A tecnología Blockchain se orgulha da descentralização. Nenhuma entidad central controla la verificación de las transacciones o define los precios de las monedas. Portanto, é natural que os desenvolvedores queiram descentralizar as exchanges de criptomoedas. Isso dar aos usuários um melhor controle de seus ativos em criptomoedas para se movimentarem como acharem melhor, por ejemplo, para uma carteira quando quiserem jogar no melhor cassino de criptomoedas.
Uniswap es una tentativa de un equipo de descentralizar un intercambio de criptomoedas. Esta guía explicará que una plataforma faz e como ella difere das exchanges centralizadas.
¿Qué es Uniswap?
Hayden Adams cree una plataforma para entusiastas de criptomoedas trocarem tokens ERC-20. Não depende de uma autoridade central para manter a plataforma. Em vez disso, depende de una comunidade trocar tokens entre si.
Assim, sem uma autoridade central, os usuários da plataforma não precisam pay taxas de plataforma. Más importante, eles não precisam armazenar sus criptomoedas em uma exchange para trocar tokens.
Una plataforma no está construida con Ethereum y usa varios contratos inteligentes para iniciar trocas. Una plataforma también es compatible con todos los tokens y carteiras ERC-20.
Além disso, permite que los usuarios escuchen qualquer token ERC-20 compatible. Eles só precisam criar um contrato inteligente y um pool de liquidez para um token não listado.
El código de la plataforma es de código abierto. Isso significa que outros desenvolvedores podem copiar seu código e criar seus próprios projetos de exchange.
Finalmente, não depende de compradores y vendedores corresponsales para calcular os preços dos tokens y concluir como negociações. Em vez disso, ele usa pools de liquidez e uma equação matemática simple.
Intercambios centralizados vs Intercambios descentralizados
Para entender mejor la importancia de esta plataforma en el mercado de criptomoedas, devemos que nos ahondemos en los principios diferentes entre un intercambio centralizado y un intercambio descentralizado (DEx).
Intercambios Centralizados
Como intercambios centralizados en plataformas en los que los usuarios pueden negociar, comprar o vender sus activos de criptomoedas. Os usuários precisam fornecer à plataforma informações pessoais, como identificação emitido pelo gobierno e comprovante de endereço.
Depois de obtener una verificación, eles precisam depositar criptomoedas na exchange e criar uma ordem de venda ou compra. O livro de pedidos é um banco de dados fora da cadeia e ajuda a determinar os preços das moedas using o volume of negociação e as metrics of offer and demand.
Esses tipos de exchanges são os mais populares entre os traders. Isso ocorre porque essas exchanges fornecem aos comerciantes preços estáveis de pares de negociação fiduciária. E como intercambios principales centralizados têm alta liquidez, como Coinbase e Binance.
Intercambios Descentralizados
Como DEX, por otro lado, não dependem de livros de pedidos para determinar os preços das moedas. Além disso, elas funcionam como redes ponto a ponto. Isso significa que não há intermediarios y os usuários precisam armazenar sus criptomoedas em uma carteira.
DExs têm uma segurança muito mais robusta porque essas plataformas não armazenam as chaves privados dos usuários na exchange. Portanto, mesmo que um hacker atacasse a exchange, eles obteriam apenas informações sobre a plataforma, não sobre os usuários.
Como intercambios centralizados, é claro, armazenam essas chaves na exchage, o que significa que um usuário puede perder todas como suas participações nessa plataforma.
Como intercambios centralizados também cobram de seus usuários uma variedade de taxas. Isso incluye taxas de cambio fiduciário para criptomoedas, taxas de administração y taxas de negociação. DExs não cobram taxas, mas podem exigir uma pequena taxa de transação dependiendo de qual DEx o usuário escolher.
Os DExs não são altamente regulados porque las plataformas não obrigam seus usuários a fornecer informações pessoais. Isso significa que não há garantias de que um DEx seguiria as leis concernientes a criptomoedas. Isso também significa que essas exchanges não possuem provedores de seguros confiáveis.
Finalmente, como intercambios centralizados ejecutan órdenes en milisegundos devido a su alta liquidez. Por otro lado, puede levantarse en un minuto para ejecutar órdenes en un DEx.
O problema com intercambios descentralizados
Os desenvolvedores descobriram que as intercambios centralizados ganan alta liquidez às custas da descentralização. Os usuários precisam contar com essas exchanges para armazenar e gerenciar seus ativos. Os usuários não têm controle total de sus participações, ea maioria das exchanges centralizadas exigen que eles depositem uma quantidade minima de criptomoedas pa começar a use os recursos da plataforma.
Los desarrolladores que quieren criar un intercambio verdadeiramente descentralizado, mas encontrarán algunos problemas importantes.
Como os usuários não precisam depositar criptomoedas na exchange para começar a negociar, as exchanges descentralizadas têm baixa liquidez. Isso significa que não há traders suficientes para criar spreads uniformes na bolsa, resultando em uma plataforma que subvalorizou ou supervalorizou as criptomoedas. Isso não teria nenhum benefício para um comerciante. Portanto, como intercambios descentralizados têm baixa liquidez.
Os desenvolvedores tentaram corrigir o problema empregando formadores de mercado. Eles criam órdenes de compra y venta, reduzindo asim os spreads. Esses formadores de mercado ganhariam retornos sobre la diferencia entre los dos.
Isso não funcionou porque a finalidade do blockchain é muito slow, então os formadores de mercado perderam mais ao fazer os orders do that poderiam lucrar.
¿Cómo funciona Uniswap?
Una plataforma ejecutada por contratos inteligentes en blockchain Ethereum.
O primeiro é um contrato da Exchange, que gerencia todas como trocas de token na plataforma.
El segundo es un contrato de Factory, que responde por agregar nuevos tokens a la plataforma.
Ele tenta resolver o problema de liquidez usando um protocolo de liquidez automatizado. Una plataforma ofrece a personas un incentivo para agregar tokens y se tornarem proveedores de liquidez (LP).
Una plataforma adiciona esses tokens a um pool que compõe um fundo. Os usuários usam este fundo para ejecutar todas como negociações na plataforma. Além disso, cada novo token recibe su proprio pool. Os usuários precisam adicionar tokens a um pool específico.
Os proveedores de liquidez recebem um token para o valor de su participación eo valor total do pool. Por ejemplo, se um usuário apostar $ 4.000 eo pool valer $ 200.000, ele receberá um token no valor de 2% do pool total. Eles então descontam esse token para recibir recompensas das taxas de negociação nesse pool.
O Uniswap usa una ecuación matemática para calcular los precios de dos tokens en cada grupo. E como os usuários apostam tokens em pools, eles não precisam esperar que um vendedor ou comprador negocie tokens. Eles podem fazer qualquer negociação se um pool tiver liquidez suficiente.
Quando um LP deseja sair da plataforma y resgatar sus contribuições de token a plataforma destruido o registro da recompensa devida ao LP. Actualmente, una plataforma cobra tasas de negociación de 0,30%. Una plataforma armazena os recursos em uma reserva de liquidez.
Formador de mercado automatizado
Ela usa um formador de mercado automatizado para determinar los precios de las monedas. Ela ajusta o preço de um ativo de acordo com sua oferta e demanda e uma equação matemática. El formador de mercado aumenta ou diminui os preços das moedas observando a proporção de quantas moedas estão em um pool.
Um usuário precisa adicionar um ERC-20 de su escolha y outro token ERC-20 de igual valor para iniciar um pool de liquidez. El formador de mercado então usa una ecuación x*y=k para determinar o preço do token.
Por ejemplo, se ETH é xe BTC é y, K é um valor constante. Portanto, se um usuário adiciona ETH ao pool ETH/BTC, o valor de ETH diminui porque o usuário adiciona mais desse token específico. Vendo que K precisa ser um valor constante, o preço do BTC precisa aumentar para manter o valor K.
Assim, isso significa que, se um pool tiver alta liquidez, as mudanças de preço não afetarão muito os usuários.
Traders de arbitraje
Una plataforma depende de traders de arbitraje para equilibrar discrepâncias de precios significativos en diferentes pools de liquidez. Esses traders tradicionalmente vasculham várias exchanges de criptomoedas para encontrar diferenças de preço. Eles fazem isso para obtener ganancias com moedas com desempenho inferior ou superior.
Por ejemplo, busque ETH por $ 300 en Binance y $ 400 en Coinbase, un comerciante de arbitraje compre ETH en Binance y venda en Coinbase y obtenga un beneficio de $ 100.
Agora, os traders de arbitragem na plataforma Uniswap procuram moedas com desempenho inferior ou superior em different pools e tentam executar negociações até que as discrepâncias de preços desapareçam. Eles fazem isso para alinhar as moedas com os preços de mercado.
Contratos inteligentes
Como mencionamos anteriormente, una plataforma é ejecutada en contratos inteligentes. Factory e Exchange são os dois contratos principais. Esses contratos principais são simples porque los contratos inteligentes sem muito código são menos probables a erros e são executados com mais eficiência.
Los desenvolvedores recomiendan contratos de periferia para agregar a la plataforma. Esses contratos interagem com os contratos principais, mas não fazem parte deles.
Esses contratos periféricos incluyen o contrato inteligente de biblioteca eo contrato inteligente de rotador. O primeiro permite dados convenientes y busca de precios. O segundo tem todas las funciones de front-end, como pares multitrade y metatransações, para minimizar la liquidez y priorizar o ETH. El contrato del Roteador depende de la Biblioteca para obtener información.
Fichas UNI
El token nativo de la plataforma, UNI, es un token de gobierno. Os detentores do token UNI podem votar em mudanças na plataforma, novos desenvolvimentos e como os tokens são distribuídos pela comunidade.
Os desenvolvedores da plataforma criaram o token UNI para impedir que os usuários migrem para um fork chamado Sushiswap. Este tenedor ofrece a los usuarios tokens SUSHI para transferir sus fondos a Uniswap. O token deu aos usuários direitos de gobernança e uma recompensa de todas as taxas de transação na nova plataforma.
A Uniswap crea 1 billón de tokens UNI y os distribuiu para usuarios existentes en la plataforma. Cada usuario recibe 400 tokens UNI.
Carteras
Para negociar en la plataforma, los usuarios necesitan una tarjeta compatible con ERC-20. Es necesario un saldo ETH en la tarjeta porque cualquier acción en blockchain Ethereum exige que los usuarios paguen impuestos de gas con ETH.
Existen muitas carteiras disponíveis para os usuários escolherem, mas a carteira precisa ser sem custódia e fornecer armazenamento a frio. Esses recursos melhoram a segurança e reduzem os riscos envolvidos no hacking de criptomoedas.
Una série Ledger Nano de carteiras de hardware fornece aos usuários o método mais seguro para armazenar sus criptomoedas. É um dispositivo físico que armazena as chaves privados de um usuário. Los usuarios pueden conectarse a otros dispositivos usando un cable o Bluetooth. Ela também soporta más de 1.250 moedas.
La cartera Coinbase es otra opción para los usuarios. Los usuarios pueden acceder a la web o a una aplicación. Ela ofrece seguridad y conveniencia a los usuarios, pero eles precisam se inscrever com um endereço de e-mail para usá-lo.
Aquelles que são novos em criptomoedas podem usar a carteira Fortmatic. La posible interfaz de usuario directa y los usuarios no necesitan ajustar la configuración de la tarjeta.
Como negociar en Uniswap
Os usuários precisam de uma carteira compatível com ERC-20 y um saldo ETH para taxas de gas. Eles podem escolher entre pagos lentos, médios ou rápidos com seu serviço de carteira.
A continuación, los usuarios precisarán navegar en uniswap.org y hacer clic en “Usar Uniswap” en la página. Em seguido, eles precisam connect a carteira escolhida à plataforma. Eles precisam dar permissão de su carteira e permitir Uniswap.5.
Depois disso, a plataforma dar à pessoa a opção de trocar tokens. Eles podem selecionar quais tokens trocar. Em seguido, os usuários precisam confirmar a transação de su carteira ERC-20.
Finalmente, los usuarios deben esperar que una transacción aparezca en la cadena de bloques Ethereum. Eles então recebem a criptomoeda pela qual trocaram.
Competidores
Existen otros intercambios descentralizados no mercado com desempenho semelhante ao Uniswap. Sushiswap é o primeiro concorrente óbvio.
Este DEx ejecuta pools de liquidez y depende de la comunidade para votar nas alterações da plataforma. Los detentores de token SUSHI también reciben una recompensa de las tasas de transacción.
Outro concorrente da DEx é o Kadenaswap. Stuart Popejoy desenvolveu o Kadena, uma blockchain híbrida que se puede comunicar em diferentes redes. Ele afirma que una infraestructura de ponte da Kadena, que permite transferências de tokens de cadeia cruzada, puede lidar com o problema de taxas de gás cada vez más alto no Ethereum.
Em essência, o Kadenaswap tenta resolver a questão das high taxas de gás dividindo os pools de liquidez e as transações em várias cadeias.
Conclusión
Uniswap es un intercambio descentralizado, usando pools de liquidez y un sistema automatizado de formador de mercado para obtener alta liquidez y calcular los precios de las monedas.
Os usuários precisam de uma carteira ERC-20 para usar una plataforma. Eles podem se tornar provedores de liquidez se apostarem um token em um pool de liquidez. Eles receberão uma recompensa de transações nesse pool.
Finalmente, una plataforma resuelve muchos problemas relacionados con las trocas de criptomonedas descentralizadas. Mas o problema das taxas de gás no Ethereum ainda alta existe.
