La mort de l'investissement axé sur la valeur ? | Ville de Phil

Question pour vous : pensez-vous qu'il est encore possible d'être un investisseur axé sur la valeur en 2019 ? Ou bien l’investissement axé sur la valeur est-il mort, et que devrions-nous faire à la place ? Laissez votre réponse ici.

Famille dirigeante jusqu'au bout !

Je me demande si Jim Cramer pense que c'est mort ?

Les marchés ne sont pas surévalués comme la plupart le pensent. Il y a des vols là-bas. Caterpillar et 3M sont d'excellents achats. Miam, la Chine est probablement le plus gros achat en ce moment. Détention de 30 ans.

Je crains que Berkshire Hathaway ne gagne désormais son argent avec des actions privilégiées, des bons de souscription et des coupons élevés, et non avec des investissements axés sur la valeur. Sa dernière proposition d'accord avec Occidental n'aura aucun effet sur la valeur et le cours de l'action de l'entreprise, sauf à l'endetter davantage. Regardez l’accord Kraft-Heinze ou l’accord GE de 2008. Buffet/Munger ont-ils encore modifié leur stratégie ?

bien sûr, je suis un investisseur axé sur la valeur, mais pas intelligent.

Quelqu'un d'autre a-t-il remarqué que lorsqu'il tient ses mains jointes d'une certaine manière, la main droite paraît noire ?

J'essaie de trouver des moyens de gagner du temps dans mes recherches sur l'actualité de l'entreprise – j'ai trouvé beeken.io et a rejoint leur version bêta, quelqu'un a-t-il d'autres recommandations ?

Incroyable. Merci

les choses sont différentes… combien d'imbéciles ont dit cela jusqu'à leur disparition ?

L’idée d’acheter un actif qui vaut 10 $ pour 5 $ ne fonctionnera jamais. Cependant, il peut devenir plus difficile de trouver ces opportunités.

Vidéo absolument géniale

Merci pour la leçon !

Bonjour Phil, Dans mon pays (l'Inde), de nombreuses bonnes entreprises sont actuellement sous-évaluées, parce que leurs promoteurs ont promis d'investir dans d'autres entreprises. Ces entreprises disposent d’un bon flux de trésorerie disponible et continuent de générer des revenus. Quelle est votre recommandation dans de telles circonstances, faut-il investir dans ces sociétés ?

Phil, qui peut dire que nous ne pouvons pas être à la fois un « dirigeant » et un investisseur « Graham Entreprenant » ? Graham propose même une formule similaire à celle que vous utilisez pour calculer à la fois « autocollant » et « MOS ». (Je me rends compte que ce n'est qu'un morceau). En regardant les données empiriques, l'investisseur « entreprenant » continue de dominer le marché lorsque les actions sont disponibles, et elles le sont si vous êtes patient. Cela ne veut pas dire que vous devez être un voleur Barron et démanteler des entreprises ; parfois, ils réussissent. Mon entreprise idéale répondrait à la fois 1) aux critères que vous présentez et 2) aux critères d'entreprise de Graham. Après tout, Mohnesh insiste sur le fait que les meilleurs investisseurs doivent être extrêmement patients, extrêmement décisifs et extrêmement déraisonnables. Bravo, JNW

Bonjour Phil, j'ai du mal à prendre une décision. Je pensais vous demander votre avis. J'ai un 457b que je prévois d'investir dans TD Ameritrade afin de pouvoir investir moi-même une fois que le marché sera favorable (je suis inscrit à votre atelier du 3 mars !). Ma question est la suivante : pensez-vous que je serais sage de leur demander simplement de me faire un chèque du montant total afin que je puisse mettre de côté peut-être 5 10 $ pour un investissement régulier non différé et le reste placé dans un IRA ? Je pense que je peux faire croître un fonds pour prendre une retraite anticipée sans restriction d’âge. Une fois que je m'engage dans l'IRA, je ne serais pas en mesure de toucher l'argent plus tôt sans une pénalité de 457 % ou des difficultés. À l'heure actuelle, le 23 fait 18K. Cela me laisserait 5 10 $ à croître avec l'impôt différé et XNUMX XNUMX $ à croître sur le marché boursier ordinaire et PEUT-ÊTRE que je pourrais un jour quitter mon emploi… un jour et vivre de l'argent de l'investissement régulier non différé jusqu'à ce que j'atteigne l'âge de la retraite. . J'adorerais prendre ma retraite dans XNUMX ans.

Phil, merci pour vos excellentes informations. Je ne peux pas dire que je suis un investisseur « Value », comme on l’appelle généralement, mais je suis plutôt un investisseur de règle n°1. Mon modèle d'investissement est similaire au R#1 car je recherche des actions de forte croissance qui semblent en baisse et je les achète à 50 ¢ sur 1 $. Mais, contrairement à la vision sur 1 ans de R#10, j'ai un horizon de 5 ans pour doubler mon investissement. (10 ans, c'est trop loin pour ma vision.) J'ai adopté votre « cercle de compétences » et votre excellent management. Donc, je suis surtout là.

Bonjour Phil, merci pour la vidéo.
J'ai une question car je n'ai trouvé cette information dans aucun de vos documents. Qu'est-ce que le « PE » qui entre dans le calcul du prix de la vignette et comment puis-je le calculer ? Merci.

J’aime l’investissement passif indiciel.

S'il vous plaît, lisez attentivement un autre livre de Graham, l'investisseur intelligent, vous verrez que Graham n'est pas comme vous le pensez. Les prix bas ne viennent pas uniquement de la récession, ils proviennent de mauvaises nouvelles concernant une entreprise, d'une entreprise qui n'atteint pas son objectif projeté et de toutes les choses stupides qu'un marché peut faire à une action qui autrement rapporte un bon bénéfice net et continue de croître, mais juste en dessous des attentes du marché

J'attends juste que le prix baisse de 15% et je commence à grignoter. Plus de chutes signifie plus de moyenne. Assez bête et simple mais ça marche.

Actuellement assis au premier rang dans l'un de ses ateliers de 3 jours ce week-end. Cela a été une expérience phénoménale qui va au-delà de tout ce que vous obtiendrez d’un podcast ou d’une série YouTube. Phil et ses coachs ont fait un travail formidable en décomposant de nombreux concepts vraiment avancés. Demain est le dernier jour! Très reconnaissant pour l'atelier. D’ailleurs, c’est totalement gratuit !

Je suis tout à fait d'accord avec toi. me retrouver à acheter de merveilleuses affaires est bien mieux que d'acheter des Junks.

Phil a raison mais pour la mauvaise raison. L’investissement de valeur est la référence et ce que font les personnes qui réussissent.
La raison pour laquelle c'est mort pour vous… les grandes entreprises embauchent les personnes les plus intelligentes pour le faire. Ils l'achètent avant vous et égalisent la valeur.
Vous êtes plus intelligent que JPMorgan ? Super, tu vas être riche. Aussi intelligent et beau que vous soyez, désolé, vous n'êtes pas plus intelligent que JPM.

Salut Phil, Comment gérez-vous la récession ? Vendez-vous vos actions avant la récession et les rachetez-vous au milieu de la récession. Comment protégez-vous votre argent dans une situation de marché difficile ?

EOS

J'ai acheté des actions Dr Pepper !!!!!

Nous vivons à des époques différentes.

je suis un dirigeant

Qu’est-ce que j’ai regardé ? Cette vidéo dure 10 minutes mais elle ne dit rien. On parle beaucoup de valeur intrinsèque, acheter bas, vendre haut, mais cela n’est pas expliqué. La valeur intrinsèque d'une entreprise à croissance nulle est le bénéfice ajusté * 1/Coût du capital. Achetez le livre de Bruce Greenwald, « Value Investing : From Graham to Buffett and Beyond », si vous souhaitez réellement apprendre des techniques permettant de valoriser les entreprises.

Salut. Je faisais des recherches sur une entreprise et j'ai découvert que le PDG et le conseil d'administration prenaient 42% en salaires du chiffre d'affaires. Quel pourcentage du chiffre d'affaires les PDG et les conseils d'administration devraient-ils avoir en salaires pour être un O.K. entreprise dans laquelle investir ?

Je crois que Buffett suit encore de nombreux principes de valeur. Une patience extrême est requise et la plupart ne peuvent pas rester sans argent pendant des années en attendant des remises extrêmement intéressantes.

Vidéo exceptionnelle. Vraiment apprécié…

Bonjour Phil, ou n'importe qui sur YouTube 🙂 – Pourriez-vous donner quelques raisons possibles pour lesquelles la croissance des flux de trésorerie d'exploitation pourrait diminuer avec le temps (et éventuellement afficher une croissance négative), alors que la croissance des ventes, la valeur comptable par action et le BPA augmentent tous régulièrement… ? Je ne comprends pas pourquoi les liquidités en banque avant les dépenses diminueraient alors que les capitaux propres et les ventes augmentent !? Cela semble étrange. Acclamations!

Pouvez-vous vous plonger dans d'autres sujets liés aux mathématiques dont vous avez déjà jeté les bases, alors pourquoi attendre ?