Tài chính phi tập trung, thường được gọi là DeFi, là một phong trào kết hợp các dịch vụ ngân hàng truyền thống với các công nghệ phi tập trung như blockchain. DeFi còn được gọi là Tài chính mở vì nó cung cấp một định dạng bao gồm giúp mọi người có thể truy cập tiền và thanh toán, bất kể bạn đang ở đâu trên thế giới.
DeFi nhằm mục đích tạo ra các giải pháp thay thế khả thi cho mọi dịch vụ tài chính hiện có. Các dịch vụ này bao gồm bảo hiểm, mua bán tài sản, cho vay và tài khoản séc và tiết kiệm, cùng những dịch vụ khác. Đây là phần mềm tài chính được xây dựng trên blockchain, đóng vai trò như một nền tảng thuận tiện để truy cập vào bất kỳ dịch vụ tài chính nào mà người ta sẽ sử dụng chỉ với một chiếc điện thoại thông minh và kết nối internet.
Tầm quan trọng của tài chính phi tập trung
Mục tiêu trọng tâm của Tài chính phi tập trung là tạo ra một hệ thống tài chính tránh được sự phụ thuộc và tin cậy của các cơ quan chức năng. Điều này có thể thực hiện được bằng cách tận dụng internet, tiền mã hóa và chuỗi khối đóng vai trò như một công cụ hỗ trợ để xây dựng và kiểm soát tập thể các hệ thống tài chính hoàn toàn độc lập với các cơ quan trung ương.
Defi đóng một vai trò quan trọng trong sự chuyển đổi của ngành tài chính khi nó tìm cách mở rộng chức năng và phạm vi tiếp cận của tiền. Điều này có thể thực hiện được với các blockchain hợp đồng thông minh như Ethereum. Hợp đồng thông minh về cơ bản là các chương trình hoạt động trên blockchain và có khả năng thực thi tự động khi các điều kiện cụ thể đã được thỏa mãn.
Với mạng lưới blockchain, bất kỳ cá nhân nào cũng có thể xác minh bất kỳ giao dịch nào được thực hiện trên chuỗi. Với các hợp đồng thông minh, các nhà phát triển có thể tạo ra các chức năng vô cùng tinh vi mở rộng hơn là chỉ gửi và nhận cryptocurrency. Các chương trình phức tạp này được gọi là ứng dụng hoặc dapp phi tập trung.
DeFi liên quan như thế nào đến chuỗi khối Ethereum?
Hầu hết các dapp DeFi được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, tình cờ là chuỗi khối có thể lập trình phổ biến nhất trên toàn cầu. Về cơ bản, Ethereum là một mạng lưới blockchain duy trì một kho lưu trữ chung về giá trị kỹ thuật số. Trái ngược với sự kiểm soát từ cơ quan trung ương, người dùng thuộc mạng có quyền kiểm soát việc phát hành ether (ETH), tiền điện tử vốn có của mạng, thông qua các phương tiện phi tập trung.
Các nhà phát triển có khả năng lập trình các ứng dụng trên Ethereum có thể xây dựng, lưu trữ và quản lý tài sản kỹ thuật số (mã thông báo) trên blockchain. Chúng được gọi là hợp đồng thông minh hoặc ứng dụng phi tập trung và là các thỏa thuận hoặc hợp đồng được thực thi bởi chuỗi khối Ethereum. Một cách khác để giải thích nó là các ứng dụng hoặc tập lệnh chỉ hoạt động như được lập trình trên mạng Ethereum. Các nhà phát triển có quyền tự do giảm thiểu người trung gian và xây dựng các thỏa thuận phức tạp không thể thay đổi trên mạng.
Điều đáng kinh ngạc về tài chính phi tập trung là nó có cơ hội chuyển đổi ngành tài chính bằng cách giới thiệu khả năng phục hồi và tính minh bạch cao hơn cho hệ thống tài chính hiện tại. Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể truy cập và tương tác với các hợp đồng thông minh được xây dựng trên mạng Ethereum. Hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt để có thể tương tác và mã nguồn mở với các hợp đồng thông minh hiện có. Điều này cho phép người dùng dễ dàng xác minh mã của hợp đồng thông minh và chọn những dịch vụ phù hợp với nhu cầu của họ.
Dapps hoạt động như thế nào?
DeFi phụ thuộc rất nhiều vào dapp. Để hiểu rõ hơn về cách hoạt động của phong trào, điều quan trọng là phải tìm hiểu động lực học của các dapp và cách chúng đóng góp vào phần mềm. Dapps là chương trình phức tạp được thiết kế đặc biệt để hoạt động trong các mạng phi tập trung. Các mạng này có thể ở dạng blockchains, mạng Tor hoặc Công nghệ sổ cái phân tán (DLT) với thành phần chính của các giao thức này là bản chất phi tập trung của chúng. Về cơ bản, điều này có nghĩa là không có cơ quan, tập đoàn hoặc cơ quan trung ương nào giám sát hoặc phê duyệt các chức năng kinh doanh của các ứng dụng này.
Dapps tương đối tự cung tự cấp và cần rất ít sự can thiệp của con người. Vẻ đẹp của các nền tảng này là nó tích hợp các hợp đồng thông minh tiên tiến để đơn giản hóa hệ thống kinh doanh của họ. Hợp đồng thông minh là các giao thức được xác định trước được lập trình đặc biệt để bắt đầu khi nhận tiền điện tử đến địa chỉ của chúng. Đáng kinh ngạc, các hợp đồng thông minh có khả năng xử lý một loạt các nhiệm vụ kéo dài từ sự chấp thuận của khách hàng đến tạo điều kiện thanh toán.
Các thành phần chính của DeFi
Ngày càng có nhiều ứng dụng DeFi được giới thiệu và những nền tảng này đã góp phần không thể thiếu trong việc tiết kiệm tiền cho cả doanh nghiệp và khách hàng. Tác động của phong trào đã mở rộng đến hầu hết các lĩnh vực tài chính và điều quan trọng là phải hiểu các đặc điểm chung của nó:
Không cần quản lý
Khái niệm chính là các hoạt động kinh doanh này không được quản lý bởi bất kỳ tổ chức hoặc nhân viên của họ, mà là các quy tắc được viết dưới dạng mã hóa tức là. một hợp đồng thông minh. Khi hợp đồng thông minh được triển khai vào blockchain, các dapp DeFi có thể hoạt động độc lập mà không cần sự tham gia của con người. Tuy nhiên, các nhà phát triển liên quan đến việc nâng cấp cần thiết và sửa lỗi cho hợp đồng thông minh.
Mã nguồn mở
Bất kỳ ai cũng có thể kiểm tra blockchain vì mã này là mã nguồn mở. Điều này thật tuyệt vời để xây dựng lòng tin giữa những người dùng, vì bất kỳ ai cũng có cơ hội phân tích tính bảo mật chức năng và / hoặc các khả năng của blockchain. Mã nguồn mở đã được chứng minh là ổn định và an toàn hơn đáng kể khi so sánh với mã riêng vì có sự tương tác của cộng đồng. Người dùng cảm thấy tự tin hơn khi giao dịch trên các nền tảng này, vì họ không phải chịu gánh nặng về mã độc ẩn hoạt động trong nền.
Minh bạch
DeFi đã giới thiệu mức độ minh bạch cao hơn. Hầu hết các ứng dụng DeFi hoạt động trên các blockchain công khai như Ethereum và điều này cho thấy rằng tất cả các giao dịch đều có sẵn công khai. Ngẫu nhiên, tất cả các hoạt động trên blockchain là dành cho tiêu dùng công cộng. Mặc dù có thể có một số lo ngại về quyền riêng tư, nhưng các tài khoản là giả ẩn danh, do đó nó không được liên kết trực tiếp với danh tính ngoài đời thực của người dùng mà liệt kê một địa chỉ số.
Mặc dù các tài khoản không chỉ ra tên của chủ tài khoản, nhưng các nhà nghiên cứu có khả năng tìm ra danh tính thực sự, nếu thực sự cần thiết. Ngoài ra, có các chương trình như trình khám phá khối đặc biệt hữu ích trong việc giúp theo dõi và truy tìm các giao dịch phi tập trung cho các đồng tiền không tập trung vào quyền riêng tư.
Phạm vi toàn cầu
Bất kỳ ai cũng sẽ có quyền truy cập vào các dịch vụ và mạng DeFi giống nhau, bất kể họ đang ở đâu trên thế giới. Hầu hết các ứng dụng chạy trên phần mềm đều có sẵn cho bất kỳ ai có kết nối internet và điện thoại thông minh, mặc dù người dùng phải nhận thức được các luật và quy định địa phương có thể hạn chế.
Các ứng dụng phi tập trung có khả năng tuyệt vời để cung cấp cho những người không có quyền truy cập ngân hàng vào các dịch vụ tài chính ngay lập tức. Với hệ thống ngân hàng toàn cầu hiện nay, gần 40% dân số thế giới không có một hình thức ngân hàng phù hợp. Các Dapp chắc chắn đã thu hẹp khoảng cách trong việc cho phép các khu vực không có ngân hàng trên thế giới dễ dàng giao dịch.
Quyền truy cập miễn phí
Dapps không yêu cầu người dùng phải xin phép để tạo hoặc tham gia vào tài chính phi tập trung. Trái ngược với các giao thức tài chính truyền thống, không có người gác cổng hoặc tài khoản nào yêu cầu các biểu mẫu dài dòng. Người dùng có quyền tự do tương tác trực tiếp với các hợp đồng thông minh từ ví tiền điện tử của họ.
Bất kỳ ai cũng có thể phát triển ứng dụng DeFi và cung cấp cho công chúng mà không cần cơ quan có thẩm quyền phê duyệt. Điều này hoàn toàn trái ngược với các hệ thống ngân hàng truyền thống yêu cầu người dùng phải điều hướng qua vô số quy định và hệ thống xác minh để giao dịch hiệu quả.
Trải nghiệm người dùng linh hoạt
Người dùng có thể linh hoạt sử dụng các giao diện của bên thứ ba nếu họ không thích các dapp thông thường. Ngoài ra, họ có thể linh hoạt để xây dựng các dapp của riêng mình. Với hợp đồng thông minh, nó có thể được so sánh với một API mở mà bất kỳ ai cũng có khả năng xây dựng ứng dụng. Người dùng có các tùy chọn đáng kể có sẵn cho họ thông qua việc tích hợp các tích hợp ứng dụng của bên thứ ba. Người dùng có quyền tự do xây dựng giao diện của riêng họ nếu các tùy chọn hiện có sẵn cho họ là không đủ.
Có khả năng tương tác
Các ứng dụng DeFi mới có thể được phát triển bằng cách kết hợp các sản phẩm DeFi khác như stablecoin và các sàn giao dịch phi tập trung. Hơn nữa, các thị trường dự đoán có thể được hợp nhất để tạo thành các sản phẩm hoàn toàn mới. Đây là một tính năng tuyệt vời vì nó đảm bảo rằng tất cả các công việc trước đó trên dapps không vô ích khi các nhà phát triển mới tham gia vào thị trường. Người dùng có thể xếp chồng các sản phẩm DeFi và kiếm được nhiều quảng cáo hơn. Giờ đây, người dùng đơn lẻ có thể sử dụng đồng thời stablecoin, ví và các sàn giao dịch tập trung và điều này có thể thực hiện được thông qua việc tích hợp dễ dàng các quy trình ứng dụng DeFi.
Các ứng dụng DeFi phổ biến
Có sẵn vô số sản phẩm và dịch vụ DeFi sáng tạo và thú vị. Nhiều sản phẩm và dịch vụ trong số này tương đối giống với các sản phẩm và dịch vụ tài chính hiện có nhưng cung cấp một nền tảng phi tập trung để giao dịch.
Nền tảng Vay và Cho vay
Một số dịch vụ DeFi phổ biến nhất là các nền tảng vay và cho vay. Đây, tình cờ, cũng là một trong những dịch vụ phát triển nhanh trong phạm vi của DeFi. So với các dịch vụ ngân hàng, người dùng có thể gửi tiền và kiếm lãi từ những người dùng khác vay tài sản của họ. Tuy nhiên, sự khác biệt với DeFi là các tài sản này là kỹ thuật số. Các hợp đồng thông minh được nhúng giúp kết nối người vay với người cho vay, quản lý các điều khoản của khoản vay và phân chia lãi suất.
Các giao dịch này được tạo điều kiện thuận lợi một cách liền mạch mà không cần đến cơ quan chức năng hoặc ngân hàng trung gian. Điều này cho phép người cho vay kiếm được lợi nhuận cao hơn nhiều so với mức họ thường làm và cung cấp sự rõ ràng rất cần thiết trong việc hiểu các rủi ro thông qua tính minh bạch mà blockchain cung cấp.
Stablecoins
Stablecoin tương đối phổ biến và được coi là mã thông báo đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái của DeFi. Trong khi nhiều người lầm tưởng rằng tiền điện tử dễ bay hơi, những stablecoin này đại diện cho các mã thông báo nhằm duy trì một giá trị cụ thể. Điều này là do các stablecoin đó tự gắn với một loại tiền tệ fiat hoặc các tài sản ổn định.
Stablecoin hoạt động trên chuỗi khối Ethereum với DAI và MakeDAO là xương sống. DAI là một loại tiền tệ ổn định và phi tập trung sử dụng nhiều công cụ khác nhau để giữ giá trị của nó phù hợp với Đô la Mỹ. Stablecoin có thể được phân loại thành ba loại:
- Fiat-Collatezed: Đây là những loại stablecoin phổ biến nhất. Chúng là những đồng tiền tuân thủ quy định và được kiểm toán với cơ hội thành công lớn vì các biện pháp tích cực đã được đưa ra để duy trì tỷ giá. Doanh thu được tạo ra từ tiền lãi kiếm được từ các khoản tiền gửi từ người dùng.
- Tiền điện tử đối chiếu: Các stablecoin phi tập trung này được bảo vệ bởi các tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Họ phụ thuộc vào việc phát hành không tin cậy và cố định tài sản thông qua các quy trình như thế chấp quá mức và khuyến khích. Tài sản thế chấp được giữ trong một hợp đồng thông minh chỉ có thể truy cập sau khi khoản nợ stablecoin được xóa. Điều quan trọng cần lưu ý là mô hình này có thể sụp đổ dựa trên sự biến động của tài sản thế chấp cơ bản.
- Không đối chiếu: Các stablecoin này không được thế chấp quá mức cũng như không được tập trung với các tài sản tiền điện tử. Nó dựa trên một thuật toán trong đó hệ thống cung cấp nhiều mã thông báo hơn khi nhu cầu tăng lên trong khi giá của mỗi mã thông báo giảm và ngược lại để duy trì chốt ổn định. Người dùng phải nhận thức được thực tế rằng rất khó để duy trì sự ổn định trong khi luôn ký hợp đồng cung ứng tiền.
Trao đổi phi tập trung
Một ứng dụng phổ biến khác từ DeFi là sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Đây thường là các sàn giao dịch tiền điện tử sử dụng các hợp đồng thông minh để thực hiện các quy tắc giao dịch, thực hiện các giao dịch và xử lý tiền một cách an toàn. Ứng dụng này cũng loại bỏ sự cần thiết của bất kỳ cơ quan có thẩm quyền hoặc ngân hàng trung gian nào. Khi người dùng giao dịch trên DEX, không có đăng ký, không xác minh danh tính, không có nhà điều hành trao đổi và không có phí rút tiền phát sinh.
Rủi ro của DeFi
Giống như tất cả các sản phẩm hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao, luôn có những rủi ro liên quan đến các cải tiến như DeFi. Cần có những kỹ năng và kiến thức đặc biệt để xử lý tiền điện tử và các công cụ tài chính để bản thân nó là một đề xuất rủi ro.
Mỗi người dùng có trách nhiệm đảm bảo rằng các khóa và tài sản nắm giữ của họ là riêng tư và họ sử dụng ví phần cứng và xác thực đa yếu tố. Hơn nữa, người dùng phải cập nhật các điều khoản dịch vụ thay đổi giữa vô số sản phẩm DeFi, ví, sàn giao dịch và các dự án tiền điện tử.
The Bottom Line
Nhu cầu về các ứng dụng DeFi chắc chắn sẽ tăng lên khi các hệ thống chính trong xã hội của chúng ta nhanh chóng chuyển đổi theo hướng phi tập trung. Các ứng dụng DeFi, giống như các ứng dụng hiện đại khác, liên tục cung cấp sự gián đoạn cho các hệ thống kinh doanh hiện có trong thời đại mới này. Tương lai đầy cơ hội khi các ứng dụng phi tập trung tiếp tục thiết lập các tiêu chuẩn cho nền kinh tế toàn cầu. DeFi dapps chắc chắn đã thay đổi các mục tiêu và cung cấp một con đường thú vị cho ngành tài chính trải qua một sự chuyển đổi đáng kể.
