DSR) trên đồng tiền mà họ nắm giữ bằng cách khóa nó vào một hợp đồng thông minh đặc biệt. Điều này có lợi vì không có phí liên quan, không có ràng buộc về địa lý và không cần đặt cọc tối thiểu để kiếm được DSR. Ngoài ra, tất cả hoặc bất kỳ phần nào của số tiền có thể được rút bất kỳ lúc nào.

Tính ổn định giữa sự biến động

Đồng ổn định DAI mang lại sự ổn định trong thế giới tiền điện tử đầy biến động. Tiền tệDai được gắn với Đô la Mỹ và được hỗ trợ bởi thặng dư tài sản thế chấp bị khóa trong Maker Vaults. Khi thị trường biến động mạnh, DAI cho phép người dùng lưu trữ giá trị của họ mà không cần rời khỏi không gian tiền điện tử.

Chuyển tiền với chi phí thấp, thuận tiện và nhanh chóng

DAI có thể được sử dụng để trả nợ, giao dịch xuyên biên giới và thanh toán hàng hóa và dịch vụ. Gửi tiền qua biên giới bằng cách sử dụng các dịch vụ tài chính truyền thống có thể chứng tỏ là tốn kém và mất thời gian. Tuy nhiên, người dùng tiền xu có thể chuyển giao dịch ngang hàng trên khắp thế giới trong vòng vài giây và chỉ với một phần nhỏ chi phí.

Dịch vụ 24/7

Các công ty dịch vụ tài chính thông thường thường hoạt động theo giờ làm việc truyền thống. Tuy nhiên, DAI có sẵn cho người dùng 24/7 vì nó được phân cấp và xây dựng trên blockchain.

Trao đổi thuận tiện

DAI có thể dễ dàng được trao đổi thành tiền tệ fiat thông qua nhiều nền tảng được quản lý như Coinbase và Wyre.

Minh bạch

Giao thức Maker phân quyền cho phép người dùng có cái nhìn sâu sắc về cách DAI hoạt động. Hơn nữa, công nghệ Blockchain có các kiểm tra và số dư vốn có của riêng nó, vì tất cả các giao dịch đều được chia sẻ trên một sổ cái công khai cho tiêu dùng công cộng.

Ngoài ra, những người dùng quan tâm đến kỹ thuật có thể xem xét các hợp đồng thông minh đã được kiểm toán và xác minh để đánh giá cách hoạt động của các công nghệ tài chính này.