Nhờ có sự sòng bạc tiền điện tử tốt nhất, bạn có thể đã kiếm được khá nhiều mã thông báo từ cờ bạc. Để thực sự hiểu tiềm năng của mã thông báo của bạn, bạn cần một bài học về mã thông báo.
Mã thông báo của bạn đại diện cho một lượng giá trị nhất định bằng tiền tệ fiat, theo định nghĩa của chúng, được kiểm soát bởi các ngân hàng và chính phủ tập trung.
Bây giờ chúng ta đã hiểu sức mạnh và tầm quan trọng của tài chính phi tập trung (DeFi). Và chìa khóa của giao dịch phi tập trung? Những mã thông báo đó của bạn có giá trị theo cách riêng của chúng.
Vì vậy, hãy thoải mái! Lớp học đang trong phiên.
Tokenomics là gì?
Nói một cách ngắn gọn, tokenomics là nghiên cứu về nền kinh tế của các token.
Đây là một khái niệm rất mới, mới đến mức thuật ngữ này chưa có trong từ điển và máy tính của bạn có thể khăng khăng rằng bạn đã mắc lỗi đánh máy!
Nhưng đó không phải là lỗi đánh máy. Đó là một khoa học thực sự về cung và cầu của từng loại mã thông báo. Cung và cầu được xác định bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cách mã thông báo được tạo, quản lý và trong một số trường hợp, bị xóa khỏi mạng blockchain.
Để hiểu tokenomics một cách toàn diện, chúng ta phải hiểu các khái niệm chính sau đây được nêu ra bên dưới.
Phân phối Token
Để một nền kinh tế mã thông báo nở rộ, người tiêu dùng cần có khả năng chạm tay (ẩn dụ) vào chúng bằng cách nào đó. Có nhiều cách khác nhau để phân phối mã thông báo cho công chúng.
Trong một số mạng, những người khai thác là những người đầu tiên nhìn thấy mã thông báo trong ví kỹ thuật số của họ. Thợ mỏ xác thực các giao dịch blockchain.
Đổi lại, họ được thưởng bằng các mã thông báo mới được đúc, mà họ có thể giữ hoặc bán cho những người không phải là người khai thác. Mã thông báo bitcoin (BTC) được phân phối theo cách này.
Các mạng khác bán một phần nguồn cung cấp mã thông báo của họ cho các nhà đầu tư ngay lập tức. Điều này được biết đến như một cung cấp tiền xu ban đầu (ICO). Đồng tiền rồng (DRG) là một ví dụ về mạng lưới đã sử dụng chiến lược phân phối ICO.
Các mạng khác thưởng cho người dùng mã thông báo khi họ hoàn thành các hành động cụ thể. Ví dụ, mạng cá cược Augur thưởng cho người dùng mã thông báo Augar (REP) để xác minh một số sự kiện nhất định.
Ổn định giá
Chúng tôi đã nghe cảnh báo hết lần này đến lần khác: tiền điện tử rất dễ bay hơi. Tiềm năng về sự dao động giá lớn khiến các nhà đầu cơ mua hoặc bán token với số lượng lớn, góp phần tăng giá hoặc giảm giá.
Cách tốt nhất để một mạng lưới đảm bảo sự ổn định về giá của các mã thông báo của nó là đảm bảo rằng số lượng đồng tiền được phân phối (nguồn cung) theo dõi chặt chẽ nhu cầu đối với mã thông báo.
Mọi người sẽ được khuyến khích nắm giữ và giao dịch với mã thông báo đó nhiều hơn khi giá ổn định.
Quản trị mã thông báo
Mỗi loại mã thông báo được điều chỉnh bởi người tạo hoặc nhà đầu tư của mạng blockchain tương ứng.
Các bên liên quan này quyết định khi nào mã được đúc và khi nào chúng được đưa vào hoặc lấy ra khỏi mạng.
Một số loại tiền điện tử giữ một lượng lớn mã thông báo dự trữ để được đưa vào hệ sinh thái vào thời điểm thích hợp.
Điều này có thể được thực hiện để thúc đẩy tăng trưởng hoặc đơn giản là khi mạng phải trả tiền bảo trì cần thiết. Mạng Ripple có một số lượng lớn mã thông báo (XRP) được dự trữ.
Ngược lại, một số mạng cố ý xóa mã thông báo khỏi sự tồn tại để điều chỉnh giá trị mã thông báo. Điều này đạt được bằng cách “đốt mã thông báo”, thường đòi hỏi phải gửi mã thông báo đến một “địa chỉ người ăn”.
Ví công khai này hiển thị trên tất cả các nút nhưng không thể truy cập được. Theo cách này, các mã thông báo được lấy ra khỏi hoa hồng. Mạng Tether đã đốt một loạt mã thông báo (USDT) vào năm 2018 để điều chỉnh thị trường.
Cuối cùng, một số dự án áp dụng laissez-faire cách tiếp cận quản trị tiền xu. Các nhà phát triển duy trì cơ sở hạ tầng nhưng để các tokenomics tự phát triển mà không bị can thiệp. Đây là cách tiếp cận dũng cảm được thực hiện bởi Augur khi mới thành lập.
Lưu thông Token
Đôi khi các mạng cần khuyến khích người dùng sử dụng mã thông báo như dự kiến. Nếu không, quá nhiều người có thể nắm giữ lâu dài, loại bỏ các mã thông báo khỏi lưu thông mã thông báo.
Nhiều mạng sử dụng hệ thống Proof-of-Stake (PoS), trong đó người xác thực phải đặt cọc tiền của họ cho phán quyết của họ.
Nếu chúng không chính xác hoặc không trung thực, mã thông báo của chúng sẽ bị hủy bỏ và được đưa vào lưu thông.
Một tương lai thay đổi
Theo tinh thần Defi, thông thường, các nhà phát triển mạng không còn là người thống trị mạng. Nhiều người sáng tạo không thể biết mạng của họ sẽ hoạt động như thế nào trong môi trường tiền điện tử trong tương lai.
Một số nhà phát triển có tư duy tương lai hiểu rằng quản trị mã thông báo sẽ yêu cầu sự thích ứng khi thị trường trưởng thành.
Vì vậy, họ đã bao gồm các điều khoản nhỏ để cho phép người dùng mạng trong tương lai thao tác quản lý mã thông báo thông qua sự đồng thuận khi người dùng thấy phù hợp.
Ví dụ về Tokenomics trong Hành động
Bitcoin
Giao thức Bitcoin được thiết kế cẩn thận để có một dòng mã thông báo ổn định vào mạng và không bao giờ có thặng dư.
Điều này đạt được thông qua việc tạo ra các phần thưởng khối. Người khai thác được thưởng bằng mã thông báo khi xác thực thành công một khối trong chuỗi mạng.
Nhưng họ chỉ có thể truy cập mã thông báo của mình khi xác thực thêm 101 khối! Điều này khuyến khích các thợ đào tiếp tục xác thực các giao dịch.
Hệ thống được thiết kế thông minh để số lượng tiền xu được tạo ra bởi quá trình khai thác giảm đi một nửa sau mỗi bốn năm.
Tổng số BTC có thể được lưu hành được giới hạn ở mức 21 triệu. Với tốc độ tạo BTC được quy định cẩn thận, giới hạn sẽ đạt được vào năm 2140.
Logic đằng sau giao thức này là độc quyền dựa trên nguyên tắc khan hiếm của kinh tế học, nguyên tắc này thường có chức năng thúc đẩy giá cả.
Bởi vì Bitcoin là nhà tiên phong về tiền điện tử, nhiều mạng lưới theo sau đã áp dụng một chiến lược tương tự. Bitcoin Cash, Bitcoin SV và Zcash cũng đã triển khai giới hạn đồng xu là 21 triệu.
Litecoin theo bước chân của Bitcoin, mặc dù giới hạn tiền xu cao hơn nhiều.
Ethereum
Mã thông báo Ethereum cũng được phân phối đều đặn bằng cách sử dụng phần thưởng khối để khuyến khích những người khai thác tiếp tục xác thực các giao dịch.
Mạng ban đầu sử dụng chiến lược ICO vào năm 2014 để đưa tiền điện tử bắt đầu hoạt động. Khoảng 7 triệu ERC đã được bán trong thời gian này.
Ngoài ra, Ethereum không có giới hạn cứng. Những người tạo mạng hy vọng điều này sẽ cho phép nguồn cung cấp mã thông báo tăng lên khi thị trường và nhu cầu tăng lên.
Ethereum đang trong quá trình áp dụng chiến lược đồng thuận PoS để xác thực các giao dịch hơn nữa và tạo niềm tin vào tiền tệ.
Mô hình tokenomics của Ethereum sẽ thay đổi như thế nào để đáp ứng với PoS vẫn còn được xem!
Tron
Tron đã hoàn toàn chấp nhận triết lý phi tập trung. Tất cả quá trình ra quyết định diễn ra ở các cấp độ khác nhau trên toàn mạng để không một nhóm nào độc quyền.
Khi nói đến việc thêm mã thông báo vào thị trường, một cơ chế tự động sẽ quyết định vị trí của con người chủ quan.
Số lượng được thêm vào luôn đủ để đảm bảo rằng có đủ số lượng mã thông báo đang lưu hành mà không ảnh hưởng đáng kể đến sự ổn định giá.
Nếu cơ chế tự động không được chú ý, cộng đồng có thể đạt được sự đồng thuận về việc có nên tăng / giảm số lượng mã thông báo đang lưu hành hay không.
Tron có giới hạn nguồn cung ở mức khổng lồ 100 tỷ, để lại dư địa cho sự phát triển mạng lưới!
Tầm quan trọng của Tokenomics
Mục tiêu của mạng lưới blockchain là tạo ra các nền kinh tế vi mô xung quanh mỗi mã thông báo tương ứng.
Do đó, điều cực kỳ quan trọng là phải hiểu các mô hình kinh tế đằng sau các mã thông báo này để xác định xem tiền điện tử có tự duy trì hay không.
Nếu chúng ta chấp nhận tiền đề rằng cung và cầu là các nguyên tắc cơ bản của kinh tế học, chúng ta sẽ hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến cung và cầu mã thông báo!
Theo hướng dẫn chung, bạn sẽ nắm bắt được mã số mã hóa của một mạng cụ thể nếu bạn có thể trả lời các câu hỏi sau:
- Tiền điện tử sẽ được sử dụng như thế nào?
- Có nền tảng hoặc dịch vụ nào đang được xây dựng xung quanh tiền tệ không? Nếu không, giá trị của nó bắt nguồn từ đâu?
- Có bao nhiêu token đang được lưu hành?
- Có bao nhiêu chiếc sẽ được lưu hành trong tương lai, và chúng sẽ được phát hành như thế nào?
- Ai sở hữu mã thông báo?
- Có bất kỳ mã thông báo nào bị rút khỏi tiền hoa hồng không?
Hiện tại, có nhiều chiến lược tokenomic khác nhau đang chơi. Bởi vì khái niệm này rất mới, chúng tôi chỉ đang trong giai đoạn thử nghiệm. Chúng ta sẽ xem chiến lược nào thất bại và chiến lược nào thành công!
Đồng tiền trong tương lai sẽ học hỏi từ những thất bại trong quá khứ và xây dựng dựa trên những thành công trong quá khứ.
Tất cả chúng ta đều có thể đưa ra các dự đoán có học thức khi chúng ta tìm hiểu thêm về các hệ thống này. Nhưng cuối cùng, không ai biết chiến lược nào sẽ thành công nhất.
Và trong đó là sự phấn khích!
Mang đi
Vì vậy, bạn có nó! Nếu bạn là một nhà đầu tư tiền điện tử, tokenomics là một môn học bạn nên bắt đầu học!
Về nguyên tắc cơ bản, đó là câu chuyện cũ về cung và cầu trong công việc. Tất nhiên, như với tất cả mọi thứ blockchain, trên thực tế, nó là một chút (đọc: rất nhiều) phức tạp hơn thế!
Hiện tại, tất cả chúng ta đang chơi trò chơi chờ xem chiến lược nào hiệu quả và quả bom nào. Chỉ thông qua thử nghiệm và sai sót, chúng tôi có thể chắc chắn về bất cứ điều gì.
Nhưng thật là một thời gian để được sống!
Chúng tôi đã hình thành công nghệ mới mang tính cách mạng này và chúng tôi sẽ xem mạng nào phát triển thành những người khổng lồ!
